【導讀】九三年年初成立的合伙制律師事務所。名具有證券法律業(yè)務從業(yè)資格）及律師、職員一百四十余人。金杜律師均在國內。加拿大、英國、新西蘭、荷蘭及香港的法律事務所實習或工作的經(jīng)歷。之一，多次被國內外有影響的雜志評為中國前十名律師事務所之一。金杜的客戶可以在世界范圍內通過這。種聯(lián)系迅速獲得第一流的國際化、專業(yè)化的法律服務。杜已專門為適應不斷發(fā)展擴大的證券業(yè)務專設了證券業(yè)務部。股票發(fā)行及上市項目。專業(yè)委員會的律師集體討論決定并出具法律意見書；2．對于各具體項目，由兩名以上主管合伙人專項負責并為客戶提供直接服務，同時對項目的整體操作進行監(jiān)督、指導，對法律文件終稿進行審定；律文件，并保證每天與主管合伙人及時溝通，匯報項目進展情況；有著十分良好的工作關系。際資本市場融資收購中國企業(yè)以及組建投資基金等。業(yè)股份有限公司的重組、上市工作。我們相信我們在以往同類項目上積累的經(jīng)驗

　　

【正文】 金收入上交國土局。 三、 公司可以選擇的方式 （ 1） 作價出資 作價出資與出租方式相比，這種方式的優(yōu)點是股份公司不用每年向他人支付租金。問題是這種方式可能使公司的股本變得很高，降低公司每股利潤，影響公司股份發(fā)行價。 （ 2） 租賃 租賃的優(yōu)點是公司股本不用設計得太大，缺點是每年公司要支付租金給他E:\wenkuwenkub\wenkubdata\File_Temp\20211\9\80b23d9dcbe0449690bb002edb23d4a1\ 37 人，可能會增加了公司的成本。當然如果公司需從上市公司處取得一筆穩(wěn)定收入，出租土地使用權是一個很好的途徑。究竟土地使用權應采用何種方式處置，取決于公司股權設計等因素。 此外，根據(jù)《股份有限公司土地使 用權管理暫行規(guī)定》和《規(guī)范股份有限公司土地估價結果確認工作若干規(guī)定》的規(guī)定，股份有限公司涉及的土地必須進行地價評估，上市公司必須選擇具有 A 級土地估價資格的評估機構進行地價評估。評估結果由上市公司向國家土地管理部門申請確認。即由國務院授權部門批準設立的公司，其地價評估結果，向國土資源部申請確認：由省級人民政府批準設立的公司，其地價評估結果，向省級人民政府土地管理部門申請確認。 E:\wenkuwenkub\wenkubdata\File_Temp\20211\9\80b23d9dcbe0449690bb002edb23d4a1\ 38 第九章 關于關聯(lián)方關系及關聯(lián)方交易 由于重組過程中非生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)的剝離，新上市公司成立、上市之后，會有大量從事與上市公司業(yè)務 相關的服務性資產(chǎn)和業(yè)務仍然留在公司或其子公司內部，而上市公司所囊括的相關業(yè)務又需要上述服務，這就會在上市公司與其母公司公司或其兄弟公司（主要是公司的子公司）之間產(chǎn)生若干生產(chǎn)、生活方面的服務關系，從而發(fā)生一系列關聯(lián)關系和關聯(lián)交易。 就關聯(lián)交易的履行和披露，香港聯(lián)交所上市規(guī)則有相關的法律規(guī)定。在此，我們僅就中國法的有關規(guī)定進行說明： 一、 關聯(lián)方關系的確定 財政部的有關規(guī)定認為，在企業(yè)財務和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，則其視為關聯(lián)方：如果兩方或多方同受一方控制 ，也將其視為關聯(lián)方。 因此，關聯(lián)方關系主要指： (1) 直接或間接控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制，以及同受某一企業(yè)控制的兩個或多個企業(yè)（例如：母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之間）： (2) 合營企業(yè)； (3) 聯(lián)營企業(yè)； (4) 主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員； (5) 受主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。 二、 關聯(lián)方交易的確定 根據(jù)財政部的規(guī)定，關聯(lián)方交易是指在關聯(lián)方之間發(fā)生轉移資產(chǎn)或義務的事項，而不論是否收取價款。以下是關聯(lián)方交易的 例子： (1) 購買或銷售商品； E:\wenkuwenkub\wenkubdata\File_Temp\20211\9\80b23d9dcbe0449690bb002edb23d4a1\ 39 (2) 購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)； (3) 提供或接受勞務； (4) 代理； (5) 租賃； (6) 提供資金（包括以現(xiàn)金或實物形式或貸款或權益性資金）； (7) 擔保和抵押； (8) 管理方面的合同； (9) 研究與開發(fā)項目的轉移； (10) 許可協(xié)議； (11) 關鍵管理人員報酬。 三、 關聯(lián)關系及關聯(lián)交易的披露 (1) 根據(jù)財政部的規(guī)定，在存在控制關系的情況下，關聯(lián)方如為企業(yè)時，不論他們之間有無交易，都應當在會計報表附注中披露如下事項： A、企業(yè)經(jīng)濟性質或類型 、名稱、法定代表人、注冊地、注冊資本及其變化； B、企業(yè)的主管業(yè)務； C、所持股份或權益及其變化。 (2) 在企業(yè)與關聯(lián)方發(fā)生交易的情況下，企業(yè)應當在會計報表附注中披露關聯(lián)方關系的性質、交易類型及其交易要素，這些要素一般包括： A、交易的金額或相應比例； B、未結算項目的金額或相應比例； C、定價政策（包括沒有金額或只有象征性金額的交易）。 (3) 關聯(lián)方交易應當區(qū)分關聯(lián)方以及交易類型予以披露，類型相同的關聯(lián)方交易，在不影響會報表閱讀者正確理解的情況下可以合并披露。 四、 新上市公司上市后關聯(lián)交易的簽 約方。 根據(jù)上面的規(guī)定，新上市公司成立之后，公司無凝將是新上市公司的重要關E:\wenkuwenkub\wenkubdata\File_Temp\20211\9\80b23d9dcbe0449690bb002edb23d4a1\ 40 聯(lián)企業(yè)，同時，公司在地方的所有子公司也是新上市公司的關聯(lián)企業(yè)，由于新上市公司的業(yè)務將遍及各地，當然也就需要各個地方公司的服務。 我們認為，如果僅因為公司是各地公司的母公司就由公司獨自和新上市公司簽署包含所有服務的服務性協(xié)議，雖然形式上比較簡單，但就一些具體的細節(jié)問題以及不同地方的不同安排，可能無法作出實際可行的規(guī)定；相反，讓新上市公司分別與地方的剝離出去的部門簽署若干服務性協(xié)議，形式上可能較為繁瑣，但相對而言應當能夠更好地解決實 際問題和細節(jié)問題。 因此，究竟采取何種簽約方式，尚待我們進一步了解情況之后與公司協(xié)商確定。 五、 關聯(lián)交易的定價原則。 股份公司在其上市之后與關聯(lián)企業(yè)之間所發(fā)生的關聯(lián)交易一般應按照如下原則確定價格： A、 有國家定價的，執(zhí)行國家定價； B、 沒有國家定價的，由交易雙方按市場價格確定，簽訂有關協(xié)議，當市場價格變化時，由交易雙方協(xié)商后進行調整； C、 對于沒有國家定價和無市場價格約束的產(chǎn)品和勞務，由雙方在生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務的成本價格基礎上加同類產(chǎn)品或勞務的行業(yè)平均利潤率來確定價格。 六、 非競爭條款 我們理解，公司重組時剝離出去 的非生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)中，可能存在一部分人員和業(yè)務對新上市公司有著相當大的依賴性，出于對該部分業(yè)務的保護，在相關關聯(lián)交易中新上市公司可以需要承諾在多長的時間內維持與關聯(lián)企業(yè)的生產(chǎn)、生活服務性關系，而不完全根據(jù)市場競爭的原則選擇提供服務方。此種條款能夠寫到什么程度，尚待我們進一步了解情況之后與公司協(xié)商確定。 E:\wenkuwenkub\wenkubdata\File_Temp\20211\9\80b23d9dcbe0449690bb002edb23d4a1\ 41 第十章 新上市公司涉及的稅務問題 我們將在以下前提下對稅負情況進行探討：即經(jīng)重組設立的新上市公司是一獨立的企業(yè)法人，各地方企業(yè)被剝離后的原企業(yè)依然是獨立的企業(yè)法人，它們均隸屬于公司，是公司的全資或控股 子公司。 一、 關于營業(yè)稅 營業(yè)稅是對在我國境內提供應稅勞務、轉讓無形資產(chǎn)，或者銷售不動產(chǎn)的單位和個人，就其取得的收入征收的一種稅，《營業(yè)稅暫行條例實施細則》第十一條規(guī)定，除本細則第十二條另有規(guī)定處，負有營業(yè)稅納稅義務的單位為發(fā)生納稅行為并向對方收取貨幣、貨物或者其他經(jīng)濟利益的單位，包括獨立核算的單位和不獨立核算的單位。 二、關于企業(yè)所得稅 公司以往依據(jù)何種所得稅稅率繳納企業(yè)所得稅，我們未能有機會了解到。我們理解，經(jīng)過重組，作為一個統(tǒng)一的企業(yè)法人，新上市公司應按 33%的所得稅稅率交納企業(yè)所得稅。 E:\wenkuwenkub\wenkubdata\File_Temp\20211\9\80b23d9dcbe0449690bb002edb23d4a1\ 42 第十一章 新上市公司可能涉及的行業(yè)性特殊問題 一、網(wǎng)絡經(jīng)營權 五、 民航相關服務業(yè)務許可 由于我們對公司已有的業(yè)務缺乏了解。因此，本章節(jié)只列出一個簡單的標題。待我們對公司的情況有了進一步了解后，再對本項目建議書作出修正。 E:\wenkuwenkub\wenkubdata\File_Temp\20211\9\80b23d9dcbe0449690bb002edb23d4a1\ 43 第十二章 律師費 一般而言，我所提供證券法律服務收取律師費的方式有： 按上市公司募集資金的一定百分比收??； 按工作小時收取； 一攬子收取。 我們理解，大型國有企業(yè)的重組和發(fā)行境外上市外資股，技術上相當復雜，工作量也相對大些，故法律服務費金額相對高些。但我們?yōu)楸磉_我們對貴公司項目的興趣及我們的誠意，我們愿意綜合考慮我們所需時間，參加工作人員的數(shù)量、資歷、項目的復雜性、特殊性、風險與責任等因素，給予公司一個優(yōu)惠的報價，即若公司聘請我所為本次發(fā)行境外上市外資股的公司顧問，我所擬收取律師費為人民幣 60 萬元。 E:\wenkuwenkub\wenkubdata\File_Temp\20211\9\80b23d9dcbe0449690bb002edb23d4a1\ 44 第十三章 工作小組成員 若我所能榮幸地成為貴公司本次發(fā)行境外上市外資股的法律顧問，我所將派出由唐麗子、李曉鳴、白彥春、王建平、彭晉、張永良 6 人組成的工作小組進廠開展工作，屆時，也可根據(jù)工作需要，隨時增派項目律師。上述律師簡歷詳見本項目建議書律師簡介。 E:\wenkuwenkub\wenkubdata\File_Temp\20211\9\80b23d9dcbe0449690bb002edb23d4a1\ 45 唐麗子 律師 金杜合伙人，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學法學博士 在公司投資、證券方面有深厚的理論基礎和豐富的實踐經(jīng)驗 曾任對外經(jīng)濟貿(mào)易大學法學院副教授，中華企業(yè)股份制咨詢公司上市部副總經(jīng)理 執(zhí)業(yè)范圍：證券、公司投資、國際商事、涉外仲裁 主要證券業(yè)績： ? 馬鞍山鋼鐵、昆明機床、東方電機、成都電纜、哈爾濱電站設備、東北輸變電機械制造、武漢鋼鐵、東風汽車、廣東佛陶集團、吉林化學工業(yè)、北京燕化石油化工、兗州煤業(yè)、河北京畿交通、粵墾實業(yè)及中國石油天然氣發(fā)行 H 股 ? 無錫威孚、浙江海正藥業(yè)發(fā)行 B 股 ? 天津勸業(yè)場、天津環(huán)球磁卡、安徽皖能、南京醫(yī)藥、東北制藥（集團）、中紡投資發(fā)展、中體產(chǎn)業(yè)、中青旅、南方匯通、清華紫光、丹東曙光車橋等三十多家企業(yè)股份制改造、發(fā)行 A 股 E:\wenkuwenkub\wenkubdata\File_Temp\20211\9\80b23d9dcbe0449690bb002edb23d4a1\ 46 李曉鳴 律師 金杜合伙人，國際關系學院文學碩士，美國杜克大學法學博士 美國紐約州律師 曾工作于中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，代表我國與國際貿(mào)易組織談判、參與起草了有關外商投資及爭議解決的法律法規(guī) 執(zhí)業(yè)范圍：公司、證券、國際投資、國際融資、公司收購與兼并、公司債務重組、仲 裁 主要證券業(yè)績： ? 負責美國德普律師事務所中國事務，包括中國發(fā)行人在美發(fā)行債券 ? 代理多家美國跨國公司在中國采礦、石化、建材、電纜制造等方面的投資、融資 ? 代理美國風險投資人在亞洲設立風險投資基金 ? 代理美國公司在中國進行公司收購兼并 ? 代理知名歐洲銀行為中國電站項目融資 ? 多家著名網(wǎng)絡公司境外發(fā)行股票并上市 ? 中國石油天然氣發(fā)行 H 股 ? 國家開發(fā)銀行融資、債轉股 ? 外商投資及公司兼并 E:\wenkuwenkub\wenkubdata\File_Temp\20211\9\80b23d9dcbe0449690bb002edb23d4a1\ 47 白彥春 律師 金杜主要創(chuàng)始人，中國政法大學法學學士，美國霍普金斯大學深造 豐富的涉外法律工作經(jīng)驗，曾工作于香港 Shum amp。 兼任威海仲裁委員會仲裁員 執(zhí)業(yè)范圍：公司、金融、證券、融資租賃、國際投資、房地產(chǎn)、涉外仲裁 主要證券業(yè)績： ? 上海海興輪船、鞍鋼新軋鋼、北京燕化石油化工、中國石油石油天然氣發(fā)行 H 股 ? 天津中新藥業(yè)發(fā)行 S 股 ? 哈爾濱哈飛汽車、山東遠洋漁業(yè)發(fā)行 B 股 ? 北滿特殊鋼、哈爾濱東方集團、北方五環(huán)實業(yè)、湖北金環(huán)、葛洲壩集團、西安飲食服務（集團）、海南寰島實業(yè)、江南重工、廣西黑五類食品、河北江泉實業(yè)、青海水泥發(fā)行 A 股 E:\wenkuwenkub