【正文】 交易來大幅提升公司的業(yè)績。在2010年和2011年前兩個季度的業(yè)績不是增長幾個或幾十個百分點，而是達到了幾百個百分點，并成功增發(fā)了10億元的股票，這簡直創(chuàng)造了業(yè)績神話。如此高的業(yè)績爆發(fā)式瘋長，讓人們不得不懷疑。證監(jiān)會在2011年10月開始對紫鑫藥業(yè)進行調(diào)查，于2015年2月經(jīng)查明，紫鑫藥業(yè)的業(yè)績增長是通過大量關(guān)聯(lián)交易完成的，簡單來說就是“自買自賣”。紫鑫藥業(yè)注冊成立了數(shù)十家人參貿(mào)易公司，通過這些關(guān)聯(lián)公司完成了業(yè)績的虛假提升，達到增發(fā)股票圈錢的目的。自此，一場“自導(dǎo)自演”的驚天騙局終于水落石出。對于紫鑫藥業(yè)業(yè)績造假行為，證監(jiān)會給予的處罰決定是：責(zé)令紫鑫藥業(yè)改正，給予紫鑫藥業(yè)警告，并處以40萬元罰款；對單位幾個主要負責(zé)人處以3萬至10萬元不等的罰款。（二）案例探討從上可以看出，對上市公司披露會計信息時的違規(guī)行為，證監(jiān)會的調(diào)查措施不嚴(yán)厲，歷時3年多而且處罰力度也較輕，僅僅對企業(yè)進行警告，責(zé)令改正；對主要幾個負責(zé)人也只是進行較低的罰款。這與紫鑫藥業(yè)通過會計做假所取得的暴利相比，根本不值一提。從調(diào)查到下發(fā)行政處罰書，歷時3年4個月之久，說明我國的監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管不力，重視不夠，執(zhí)法不嚴(yán)；對紫鑫藥業(yè)的處罰不嚴(yán)，說明了在我國，違規(guī)成本較低，違規(guī)利益卻非常豐厚。這些都是制度上存在較大漏洞，證券市場制度不完善的體現(xiàn)。四、政策建議（一）提高會計主體會計的積極性提高投資者關(guān)注會計信息的積極主動性在我國，有許多投資者認為自己的個人投資是無關(guān)緊要，不值得重視會計信息，了解一下股票在資本市場上的行情就行。其實，我國證券市場上的投資者數(shù)量是非常驚人的。所謂積小成大，集腋成裘，如果大家都積極主動的關(guān)注會計信息的披露，那它的質(zhì)量能不上升嗎？所以，每一個個體都應(yīng)該主動關(guān)注會計信息。在這之中，證監(jiān)會要起到主導(dǎo)作用，運用自己的行政力量讓廣大投資者獲取高質(zhì)量低成本的信息。提升上市公司自身的社會責(zé)任感雖然上市公司的目的是盈利，但它也需要履行社會責(zé)任。尤其是在我國社會主義市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)有很強的社會責(zé)任。作為一家上市公司，確保會計信息有質(zhì)量的披露，就是社會責(zé)任感的體現(xiàn)。上市公司主動承擔(dān)社會責(zé)任，是積累無形資產(chǎn)的重要手段，更是其真正的價值所在。（二）強化對上市公司會計信息披露的監(jiān)管強化上市公司會計信息披露質(zhì)量的監(jiān)管要從三個方面入手：政府監(jiān)管、內(nèi)部監(jiān)管、社會監(jiān)管。這三者就好比一棵樹的樹根、樹干、枝葉。政府監(jiān)管是樹根，內(nèi)部監(jiān)管是樹干，社會監(jiān)管是枝葉，只有三個部分都齊全，這棵樹才能存活，才能發(fā)揮樹的作用，才能保證披露的會計信息的質(zhì)量。政府監(jiān)管政府方面，立法部門應(yīng)該加強對上市公司會計信息披露事項的立法工作，彌補這方面的法律漏洞，形成一個完善的法律法規(guī)制度。表1是2006年會計新準(zhǔn)則頒布前后，我國上市公司會計信息披露違規(guī)情況一覽表。從表中可以看出，新會計準(zhǔn)則沒有頒布之前，我國違規(guī)披露會計信息的上市公司數(shù)量和所占比重是呈上升趨勢的，所占比重還非常大。但是自2006年新準(zhǔn)則頒布以來，違規(guī)的數(shù)量明顯的減少，所占比重也大幅下降。這也說明加強法律法規(guī)建設(shè)對于改善違規(guī)披露的作用是立竿見影的。對于行政執(zhí)法部門來說，應(yīng)該嚴(yán)格會計執(zhí)法，執(zhí)法時必定重手出擊。正所謂治亂必從重，對于違規(guī)的上市公司應(yīng)堅決予以懲處，而且是從重處罰，絕不姑息。內(nèi)部監(jiān)管上市公司在公司治理結(jié)構(gòu)上至少需要設(shè)立一個內(nèi)部監(jiān)管部門，對外披露會計的信息都必須要經(jīng)過內(nèi)部監(jiān)督部門的審核，一般是由公司內(nèi)部審計部門完成的。內(nèi)部監(jiān)管對提升會計信息質(zhì)量起著主導(dǎo)作用。只有企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督管理到位，才能保證對外披露的會計信息質(zhì)量。因此，上市公司應(yīng)該調(diào)整企業(yè)結(jié)構(gòu)，讓內(nèi)部監(jiān)管到位。社會監(jiān)管社會監(jiān)管是除了上述兩方面之外的第三方監(jiān)管，由專業(yè)會計人員監(jiān)督和人民大眾監(jiān)督組成。上市公司對外披露的會計信息絕大多數(shù)是需要通過注冊會計師的審計的，注冊會計師對此一定要把好關(guān)。這需要提高注冊會計師的執(zhí)業(yè)規(guī)范與素養(yǎng)。隨著社會的發(fā)展，騰訊、微博、微信等社交工具的應(yīng)用日益深入，人們的交流范圍空前廣泛，輿論攻勢空前強大，已經(jīng)進入了社交媒體時代。對廣大投資者來說，應(yīng)該充分利用社交媒體這個平臺，加強對會計信息的關(guān)注和監(jiān)督。五、結(jié)論我國眾多經(jīng)濟專家和學(xué)者都對這一方面的課題進行過研究，本人在前人研究成果的基礎(chǔ)上，通過理論與案例相結(jié)合，綜合前人的成果，對此，本文提出了提高會計信息披露質(zhì)量的對策建議：提高積極性和加強監(jiān)管。經(jīng)過改革開放，我國的經(jīng)濟實力得到大幅提升，社會主義市場經(jīng)濟越來越好，證券市場發(fā)展也很快，廣大投資者對會計信息需求也隨著水漲船高，要求也越來越高。因此，提高會計信息披露質(zhì)量，不僅是對會計信息使用者需求的回應(yīng)，更是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。最后要說明的是，本文只是作者的粗淺研究，僅代表個人的觀點，由于寫作時間較短及個人知識能力的有限，仍存在許多不足之處，僅當(dāng)拋磚引玉，希望專家學(xué)者能夠予以指正。參考文獻：[1][R]..[2][R]..[3][D].蘇州大學(xué)，2010.[4][J].中國證券期貨，2011（10）.[5][J].企業(yè)技術(shù)開發(fā)，2007（09）.[6]蔣順才，劉雪輝，[M].北京：清華大學(xué)出版社，2004.[7][D].北京：北京交通大學(xué)，2008（6）.[8]、董事會特征與信息披露質(zhì)量的關(guān)系研究[J].山東輕工業(yè)學(xué)院學(xué)報（自然科學(xué)版），2010（01）.[9]祝婧然、朱洪遠、楊世勇：“我國機構(gòu)投資者中的制約因素分析”[J].投資分析，2009.[10].[11]――來自中國證券市場的經(jīng)驗證據(jù)[J].暨南學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2009（06）.[12]韓蔥慧，[J].瓊州學(xué)院學(xué)報，2009（05）.[13]劉睿，[J].云南財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2009（05）.[14]王歡，[J].商業(yè)會計，2009（11）.[15][D].廈門大學(xué)，2009.[16][D].廣東工業(yè)大學(xué)，2000.[17][D].吉林大學(xué)，2012.第五篇：上市公司會計信息披露問題及對策研究上市公司會計信息披露問題及對策研究時間:20091108 17:01來源: 作者:未知一、上市公司會計信息披露存在的問題 。上市公司會計信息披露應(yīng)當(dāng)做到確保信息披露內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整,而沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,同時,上市公司董事會全體成員必須對此做出保證，并就其保證承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但是，在(本論文僅供參考，如需轉(zhuǎn)載本文，請務(wù)必注明原作者以及轉(zhuǎn)載來源:論文圖書館)一、上市公司會計信息披露存在的問題。上市公司會計信息披露應(yīng)當(dāng)做到確保信息披露內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整,而沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,同時,上市公司董事會全體成員必須對此做出保證，并就其保證承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但是，在實踐中,上市公司在會計信息披露質(zhì)量上仍然存在嚴(yán)重的不真實、不充分和不主動的問題。主要表現(xiàn)在以下方面:(1)會計信息披露不真實。由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，企業(yè)管理當(dāng)局與企業(yè)所有者具有不同的行為目標(biāo)與經(jīng)濟特征，存在不同的利益驅(qū)動因素,不可避免地存在利益沖突。企業(yè)管理當(dāng)局蓄意歪曲或不愿披露真實的信息,為了發(fā)行股票及配股、為獲取信貸資金和商業(yè)信用以及減少納稅等而進行會計造假,使會計信息披露的真實性與投資者對會計信息披露質(zhì)量的期望偏離較為嚴(yán)重。(2)會計信息披露不充分。上市公司披露的會計信息存在“披露不足”現(xiàn)象。信息披露不足是指某些披露出來的會計信息沒有實質(zhì)性的內(nèi)容，具體表現(xiàn)在一是強制性會計信息披露供給不足，上市公司對于重要事項，尤其是負面事項往往采取消極逃避的辦法，不公布或者雖然進行披露卻如蜻蜓點水；二是自愿性會計信息披露供給不足，上市公司對于以企業(yè)核心能力為代表的未來信息與非財務(wù)信息，如資金投向、盈利預(yù)測等缺乏披露。(3)會計信息披露不主動。目前我國上市公司處于強制性信息披露階段,他們往往把會計信息披露看成是一種額外的負擔(dān)，而不是一種應(yīng)該主動承擔(dān)的義務(wù)和股東應(yīng)該獲得的權(quán)利，因而不是積極主動地去披露相關(guān)信息,而是抱著能夠少披露就少披露,能夠不披露就不披露的態(tài)度,嚴(yán)重影響到了會計信息披露的質(zhì)量。會計信息披露路徑問題表現(xiàn)為信息傳播與反饋渠道不暢、會計信息披露在不同需求主體間分布不均衡。(1)上市公司會計信息披露的傳遞缺少交流通道。上市公司會計信息披露的傳遞主要以公開的信息交流為主，個人投資者獲取會計信息的主要渠道為電視、報紙與因特網(wǎng)等公開的傳媒，缺少上市公司與投資者之間的直接交流。(2)上市公司會計信息披露缺少深度加工。以證券分析為主的對上市公司會計信息披露的深加工從數(shù)量與質(zhì)量上都有待提高。會計信息披露制度中雖然明確地規(guī)定了定期報告公布的日期，但仍然存在很多延期披露的現(xiàn)象。從中國證監(jiān)會對上市公司信息違規(guī)處罰公告分析，因未及時披露重大事項而受到違規(guī)處罰的上市公司占全部信息違規(guī)公司一定的比例，甚至超過了對會計信息披露虛假與嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述行為的處罰數(shù)。由此說明上市公司利用推遲公布或不公布信息來抵減“壞消息”的影響，并因此損害了投資者的利益。在不及時問題上臨時報告體現(xiàn)得尤為突出。投資者可以發(fā)現(xiàn)，上市公司一些臨時報告會在定期報告重大事項中初次披露，采取了一種以定期報告代替臨時報告的形式對外公告，一些臨時報告會在距離實際發(fā)生日期幾個月或幾年以后補充披露，并同時向投資者致歉。二、上市公司會計信息披露存在問題的原因分析。利益驅(qū)動是導(dǎo)致會計信息披露問題的根本原因。首先是上市的誘惑。在銀行業(yè)被大量的呆賬、壞賬牢牢困住時，證券市場的建立為處于嚴(yán)重“缺血”狀態(tài)下的企業(yè)提供了更廣闊的融資空間和渠道。在眾多信息披露違規(guī)的上市公司中，有多家公司基于包裝上市的目的，或者利用各種手段虛增利潤，或者制造虛假證明文件，或者進行虛假陳述，發(fā)布誤導(dǎo)性信息；其次是配股的誘惑。上市公司對貨幣資金的需要是持續(xù)的，為了獲得配股以達到規(guī)模擴張的目的，往往不惜包裝會計數(shù)據(jù)，披露虛假信息。三是特別處理及摘牌的威脅。我國對上市公司的退出機制做了明確的規(guī)定，為了保住“圈錢”機器，有些公司大搞財務(wù)包裝，玩弄披露游戲。四是私利誘惑。公司有些高層管理人員為了某種政治目的用公司的金錢行賄官員，或利用職務(wù)之便貪污、挪用公司的財產(chǎn)或揮霍、隱匿賬外資金而損害公司的行為。盡管近年來我國一直致力于信息披露制度的改進，但到目前為止，會計信息披露制度還存在不少問題。政出多門，表現(xiàn)為證券法規(guī)、審計法規(guī)、會計法規(guī)對會計信息的不同控制要求和控制層次，使許多上市公司在會計信息披露內(nèi)容、深度、時機等的選擇上十分隨意，沒有形成對信息披露違法行為處罰的法律環(huán)境。我國現(xiàn)行法規(guī)中，缺乏對會計信息具體認定的法律規(guī)定，如對什么是虛假會計信息，如何確認虛假會計信息以及對制造虛假會計信息的人員法律責(zé)任如何分擔(dān)、如何處罰等，在法律上尚不夠明確，可操作性不強，且以行政手段為主。這樣的制度，客觀上不能不對某些上市公司的會計信息披露構(gòu)成了誘導(dǎo)。假定上市公司會計信息披露行為是理性的，是利弊權(quán)衡的結(jié)果，是成本效益比較的結(jié)果，即遵循成本效益原則。信息披露違規(guī)給上市公司帶來的收益若大于由此所致的成本，上市公司就會選擇違規(guī)行為；反之上市公司則會依法披露信息。(1)被揭露的可能性很小。(2)違法的機會成本很小。國家現(xiàn)已發(fā)布的一些法律法規(guī)，有關(guān)懲治會計造假的規(guī)定處罰過輕過寬。這樣，只要造假的預(yù)期成本大大低于造假行為可能獲得的不義之財，造假者就有“博弈”的理由和沖動。(1)證券監(jiān)管力度不足。目前，我國尚無證券市場的自律性機構(gòu)，交易所在運作過程中也很少嚴(yán)格約束會員。由于中國證監(jiān)會力量薄弱，權(quán)威性不足，證券市場又是多種利益沖突的焦點之一，多方插手。(本論文僅供參考，如需轉(zhuǎn)載本文，請務(wù)必注明原作者以及轉(zhuǎn)載來源:論文圖書館)。(1)證券監(jiān)管力度不足。目前，我國尚無證券市場的自律性機構(gòu)，交易所在運作過程中也很少嚴(yán)格約束會員。由于中國證監(jiān)會力量薄弱，權(quán)威性不足，證券市場又是多種利益沖突的焦點之一，多方插手。個別負責(zé)經(jīng)濟的官員習(xí)慣于用行政管理辦法來管理證券市場，不按證券市場的規(guī)律辦事。投資者的行為也還在摸索階段，造成有用的會計信息不能全面、及時地傳遞給投資者和其他信息需求者。因此證券監(jiān)管力度不足也是造成我國上市公司會計信息披露存在問題原因之一。(2)社會審計機構(gòu)存在問題。眾多上市公司會計信息披露舞弊案無不與注冊會計師的審計有著千絲萬縷的聯(lián)系。有些注冊會計師在審計工作中為了維持與上市公司的良好關(guān)系和眼前利益，在實踐中并沒有很好地履行職責(zé)。有的會計師事務(wù)所還為虎作倀，對虛假的會計信息不但不揭露，還通過出具無保留意見的審計報告等手段，為作假者服務(wù)。這種做法客觀上助長了部分上市公司的違規(guī)違法行為。三、上市公司會計信息披露的對策。公司治理結(jié)構(gòu)實際上就是有關(guān)所有者、董事會和高級執(zhí)行人員三者之間權(quán)利分配和相互制衡關(guān)系的一種制度安排，具體表現(xiàn)為明確界定股東大會、董事會、經(jīng)理人員職責(zé)及功能的一種企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。現(xiàn)代公司的特性即所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，不可避免地產(chǎn)生契約關(guān)系下的代理成本問題。為了降低代理成本，減少道德風(fēng)險和逆向選擇問題發(fā)生，所有者通過完善的公司治理結(jié)構(gòu)，通過一系列激勵和監(jiān)督機制促使經(jīng)營者為實現(xiàn)股東財富最大化而努力，從而實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。發(fā)展市場信息中介，提高市場對企業(yè)的關(guān)注程度和信息發(fā)掘。一方面，信息中介能夠以較低成本發(fā)掘公司內(nèi)部的私有信息；另一方面，信息中介能夠幫助鑒別和傳播企業(yè)披露的公開會計信息。企業(yè)通過提高信會計息披露水平以減低信息不對稱程度有一基本前提，即資本市場存在良好的信息溝通傳播機制，離開信息的有效溝通，在信息受到阻隔的情況下，資本市場對公司所作的評價將易于偏離其內(nèi)在價值，股價往往被扭曲，此時，無論是上市公司如何提高會計信息披露水平，都將事倍功半，達不到解決信息不對稱問題的預(yù)期效果。投資者缺乏足夠的時間、精力和相應(yīng)的知識結(jié)構(gòu)去收集和研究會計信息，上市公司披露的會計信息無法被投資者轉(zhuǎn)化為有用的投資決策信息，信息在傳遞中受到阻隔，他們不能對企業(yè)的投資價值做出準(zhǔn)確的判斷。上市公司和投資者都需要專業(yè)的信息中介為他們搭起信息溝通之橋，而證券分析師正是信息中介組成中重要的一部分。上市公司會計信息披露的質(zhì)量與監(jiān)管部門有著直接的關(guān)系。如果制度健全監(jiān)管有力，不僅有關(guān)公司法律、法規(guī)得到貫徹落實，還能有效抑制某些公司利用財務(wù)報表進行利潤操縱行為。完善和加強我國證券公司的監(jiān)管，就要明確各監(jiān)管部門的職責(zé)，搞好各監(jiān)管部門