【導(dǎo)讀】第二章市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與建設(shè)規(guī)?！Y源、水、電、汽等建廠條件資料。濟(jì)效益等進(jìn)行了分析測(cè)算。在此基礎(chǔ)上形成了可行性研究的初稿，經(jīng)與。建設(shè)單位會(huì)稿后，完成了可行性研究工作。20萬(wàn)噸98%硫酸，10萬(wàn)噸93%硫酸。本產(chǎn)品按照國(guó)家《GB-534-2021》一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)。新泰出站口5公里，各種通訊配套設(shè)施齊全，交通運(yùn)輸方便。和煉制石油過(guò)程中硫回收量的增加，回收硫的數(shù)量很大，市場(chǎng)供應(yīng)充足。從新泰海泉檸檬酸廠引線至廠區(qū)內(nèi)，電壓為380V。蒸汽能滿足生產(chǎn)自用及生活取暖用氣。需新上廢熱鍋爐，產(chǎn)氣量為20噸。/小時(shí)，及高溫過(guò)熱器一臺(tái)。本項(xiàng)目充分利用現(xiàn)有的組織機(jī)構(gòu)和管理人員，新增勞動(dòng)定員40人，本項(xiàng)目以硫磺為主要原料，不產(chǎn)生廢水及廢渣的污染。的二氧化硫含量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)家排放標(biāo)準(zhǔn)。除霧能力達(dá)到97%以上，完全能夠保證達(dá)標(biāo)排放。廣闊的市場(chǎng)發(fā)展前景，產(chǎn)品銷售渠道暢通，原材料、動(dòng)力供應(yīng)基本落實(shí)，重環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展，因此本報(bào)告認(rèn)為項(xiàng)目是可行的。

　　

【正文】 員和管理人員通過(guò)該公司內(nèi)部調(diào)劑，不足部分通過(guò)向社會(huì)招聘和接收大、中專畢業(yè)生相結(jié)合的方式解決，生產(chǎn)工人面向社會(huì)招工解決。 人員培訓(xùn) 項(xiàng)目所需工人的培訓(xùn)，請(qǐng)專家進(jìn)行理論培訓(xùn)，再到公司進(jìn)行實(shí)地培訓(xùn)；設(shè)備操作人員由設(shè)備制造廠家進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)，技術(shù)達(dá)標(biāo)后方可上崗。 第九章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度建議 本項(xiàng)目從施工圖設(shè)計(jì)開始到投產(chǎn)計(jì)劃 12個(gè)月。在可行性研究報(bào)告批復(fù)后，立即進(jìn)行施工圖設(shè)計(jì)，與此同時(shí)，建設(shè)單位抓緊進(jìn)行設(shè)備招標(biāo)訂貨工作，準(zhǔn)備土建工程施 工。在整個(gè)建設(shè)過(guò)程中，抓緊設(shè)計(jì)、招標(biāo)、訂貨、施工、安裝、試車等各個(gè)重要環(huán)節(jié)，運(yùn)用科學(xué)手段協(xié)調(diào)安排各項(xiàng)工作，力求高速、優(yōu)質(zhì)地完成該項(xiàng)目的建設(shè)任務(wù)。 項(xiàng)目進(jìn)度安排詳見(jiàn)表 91。 表 91 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度建議表 月份 階段 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 施工圖設(shè)計(jì) * * * 設(shè)備招標(biāo)及訂貨 * * * * 土建施工 * * * * 設(shè)備安裝及調(diào)試 * * * * 管道安裝 * * * 試生產(chǎn) * 正式投產(chǎn) * 第十章 投資估算與資金籌措 (1) 國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第二版）。 (2)參照化工行業(yè)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行編制。 (3) 本可行性研究報(bào)告部分建設(shè)內(nèi)容參照建設(shè)當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)實(shí)際情況進(jìn)行估算。 (4) 國(guó)家現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)和規(guī)定。 投資估算范圍為本次可研的全部?jī)?nèi)容，包括建筑工程 費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、以及工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用、建設(shè)期利息等。 建筑工程費(fèi)參照同類建筑物近期單位造價(jià)按指標(biāo)估算法進(jìn)行估算，設(shè)備價(jià)格為近期詢價(jià)。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)、安裝工程費(fèi)以及第二部分其他工程費(fèi)用均參照概算編制辦法中規(guī)定的費(fèi)率及實(shí)際情況列計(jì)。 建設(shè)期利息暫按年利率 6%計(jì)算 。 . 4建設(shè)投資估算額為 2040萬(wàn)元，其中建設(shè)期利息為 60萬(wàn)元。 詳見(jiàn) 附表 101 建設(shè)投資估算表 附表 102 建筑工程投資估算表 流動(dòng)資金按分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，正常生產(chǎn)年份流動(dòng)資金占用額為 1500萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表 113 流動(dòng)資金估算表 經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目總投資為 3600萬(wàn)元。 總投資＝建設(shè)投資＋流動(dòng)資金＝ 2100＋ 1500＝ 3600 (萬(wàn)元 ) 總投資構(gòu)成分析見(jiàn)表 10— 1 表 10— 1 總投資構(gòu)成分析表 序號(hào) 項(xiàng)目 投資額 比率 (%) 人民幣 (萬(wàn)元 ) 外幣 (萬(wàn)美元 ) 小計(jì) (萬(wàn)元 ) 總 投 資 3600 3600 1 建設(shè)投資 2100 2100 建筑工程費(fèi) 設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 105 安裝工程費(fèi) 150 150 其他工程和費(fèi)用 建設(shè)期利息 60 60 征地費(fèi) 300 300 2 流動(dòng)資金 1500 1500 本項(xiàng)目建設(shè)投資 2100萬(wàn)元，流動(dòng)資金 1500萬(wàn)元，擬申請(qǐng)銀行貸款2021萬(wàn)元，其余 1600萬(wàn)元為企業(yè)自有資金。 詳見(jiàn)附表 104 投資計(jì)劃與資金籌措表 第 十一章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 總成本費(fèi)用估算 總成本費(fèi)用估算按《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第二版）進(jìn)行。本項(xiàng)目投產(chǎn)第一年生產(chǎn)符合按 80%，從第二年起各年生產(chǎn)負(fù)荷均按 100%考慮。 產(chǎn)品名稱及生產(chǎn)規(guī)模 項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，年產(chǎn) 30萬(wàn)噸硫酸，產(chǎn)品品種及產(chǎn)量見(jiàn)附表 12－ 1《產(chǎn)品生產(chǎn)計(jì)劃表》 （ 1）依據(jù)現(xiàn)行財(cái)會(huì)制度，所有原材料、輔助材料及燃料動(dòng)力均以現(xiàn)行價(jià)（不含稅）為基礎(chǔ)測(cè)算，消耗定額以各專業(yè)提供的設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)為依據(jù)。年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)用見(jiàn)附表 12－ 2外購(gòu)原 材料、燃料動(dòng)力成本估算表。 （ 2）工資及福利費(fèi)估算 項(xiàng)目設(shè)計(jì)定員 40人，人均月工資及福利費(fèi)按 ，全年工資總額為 55萬(wàn)元。 （ 3）固定資產(chǎn)折舊和遞延資產(chǎn)攤銷估算 項(xiàng)目形成應(yīng)計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)原值 ，無(wú)形資產(chǎn) 300萬(wàn)元，遞延資產(chǎn) 萬(wàn)元。固定資產(chǎn)折舊按平均年限法計(jì)算，土建按 20年，設(shè)備 10年，殘值率按 5％計(jì)。為便于計(jì)算，無(wú)形資產(chǎn)按 10年，遞延資產(chǎn)按 10年平均攤銷。年折舊費(fèi)為 ，年攤銷費(fèi)為 。 詳見(jiàn)：附表 122 固定資產(chǎn)折舊估算表 附表 123 無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷估算表 （ 4）修理費(fèi)用 修理費(fèi)用按固定資產(chǎn)原值的 ％估算，年修理費(fèi)為 49萬(wàn)元。 （ 5）財(cái)務(wù)費(fèi)用 長(zhǎng)期借款生產(chǎn)期利息及流動(dòng)資金借款利息均計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。 （ 6）銷售費(fèi)用 本項(xiàng)目的銷售費(fèi)用為簡(jiǎn)化起見(jiàn)按銷售收入的 3%估算。 （ 7）管理費(fèi)用 本項(xiàng)目的銷售費(fèi)用為簡(jiǎn)化起見(jiàn)按銷售收入的 2%估算。 （ 8）其他費(fèi)用 其他費(fèi)用根據(jù)項(xiàng)目情況按慣例估算。 、單位產(chǎn)品成本和總成本 經(jīng)測(cè)算，各種產(chǎn)品的單位可變成本如下： 表 11— 1 單位產(chǎn)品可變成本估算表 序號(hào) 產(chǎn)品名稱 可變成本 (元 /噸 ) 1 硫酸 98% 2 硫酸 93% 詳見(jiàn)附表 114 單位產(chǎn)品可變成本估算表 年平均總成本費(fèi)用為 。其中固定成本 ，可變成本 9068萬(wàn) 元。年平均經(jīng)營(yíng)成本為 。 生產(chǎn)期各年總成本費(fèi)用見(jiàn)附表 125 總成本費(fèi)用估算表 項(xiàng)目擬一年建成，生產(chǎn)期按 10年，計(jì)算期按 11年計(jì)算。 產(chǎn)品銷售價(jià)格是根據(jù)目前市場(chǎng)價(jià)確定，不含增值稅。 表 11— 2 產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè)表 序號(hào) 產(chǎn)品名稱 產(chǎn) 量 內(nèi)銷 (元 /噸 ) 1 硫酸 98% 15萬(wàn)噸 400 2 硫酸 93% 5萬(wàn)噸 350 本項(xiàng)目產(chǎn)品擬 100%內(nèi) 銷，增值稅率 17%，年增值稅及附加按國(guó)家規(guī)定計(jì)取，城市維護(hù)建設(shè)稅按 7%提取，教育費(fèi)附加按 3%提取，地方附加 按 1%提取。 經(jīng)測(cè)算，年平均銷售收入為 11500萬(wàn)元，年增值稅 595萬(wàn) 元，年銷售稅金及附加為 。 各年銷量、銷售收入、稅金及附加見(jiàn)附表 117產(chǎn)品銷售收入、稅金及附加估算表 投產(chǎn)后利潤(rùn)總額按 33％繳納所得稅，稅后利潤(rùn)按 15％提取盈余公積金（其中公益金 5％）。根據(jù)國(guó)家及地方有關(guān)優(yōu)惠政策，本項(xiàng)目按 33％計(jì)征所得稅。 年平均利潤(rùn)總額為 ，年均所得稅為 ，年均稅后利潤(rùn) 。 各年損益及利潤(rùn)分配見(jiàn)附表 128 損益表 利潤(rùn)指標(biāo)： 投資利潤(rùn)率： % 投資利稅率： % 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量計(jì)算見(jiàn)附表 129，據(jù)此計(jì)算以下財(cái)務(wù)指標(biāo)： 表 11— 3 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)表 指 標(biāo) 稅前全部投資 稅后全部投資 備注 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（萬(wàn)元） 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 靜態(tài)投資回收期（年） % % 含建設(shè)期 依據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目方法與參數(shù)》中所列的基準(zhǔn)收益指標(biāo)，本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期都優(yōu)于行業(yè)基準(zhǔn)收益指標(biāo)，投資利潤(rùn) 率和投資利稅率均高于行業(yè)平均指標(biāo)。 表 11— 4 本項(xiàng)目主要評(píng)價(jià)指標(biāo)與行業(yè)基準(zhǔn)指標(biāo)或平均指標(biāo)對(duì)比表 序號(hào) 稅前指標(biāo) 單位 本項(xiàng)目 行業(yè)基準(zhǔn)指標(biāo)或平均指標(biāo) 1 2 3 4 內(nèi)部收益率 投資回收期 投資利潤(rùn)率 投資利稅率 ％ 年 ％ % 16 16 21 國(guó)內(nèi)貸款年限暫按 3年計(jì)，從第二年起開始償還借款本金，第一年償還本金 300萬(wàn)元，第二年償還 300萬(wàn)元，第三年償還 400萬(wàn)元。按年支付利息。 從借款還本付息估算 表可以看出，項(xiàng)目本身有能力滿足貸款償還條件。 另外，從資金來(lái)源與運(yùn)用表中也可進(jìn)一步看出，項(xiàng)目本身具有較強(qiáng)的清償能力。 借款還本付息估算見(jiàn)附表 1110 借款還本付息估算。 資金來(lái)源及運(yùn)用見(jiàn)附表 1111 資金來(lái)源與運(yùn)用表。 達(dá)產(chǎn)年以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)為： BEP＝ 年固定總成本247。 (年銷售收入－年銷售稅金及附加－年可變成本 ) 100% ＝ 247。 (11500－ － 9068) 100% ＝ % 以 產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn)為： BEP＝ 30 %＝ 噸 從以上計(jì)算可以看出，本項(xiàng)目投產(chǎn)后只要達(dá)到生產(chǎn)能力的 %即年產(chǎn)量達(dá)到 ，故具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 基本方案財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期均滿足財(cái)務(wù)基準(zhǔn)指標(biāo)的要求，考慮到項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中一些不確定因素的變化，分別對(duì)建設(shè)投資、 銷售單價(jià)及經(jīng)營(yíng)成本作單因素敏感分析。 表 11— 5 敏 感 性 分 析 表 序 號(hào) 項(xiàng) 目 變化 幅度 財(cái)務(wù)內(nèi)部 收益率（％〕 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 （萬(wàn)元〕 靜態(tài)投資 回收期（年〕 1 基本方案（全部投資） 2 售價(jià)降低 5% 3 售價(jià)提高 5% 4 經(jīng)營(yíng)成本提高 5% 5 經(jīng)營(yíng)成本降低 5% 6 建設(shè)投資提高 5% 7 建設(shè)投資降低 5% 在銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本和建設(shè)投資三項(xiàng)因素中，銷售收入影響最大，其次是經(jīng)營(yíng)成本和建設(shè)投資，需要甲方加強(qiáng)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，及時(shí)調(diào)整。 項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，年均新增銷售收入 11500萬(wàn)元，利稅 ，其中利潤(rùn) 。 財(cái)務(wù)分析表明，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ％、投資回收期 、投資利潤(rùn)率 ％、投資利稅率 ％，均優(yōu)于行業(yè)基準(zhǔn) 指標(biāo)或平均指標(biāo)；項(xiàng)目還款能力較強(qiáng)；不確定性分析表明，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此，從財(cái)務(wù)角度分析，項(xiàng)目是可行的。