【正文】 的運(yùn)作體制，規(guī)范了企業(yè)內(nèi)部各部門、各環(huán)節(jié)、各崗位的職責(zé)和行為，對(duì)保護(hù)資產(chǎn)的完全與完整，防止企業(yè)各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生有明顯的作用。為了保持鐵道部門作為行政機(jī)關(guān)的獨(dú)立性、公正性和純潔性，應(yīng)當(dāng)剝離鐵道部的企業(yè)職能，而是保障了鐵道部主管部門的獨(dú)立性和公正性，有利于鐵路主管部門集中精力行使行政權(quán)利，從而規(guī)范和保護(hù)鐵路運(yùn)輸行業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 為了有效監(jiān)督與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，鐵路運(yùn)輸企業(yè)需設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，配備專職風(fēng)險(xiǎn)管理人員，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程進(jìn)行總體協(xié)調(diào)與具體規(guī)劃，集中處理威脅企業(yè)生存與發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門還應(yīng)與財(cái)務(wù)、技術(shù)、人事、數(shù)據(jù)處理等部門密切合作，根據(jù)各企業(yè)部門的具體情況下達(dá)風(fēng)險(xiǎn)管理指令，要求各業(yè)務(wù)部門認(rèn)真執(zhí)行并及時(shí)報(bào)告。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)、信息技術(shù)、數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)對(duì)大量相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、處理、分析、得出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)值，然后與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的警戒值相比較，度量企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度發(fā)出警報(bào)，提醒決策者采取有效措施防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警應(yīng)該以企業(yè)信息化管理為基礎(chǔ)，以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表。經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)資料為依據(jù)，利用財(cái)務(wù)、金融、管理等理論，采用比率分析、數(shù)學(xué)模型等方法，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并向經(jīng)營(yíng)者示警，是現(xiàn)代企業(yè)預(yù)測(cè)和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。，確?？刂曝?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的制度落實(shí)到位認(rèn)識(shí)的高度決定著工作的力度和貫徹的深度。要不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作地各個(gè)環(huán)節(jié)，人和環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)人員必須高度重視，將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，做到警鐘長(zhǎng)鳴。提高鐵路運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)人員的政治素質(zhì)、職業(yè)道德水準(zhǔn)和業(yè)務(wù)素質(zhì)，是構(gòu)建防范鐵路運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效控制機(jī)制的前提。政治上，通過(guò)加強(qiáng)政治理論學(xué)習(xí)和財(cái)經(jīng)政策、法規(guī)制度的學(xué)習(xí)，增強(qiáng)鐵路運(yùn)輸企業(yè)財(cái)會(huì)人員遵紀(jì)守法的自覺(jué)性，樹立起高度的敬業(yè)精神和正確的政績(jī)觀；道德上，通過(guò)組織學(xué)習(xí)胡錦濤總書記關(guān)于社會(huì)主義榮辱觀、加強(qiáng)誠(chéng)信教育和職業(yè)到得建設(shè)，樹立起誠(chéng)實(shí)守信的職業(yè)道德觀和廉潔自律的人生觀；業(yè)務(wù)上，通過(guò)加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)、繼續(xù)教育和崗位鍛煉，增強(qiáng)鐵路運(yùn)輸企業(yè)財(cái)會(huì)人員的工作技能，培育扎實(shí)有效的過(guò)硬本領(lǐng)，籌就防范財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)實(shí)防線。監(jiān)督檢查是抓落實(shí)的重要環(huán)節(jié)。許多工作，不是沒(méi)有說(shuō)到，而是沒(méi)有做到；不是沒(méi)有制度，而是制度沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行。各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)、財(cái)務(wù)主管要把風(fēng)險(xiǎn)防范的督促檢查納入議事日程，定期、不定期聽取匯報(bào)，抽查、監(jiān)督執(zhí)行情況。財(cái)務(wù)主管部門（鐵路句），要通過(guò)審核財(cái)務(wù)報(bào)表，關(guān)注資金流量、深入基層調(diào)研等手段，經(jīng)常檢查資金運(yùn)用情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，做到防患未然。，分散和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成鐵路運(yùn)輸企業(yè)應(yīng)樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，恰當(dāng)?shù)剡x擇風(fēng)險(xiǎn)管理措施，有效防范和化解各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低程度。當(dāng)巨資投向鐵路建設(shè)時(shí)，如何用最合適的方式籌集資金，如何確保資金投向的有效性，就需要深化投融資體制改革，來(lái)分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體措施可發(fā)展合資建路模式，充分發(fā)揮地方政府加快鐵路建設(shè)的積極性；支持和鼓勵(lì)保險(xiǎn)、信托、大型企業(yè)等機(jī)構(gòu)投資者以及民間資本和外資出資修建鐵路，吸引更多社會(huì)資本投資鐵路建設(shè)；還可以充分發(fā)揮大秦、廣深及鐵龍公司等既有上市公司的融資平臺(tái)作用，通過(guò)增資擴(kuò)股等方式持續(xù)融資；另外，還可以通過(guò)實(shí)施新一批股改試點(diǎn)項(xiàng)目，做好各方面準(zhǔn)備，擇機(jī)上市融資。與此同時(shí)，爭(zhēng)取擴(kuò)大鐵路建設(shè)債券發(fā)行規(guī)模，加強(qiáng)與商業(yè)銀行的戰(zhàn)略合作，千方百計(jì)降低債務(wù)性融資成本也可以有效地控制鐵路運(yùn)輸企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。鐵路杭州站多經(jīng)公司，成立于90年代初，隸屬上海鐵路局杭州站，業(yè)務(wù)覆蓋客運(yùn)、物流、餐飲等多個(gè)行業(yè)。鐵路杭州站多經(jīng)公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)如下： 2008年商品銷售收入總額2400萬(wàn)元，較2007年增長(zhǎng)20%；現(xiàn)金流入量2000萬(wàn)元，其中營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量1400萬(wàn)元，較2007年增加100萬(wàn)元。2008年現(xiàn)金流出量1800萬(wàn)元，其中營(yíng)業(yè)流出量1200萬(wàn)元，較2007年增加200萬(wàn)元。2008年需繳納增值稅60萬(wàn)元，所得稅50萬(wàn)元，開支維持性資本支出30萬(wàn)元。2008年非付現(xiàn)成本110萬(wàn)元，較2007年增加30萬(wàn)元。分析企業(yè)的財(cái)務(wù)安全營(yíng)運(yùn)監(jiān)測(cè)主要從現(xiàn)金流量比率，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金力量比率，營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量納稅保障率，維持但千現(xiàn)金流量能力的保障率的大小來(lái)分析?，F(xiàn)金流量比率主要分析或估測(cè)企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出的總體保障能力。現(xiàn)金流量比率=現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流出量=2000/1800= 該企業(yè)現(xiàn)金量比率大于1，從整體上來(lái)講，企業(yè)對(duì)各種現(xiàn)金支付的需要是有保障的。營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是企業(yè)集團(tuán)整體現(xiàn)金流量的構(gòu)成主體，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入是對(duì)相對(duì)流出的保障程度，是整個(gè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)穩(wěn)健的前提基礎(chǔ)。營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量比率=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量/營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出量=1400/1200= 從有關(guān)數(shù)據(jù)得知該企業(yè)的2008年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率大于1，表明該企業(yè)有著較好的現(xiàn)金支付保障能力基礎(chǔ)。營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)既然源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，相應(yīng)所派生的增值稅所得稅當(dāng)然就應(yīng)當(dāng)而且也必須經(jīng)由營(yíng)業(yè)活動(dòng)所床照的現(xiàn)金流量予以支付。一旦企業(yè)的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量不足支付各項(xiàng)應(yīng)納稅款，必然會(huì)招致稅法的嚴(yán)厲制裁。即便一時(shí)能夠通過(guò)負(fù)債或挪用其他項(xiàng)目必要的現(xiàn)金預(yù)算完稅，但對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)形象，資信地位以及各種有形的與無(wú)形，近期的與長(zhǎng)遠(yuǎn)的，現(xiàn)實(shí)的與潛在的利益等也必將造成無(wú)法估量的損害。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率=（營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+增值稅）/所得稅+增值稅=｛（14001200）+60+50｝/60+50= 該企業(yè)的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率大于1，關(guān)鍵措施之一，就是必須克服過(guò)度經(jīng)營(yíng)思想，在不斷提高營(yíng)運(yùn)效率與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)收益數(shù)量與收益質(zhì)量的同步增長(zhǎng)。當(dāng)企業(yè)取得了營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量后，必須拿出其中一部分現(xiàn)金，作為維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力所必須的資本性支出，包括大修理和技術(shù)改造。除了機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)外，因存貨積壓和不良債權(quán)等原因，也會(huì)導(dǎo)致有效的營(yíng)運(yùn)資本出現(xiàn)短缺情形，這同樣也需要從取得的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量中加以補(bǔ)充。只有這樣，才能使再生產(chǎn)順利進(jìn)行，并確保未來(lái)現(xiàn)金流量能力至少能維持在當(dāng)前的水平。維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力的保障率=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量/必需的維持性資本支出額=（14001200）/30= ，表明所取得的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量不僅能夠?yàn)楹?jiǎn)單再生產(chǎn)提供良好的保障，而且有剩余能力用于擴(kuò)大再生產(chǎn)或?qū)ζ渌矫娴默F(xiàn)金需要發(fā)揮貢獻(xiàn)作用。2007年： 銷售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入比率=銷售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量/銷售收入凈額=1300/2000=65% 非付現(xiàn)成本占營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量比率=非付現(xiàn)營(yíng)業(yè)成本/營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=80/300=% 2008年：銷售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入比率=銷售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量/銷售收入凈額=1400/2400=% 非付現(xiàn)成本占營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量比率=非付現(xiàn)營(yíng)業(yè)成本/營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=110/200=55% %，相對(duì)于2007年的銷售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入比率為65%%，%，相對(duì)于2007年的非付現(xiàn)成本占營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量比率為55%，%。所以公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀地存在于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，管理不到位，可能使企業(yè)遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失，甚至破產(chǎn)倒閉。由此例子具體拓展開來(lái)企業(yè)會(huì)存在一下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況： 1資產(chǎn)不實(shí)使企業(yè)資產(chǎn)能力下降的風(fēng)險(xiǎn)由于體制方面的原因，企業(yè)存貨可利用率，變現(xiàn)率較低，重復(fù)投資，形象工程投資等更不能發(fā)揮資產(chǎn)應(yīng)有的是用價(jià)值，甚至形成某些固有資產(chǎn)流失，企業(yè)財(cái)務(wù)賬面價(jià)值與實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的價(jià)值不符，造成資產(chǎn)能力下降，其現(xiàn)金流不能為企業(yè)帶來(lái)增值，從而產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。2盲目投資第三產(chǎn)業(yè)帶來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)鐵路企業(yè)為了安置內(nèi)部主營(yíng)崗位人員和追求新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，先后投資興辦了一些多種經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的第三產(chǎn)業(yè)。由于投資前對(duì)市場(chǎng)了解不充分，對(duì)投資項(xiàng)目評(píng)估過(guò)高，加之監(jiān)控機(jī)制不健全，使所投資項(xiàng)目不能產(chǎn)生效益，甚至連年虧損，形成投資風(fēng)險(xiǎn)。3對(duì)外投資證券給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)鐵路企業(yè)遍布全國(guó)各地，資金眾多，平時(shí)總有一些閑置資金。對(duì)于這些資金，個(gè)別領(lǐng)導(dǎo)者沒(méi)有充分把錢用在主營(yíng)業(yè)務(wù)的刀刃上，而是違反規(guī)定，頭腦發(fā)熱，認(rèn)為 與其閑置資金還不如投資股市，為企業(yè)賺些錢，為員工謀福利。但是，股票市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，風(fēng)險(xiǎn)巨大，股票加個(gè)一路狂跌，企業(yè)購(gòu)買的股票市值很快“縮水”，當(dāng)企業(yè)急需資金時(shí)竟被股市套牢，無(wú)可奈何之下，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者不得不忍痛“割肉”使企業(yè)蒙受大量的損失，給企業(yè)財(cái)務(wù)造成風(fēng)險(xiǎn)。此外，鐵路企業(yè)由于管理制度不完善，內(nèi)部控制制度不嚴(yán)密也會(huì)造成不分固有資產(chǎn)的流失，是企業(yè)潛藏著一定的管理風(fēng)險(xiǎn)。從控制現(xiàn)金流量角度、現(xiàn)金流量的分析，可以觀察到公司的經(jīng)營(yíng)、投資和財(cái)務(wù)政策，通過(guò)編制高質(zhì)量的現(xiàn)金流量預(yù)算表，控制現(xiàn)金流量表的一場(chǎng)流動(dòng)。公司的獲利能力、經(jīng)濟(jì)效率和發(fā)展?jié)摿κ墙M成預(yù)警系統(tǒng)的主要指標(biāo)。獲利能力反映了公司資產(chǎn)的獲利水平，經(jīng)濟(jì)效率直接體現(xiàn)了公司的經(jīng)營(yíng)管理水平，發(fā)展?jié)摿δ荏w現(xiàn)公司的銷售增長(zhǎng)率和資本保值率。各指標(biāo)從不同層面反映了集團(tuán)階段性的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況、實(shí)際財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化情況，強(qiáng)化各指標(biāo)間的相互補(bǔ)充相互協(xié)調(diào)，能即使準(zhǔn)確地預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)征兆，減少財(cái)務(wù)損失。有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能提醒企業(yè)管理者早做準(zhǔn)備或采取對(duì)策，及時(shí)尋找財(cái)務(wù)狀況惡化的原因，便于經(jīng)營(yíng)者指定有效措施，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)真正發(fā)生。從2008年的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)看，反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況良好，現(xiàn)金的流入量不僅能夠滿足日常的現(xiàn)金支出，而且對(duì)于維持當(dāng)前的現(xiàn)金流量也提高了足夠的保障。其次對(duì)于2007年的指標(biāo)來(lái)看，經(jīng)營(yíng)狀況有所下降，表明該公司存在著過(guò)度經(jīng)營(yíng)的傾向，要求在未來(lái)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)倪^(guò)程中，不能只看單純的追求銷售額的增加，還必須對(duì)收益質(zhì)量加以關(guān)注，提高收益的現(xiàn)金流入水平。6總結(jié)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作雖然可以解決當(dāng)前鐵路運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中存在的一些突出問(wèn)題，可以規(guī)范企業(yè)管理，理順財(cái)務(wù)管理關(guān)系。但是由于完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作是一項(xiàng)長(zhǎng)期復(fù)雜的工程，涉及企業(yè)管理的方方面面和各個(gè)部門，如要正真完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作今后在領(lǐng)導(dǎo)班子和財(cái)務(wù)人員素質(zhì)上不斷提高，通過(guò)對(duì)關(guān)鍵崗位，責(zé)任人和財(cái)務(wù)管理工作的改進(jìn)，切實(shí)提高鐵路企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。主要參考文獻(xiàn)[1] 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