【導(dǎo)讀】（一）是發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的需要……現(xiàn)農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收、農(nóng)村穩(wěn)定的需要…………第四章企業(yè)概況及項(xiàng)目選址和建設(shè)條件…………………（二）金福菇栽培種制種車(chē)間和特色農(nóng)產(chǎn)品加工車(chē)間布局…第七章環(huán)境保護(hù)及節(jié)能減排和勞動(dòng)安全………………………（三）建設(shè)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境質(zhì)量的影響………………………（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期………

　　

【正文】 通過(guò)計(jì)算，投產(chǎn)期需要外購(gòu)原材料為 ，達(dá)產(chǎn)期需要外購(gòu)原材料為 。詳見(jiàn)附表 61。 （二）外購(gòu)燃料和動(dòng)力成本估算。 本項(xiàng)目利用 1t/h 的鍋爐，每烘干生產(chǎn) 1 噸干菌消耗煤炭 2噸，則生產(chǎn) 200 噸干菌需要消耗煤 400 噸，價(jià)格為 430 元 /噸；按照設(shè)備定額功率，工作 16 小時(shí)計(jì)算，日用電量為 4160 kw。年生產(chǎn)期為 120 天，總消耗 電量 萬(wàn) kw，按工業(yè)用電計(jì)費(fèi)，每 h。通過(guò)計(jì)算， 投產(chǎn)期用煤 280 噸 共 萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)期用煤 400 噸共 萬(wàn)元；投產(chǎn)期用電 萬(wàn) kw h 共 萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)期用電 h共 。詳見(jiàn)附表 62。 （三）固定資產(chǎn)折舊和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算 房屋及其他投資殘值率 10%，折舊年限 20 年；設(shè)備值率 10%，折舊年限 10年。其他資產(chǎn)為基地建設(shè)資金，一年全部攤銷(xiāo)。 通過(guò)計(jì)算，年固定資產(chǎn)折舊費(fèi)為 ，投產(chǎn)期其他資產(chǎn)攤銷(xiāo) 72 萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表 6 64。 （四）工資和福利估算 根據(jù)生產(chǎn)需要，各工序需要的工人和管理人員定員 213 人，工人的工資按每人每月 1000 元計(jì)算，按半年季節(jié)性用工計(jì)算，專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員和管理人員工資按每人每月 1500 元計(jì)算，職工福利按工資總額的 %計(jì)算。則年需要支付人員工資和福利為 萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表 65。 （五）總成本和經(jīng)營(yíng)成本估算 大修理費(fèi)按折舊費(fèi)的 30%計(jì)算，其他制造費(fèi)用按建設(shè)投資的5%計(jì)算，管理費(fèi)用按管理人員工資總額的 倍計(jì)算，營(yíng)業(yè)費(fèi)用按營(yíng)業(yè)收入的 10%計(jì)算。 通過(guò)計(jì)算，投產(chǎn)期總成本為 萬(wàn)元 ,其中固定成本 ,變動(dòng)成本 ，經(jīng)營(yíng)成本為 ；達(dá)產(chǎn)期總成本為 ,其中固定成本 ,變動(dòng)成本 ，經(jīng)營(yíng)成本為 。 計(jì)算期（ 15 年）年均成本為 ，年均固定成本為 萬(wàn)元，年均可變成本為 萬(wàn)元，年均經(jīng)營(yíng)成本為。 詳見(jiàn)附表 6。 三、財(cái)務(wù)效益分析 （一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期 基準(zhǔn)收益率按行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 8 %計(jì)算，項(xiàng)目建設(shè)期 1年，投產(chǎn)期 1年，項(xiàng)目計(jì)算期 15年。 通過(guò)計(jì)算，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR)為 %，高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，說(shuō)明項(xiàng)目盈利能力達(dá)到了行業(yè)的最低基本 要求 。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (FNPV)(ic=8%)為 ，大于零，說(shuō)明項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以接受的；投資回收期 (從建設(shè)期算起 ) 年，低于行業(yè)最低標(biāo)準(zhǔn)，項(xiàng)目投資回收期較短，投資能按時(shí)回收。項(xiàng)目 資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR)%，項(xiàng)目投資盈利水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于行業(yè)最低基本收益（行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為 8%），項(xiàng)目投資是可以接受的。 詳見(jiàn)附表 附表 8。 （二）利潤(rùn) 項(xiàng)目計(jì)算期年均銷(xiāo)售收入 萬(wàn)元 ,年均總成本費(fèi)用為 ,，年均稅金及附加為 ，則利均潤(rùn)總額為 : 利潤(rùn)總額 =銷(xiāo)售收入 －總成本費(fèi)用 年均稅金及附加 = 年均投資利潤(rùn)率 =年均利潤(rùn)總額 /項(xiàng)目總投資 100 % = 100 % =% （三） 清償能力分析 項(xiàng)目計(jì)算期年均資產(chǎn)負(fù)債率為 %，低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)30%50%，可見(jiàn)債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)較小。投產(chǎn)期的流動(dòng)比率為 ： 1，速動(dòng)比率為 ： 1，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)，具備足夠的流動(dòng)資產(chǎn)償還債務(wù)，能夠保證債權(quán)人的資金安全，使企業(yè)的信貸管理步入良性循環(huán)的軌道。計(jì)算期 年均流動(dòng)比率和 年均速動(dòng)比 率分別達(dá)到 ： 1和 ： 1，說(shuō)明企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)能力后勁充足。 計(jì)算期年均利息備付率為 倍，償債備付率為 倍， 可見(jiàn)項(xiàng)目回收投資能力和項(xiàng)目清償債務(wù)能力非常強(qiáng)。項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 萬(wàn)元，息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)為投產(chǎn)期為 萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)期為 萬(wàn)元。則達(dá)產(chǎn)年的 年即可收回全部固定資產(chǎn)投資。詳見(jiàn)附表 9。 （四） 財(cái)務(wù)生存能力分析 通過(guò)計(jì)算，項(xiàng)目投產(chǎn)期財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金凈流量為 萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)期現(xiàn)金凈流量均在 ，說(shuō)明項(xiàng)目生存能力較強(qiáng)；累計(jì)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金凈流量在 項(xiàng)目投產(chǎn)期開(kāi)始出現(xiàn)正數(shù)，說(shuō)明項(xiàng)目持續(xù)營(yíng)運(yùn)在財(cái)務(wù)上是可行的。 （五）經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率為 %，經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值 （ ic=8%)萬(wàn)元，因此，項(xiàng)目在社會(huì)資源配置方面比較合理，僅金福菇種植基地，可直接為種植農(nóng)民增加收入 1200 萬(wàn)元，純收入 768 萬(wàn)元，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)較大。 項(xiàng)目建設(shè)達(dá)產(chǎn)后，年上繳稅金 萬(wàn)元，企業(yè)所得稅為 萬(wàn)元。因此，對(duì)財(cái)政收入相對(duì)困難的 ***是一個(gè)新的稅源增長(zhǎng)點(diǎn)。 四、不確定性分析 （一）盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn) BEP=固定成本 /(產(chǎn)品銷(xiāo)售收入－可變成本－銷(xiāo)售稅金 )100% =(－ ) 100 % =% 以上分析數(shù)據(jù)表明 ,項(xiàng)目年產(chǎn)品達(dá)到計(jì)算能力的 % ,即年產(chǎn)金福菇菌種 萬(wàn)袋，年產(chǎn)金福菇干菌 噸，年包 裝鮮金福菇 噸，企業(yè)可保本生產(chǎn) ,超過(guò)該點(diǎn)即可盈利?？梢?jiàn)，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。 （二）敏感性分析 設(shè)定投資、產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格、原材料價(jià)格其中的一項(xiàng)因素發(fā)生變化 ,其余因素保持不變 ,對(duì)項(xiàng)目的內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回 收期的敏感性進(jìn)行分析。各因素變化對(duì)項(xiàng)目的內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期的影響程度詳見(jiàn)下表 敏感性分析成果表 序號(hào) 項(xiàng)目 變化率 (%) 所得稅前 所得稅后 內(nèi)部收益率 內(nèi)部收益率 (%) 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (萬(wàn)元 ) 投資回收期(年 ) 內(nèi)部收益率 (%) 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (萬(wàn)元 ) 投資回收期(年 ) 敏感度系數(shù) 臨界點(diǎn) 1 基本方案 2 一、投資增加 3 二、產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格下降 4 三、原材 料價(jià)格上漲 以上分析數(shù)據(jù)表明，項(xiàng)目動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格最敏感。當(dāng)產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格下降到 10%時(shí)，內(nèi)部收益率敏感度系數(shù)為，敏感度系數(shù)較大 , 說(shuō)明凈現(xiàn)值對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格的敏感度較 高，因此，如果未來(lái)產(chǎn)品價(jià)格下降的可能性大，則意味著這一投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性也較大 ,經(jīng)營(yíng)者必須注意防范產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，臨界點(diǎn)為 %，即產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格達(dá)到行業(yè)最低要求所允許的最大變化幅度為 %，如果產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格因素變化超過(guò)該臨界點(diǎn)，則項(xiàng)目不可行。但因本項(xiàng)目采用計(jì)算的產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格比較保守，實(shí)際上試銷(xiāo)價(jià)格每公斤在 130 元以上，因此實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)并不大。 項(xiàng)目動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)原材料價(jià)格也比較敏感。原材料價(jià)格上漲10 %時(shí)，內(nèi)部收益率敏感度系數(shù)為 ，敏感度系數(shù)相對(duì)較大 ,說(shuō)明凈現(xiàn)值對(duì)原材料價(jià)格的敏感度較高，從項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)說(shuō)，如果未來(lái)原材料價(jià)格發(fā)生變化的可能性大，則意味著這一投資項(xiàng)目存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。臨時(shí)點(diǎn)為 %，即原材料價(jià)格上漲的最大變化幅度為 %，這時(shí) , 財(cái)務(wù) 內(nèi)部收益率剛好等于基準(zhǔn)收益率，到了行業(yè)最低要求所允許的范圍，如果原材料價(jià)格因素變化超過(guò)該臨界點(diǎn)，則項(xiàng)目不可行。 項(xiàng)目動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)固定資產(chǎn)投資最不敏感。當(dāng)投資增加 10 %時(shí)， 內(nèi)部收益率敏感度系數(shù)為 ，臨界點(diǎn)為 %，即投資指標(biāo)達(dá)到行業(yè)最低要求所允許的最大變化幅度為 %，這時(shí) ,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率剛好等于基準(zhǔn)收益率。因此，項(xiàng)目投資對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)影響不大。 五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 通過(guò)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析和不確定性因素分析表明，項(xiàng)目盈利能力好，清償能力強(qiáng)，項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)持續(xù)生存能力強(qiáng)，社會(huì)資源 配置合理 ，但必須注意防范原材料價(jià)格上漲及產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格下降帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，項(xiàng)目從財(cái)務(wù)上分析是可行的。 第十二章 項(xiàng)目示范效益 項(xiàng)目建成后，不但取得較好的經(jīng)濟(jì)效益，還將取得良好的社會(huì)效益和生態(tài)效益，既推動(dòng)浦北傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)種植業(yè)的發(fā)展，又促進(jìn)新興 金福菇 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，既拓寬農(nóng)業(yè)增收渠道，又提高企業(yè)效益。同時(shí)有利于作物秸稈的循環(huán)利用，促進(jìn)農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。 一、經(jīng)濟(jì)效益好 充分利用利用香蕉園、荔枝園套種金福菇，免去一般食用菌種植需搭建種植大棚所花費(fèi)的成本，生產(chǎn)成本低，效益好。據(jù) ***農(nóng)業(yè)部門(mén)近兩年的試驗(yàn)示范表明，龍門(mén)、北通、小江、白石水、**等鎮(zhèn)利用香蕉田、荔枝園套種金福菇示范 ,每平方米種植 12 袋 ,4月下旬種植， 6 月份開(kāi)始收獲，至 7 月底采收 3 批鮮菇 ,平均產(chǎn)量達(dá) 公斤 /平方米，按平均銷(xiāo)售價(jià) 6 元 /公斤計(jì)，每平方米產(chǎn)值達(dá) 元，每平方米投入的菌種 30 元、簡(jiǎn)易遮陰棚等 5 元左右，共投入生產(chǎn)成本 35 元，純利潤(rùn)達(dá) 元 /平方米，投入產(chǎn)出率達(dá) 1： 以上。其中 北通鎮(zhèn)平坡村委鋪兒村 21 戶(hù)農(nóng)民在香蕉田、荔枝園套種金福菇面積達(dá) 3200 平方米，共收鮮菇 6 萬(wàn)公斤，直接收入達(dá) 36 萬(wàn)元。 按 1 畝果園套種 100 平方米 ，年種植 2 造 計(jì)，每畝可增加產(chǎn)值 22500 元，獲利 15500 元。目前 ***種植金福菇所需菌種由外地調(diào)進(jìn)，種子費(fèi)用相對(duì)較高，如利用本地秸稈資源生產(chǎn)栽培菌種優(yōu)惠供應(yīng)農(nóng)戶(hù)，則金福菇生產(chǎn)成本還可降低，在 ***一年可種兩造，效益相當(dāng)可觀(guān)。 金福菇 既適宜鮮銷(xiāo)，又適于干制加工。鮮銷(xiāo)耐貯性好，在 10℃左右保鮮期可達(dá) 1 個(gè)月，味不改色不變。據(jù) *****食品廠(chǎng)去年試加工銷(xiāo)售情況看，干制加工菇型完整，損失率低，商品性好，干品銷(xiāo)售價(jià)達(dá) 130 元 /公斤。 ***現(xiàn)有香蕉成園面積 萬(wàn)畝，荔枝園面積 萬(wàn)畝，通 過(guò)本項(xiàng)目的示范帶動(dòng)，充分利用香蕉和荔枝園套種金福菇，有利于提高土地產(chǎn)出率，增加農(nóng)業(yè)收入，逐步將金福菇發(fā)展成為我縣農(nóng)村新的產(chǎn)業(yè)。 二、社會(huì)效益顯著 項(xiàng)目建設(shè)能促進(jìn) 金福菇 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，增加農(nóng)業(yè)收入，推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。 ***從 2021 年開(kāi)始試驗(yàn)示范 利用香蕉田、荔枝園套種 金福菇獲得成功 ,至 2021 年示范面積達(dá) 3200 平方米， 計(jì)劃 2021 年示范面積達(dá) 2 萬(wàn)平方米以上 ,全縣 金襪菇 生產(chǎn)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭。通過(guò)本項(xiàng)目的建設(shè)，建立 12萬(wàn)平方米 果園套種 金福菇生產(chǎn)示范基地，輻射帶動(dòng)周邊群眾種植金福菇 萬(wàn)平方米，按每 平方米年產(chǎn)鮮菇20 公斤計(jì)， 總產(chǎn) 3340 噸，按最低收購(gòu)價(jià) 5 元 /公斤計(jì)，農(nóng)民增加收入達(dá) 1670 萬(wàn)元； 純收入增加 萬(wàn)元。有效 提