【導(dǎo)讀】第二章市場需求預(yù)測與建設(shè)規(guī)模………………………資源、水、電、汽等建廠條件資料。濟(jì)效益等進(jìn)行了分析測算。在此基礎(chǔ)上形成了可行性研究的初稿，經(jīng)與。建設(shè)單位會稿后，完成了可行性研究工作。20萬噸98%硫酸，10萬噸93%硫酸。本產(chǎn)品按照國家《GB-534-2021》一級標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)。新泰出站口5公里，各種通訊配套設(shè)施齊全，交通運輸方便。和煉制石油過程中硫回收量的增加，回收硫的數(shù)量很大，市場供應(yīng)充足。從新泰海泉檸檬酸廠引線至廠區(qū)內(nèi)，電壓為380V。蒸汽能滿足生產(chǎn)自用及生活取暖用氣。需新上廢熱鍋爐，產(chǎn)氣量為20噸。/小時，及高溫過熱器一臺。本項目充分利用現(xiàn)有的組織機(jī)構(gòu)和管理人員，新增勞動定員40人，本項目以硫磺為主要原料，不產(chǎn)生廢水及廢渣的污染。的二氧化硫含量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國家排放標(biāo)準(zhǔn)。除霧能力達(dá)到97%以上，完全能夠保證達(dá)標(biāo)排放。廣闊的市場發(fā)展前景，產(chǎn)品銷售渠道暢通，原材料、動力供應(yīng)基本落實，重環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展，因此本報告認(rèn)為項目是可行的。

　　

【正文】 員和管理人員通過該公司內(nèi)部調(diào)劑，不足部分通過向社會招聘和接收大、中專畢業(yè)生相結(jié)合的方式解決，生產(chǎn)工人面向社會招工解決。 人員培訓(xùn) 項目所需工人的培訓(xùn)，請專家進(jìn)行理論培訓(xùn)，再到公司進(jìn)行實地培訓(xùn)；設(shè)備操作人員由設(shè)備制造廠家進(jìn)行現(xiàn)場培訓(xùn)，技術(shù)達(dá)標(biāo)后方可上崗。 第九章 項目實施進(jìn)度建議 本項目從施工圖設(shè)計開始到投產(chǎn)計劃 12個月。在可行性研究報告批復(fù)后，立即進(jìn)行施工圖設(shè)計，與此同時，建設(shè)單位抓緊進(jìn)行設(shè)備招標(biāo)訂貨工作，準(zhǔn)備土建工程施 工。在整個建設(shè)過程中，抓緊設(shè)計、招標(biāo)、訂貨、施工、安裝、試車等各個重要環(huán)節(jié)，運用科學(xué)手段協(xié)調(diào)安排各項工作，力求高速、優(yōu)質(zhì)地完成該項目的建設(shè)任務(wù)。 項目進(jìn)度安排詳見表 91。 表 91 項目實施進(jìn)度建議表 月份 階段 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 施工圖設(shè)計 * * * 設(shè)備招標(biāo)及訂貨 * * * * 土建施工 * * * * 設(shè)備安裝及調(diào)試 * * * * 管道安裝 * * * 試生產(chǎn) * 正式投產(chǎn) * 第十章 投資估算與資金籌措 (1) 國家計委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第二版）。 (2)參照化工行業(yè)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行編制。 (3) 本可行性研究報告部分建設(shè)內(nèi)容參照建設(shè)當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)實際情況進(jìn)行估算。 (4) 國家現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)和規(guī)定。 投資估算范圍為本次可研的全部內(nèi)容，包括建筑工程 費、設(shè)備購置費、安裝工程費、以及工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費用、建設(shè)期利息等。 建筑工程費參照同類建筑物近期單位造價按指標(biāo)估算法進(jìn)行估算，設(shè)備價格為近期詢價。設(shè)備運雜費、安裝工程費以及第二部分其他工程費用均參照概算編制辦法中規(guī)定的費率及實際情況列計。 建設(shè)期利息暫按年利率 6%計算 。 . 4建設(shè)投資估算額為 2040萬元，其中建設(shè)期利息為 60萬元。 詳見 附表 101 建設(shè)投資估算表 附表 102 建筑工程投資估算表 流動資金按分項詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，正常生產(chǎn)年份流動資金占用額為 1500萬元。詳見附表 113 流動資金估算表 經(jīng)測算，項目總投資為 3600萬元。 總投資＝建設(shè)投資＋流動資金＝ 2100＋ 1500＝ 3600 (萬元 ) 總投資構(gòu)成分析見表 10— 1 表 10— 1 總投資構(gòu)成分析表 序號 項目 投資額 比率 (%) 人民幣 (萬元 ) 外幣 (萬美元 ) 小計 (萬元 ) 總 投 資 3600 3600 1 建設(shè)投資 2100 2100 建筑工程費 設(shè)備購置費 105 安裝工程費 150 150 其他工程和費用 建設(shè)期利息 60 60 征地費 300 300 2 流動資金 1500 1500 本項目建設(shè)投資 2100萬元，流動資金 1500萬元，擬申請銀行貸款2021萬元，其余 1600萬元為企業(yè)自有資金。 詳見附表 104 投資計劃與資金籌措表 第 十一章 財務(wù)評價 總成本費用估算 總成本費用估算按《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第二版）進(jìn)行。本項目投產(chǎn)第一年生產(chǎn)符合按 80%，從第二年起各年生產(chǎn)負(fù)荷均按 100%考慮。 產(chǎn)品名稱及生產(chǎn)規(guī)模 項目建成達(dá)產(chǎn)后，年產(chǎn) 30萬噸硫酸，產(chǎn)品品種及產(chǎn)量見附表 12－ 1《產(chǎn)品生產(chǎn)計劃表》 （ 1）依據(jù)現(xiàn)行財會制度，所有原材料、輔助材料及燃料動力均以現(xiàn)行價（不含稅）為基礎(chǔ)測算，消耗定額以各專業(yè)提供的設(shè)計數(shù)據(jù)為依據(jù)。年外購原材料、燃料動力費用見附表 12－ 2外購原 材料、燃料動力成本估算表。 （ 2）工資及福利費估算 項目設(shè)計定員 40人，人均月工資及福利費按 ，全年工資總額為 55萬元。 （ 3）固定資產(chǎn)折舊和遞延資產(chǎn)攤銷估算 項目形成應(yīng)計提折舊的固定資產(chǎn)原值 ，無形資產(chǎn) 300萬元，遞延資產(chǎn) 萬元。固定資產(chǎn)折舊按平均年限法計算，土建按 20年，設(shè)備 10年，殘值率按 5％計。為便于計算，無形資產(chǎn)按 10年，遞延資產(chǎn)按 10年平均攤銷。年折舊費為 ，年攤銷費為 。 詳見：附表 122 固定資產(chǎn)折舊估算表 附表 123 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷估算表 （ 4）修理費用 修理費用按固定資產(chǎn)原值的 ％估算，年修理費為 49萬元。 （ 5）財務(wù)費用 長期借款生產(chǎn)期利息及流動資金借款利息均計入財務(wù)費用。 （ 6）銷售費用 本項目的銷售費用為簡化起見按銷售收入的 3%估算。 （ 7）管理費用 本項目的銷售費用為簡化起見按銷售收入的 2%估算。 （ 8）其他費用 其他費用根據(jù)項目情況按慣例估算。 、單位產(chǎn)品成本和總成本 經(jīng)測算，各種產(chǎn)品的單位可變成本如下： 表 11— 1 單位產(chǎn)品可變成本估算表 序號 產(chǎn)品名稱 可變成本 (元 /噸 ) 1 硫酸 98% 2 硫酸 93% 詳見附表 114 單位產(chǎn)品可變成本估算表 年平均總成本費用為 。其中固定成本 ，可變成本 9068萬 元。年平均經(jīng)營成本為 。 生產(chǎn)期各年總成本費用見附表 125 總成本費用估算表 項目擬一年建成，生產(chǎn)期按 10年，計算期按 11年計算。 產(chǎn)品銷售價格是根據(jù)目前市場價確定，不含增值稅。 表 11— 2 產(chǎn)品價格預(yù)測表 序號 產(chǎn)品名稱 產(chǎn) 量 內(nèi)銷 (元 /噸 ) 1 硫酸 98% 15萬噸 400 2 硫酸 93% 5萬噸 350 本項目產(chǎn)品擬 100%內(nèi) 銷，增值稅率 17%，年增值稅及附加按國家規(guī)定計取，城市維護(hù)建設(shè)稅按 7%提取，教育費附加按 3%提取，地方附加 按 1%提取。 經(jīng)測算，年平均銷售收入為 11500萬元，年增值稅 595萬 元，年銷售稅金及附加為 。 各年銷量、銷售收入、稅金及附加見附表 117產(chǎn)品銷售收入、稅金及附加估算表 投產(chǎn)后利潤總額按 33％繳納所得稅，稅后利潤按 15％提取盈余公積金（其中公益金 5％）。根據(jù)國家及地方有關(guān)優(yōu)惠政策，本項目按 33％計征所得稅。 年平均利潤總額為 ，年均所得稅為 ，年均稅后利潤 。 各年損益及利潤分配見附表 128 損益表 利潤指標(biāo)： 投資利潤率： % 投資利稅率： % 財務(wù)現(xiàn)金流量計算見附表 129，據(jù)此計算以下財務(wù)指標(biāo)： 表 11— 3 財務(wù)評價指標(biāo)表 指 標(biāo) 稅前全部投資 稅后全部投資 備注 財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元） 財務(wù)內(nèi)部收益率 靜態(tài)投資回收期（年） % % 含建設(shè)期 依據(jù)《建設(shè)項目方法與參數(shù)》中所列的基準(zhǔn)收益指標(biāo)，本項目的財務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期都優(yōu)于行業(yè)基準(zhǔn)收益指標(biāo)，投資利潤 率和投資利稅率均高于行業(yè)平均指標(biāo)。 表 11— 4 本項目主要評價指標(biāo)與行業(yè)基準(zhǔn)指標(biāo)或平均指標(biāo)對比表 序號 稅前指標(biāo) 單位 本項目 行業(yè)基準(zhǔn)指標(biāo)或平均指標(biāo) 1 2 3 4 內(nèi)部收益率 投資回收期 投資利潤率 投資利稅率 ％ 年 ％ % 16 16 21 國內(nèi)貸款年限暫按 3年計，從第二年起開始償還借款本金，第一年償還本金 300萬元，第二年償還 300萬元，第三年償還 400萬元。按年支付利息。 從借款還本付息估算 表可以看出，項目本身有能力滿足貸款償還條件。 另外，從資金來源與運用表中也可進(jìn)一步看出，項目本身具有較強(qiáng)的清償能力。 借款還本付息估算見附表 1110 借款還本付息估算。 資金來源及運用見附表 1111 資金來源與運用表。 達(dá)產(chǎn)年以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點為： BEP＝ 年固定總成本247。 (年銷售收入－年銷售稅金及附加－年可變成本 ) 100% ＝ 247。 (11500－ － 9068) 100% ＝ % 以 產(chǎn)量表示的盈虧平衡點為： BEP＝ 30 %＝ 噸 從以上計算可以看出，本項目投產(chǎn)后只要達(dá)到生產(chǎn)能力的 %即年產(chǎn)量達(dá)到 ，故具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。 基本方案財務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期均滿足財務(wù)基準(zhǔn)指標(biāo)的要求，考慮到項目實施過程中一些不確定因素的變化，分別對建設(shè)投資、 銷售單價及經(jīng)營成本作單因素敏感分析。 表 11— 5 敏 感 性 分 析 表 序 號 項 目 變化 幅度 財務(wù)內(nèi)部 收益率（％〕 財務(wù)凈現(xiàn)值 （萬元〕 靜態(tài)投資 回收期（年〕 1 基本方案（全部投資） 2 售價降低 5% 3 售價提高 5% 4 經(jīng)營成本提高 5% 5 經(jīng)營成本降低 5% 6 建設(shè)投資提高 5% 7 建設(shè)投資降低 5% 在銷售收入、經(jīng)營成本和建設(shè)投資三項因素中，銷售收入影響最大，其次是經(jīng)營成本和建設(shè)投資，需要甲方加強(qiáng)市場預(yù)測，及時調(diào)整。 項目建成投產(chǎn)后，年均新增銷售收入 11500萬元，利稅 ，其中利潤 。 財務(wù)分析表明，項目財務(wù)內(nèi)部收益率 ％、投資回收期 、投資利潤率 ％、投資利稅率 ％，均優(yōu)于行業(yè)基準(zhǔn) 指標(biāo)或平均指標(biāo)；項目還款能力較強(qiáng)；不確定性分析表明，項目具有一定的抗風(fēng)險能力，因此，從財務(wù)角度分析，項目是可行的。