【正文】 J].(06)[5]關(guān)于核準(zhǔn)平安證券有限責(zé)任公司融資融券業(yè)務(wù)資格的批復(fù)[J].(11)[6]關(guān)于核準(zhǔn)國都證券有限責(zé)任公司融資融券業(yè)務(wù)資格的批復(fù)[J].(11)[7]關(guān)于核準(zhǔn)宏源證券股份有限公司融資融券業(yè)務(wù)資格的批復(fù)[J].(11)[8]關(guān)于核準(zhǔn)山西證券股份有限公司融資融券業(yè)務(wù)資格的批復(fù)[J].中國證(04)[9]關(guān)于核準(zhǔn)浙商證券有限責(zé)任公司融資融券業(yè)務(wù)資格的批復(fù)[J].(04)[10]關(guān)于核準(zhǔn)華鑫證券有限責(zé)任公司融資融券業(yè)務(wù)資格的批復(fù)[J].(05)12第三篇：融資融券：怎么進(jìn)行操作在普通證券交易中，投資者與證券公司之間只存在委托買賣的法律關(guān)系。而當(dāng)投資者從事融資融券時(shí)，其與證券公司之間還將發(fā)生資金或證券的借貸關(guān)系以及由此產(chǎn)生的擔(dān)保關(guān)系。此時(shí)，證券公司除了作為證券代理買賣的中介外，還承擔(dān)了資金或證券借貸方、擔(dān)保權(quán)利人等角色。正因?yàn)榇嬖诙嘀胤申P(guān)系、多個(gè)權(quán)利義務(wù)主體，普通投資者在涉足融資融券交易之前，更應(yīng)知曉自身相應(yīng)的權(quán)利義務(wù)，妥善處理好自己與證券公司間的關(guān)系。復(fù)雜的法律關(guān)系決定了融資融券與普通證券交易在交易模式上存在很大不同。以首要環(huán)節(jié)開戶程序來說，融資融券就比普通證券的開戶程序要更復(fù)雜。簡單而言，整個(gè)開戶程序應(yīng)該包括：基礎(chǔ)知識(shí)測試、征信并確定信用額度、簽訂合同、開立證券賬戶等多個(gè)步驟。投資者應(yīng)認(rèn)真了解各項(xiàng)步驟，做好相關(guān)準(zhǔn)備工作。華泰證券(601688,股吧)股份有限公司融資融券部總經(jīng)理張迅：投資者到證券公司開立信用賬戶，首先要參加公司組織的融資融券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)測試，只有通過測試，才能夠提出業(yè)務(wù)申請(qǐng)。值得一提的是，上海證券交易所投資者教育網(wǎng)站為投資者專門開發(fā)了一個(gè)“融資融券基礎(chǔ)知識(shí)測試平臺(tái)”，感興趣的投資者可以登錄該平臺(tái)進(jìn)行自我測試。投資者在通過融資融券的基礎(chǔ)知識(shí)測試后，可以攜帶相關(guān)材料到有資格的證券公司營業(yè)部申請(qǐng)開通融資融券業(yè)務(wù)。由于融資融券業(yè)務(wù)對(duì)投資者的資產(chǎn)狀況、專業(yè)水平和投資能力有一定的要求，證券公司基于適當(dāng)性管理的原則，將對(duì)申請(qǐng)參與融資融券業(yè)務(wù)的投資者進(jìn)行初步選擇。一般來說，投資者必須具備以下條件：（一）符合法律、法規(guī)以及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，能夠開立證券賬戶；（二）在公司開立普通賬戶18個(gè)月以上且無不良記錄；（三）在公司開立的賬戶內(nèi)資產(chǎn)價(jià)值達(dá)到一定規(guī)模；（四）近1年內(nèi)累計(jì)成交金額與其在公司開立的賬戶內(nèi)資產(chǎn)價(jià)值之比達(dá)一定比例以上。因此，投資者在辦理融資融券業(yè)務(wù)開戶手續(xù)前，需評(píng)估、確定自身是否滿足證券公司的融資融券客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)，并不是每一個(gè)投資者都適合從事融資融券交易，對(duì)于不符合標(biāo)準(zhǔn)的投資者，證券公司將不接受其開戶申請(qǐng)。一旦投資者符合證券公司規(guī)定的參與融資融券標(biāo)準(zhǔn)，證券公司將對(duì)投資者進(jìn)行“征信”。所謂征信，就是證券公司通過了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等基本情況，最終確定投資者的信用額度。國泰君安證券股份有限公司副總裁何偉：投資者應(yīng)全面配合證券公司的征信，根據(jù)要求提交征信材料。以國泰君安證券的要求為例，投資者需提交的材料包括：（一）證券賬戶卡；（二）身份證明資料，包括有效的居民身份證等；（三）居住的證明資料；（四）融資融券業(yè)務(wù)的知識(shí)測試答卷；（五）中國人民銀行以及其他資信機(jī)構(gòu)出具的信用評(píng)估（級(jí)）報(bào)告等。證券公司將根據(jù)投資者提交的有關(guān)申請(qǐng)材料、資信狀況、擔(dān)保物價(jià)值、履約情況、市場狀況等因素，綜合確定投資者的信用額度。在得到證券公司書面授信之后，投資者正式進(jìn)入融資融券的開戶流程，與開立普通證券賬戶不同的是，投資者需要親自與證券公司簽訂融資融券合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示書等文件。這些文件涉及投資者與證券公司在融資融券交易中的各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)，而每一項(xiàng)權(quán)利和義務(wù)都可能對(duì)投資者的權(quán)益造成重大影響。因此，投資者必須仔細(xì)閱讀這些文件，并認(rèn)真聽取證券公司工作人員講解業(yè)務(wù)規(guī)則、合同內(nèi)容，充分了解融資融券的規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)。國泰君安證券股份有限公司副總裁何偉：另外，投資者也應(yīng)當(dāng)認(rèn)真了解融資融券合同中的一些基本內(nèi)容：第一，融資、融券的額度、期限、利（費(fèi)）率、以及利息（費(fèi)用）的計(jì)算方式；第二，保證金比例、維持擔(dān)保比例、可充抵保證金證券的種類以及折算率、擔(dān)保債權(quán)范圍；第三，追加保證金的通知方式、追加保證金的期限；第四，投資者清償債務(wù)的方式以及證券公司對(duì)擔(dān)保物的處分權(quán)利；第五，擔(dān)保證券和融券賣出證券的權(quán)益處理等等。投資者與證券公司簽訂融資融券合同等文件后，證券公司將按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定，為投資者開立上海和深圳兩個(gè)信用證券賬戶。信用證券賬戶獨(dú)立于普通的證券賬戶。信用證券賬戶與普通證券賬戶存在明顯的區(qū)別，信用證券賬戶直接由證券公司開出，普通證券賬戶由中國證券登記結(jié)算公司開出。這是由融資融券業(yè)務(wù)的二級(jí)賬戶管理體系決定的，即投資者開立的信用證券賬戶是證券公司“客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶”。開立信用證券賬戶后，投資者還需與證券公司、商業(yè)銀行（第三方存管銀行）簽訂《客戶信用資金三方存管協(xié)議》，由證券公司通知該商業(yè)銀行，開立實(shí)名信用資金賬戶。第四篇：四種融資融券技巧四種融資融券T+0交易技巧一 融資T+0當(dāng)信用賬戶有擔(dān)保證券時(shí)：T日融資買入標(biāo)的股票，上漲后，用“賣券還款”菜單賣出擔(dān)保證券歸還融資負(fù)債。實(shí)現(xiàn)融資T+：操作簡單缺點(diǎn)：必須要賣擔(dān)保券T日融資買入標(biāo)的股票，上漲后在高點(diǎn)“融券賣出”同樣數(shù)量該股票，然后采用“直接還券”指令將融資買入的股票用于歸還融券負(fù)債，并在下一個(gè)交易日采用直接還款指令歸還融資負(fù)債。優(yōu)點(diǎn)：不用賣自己的券缺點(diǎn)：需付一天融資利息 需保證有券可融當(dāng)信用賬戶用資金擔(dān)保時(shí)：T日擔(dān)保品買入標(biāo)的股票，上漲后在高點(diǎn)“融券賣出”同樣數(shù)量該股票，然后采用“直接還券”指令將擔(dān)保物買入的股票用于歸還融券負(fù)債二、融券T+0在有擔(dān)保物的情況下，高位融券賣出標(biāo)的券，低位賣券還券即可。第五篇：融資融券的操作技巧簡介（共）融資融券的操作技巧簡介一、如果滿倉套牢，而行情已明顯啟動(dòng)，急補(bǔ)倉解套，但苦于沒有多余資金，可以通過向券商融資補(bǔ)倉，降低投資成本。二、利用融資融券杠桿效應(yīng)可擴(kuò)大收益。假設(shè)您手上有100萬元資金，你看好XX股票，你可以用這100萬元先行買入該股，隨后，再將其抵押，再次融資買入該股50萬，這樣，當(dāng)股價(jià)上漲的時(shí)候，您就可以分享到額外部分的收益了。就以剛才的例子來說，如果XX股票上漲5%，原本您只能盈利5萬元，但通過融資融券操作，三、如果你是超短線高手，能精準(zhǔn)抓到日內(nèi)分時(shí)圖的高點(diǎn)，但A股當(dāng)天買了要明天才能賣的交易規(guī)則有所限制，可利用融資融券賬戶巧妙實(shí)現(xiàn)變相T+0交易。你手上持有100萬A證券，假使您用其抵押再次融入50萬該證券，當(dāng)日該股上漲了6%，你就可以賣出原有的股票50萬，這樣日終清算的時(shí)候你就沒有任何負(fù)債，也不用付利息了。信用賬戶默認(rèn)是有負(fù)債的情況下會(huì)自動(dòng)還款的，可修改設(shè)置，適當(dāng)推遲還款日期，T+0助你大膽追反彈。四、如果你是穩(wěn)健價(jià)值型巴菲特，不玩杠桿，不做短線T+0，目前滿倉，中期看好后市，通過向券商融資，可增加投資收益。利用融資融券賬戶的融資功能，只需將您做價(jià)值投資長線持有的股票做抵押即可融入資金，不需再追加資金進(jìn)場，面對(duì)隨時(shí)可能好轉(zhuǎn)的后市機(jī)會(huì)，不會(huì)再因?yàn)闈M倉而錯(cuò)過絕好機(jī)會(huì)。五、如果您是生意人，但苦于經(jīng)常資金周轉(zhuǎn)不靈，銀行放貸手續(xù)審批難，民間借貸利率高融資融券就是一張可以隨時(shí)為您套現(xiàn)的“信用卡”。假設(shè)您手上持有100萬元A證券，如果您臨時(shí)急用資金，您可以賬戶上的證券抵押融資買入30萬原股票，然后你在賬戶里將“自動(dòng)還款功能”選擇為關(guān)閉狀態(tài)，做個(gè)T+0賣出原有30萬股票，這樣，在第二天，您即可將這30萬資金轉(zhuǎn)出使用，而您只需支付我們一定的利息即可了。六、如果你是“國際金融大鱷”索羅斯的忠實(shí)粉絲，希望能在熊市中享受做空的盛宴，做空可另辟一片新的投資天地。如2011年發(fā)生的意外事件：、均導(dǎo)致相關(guān)個(gè)股股價(jià)猛跌?？扇谌牍善奔磿r(shí)賣出，等股價(jià)跌到一定的程度再從市場上買回股票，還券平倉，掙取差價(jià)。七、如果你擔(dān)心近期持股可能會(huì)下跌，但暫時(shí)不想賣股票，融資融券也可以做“保險(xiǎn)”如擔(dān)心大盤大跌；所持股票最近媒體報(bào)道了一些負(fù)面新聞；又或者公司最近準(zhǔn)備籌劃重大事項(xiàng)時(shí)，可融券賣出，鎖定風(fēng)險(xiǎn)，無論未來股價(jià)上升或下跌，都可實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。