【正文】 差異曲線是一條表示線上所有各點(diǎn)兩種物品不同數(shù)量組合給消費(fèi)者帶來(lái)的滿(mǎn)足程度相同的線；風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者的無(wú)差異曲線成為向右上凸的曲線；曲線越陡，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)增加要求的收益補(bǔ)償越高，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈?？键c(diǎn)：無(wú)差異曲線具有的特點(diǎn)。無(wú)差異曲線的定義。43中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起（）個(gè)月內(nèi)現(xiàn)場(chǎng)檢查基金公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。A6 B3 C2 D5 正確答案：D解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起5個(gè)月內(nèi)場(chǎng)檢查基金公司設(shè)立準(zhǔn)備情況?？键c(diǎn)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取的審查方式包括的內(nèi)容。44基金管理人運(yùn)用證券投資基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入,()營(yíng)業(yè)稅。A免征 B部分征收 C需征收 D減免征收正確答案：A解析：對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅?？键c(diǎn)：基金管理人和基金托管人的稅收。45下列關(guān)于收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)的說(shuō)法,正確的是()。A收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對(duì)與相對(duì)之分B收益指標(biāo)有絕對(duì)與相對(duì)之分,但風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)沒(méi)有絕對(duì)與相對(duì)之分 C收益指標(biāo)沒(méi)有絕對(duì)與相對(duì)之分,但風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有絕對(duì)與相對(duì)之分 D風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)是相對(duì)衡量指標(biāo) 正確答案：A解析：收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對(duì)與相對(duì)之分?？键c(diǎn)：收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對(duì)與相對(duì)之分46我國(guó)開(kāi)放式基金的存續(xù)期為()。A15年 B5年C15年50年D一般無(wú)固定期限 正確答案：D解析：封閉式基金一般有一個(gè)固定的存續(xù)期；而開(kāi)放式基金一般是無(wú)期限的?？键c(diǎn)：封閉式基金與開(kāi)放式基金期限不同。47關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等B多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣 C規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn) D或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收益，然后確定一個(gè)能滿(mǎn)足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平正確答案：B解析：多重負(fù)債下的組合免疫策略，組合內(nèi)的各種債券的久期分布必須比負(fù)債的久期分布更廣?？键c(diǎn)：免疫策略的種類(lèi)。48以投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行資產(chǎn)配置,對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求()。A較高 B適度 C較小 D沒(méi)要求正確答案：A解析：以投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行資產(chǎn)配置,對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求較高。考點(diǎn)：買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略對(duì)流動(dòng)性的要求不同。49以下關(guān)于基金估值方法的表述錯(cuò)誤的是（）。A對(duì)停止交易但未行權(quán)的權(quán)證一般采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值 B交易所上市交易的債券按估值日收盤(pán)凈價(jià)估值C交易所上市交易的債券也要采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值 D首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值 正確答案：C解析：交易所上市交易的債券以市價(jià)估值?？键c(diǎn)：具體投資品種的估值方法。50下列關(guān)于基金信息披露的表述，正確的是（）。A強(qiáng)制信息披露制度可以有效防止利益沖突與利益輸送，有利于投資者利益的保護(hù) B真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、公開(kāi)的信息披露是樹(shù)立整個(gè)基金行業(yè)信力的基石C我國(guó)的基金信息披露制度體系分為國(guó)家法律、部門(mén)規(guī)章、自律規(guī)則三個(gè)層次 D基金管理人、基金持有人是基金信息披露的主要義務(wù)人 正確答案：A解析：真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的信息披露是樹(shù)立整個(gè)基金行業(yè)信力的基石；我國(guó)的基金信息披露制度體系分為國(guó)家法律、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件與自律規(guī)則四個(gè)層次；基金管理人、基金托管人士基金信息披露的主要義務(wù)人。考點(diǎn)：我國(guó)基金信息披露制度體系?；鹦畔⑴兑?guī)范性文件的主要內(nèi)容。51基金信息披露監(jiān)管的根本目的在于()。A保護(hù)基金管理人的合法權(quán)益 B保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益 C確保基金行業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展 D確?；鹦袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)的有序性 正確答案：B解析：基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)，最終實(shí)現(xiàn)最大限度保護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益的監(jiān)管目標(biāo)?？键c(diǎn)：基金信息披露監(jiān)管的原則和目標(biāo)。52中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)投資管理人員違規(guī)時(shí)的行政監(jiān)管措施不包括（）。A出具警示函 B記入誠(chéng)信檔案 C罰款D監(jiān)管談話正確答案：C解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取行政監(jiān)管包括：采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠(chéng)信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)等措施。考點(diǎn)：基金銷(xiāo)售監(jiān)管的主要方式。53獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是最低注冊(cè)資本金要求是（）萬(wàn)元。A200 B500 C2000 D3000 正確答案：C解析：獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是注冊(cè)資本或者出資不低于2000萬(wàn)元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本?？键c(diǎn)：獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)從事基金產(chǎn)品銷(xiāo)售應(yīng)具備的條件。54不符合行為金融理論研究結(jié)果的描述是()。A金融學(xué)家在投資時(shí)不會(huì)受制于心理偏差的影響 B機(jī)構(gòu)投資者在投資時(shí)會(huì)受制于心理偏差的影響 C基金經(jīng)理在投資時(shí)會(huì)受制于心理偏差的影響 D個(gè)人投資者在投資時(shí)會(huì)受制于心理偏差的影響 正確答案：A解析： 行為金融理論認(rèn)為，所有人包括專(zhuān)家在內(nèi)都會(huì)受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性。考點(diǎn)：行為金融理論的應(yīng)用。55股票投資的基本分析是建立在（）的基礎(chǔ)之上的。A否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng) B否定弱式有效市場(chǎng) C否定強(qiáng)式有效市場(chǎng) D否定有效市場(chǎng) 正確答案：A解析：以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)為前提的?？键c(diǎn)：各投資策略的比較及主流變換。56以下關(guān)于基金利潤(rùn)財(cái)務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是（）。A如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù),則期末可供分配利潤(rùn)等于期末未分配利潤(rùn) B本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益的凈額,反映基金本期已實(shí)現(xiàn)損益 C未分配利潤(rùn)余額年末不結(jié)轉(zhuǎn)D本期利潤(rùn)不包括未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值 正確答案：B解析：如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)等于期末未分配利潤(rùn)；未分配利潤(rùn)將轉(zhuǎn)入下期分配；本期利潤(rùn)包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值?？键c(diǎn)：與基金利潤(rùn)有關(guān)的幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)57當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)（）買(mǎi)入并持有策略。A優(yōu)于 B劣于C兩者無(wú)法比較D以上說(shuō)法都不正確 正確答案：B解析：當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)劣于買(mǎi)入并持有策略?？键c(diǎn)：買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略之比較。58投資者于T日轉(zhuǎn)托管開(kāi)放式基金份額成功后，（）日起可以贖回該部分基金份額。AT BT+1 CT+2 DT+3 正確答案：C解析：投資者于T日轉(zhuǎn)托管開(kāi)放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。考點(diǎn)：開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)托管的定義及辦理方式。59《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，開(kāi)放式基金單個(gè)開(kāi)放日的基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的（）時(shí)，為巨額贖回。A8% B5% C10% D3% 正確答案：C解析：?jiǎn)蝹€(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回?？键c(diǎn)：基金巨額贖回的認(rèn)定及處理方式。60基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象不包括（）。A資產(chǎn)類(lèi)B資產(chǎn)負(fù)債共同類(lèi) C所有者權(quán)益類(lèi) D投資類(lèi)正確答案：D解析：基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括資產(chǎn)類(lèi)、負(fù)債類(lèi)、資產(chǎn)負(fù)債共同類(lèi)、所有者權(quán)益類(lèi)和損益類(lèi)的核算?？键c(diǎn)：基金會(huì)計(jì)核算的對(duì)象和主要內(nèi)容。多選題61下列關(guān)于我國(guó)基金托管費(fèi)計(jì)提方法和支付方式,表述正確的有()。A基金托管費(fèi)每周計(jì)提并累計(jì),按月支付B基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提C基金成立3個(gè)月后,如基金只持有現(xiàn)金的比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過(guò)部分不計(jì)提托管費(fèi)D基金托管費(fèi)每日計(jì)提并累計(jì),按月支付 正確答案：BD解析：托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，至每月末時(shí)支付給托管人，此費(fèi)用也是從基金資產(chǎn)中支付，不須另向投資者收??；在通常情況下,%的年費(fèi)率計(jì)提,基金成立三個(gè)月后,如持有現(xiàn)金比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過(guò)部分不計(jì)提基金管理費(fèi)?？键c(diǎn)：基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的定義及計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。62對(duì)后臺(tái)管理系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。A對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案 B應(yīng)當(dāng)記錄基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)和基金銷(xiāo)售人員的相關(guān)信息 C具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征 D應(yīng)當(dāng)具備交易清算、資助處理的功能 正確答案：BD解析：對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范；具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的主要規(guī)范?？键c(diǎn)：后臺(tái)管理系統(tǒng)的主要規(guī)范。63下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的敘述，正確的是（）。A資本市場(chǎng)線同時(shí)給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系 B資本市場(chǎng)線是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合的連線形成的有效前沿 C資本市場(chǎng)線以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為截距D資本市場(chǎng)線對(duì)有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述 正確答案：BCD解析：資本市場(chǎng)線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒(méi)有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系?？键c(diǎn)：證券市場(chǎng)線方程。64根據(jù)有關(guān)規(guī)定，（）買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。A基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入B基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)所取得的收入 C金融機(jī)構(gòu)D銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu) 正確答案：BCD解析： 考核基金的稅收?？键c(diǎn)：營(yíng)業(yè)稅的征稅管理。65以下關(guān)于加強(qiáng)基金信息披露的表述,正確的有()。A有利于樹(shù)立基金行業(yè)的公信力 B有利于防止利益沖突 C有利于投資者的價(jià)值判斷 D有利于保護(hù)投資者利益 正確答案：BC解析：基金信息披露的作用主要表現(xiàn)在以下方面：（一）有利于投資者的價(jià)值判斷；（二）有利于防止利益沖突與利益輸送；（三）有利于提高證券市場(chǎng)的效率；（四）有效防止信息濫用?？键c(diǎn)：基金信息披露的含義與作用。66基金x信息披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的基本原則為（）。A真實(shí)性原則 B準(zhǔn)確性原則 C及時(shí)性原則 D完整性原則正確答案：ABCD解析：基金信息披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的基本原則：真實(shí)性原則；準(zhǔn)確性原則；完整性原則；及時(shí)性原則；公平披露原則?？键c(diǎn)：基金披露形式方面應(yīng)遵循的基本原則。67對(duì)于巨額贖回，基金管理人可以（）。A接受全額贖回 B不接受贖回 C部分延期贖回 D以上都對(duì)正確答案：AC解析： 出現(xiàn)巨額贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況，決定接受全額贖回申請(qǐng)或者部分延遲贖回。考點(diǎn)：基金巨額贖回的認(rèn)定及處理方式。68債券投資收益可能的來(lái)源有()。A股息和紅利 B息票利息C利息收入的再投資收益D債券到期或被提前贖回或賣(mài)出時(shí)所得到的資本利得 正確答案：BCD解析：債券投資收益可能來(lái)自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣(mài)出時(shí)所得到的資本利得三個(gè)方面?？键c(diǎn)：債券投資收益的可能來(lái)源。69投資組合保險(xiǎn)策略假定()。A投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而下降 B各類(lèi)資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化C投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而上升 D各類(lèi)資產(chǎn)收益率發(fā)生較大的變化 正確答案：BC解析：其主要思想是假定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而上升，同時(shí)假定各類(lèi)資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化?？键c(diǎn)：投資組合保險(xiǎn)策略的主要思想。70債券的指數(shù)化方法包括（）。A分層抽樣法 B多因素模型法 C方差最小化法 D優(yōu)化法正確答案：ACD解析：債券的指數(shù)化方法包括分層抽樣法、方差最小化法和優(yōu)化法?？键c(diǎn)：指數(shù)化的具體方法。71根據(jù)股票價(jià)格行為的特征，非增長(zhǎng)類(lèi)股票通常包括（）。A周期類(lèi)股票 B穩(wěn)定類(lèi)股票 C非周期類(lèi)股票 D能源類(lèi)股票正確答案：ABD解析：非增長(zhǎng)類(lèi)股票包括周期類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)、能源類(lèi)股票。考點(diǎn)：按股票價(jià)格行為的分類(lèi)內(nèi)容。72基金管理公司投資管理部門(mén)包括（）。A投資部 B研究部 C交易部D風(fēng)險(xiǎn)管理部正確答案：ABC解析：基金管理公司投資管理部門(mén)包括投資部、研究部、交易部。風(fēng)險(xiǎn)管理部屬于風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)?？键c(diǎn)：投資管理部門(mén)的種類(lèi)。73目前，披露上市交易公告書(shū)的基金品種主要有（）。A上市開(kāi)放式基金（LOF）B封閉式基金C交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）D所有的開(kāi)放式基金 正確答案：ABC解析：披露上市交易公告書(shū)的基金品種主要有封閉式基金、上市開(kāi)放式基金（LOF）、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）?？键c(diǎn)：基金上市交易公告書(shū)包括的基金品種。74關(guān)于簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率關(guān)系的描述,不正確的是()。A簡(jiǎn)單收益率在數(shù)值上小于時(shí)間加權(quán)收益率 B簡(jiǎn)單收益率在數(shù)值上大于時(shí)間加權(quán)收益率C簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率在大小上沒(méi)有必然聯(lián)系 D簡(jiǎn)單收益率可以等于時(shí)間加權(quán)收益率 正確答案：BCD解析：考慮分紅再投資的時(shí)間加權(quán)收益率在數(shù)值上也就大于簡(jiǎn)單收益率。考點(diǎn)：簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率的比較。75資產(chǎn)配置過(guò)程通常包括如下步驟[ ]。A確定有效資產(chǎn)組合的邊界 B明確投資目標(biāo)和限制因素 C尋找最佳的資產(chǎn)組合 D明確資本市場(chǎng)的期望值 正確答案：ABCD解析：本題考核資產(chǎn)配置的基本步驟。(一)明確投資目標(biāo)和限制因素(二)明確資本市場(chǎng)的期望值(三)明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類(lèi)資(四)確定有效資產(chǎn)組合的邊界(五)尋找最佳的資產(chǎn)組合。考點(diǎn)：資產(chǎn)配置過(guò)程的基本步驟。76基金公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體,保證不同基金之間在()等方面相互獨(dú)立。A資金劃撥 B賬簿記錄 C名冊(cè)登記 D賬戶(hù)設(shè)置正確答案：ABCD解析：基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體，對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊(cè)登記、賬戶(hù)設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。考點(diǎn)：基金會(huì)計(jì)核算的定義及主要內(nèi)容。77QDII基金在基金合同中應(yīng)披露的信息包括()。A投資金融衍生品的信息 B境外市場(chǎng)政府管制風(fēng)險(xiǎn)C期末在各個(gè)國(guó)家、地區(qū)證券市場(chǎng)的股票投資分布情況 D披露基金