【導(dǎo)讀】物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目可行性研究報(bào)告。編制時(shí)間：9688年68月。2．合作單位概況 1. 5．物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 3. 第二章市場(chǎng)預(yù)測(cè) 5. 第三章資源條件評(píng)價(jià) 13. 第四章物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案 15. 2．物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目場(chǎng)址土地權(quán)所屬類別及占地面積 17. 4．公用設(shè)施社會(huì)依托條件 19. 8．征地、拆遷、移民安置條件 20. 第七章物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目燃料動(dòng)力供應(yīng) 23. 第八章總圖與公用輔助工程 24. 第十三章物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目組織機(jī)構(gòu)及人員配置 33. 2．勞動(dòng)定員數(shù)量及技能素質(zhì)要求 34. 3．職工工資福利 34. 6．員工培訓(xùn)計(jì)劃 34. 2．計(jì)算期與生產(chǎn)負(fù)荷 41. 3．財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定 42. 4．其他計(jì)算參數(shù) 43. 表7 燃料、水、電價(jià)格現(xiàn)狀 23. 表10 項(xiàng)目流動(dòng)資金估算表續(xù)表 39

　　

【正文】 脹的因素，因而折現(xiàn)率中也不考慮通貨膨脹率。4．其他計(jì)算參數(shù)其它計(jì)算參數(shù)按國(guó)家或地方有關(guān)文件選取。二、物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入估算表11 項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入及稅金估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目3659201120122013201420151營(yíng)業(yè)收入240048004800480048004800卷板開(kāi)平150030003000300030003000鋼材期貨交割收入480960960960960960倉(cāng)儲(chǔ)收入215430430430430430吊費(fèi)收入2054104104104104102營(yíng)業(yè)稅金及附加 營(yíng)業(yè)稅（5%）120240240240240240城市維護(hù)建設(shè)稅（1%）教育費(fèi)附加（3%）表12 項(xiàng)目銷售收入及稅金估算表續(xù)表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目201620172018201920201營(yíng)業(yè)收入48004800480048004800卷板開(kāi)平30003000300030003000鋼材期貨交割收入960960960960960倉(cāng)儲(chǔ)收入430430430430430吊費(fèi)收入4104104104104102營(yíng)業(yè)稅金及附加 營(yíng)業(yè)稅（5%）240240240240240城市維護(hù)建設(shè)稅（1%）教育費(fèi)附加（3%）三、物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目成本費(fèi)用估算表13 總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目3659201120122013201420151經(jīng)營(yíng)成本460810 810 810 810 810 營(yíng)業(yè)費(fèi)用150200200200200200管理費(fèi)用200300300300300300燃料動(dòng)力費(fèi)100200200200200200維護(hù)費(fèi)100100100100100其它1010101010102折舊費(fèi)3493493493493491+2總成本費(fèi)用460 1159 1159 1159 1159 1159 表14 總成本費(fèi)用估算表續(xù)表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目201620172018201920201經(jīng)營(yíng)成本810 810 810 810 810 營(yíng)業(yè)費(fèi)用200200200200200管理費(fèi)用300300300300300燃料動(dòng)力費(fèi)200200200200200維護(hù)費(fèi)100100100100100其它10101010102折舊費(fèi)3493493493493491+2總成本費(fèi)用1159 1159 1159 1159 1159 四、物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表1．物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表表15 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目3659201120122013201420151現(xiàn)金流入2400 4800 4800 4800 4800 4800 營(yíng)業(yè)收入2400 4800 4800 4800 4800 4800 回收固定資產(chǎn)余值　　　　　　回收流動(dòng)資金　　　　　　2現(xiàn)金流出7545 2305 1907 1907 1907 1907 固定資產(chǎn)投資6100 　　　　流動(dòng)資金407 398 0 0 0 0 經(jīng)營(yíng)成本460 810 810 810 810 810 營(yíng)業(yè)稅金及附加125 250 250 250 250 250 所得稅454 848 848 848 848 848 3凈現(xiàn)金流量(12)5145 2495 2893 2893 2893 2893 4累計(jì)凈現(xiàn)金流量5145 2651 242 3135 6027 8920 5所得稅前凈現(xiàn)金流量4691 3342 3740 3740 3740 3740 6所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量4691 1349 2391 6132 9872 13613 7凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)4678 2062 2173 1976 1796 1633 8累計(jì)凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)4678 2616 443 1533 3329 4962 9所得稅前凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)4265 2762 2810 2555 2322 2111 10累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)4265 1503 1308 3862 6185 8296 表16 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表續(xù)表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目201620172018201920201現(xiàn)金流入4800 4800 4800 4800 8212 營(yíng)業(yè)收入4800 4800 4800 4800 4800 回收固定資產(chǎn)余值　　　　2608 回收流動(dòng)資金　　　　805 2現(xiàn)金流出1907 1907 1907 1907 1907 固定資產(chǎn)投資　　　　　流動(dòng)資金0 0 0 0 0 經(jīng)營(yíng)成本810 810 810 810 810 營(yíng)業(yè)稅金及附加250 250 250 250 250 所得稅848 848 848 848 848 3凈現(xiàn)金流量(12)2893 2893 2893 2893 6305 4累計(jì)凈現(xiàn)金流量11812 14705 17598 20490 26795 5所得稅前凈現(xiàn)金流量3740 3740 3740 3740 7153 6所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量17353 21093 24834 28574 35727 7凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)1484 1349 1227 1115 2210 8累計(jì)凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)6446 7796 9023 10138 12348 9所得稅前凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)1919 1745 1586 1442 2507 10累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)10216 11961 13547 14989 17496 2．物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目損益和利潤(rùn)分配表表17 項(xiàng)目損益和利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng) 目365920112012201320141營(yíng)業(yè)收入240048004800480048002營(yíng)業(yè)稅金及附加1252502502502503總成本費(fèi)用4601159 1159 1159 1159 4利潤(rùn)總額(123)181533913391339133915所得稅4548488488488486稅后利潤(rùn)(45)13612543 2543 2543 2543 7可供分配利潤(rùn)13612543 2543 2543 2543 盈余公積金136 254 254 254 254 未分配利潤(rùn)122522892289228922898累計(jì)未分配利潤(rùn)12253514 5803 8092 10381 表18 項(xiàng)目損益和利潤(rùn)分配表續(xù)表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng) 目201620172018201920201營(yíng)業(yè)收入480048004800480048002營(yíng)業(yè)稅金及附加2502502502502503總成本費(fèi)用1159 1159 1159 1159 1159 4利潤(rùn)總額(123)339133913391339133915所得稅8488488488488486稅后利潤(rùn)(45)2543 2543 2543 2543 2543 7可供分配利潤(rùn)2543 2543 2543 2543 2543 盈余公積金254 254 254 254 254 未分配利潤(rùn)228922892289228922898累計(jì)未分配利潤(rùn)14960 17249 19538 21827 24116 五、物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)表19 物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)指標(biāo)指標(biāo)所得稅后所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 靜態(tài)投資回收期 動(dòng)態(tài)投資回收期 投資凈利率%1．項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。它的經(jīng)濟(jì)合義是在項(xiàng)目終了時(shí)，保證所有投資被完全收回的折現(xiàn)率。代表了項(xiàng)目占用資金預(yù)期可獲得的收益率，可以用來(lái)衡量投資的回報(bào)水平。根據(jù)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算，%遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率10%，反映出項(xiàng)目投資回報(bào)水平較高，說(shuō)明項(xiàng)目具有很好的經(jīng)濟(jì)效益。2．財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是按行業(yè)基準(zhǔn)收益率，將項(xiàng)目計(jì)算期10年內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和?？筛鶕?jù)本項(xiàng)目現(xiàn)金流量表計(jì)算得到。因?yàn)轫?xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說(shuō)明本項(xiàng)目從財(cái)務(wù)角度分析是可行的。3．投資回收期（含建設(shè)期），說(shuō)明本項(xiàng)目開(kāi)始運(yùn)營(yíng)后。本項(xiàng)目投資回收期較短，說(shuō)明項(xiàng)目能回收投資資金的能力強(qiáng)。4．投資利潤(rùn)率投資利潤(rùn)率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常年份的年利潤(rùn)總額或生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常年份利潤(rùn)總額或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)年平均利潤(rùn)與投資總額的比率。它是考察項(xiàng)目單位投資盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)。本項(xiàng)目按計(jì)算公式：投資利潤(rùn)率=正常年份利潤(rùn)/投資總額*100%來(lái)計(jì)算本項(xiàng)目的投資利潤(rùn)率，經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目的投資利潤(rùn)率為41%。由于項(xiàng)目具有很高的投資利潤(rùn)率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)水平，說(shuō)明本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行。六、物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目敏感性分析項(xiàng)目敏感性分析是指從眾多不確定性因素中找出對(duì)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)有重要影響的敏感性因素，并分析、測(cè)算其對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的影響程度和敏感性程度，進(jìn)而判斷項(xiàng)目承受風(fēng)險(xiǎn)能力的一種不確定性分析。敏感性分析可以分為單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。本項(xiàng)目采用單因素分析法進(jìn)行敏感性分析。%，選取固定資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)成本以及營(yíng)業(yè)收入作為變動(dòng)因素進(jìn)行內(nèi)部收益率IRR的敏感性分析。表20 敏感性分析表變化率 變化因素15%10%5%0%5%10%15%固定資產(chǎn)%%%%%%%經(jīng)營(yíng)成本%%%%%%%營(yíng)業(yè)收入%%%%%%%圖2 敏感性分析圖通過(guò)固定資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)收入變化對(duì)IRR的影響看出，營(yíng)業(yè)收入是IRR變動(dòng)最敏感的因素，其次是固定資產(chǎn)，而經(jīng)營(yíng)成本對(duì)IRR的影響敏感性相對(duì)較弱。七、物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論財(cái)務(wù)收益評(píng)價(jià)表明，在收益計(jì)算期內(nèi)，凈現(xiàn)值大于0，%，大于風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率（10%），清償能力強(qiáng)，項(xiàng)目效益較可觀，大有市場(chǎng)潛力，由于受營(yíng)業(yè)收入變化影響較大，故市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大?？傊?，該項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。本項(xiàng)目的實(shí)施，對(duì)于滿足市場(chǎng)需求有重要意義。第十八章 物流倉(cāng)儲(chǔ)合作項(xiàng)目社會(huì)評(píng)價(jià)一、物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目對(duì)社會(huì)的影響分析本項(xiàng)目的建設(shè)能夠?yàn)楫?dāng)?shù)劁撹F行業(yè)提供專業(yè)化的服務(wù)，加快當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)居民就業(yè)，增加當(dāng)?shù)鼐用竦氖杖?，增加?guó)家財(cái)政稅收，因此，具有良好的社會(huì)效益，對(duì)社會(huì)產(chǎn)生較好的影響。二、物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目與所在地互適性分析1．物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目利益群體對(duì)項(xiàng)目的態(tài)度及參與程度分析預(yù)測(cè)與項(xiàng)目直接相關(guān)的不同利益群體對(duì)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的態(tài)度，選擇可以促使項(xiàng)目成功的各利益群體的參與方式，對(duì)可能阻礙項(xiàng)目存在與發(fā)展的因素提出防范措施。經(jīng)調(diào)查了解到，得到了當(dāng)?shù)劁摬钠髽I(yè)的認(rèn)可，大多數(shù)居民對(duì)本項(xiàng)目建設(shè)表示支持，只有極少數(shù)居民對(duì)本項(xiàng)目表示排斥，其主要原因是擔(dān)心項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境造成破壞。2．物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目各級(jí)組織對(duì)項(xiàng)目的態(tài)度及支持程度本項(xiàng)目建設(shè)得到