【正文】 限公司，請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露北京科苑新創(chuàng)技術(shù)股份有限公司歷史沿革，發(fā)行人董事長及數(shù)名董事參股的具體原因、背景，任職情況，其他股東情況，該等公司的業(yè)務(wù)情況，與發(fā)行人主要供應(yīng)商、客戶是否重疊，與發(fā)行人是否存在同業(yè)競爭。發(fā)行人第二大股東歐力士科技的關(guān)聯(lián)方歐力士租賃（天津）從事電子測量儀器租賃業(yè)務(wù)，為解決該同業(yè)競爭，2012年3月，發(fā)行人收購了歐力士租賃（天津）擁有的電子測量儀器及相關(guān)業(yè)務(wù)，公司對歐力士租賃（天津）的合同進(jìn)行了承接。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露：（1）承接合同是否已合法完成合同主體及有關(guān)權(quán)利義務(wù)的變更手續(xù)；（2）歐力士租賃（天津）目前實(shí)際業(yè)務(wù)開展情況，是否與發(fā)行人構(gòu)成同業(yè)競爭。發(fā)行人第二大股東歐力士科技全稱系歐力士科技租賃株式會社，其全資股東歐力士株式會社是日本最大的綜合金融服務(wù)集團(tuán)，在多個(gè)國家和地區(qū)開展租賃業(yè)務(wù)，歐力士科技承諾在中國（香港、臺灣地區(qū)除外），不從事與電子測量儀器相競爭的業(yè)務(wù)。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露，歐力士科技、歐力士株式會社及其下屬公司主要業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，上述公司及其控制企業(yè)是否從事與發(fā)行人競爭性業(yè)務(wù)，其同業(yè)競爭承諾適用區(qū)域限于中國（香港、臺灣地區(qū)除外），是否能有效解決同業(yè)競爭，是否對發(fā)行人未來市場拓展、開發(fā)存在不利影響。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人自歐力士租賃（天津）（2012年之前）和歐 力士科技租入儀器，并轉(zhuǎn)租給客戶，合計(jì)金額分別為1319萬、866萬、1357萬、274萬。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查該等關(guān)聯(lián)交易的原因、必要性、作價(jià)依據(jù)、價(jià)格是否公允。請全面核查歐力士有關(guān)公司業(yè)務(wù)開展情況，上述情形是否與發(fā)行人儀器租賃業(yè)務(wù)構(gòu)成同業(yè)競爭。發(fā)行人子公司上海頤合系保稅區(qū)企業(yè)從事儀器進(jìn)口業(yè)務(wù)，部分客戶在向上海頤合采購時(shí)，由發(fā)行人控股股東東方科儀及其他關(guān)聯(lián)方為客戶提供代理進(jìn)口服務(wù)。該業(yè)務(wù)模式下，關(guān)聯(lián)方代發(fā)行人向客戶收取貨款后再支付給發(fā)行人，關(guān)聯(lián)方為客戶辦理報(bào)關(guān)免稅等代理服務(wù)并向客戶收取代理服務(wù)費(fèi)。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露：（1）該等業(yè)務(wù)模式有關(guān)合同具體權(quán)利義務(wù)安排約定情況，控股股東等關(guān)聯(lián)方向客戶收款行為是否基于與客戶之間買賣關(guān)系而發(fā)生，該等關(guān)聯(lián)方是否從事儀器銷售業(yè)務(wù)，是否構(gòu)成同業(yè)競爭或潛在同業(yè)競爭。（2）該業(yè)務(wù)模式下發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方的權(quán)利義務(wù)安排情況，有關(guān)關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人代收貨款的具體約定，發(fā)行人客戶渠道是否依賴控股股東等關(guān)聯(lián)方，該等情形是否影響發(fā)行人獨(dú)立性。1報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)采購、銷售、儀器出租、代理服務(wù)、中標(biāo)服務(wù)、儀器維修及報(bào)關(guān)免稅申請等關(guān)聯(lián)交易情形，請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露相關(guān)關(guān)聯(lián)交易的具體原因、內(nèi)容、用途，該等情形是否與發(fā)行人構(gòu)成同業(yè)競爭，是否影響發(fā)行人獨(dú)立性。1請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露發(fā)行人股東（追溯至自然人）對發(fā)行人的出資來源，所持股份是否存在對賭、委托或信托持股等影響公司股權(quán)穩(wěn)定的情形，與發(fā)行人的控股股東/實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員、中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、簽字人、項(xiàng)目經(jīng)辦人及上述人員的近親屬是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益輸送安排的情形，請核查發(fā)行人自然人股東履歷、任職情況，該等自然人作為股東是否適格。1請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露發(fā)行人歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資的原因，是否履行有關(guān)評估、備案、審批手續(xù)，轉(zhuǎn)讓方式和場所是否符合有關(guān)法規(guī)規(guī)定，作價(jià)依據(jù)是否合法合規(guī)，價(jià)款實(shí)際支付情況，是否存在法律糾紛或潛在糾紛，是否符合國有資產(chǎn)管理規(guī)定，管理層持股是否合規(guī)，是否造成國有資產(chǎn)流失，是否符合外資管理法律法規(guī)規(guī)定。1請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露發(fā)行人是否存在國有股，是否存在國有股轉(zhuǎn)持情形。1請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露公司設(shè)立時(shí)中儀學(xué)會的基本信息，其是否具備股東資格，2005年9月其向嘉和創(chuàng)投轉(zhuǎn)讓200萬元出資是否履行相關(guān)審批備案手續(xù)，是否合法合規(guī)。1請保薦機(jī)構(gòu)及律師核查發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金，該基金是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見。1請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師詳細(xì)核查并在招股說明書中披露：（1）發(fā)行人獲得高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的時(shí)間、有效期，發(fā)行人是否符合《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》相關(guān)規(guī)定的具體內(nèi)容，報(bào)告期內(nèi)因此享受的優(yōu)惠政策和依據(jù)、對發(fā)行人的影響以及相關(guān)優(yōu)惠政策適用是否符合規(guī)定。（2）如發(fā)行人高新技術(shù)企業(yè)資格已到期或即將到期，應(yīng)在“風(fēng)險(xiǎn)因素”和“重大事項(xiàng)提示”部分披露發(fā)行人不能通過復(fù)審對其的具體影響。正在履行申請程序的，請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師關(guān)注進(jìn)展情況并做好信息披露工作。1招股說明書中披露，發(fā)行人向東方科儀租賃房屋。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查上述情況是否對發(fā)行人獨(dú)立性造成不利影響。1請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師根據(jù)發(fā)行人董監(jiān)高、核心技術(shù)人員對外投資企業(yè)實(shí)際從事的業(yè)務(wù)等情況，對上述投資是否與發(fā)行人存在利益沖突發(fā)表核查意見。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對發(fā)行人董監(jiān)高、核心技術(shù)人員對外兼職情況是否符合法律法規(guī)規(guī)定發(fā)表核查意見。2請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露報(bào)告期 董監(jiān)高離職的原因，并對報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人董監(jiān)高任職是否符合法律法規(guī)規(guī)定及發(fā)行人董事高級管理人員是否發(fā)生重大變化發(fā)表核查意見。2請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露發(fā)行人所租賃的房產(chǎn)是否均取得產(chǎn)權(quán)證書。2請補(bǔ)充披露發(fā)行人員工的變動情況，包括員工人數(shù)、結(jié)構(gòu)、職工薪酬的變動，該等變動是否與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展及業(yè)績的變動是否趨勢一致；公司“五險(xiǎn)一金”是否足額繳納、是否符合國家有關(guān)規(guī)定。二、信息披露問題2報(bào)告期內(nèi)儀器租賃業(yè)務(wù)毛利率逐年下滑、租賃儀器平均回收率逐年下降。請?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”章節(jié)中補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期各期自營租賃及轉(zhuǎn)租租賃的收入、成本、毛利情況；（2）量化分析2014年租賃儀器平均出租率小幅下滑的情況下，租賃收入及租賃儀器平均回收率大幅下降的原因；（3）自營租賃及轉(zhuǎn)租租賃的成本構(gòu)成、歸集、核算方法；（4）發(fā)行人租賃業(yè)務(wù)毛利率遠(yuǎn)低于益萊儲的原因。請?jiān)谡泄烧f明書“重大事項(xiàng)提示”中補(bǔ)充披露自營租賃資產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)。2根據(jù)招股書中披露，系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)通常將硬件產(chǎn)品與系統(tǒng)應(yīng)用捆綁銷售，盈利模式主要體現(xiàn)為儀器的進(jìn)銷差價(jià)，對增值服務(wù)部分不單獨(dú)收費(fèi)。請?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”章節(jié)中補(bǔ)充披露報(bào)告期各期系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、計(jì)量方式，成本構(gòu)成、歸集、核算方法。2報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品采購價(jià)格及銷售價(jià)格存在一定波動。請?jiān)谡泄烧f明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”章節(jié)中補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期內(nèi)信號發(fā)生器、頻譜分析儀、電氣測試儀表、線纜分析儀、元器件測試儀器、音視頻測試儀、顯示器檢測儀、頻率測試儀等主要商品銷售單價(jià)及采購單價(jià)波動較大的原因；（2）報(bào)告期內(nèi)信號發(fā)生器、頻譜分析儀、元器件測試儀器、頻率測試儀等產(chǎn)品發(fā)生過銷售價(jià)格低于采購成本的情況，請結(jié)合各期末庫存商品的賬齡及明細(xì)，說明是否存在需計(jì)提減值的情況。2請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師補(bǔ)充說明報(bào)告期各期發(fā)生的維保費(fèi)用、相關(guān)的會計(jì)處理、是否在各期末計(jì)提相關(guān)預(yù)計(jì)負(fù)債、是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定。2發(fā)行人租賃業(yè)務(wù)存在向第三方租入儀器轉(zhuǎn)租的情況。請?jiān)谡泄烧f明書“同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易”章節(jié)中補(bǔ)充披露報(bào)告期各期向ORC租入的設(shè)備明細(xì)、數(shù)量、租賃費(fèi)用、出租收入。2請?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”章節(jié)中補(bǔ)充披露可比公司的擇取標(biāo)準(zhǔn)，可比公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、壞賬計(jì)提政策、銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率等情況，并與發(fā)行人作對比分析。請?jiān)谡泄烧f明書“發(fā)行人基本情況”章節(jié)中補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人員工薪酬制度、各級別、各類崗位員工收入水平，及與當(dāng)?shù)仄骄べY和可比公司工資水平的比較情況，發(fā)行人未來薪酬制度及水平變化趨勢；（2）是否存在勞務(wù)派遣員工，如存在，請結(jié)合當(dāng)?shù)貏趧?wù)市場的工資水平說明發(fā)行人勞務(wù)派遣員工的薪酬水平是否公允。3請嚴(yán)格按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易。3請切實(shí)落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》相關(guān)規(guī)定。3招股書稱公司開展的電子測量儀器綜合服務(wù)模式作為行業(yè)較為領(lǐng)先的業(yè)務(wù)模式，并不是單一銷售模式、系統(tǒng)集成模式、租賃模式的簡單疊加，而是需要通過前后臺的有機(jī)整合、打通業(yè)務(wù)間隔、共享業(yè)務(wù)資源，進(jìn)而充分降低管理成本，提高運(yùn)營效率，建立差異化的核心競爭力，形成1+1+13的業(yè)務(wù)局面。請保薦機(jī)構(gòu)結(jié)合公司與行業(yè)內(nèi)其他公司的對比情況，進(jìn)一步說明上述表述是否具有充分依據(jù)。3招股說明書中披露發(fā)行人是國內(nèi)領(lǐng)先的電子測量儀器綜合服務(wù)商，請保薦機(jī)構(gòu)核查上述表述是否具有充分依據(jù)。3招股書中引用了相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)，請保薦機(jī)構(gòu)核查數(shù)據(jù)的真實(shí)性；說明數(shù)據(jù)引用的來源，說明數(shù)據(jù)是否公開、是否專門為本次發(fā)行上市準(zhǔn)備、以及發(fā)行人是否為此支付費(fèi)用或提供幫助、是否為定制的或付費(fèi)的報(bào)告、一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開資料、是否是保薦機(jī)構(gòu)所在 證券公司的研究部門出具的報(bào)告。3招股說明書對募投項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行了分析，請?jiān)陲@著位置提示投資者注意該類信息為預(yù)測性信息及其存在的風(fēng)險(xiǎn)。請保薦機(jī)構(gòu)對預(yù)測性信息的合理性進(jìn)行核查。三、與財(cái)務(wù)會計(jì)資料相關(guān)的問題3請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師說明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請會計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。四、其他問題3請補(bǔ)充說明本次申報(bào)招股說明書與前次申報(bào)招股說明書的差異并說明原因、前次發(fā)審委意見落實(shí)情況、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)變更的原因。（如有）第五篇：蒙娜麗莎集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見蒙娜麗莎集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見招商證券股份有限公司：現(xiàn)對你公司推薦的蒙娜麗莎集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請文件提出反饋意見，請你們在30日內(nèi)對下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標(biāo)明。我會收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請向我會提交延期回復(fù)的申請。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會審核人員。一、規(guī)范性問題申報(bào)材料顯示，發(fā)行人2014年11月采取派生分立方式剝離子公司所擁有的商業(yè)服務(wù)開發(fā)用地等資產(chǎn)連同剝離部分銀行負(fù)債并減少注冊資本1,，分立公司全面停止經(jīng)營建筑陶瓷出口銷售業(yè)務(wù)。請?jiān)谡泄烧f明書“發(fā)行人基本情況”及其他部分補(bǔ)充：（1）2014年實(shí)行公司分立的原因，是否可能形成發(fā)行人負(fù)擔(dān)的債務(wù)，是否符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條的規(guī)定。（2）新分立公司的運(yùn)營情況，與發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)是否停止，是否已全面消除同業(yè)競爭。（3）分立過程是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，相關(guān)會計(jì)處理是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；在管理層討論與分析及其他部分，補(bǔ)充披露按剔除公司分立的影響后的可比口徑，比較各期報(bào)表主要項(xiàng)目的變動情況。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師說明核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。申報(bào)材料顯示，發(fā)行人發(fā)生多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資行為，轉(zhuǎn)讓價(jià)格或增資價(jià)格差異大，如2015年12月，美爾奇按2元/股增資，而同月，楊金毛、。請?jiān)谡泄烧f明書“發(fā)行人基本情況”部分補(bǔ)充：（1）披露上述增資及轉(zhuǎn)讓是否合法履行了相應(yīng)的股東會程序，新增股東的入股背景、入股原因、定價(jià)依據(jù)，增資間隔較短但定價(jià)差別較大的原因和合理性。（2）上述新增自然人股東、機(jī)構(gòu)股東以及機(jī)構(gòu)股東的管理人、出資人與發(fā)行人及發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員、本次發(fā)行的相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及人員有無關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在交易、資金往來等利益安排。（3）上述事項(xiàng)的會計(jì)處理是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師說明核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。申報(bào)文件顯示，發(fā)行人與部分關(guān)聯(lián)方存在交易行為。請?jiān)谡泄烧f明書“同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易”部分補(bǔ)充：（1）公司部分關(guān)聯(lián)方披露信息不詳，如恩平市景業(yè)陶瓷有限公司披露為董事的親屬控制的公司，請嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)則詳細(xì)披露相關(guān)信息；說明關(guān)聯(lián)方披露是否全面、完整，是否存在隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系。（2）公司向恩平市景業(yè)陶瓷有限公司OEM采購商品，報(bào)告期公司產(chǎn)能利用率為80%左右，請結(jié)合具體情況，說明上述關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的必要性，并結(jié)合同類交易價(jià)格，說明關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性，是否存在通過關(guān)聯(lián)交易輸送利益的情形。請保薦機(jī)構(gòu)、律師、會計(jì)師說明核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。發(fā)行人報(bào)告期各期前5大客戶銷售金額分別為41,、51,、50,、29,，%、%、%、%。請?jiān)谡泄烧f明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”部分補(bǔ)充：（1）按具體業(yè)務(wù)類別、銷售模式等，列示報(bào)告期主要客戶銷售變化的情況，并結(jié)合行業(yè)狀況、主要客戶的市場地位以及相關(guān)合同條款，詳細(xì)分析公司與主要客戶交易的可持續(xù)性；（2）對于報(bào)告期新增、減少的及其他主要客戶，請說明客戶的背景，是否與發(fā)行人具有關(guān)聯(lián)關(guān)系；分析是否存在異?？蛻舻那樾危缬姓?jiān)敿?xì)披露其主要情況。（4）華耐立家建材有限公司為公司第一大客戶，同時(shí)公司為其提供擔(dān)保，請披露其詳細(xì)情況，是否可能引發(fā)特殊風(fēng)險(xiǎn)。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師說明核查過程和結(jié)論，明確發(fā)表核查意見。發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期前5大供應(yīng)商采購金額分別為23,、22,、22,、14,，%、%、%、%。請?jiān)谡泄烧f明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”部分補(bǔ)充：（1）按采購類別，披露報(bào)告期主要供應(yīng)商變化的原因以及單個(gè)供應(yīng)商采購占比變化的原因；對于具有報(bào)告期內(nèi)新增的、交易金額長期較大等特點(diǎn)的主要供應(yīng)商，請補(bǔ)充披露其成立時(shí)間、銷售規(guī)模、發(fā)行人采購金額占其總銷售金額的比例、發(fā)行人向其采購的價(jià)格與原供應(yīng)商相比是否有變化。（2）發(fā)行人如何選定供應(yīng)商，不同供應(yīng)商如何定價(jià)及主要服務(wù)的市場價(jià)格情況，發(fā)行人采購價(jià)格變化是否符合行業(yè)趨勢；公司與主要供應(yīng)商之間交易規(guī)模占供應(yīng)商整體業(yè)務(wù)的關(guān)系，如收入占比、產(chǎn)品種類占比等，主要供應(yīng)商與發(fā)行人之間是否存在業(yè)務(wù)依賴關(guān)系。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師說明核查過程、方法