【正文】 性風(fēng)險：是公司無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險；（六）法律風(fēng)險：是交易不符合國家或地區(qū)的法律規(guī)定，交易合同無法履行或按照有關(guān)國家或地區(qū)的法律無法強(qiáng)制執(zhí)行，公司正常經(jīng)營管理活動與法律變化不相適應(yīng)，從而導(dǎo)致公司資產(chǎn)價值損失的風(fēng)險；（七）國家風(fēng)險：是由于交易對象所在國或地區(qū)政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，如發(fā)生戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、政府更迭、金融危機(jī)、政策改變等，造成公司資產(chǎn)價值損失的風(fēng)險；（八）聲譽(yù)風(fēng)險：是負(fù)面的宣傳報道、輿論等對公司收益和資產(chǎn)價值所產(chǎn)生的不利影響；（九）業(yè)績風(fēng)險：是因所投資資產(chǎn)的實際業(yè)績與預(yù)期業(yè)績之間存在差異的風(fēng)險，主要產(chǎn)生于資產(chǎn)個體，如基金表現(xiàn)劣于基準(zhǔn)，投資對象經(jīng)營決策重大失誤、高管人員變更、重大訴訟以及經(jīng)營不善導(dǎo)致虧損等；（十）經(jīng)營風(fēng)險：是指公司對所持有資產(chǎn)在經(jīng)營管理過程中可能存在的風(fēng)險，如忽視經(jīng)營、經(jīng)營不力、經(jīng)營能力不足、經(jīng)營控制權(quán)較弱等導(dǎo)致的風(fēng)險等。第五條 公司風(fēng)險管理遵循以下基本原則：（一）全面性原則：風(fēng)險管理的理念、方法和要求應(yīng)貫穿公司所有部門（指公司各部門和團(tuán)隊，下同）、所有崗位，以及經(jīng)營活動的事前、事中、事后的全過程；（二）統(tǒng)一性原則：公司取得收益的同時會承擔(dān)風(fēng)險。要實現(xiàn)風(fēng)險與收益的統(tǒng)一，既要注重防范和控制風(fēng)險可能造成的損失，也應(yīng)把風(fēng)險視為公司取得收益的特殊資源。通過積極的風(fēng)險管理活動，使公司承擔(dān)的風(fēng)險與承受能力相適應(yīng)，保持風(fēng)險與收益的平衡；（三）協(xié)調(diào)性原則：公司完善風(fēng)險管理的工作流程，各有關(guān)部門應(yīng)就風(fēng)險管理工作加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，保持良好的風(fēng)險管理秩序；（四）適時性原則：公司投資風(fēng)險政策與制度應(yīng)適應(yīng)有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整以及公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營方針等內(nèi)外部環(huán)境的變化，適時進(jìn)行相應(yīng)的更新、補(bǔ)充、調(diào)整和完善。第六條公司風(fēng)險管理活動包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險控制等。（一）風(fēng)險識別：收集風(fēng)險信息，識別風(fēng)險類型，確定風(fēng)險來源；（二）風(fēng)險評估：運(yùn)用定性或定量方法對風(fēng)險進(jìn)行計量分析；（三）風(fēng)險監(jiān)測：對風(fēng)險進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測，適時進(jìn)行預(yù)警提示；（四）風(fēng)險控制：制定管理策略，選擇控制手段，實施控制措施；第七條本辦法是規(guī)范公司風(fēng)險管理工作的基礎(chǔ)制度，與公司投資風(fēng)險政策以及各類風(fēng)險的具體管理辦法等，共同構(gòu)建公司風(fēng)險管理制度體系。第二章 組織架構(gòu)和管理職責(zé)第八條公司圍繞風(fēng)險管理目標(biāo)和基本原則，建立包括各部門在內(nèi)的風(fēng)險管理組織體系，明確界定各部門的職責(zé)和業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)相互間的協(xié)調(diào)配合，為全面風(fēng)險管理提供有力的組織保障。第九條公司各部門應(yīng)當(dāng)承擔(dān)本部門風(fēng)險管理的第一責(zé)任，有責(zé)任有義務(wù)主動識別、評估、監(jiān)測和控制各類風(fēng)險，執(zhí)行投資風(fēng)險政策和相關(guān)制度，建立符合風(fēng)險管理要求的操作規(guī)程，針對關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)，采取必要的控制措施。第十條公司各部門應(yīng)當(dāng)向風(fēng)控團(tuán)隊提供真實、完整的事項信息。第十一條公司各部門要高度重視風(fēng)控團(tuán)隊在風(fēng)險管理組織協(xié)調(diào)、風(fēng)險審查評估等方面提出的專業(yè)意見，積極采納相應(yīng)的風(fēng)險控制建議。第三章 風(fēng)險識別、評估和監(jiān)測第十二條風(fēng)險識別是公司各部門對經(jīng)營管理活動涉及的風(fēng)險因素進(jìn)行判斷，找出可能影響公司經(jīng)營目標(biāo)的各類風(fēng)險，及時、準(zhǔn)確地識別所面臨風(fēng)險的類別和性質(zhì)，分析其風(fēng)險特征、傳導(dǎo)機(jī)制、對公司資產(chǎn)、損益和經(jīng)濟(jì)價值的影響方向與影響程度。第十三條風(fēng)險識別可以采取以下方法：（一）內(nèi)部討論。各部門組織具有豐富經(jīng)驗的管理人員對經(jīng)營管理活動可能面臨的風(fēng)險進(jìn)行討論，形成意見。（二）案例分析。各部門定期收集公司或同行業(yè)發(fā)生的相關(guān)案例，組織相關(guān)人員，通過對案例中妨礙目標(biāo)實現(xiàn)的負(fù)面因素進(jìn)行分析來識別風(fēng)險。（三）外部咨詢。各部門就經(jīng)營管理事項可能面臨的風(fēng)險，向外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢，參考專業(yè)意見，結(jié)合經(jīng)營管理實際情況識別風(fēng)險。（四）其他適用的方法。第十四條風(fēng)險評估是公司各部門在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，評估風(fēng)險的級別、后果和發(fā)生概率，包括風(fēng)險承擔(dān)前評估和承擔(dān)后評估。公司應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到風(fēng)險評估能力的有限性，風(fēng)險評估能力需要逐步改進(jìn)和提高。風(fēng)險評估是業(yè)務(wù)決策的必要參考，但不是公司是否開展某項經(jīng)營管理活動的唯一判斷標(biāo)準(zhǔn)。第十五條風(fēng)險評估可以采用定性評估、定量評估或者二者相結(jié)合的方法。第十六條對于投資項目，風(fēng)控團(tuán)隊要對項目進(jìn)行投資風(fēng)險全面分析，并提出獨(dú)立的風(fēng)險評估意見。對于重大項目，必要時可聘請第三方進(jìn)行獨(dú)立盡職調(diào)查與專業(yè)評估。第十七條風(fēng)險監(jiān)測是通過有效的監(jiān)測程序，借助監(jiān)測工具，按照適當(dāng)?shù)念l度，針對一系列的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)、風(fēng)險限額以及投資規(guī)模、當(dāng)期盈虧、累計盈虧等狀況進(jìn)行的持續(xù)監(jiān)測，并在必要時進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警等風(fēng)險管理活動。風(fēng)險監(jiān)測是反映風(fēng)險現(xiàn)狀和變化趨勢的重要手段，可以為評價經(jīng)營部門風(fēng)險控制的水平和效果提供依據(jù)。第十八條風(fēng)控團(tuán)隊?wèi)?yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險管理工作需要，制訂和建立必要的風(fēng)險監(jiān)測方案、工具、指標(biāo)，開展全程和全面的風(fēng)險監(jiān)測活動。第四章 風(fēng)險控制第一節(jié) 投資風(fēng)險政策與控制策略第十九條公司投資風(fēng)險政策是公司根據(jù)自身能力、外部環(huán)境、股東要求等因素，圍繞發(fā)展戰(zhàn)略，設(shè)定風(fēng)險偏好，明確風(fēng)險管理的有關(guān)要求的指導(dǎo)性文件。第二十條投資風(fēng)險政策經(jīng)總經(jīng)理辦公會議審議后，報公司董事會審定。投資風(fēng)險政策批準(zhǔn)施行后，要傳達(dá)給適用崗位的員工并指導(dǎo)員工實施具體控制措施。必要時可提供給風(fēng)險相關(guān)方，以便于尋求互利合作。第二十一條風(fēng)險控制策略是在投資風(fēng)險政策的約束下，權(quán)衡風(fēng)險與收益關(guān)系的基礎(chǔ)上，合理選擇風(fēng)險分散、對沖、補(bǔ)償、承擔(dān)等手段，建立限額管理等措施的具體管理策略或管理方案。第二十二條公司各部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合投資與經(jīng)營等業(yè)務(wù)活動的具體特點，研究制訂具體的風(fēng)險控制策略，包括控制目標(biāo)、控制程序、手段方法、所需資源、組織落實、跟蹤反饋以及應(yīng)急管理等內(nèi)容。此外，公司各部門要定期分析和總結(jié)管理策略的合理性和有效性，結(jié)合公司經(jīng)營目標(biāo)，持續(xù)修正和完善。第二十三條公司在實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)過程中，應(yīng)當(dāng)確定風(fēng)險偏好，根據(jù)發(fā)展需要、經(jīng)營管理能力、市場環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、股東回報要求等因素，確定愿意接受的風(fēng)險程度或風(fēng)險承擔(dān)水平。風(fēng)險偏好應(yīng)當(dāng)至少每年進(jìn)行一次重檢。第二十四條限額管理是公司主要控制市場風(fēng)險的一種手段。通過限額管理，將公司所承擔(dān)的風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)，使風(fēng)險水平與風(fēng)險管理能力和資本實力相匹配。風(fēng)險限額可以按照地區(qū)、部門和業(yè)務(wù)單元進(jìn)行分配，也可以按照資產(chǎn)組合、投資工具和風(fēng)險類別進(jìn)行分解。第二節(jié) 風(fēng)險控制活動第二十五條風(fēng)險控制活動是公司在執(zhí)行經(jīng)營目標(biāo)的過程中，根據(jù)風(fēng)險識別、評估以及監(jiān)測情況，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在公司風(fēng)險政策確定的承受范圍內(nèi)的一系列控制活動，包括事前控制、事中控制和事后控制。第二十六條事前控制是經(jīng)營活動決策前的各類控制活動，無論是否開展經(jīng)營活動，該類控制均應(yīng)當(dāng)建立健全，包括制度辦法、權(quán)限設(shè)定以及流程規(guī)范等。公司應(yīng)建立必要的崗位制衡機(jī)制，不相容崗位適當(dāng)分離。具體規(guī)章應(yīng)覆蓋各類經(jīng)營活動，操作流程應(yīng)清晰并確保關(guān)鍵環(huán)節(jié)具有相應(yīng)的控制措施。與決策有關(guān)的權(quán)限設(shè)定和審批程序應(yīng)清晰和明確。第二十七條事中控制是與經(jīng)營活動有關(guān)的調(diào)查、評估、決策以及執(zhí)行等活動，包括業(yè)務(wù)團(tuán)隊的可行性調(diào)研與盡職調(diào)查、內(nèi)核團(tuán)隊的內(nèi)部審核與質(zhì)量控制、有權(quán)決策人和專門委員會在授權(quán)范圍內(nèi)的決策活動以及決策后落實等控制活動。事中控制的重點是在可承受的風(fēng)險范圍內(nèi)實現(xiàn)經(jīng)營收益，將可能出現(xiàn)的經(jīng)營損失控制在最小范圍內(nèi)。第二十八條事后控制是經(jīng)營活動實施后的不定期風(fēng)險檢查和業(yè)績評價等活動。風(fēng)險檢查是對風(fēng)險管理制度及業(yè)務(wù)流程是否健全完善、經(jīng)營活動是否合規(guī)等情況的檢查評估，并提出調(diào)整或改進(jìn)建議。業(yè)績評價是以公司的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，以實現(xiàn)風(fēng)險調(diào)整后的收益最大化為目標(biāo)，本著科學(xué)性、激勵性和可操作性的原則，對投資活動進(jìn)行的效益評估。第五章 風(fēng)險報告第二十九條風(fēng)險報告是公司針對經(jīng)營管理活動出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行的分析總結(jié)報告，旨在評價風(fēng)險控制的有效性并提出管理建議。風(fēng)險報告應(yīng)滿足以下要求：（一）真實性：客觀、真實、準(zhǔn)確地反映情況；（二）及時性：及時報告，保證時效性；（三）重要性：體現(xiàn)重要性原則，突出重點，抓住主要風(fēng)險；（四）有效性：提出的建議要講求實效，具有可操作性。第三十條風(fēng)險報告分為綜合報告和專題報告。綜合報告是針對公司在一定期限內(nèi)的總體風(fēng)險狀況的評價報告，一般為報告。專題報告是針對重大風(fēng)險或?qū)ｍ椆ぷ餍枰纬傻膱蟾?，一般為不定期報告。綜合報告包括但不限于：（一）公司的總體風(fēng)險水平和應(yīng)對措施執(zhí)行情況；（二）各主要業(yè)務(wù)的風(fēng)險水平和應(yīng)對措施執(zhí)行情況；（三）風(fēng)險限額的執(zhí)行和調(diào)整情況；（四）實際收益與預(yù)期收益比較情況；（五）報告期內(nèi)發(fā)生的重大風(fēng)險事項及其處置情況；（六）風(fēng)險管理工作意見和建議等。專題報告包括但不限于：（一）公司需要特別關(guān)注的某類風(fēng)險的評估情況；（二）某項重大風(fēng)險事項的風(fēng)險情況和化解情況；（三）針對某類風(fēng)險或某項重大風(fēng)險事項的改進(jìn)建議等。第三十一條公司各部門的工作報告應(yīng)包含風(fēng)險管理情況的相關(guān)內(nèi)容。風(fēng)控團(tuán)隊?wèi)?yīng)當(dāng)匯總各部門的報告內(nèi)容，形成綜合報告，并報送有權(quán)審批人。第三十二條公司各部門應(yīng)當(dāng)及時根據(jù)風(fēng)險情況或公司管理需要形成專題報告，報送有權(quán)審批人，同時抄送內(nèi)核團(tuán)隊。第六章 風(fēng)險管理系統(tǒng)第三十三條風(fēng)險管理系統(tǒng)是公司借助信息技術(shù)手段，實現(xiàn)風(fēng)險管理的重要控制活動。一方面可以通過內(nèi)置于其他應(yīng)用系統(tǒng)的風(fēng)險管理模塊實現(xiàn)風(fēng)險管控，另一方面可以通過建設(shè)專門的風(fēng)險管理系統(tǒng)，對相關(guān)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總分析。第三十四條公司各經(jīng)營部門在開發(fā)和購置新業(yè)務(wù)系統(tǒng)時，要充分考慮風(fēng)險管理的功能要求。現(xiàn)有業(yè)務(wù)系統(tǒng)在優(yōu)化更新時，要進(jìn)一步完善風(fēng)險管理的功能。第七章 風(fēng)險事項的處理和報告第三十五條重大風(fēng)險事項是公司各部門認(rèn)定的可能對公司資產(chǎn)或聲譽(yù)產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險事項或者未預(yù)期的但需要引起特別關(guān)注的突發(fā)性風(fēng)險事項。第三十六條公司各部門要針對經(jīng)營管理活動建立必要的重大突發(fā)風(fēng)險的應(yīng)急處置機(jī)制，包括設(shè)置特別止損限額、風(fēng)險應(yīng)急機(jī)制等，以便在重大風(fēng)險突發(fā)時，能夠立即采取符合公司利益的緊急措施。公司各部門在持續(xù)監(jiān)測各類風(fēng)險的同時，應(yīng)密切關(guān)注突發(fā)性的重大風(fēng)險事項，準(zhǔn)確識別和評估相關(guān)風(fēng)險。第三十七條重大風(fēng)險事項出現(xiàn)時，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)立即形成重大風(fēng)險事項報告，報送有權(quán)審批人。各相關(guān)部門應(yīng)研究制訂方案，經(jīng)有權(quán)審批人批準(zhǔn)后執(zhí)行。第三十八條重大風(fēng)險事項出現(xiàn)后，各相關(guān)部門要共同研究分析風(fēng)險擴(kuò)散和風(fēng)險傳導(dǎo)可能導(dǎo)致的其它相關(guān)風(fēng)險及其影響，及時制訂風(fēng)險應(yīng)對策略和具體措施，報送有權(quán)審批人批準(zhǔn)后執(zhí)行。第三十九條對于未構(gòu)成重大不利影響的其他風(fēng)險事項，各相關(guān)部門應(yīng)在得知事項發(fā)生五個工作日內(nèi)報送有權(quán)審批人。第八章 附則第四十條本管理辦法由公司董事會負(fù)責(zé)解釋和修訂，自股東會批準(zhǔn)之日起實施。