【導(dǎo)讀】莁芁螄螀羈莃薇螆羇薅袂肅羆芅蚅羈羅莇袁袇羄葿蚄螃羃薂蒆肁肅芁螞羇肂莄蒅袃肁薆蝕衿肀芆蒃螅聿莈螈肄肈蒀薁羀肇薃螇袆?wù)毓?jié)薀螂膆蒞螅蚈膅蕆薈羇膄膇螃膃荿蚆袈膂蒁袂螄膁薄蚄肅膁芃蕆罿膀蒞蚃裊艿蒈蒆螁羋膇蟻蚇芇芀蒄肆芆蒂蝿芅薄薂袈芅芄螈螄芄莆薀肂芃葿螆羈莂薁蕿襖莁芁螄螀羈莃薇螆羇薅袂肅羆芅蚅羈羅莇袁袇羄葿蚄螃羃薂蒆肁肅芁螞羇肂莄蒅袃肁薆蝕衿肀芆蒃螅聿莈螈肄肈蒀薁羀肇薃螇袆?wù)毓?jié)薀螂膆蒞螅蚈膅蕆薈羇膄膇螃膃荿蚆袈膂蒁袂螄膁薄蚄肅膁芃蕆罿膀蒞蚃裊艿蒈蒆螁羋膇蟻蚇芇芀蒄肆芆蒂蝿芅薄薂袈芅芄螈螄芄莆薀肂芃葿螆羈莂薁蕿襖莁芁螄螀羈莃薇螆羇薅袂肅羆芅蚅羈羅莇袁袇羄葿蚄螃羃薂蒆肁肅芁螞羇肂莄蒅袃肁薆蝕衿肀芆蒃螅聿莈螈肄肈蒀薁羀肇薃螇袆?wù)毓?jié)薀螂膆蒞螅蚈膅蕆薈羇膄膇螃膃荿蚆袈膂蒁袂螄膁薄蚄肅膁芃蕆罿膀蒞蚃裊艿蒈蒆螁羋膇蟻蚇芇芀蒄肆芆蒂蝿芅

　　

【正文】 目 份 2021 2021 2021 2021 收入 29 租金費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 計(jì)提折舊及遞延攤銷(xiāo) 傭金支出 其他費(fèi)用 人事費(fèi)用 營(yíng)業(yè)稅費(fèi) 合計(jì)支出 稅前利潤(rùn) 167。. 損益表中各項(xiàng)費(fèi)用提取依據(jù) ： （ 1）管理費(fèi)用按代理費(fèi)收入的 3%提??； （ 2）財(cái)務(wù)費(fèi)用按代理費(fèi)收入的 %提??； （ 3）其他費(fèi)用支出按代理費(fèi)收入的 1%提?。? （ 4）辦公自動(dòng)化設(shè)備及電信設(shè)施按五年折舊； 30 （ 5）裝修費(fèi)、交通工具、辦公家具等統(tǒng)一按十年折舊； （ 6）開(kāi)辦費(fèi)按三年攤銷(xiāo)； （ 7）人事費(fèi)用以管理人員 1 萬(wàn)元 /年 人均； （ 8）人事費(fèi)用以展業(yè)人員基本底薪 300 元 /月 人均。 167。. 利潤(rùn)情況 收入依據(jù)各年的計(jì)劃投保量及逐年遞增情況進(jìn)行計(jì)算（第一年公司營(yíng)業(yè)收入為 1000 萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金為 56 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額為 – 萬(wàn)元；第二年?duì)I業(yè)收入為 1750 萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金為 98 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額為 萬(wàn)元；第三年?duì)I業(yè)收入為 2615 萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金為 萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)總額為 萬(wàn)元）。三年累計(jì)繳納營(yíng)業(yè)稅為 萬(wàn)元，至第四年?duì)I業(yè)收入為 萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金至 萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)總額已達(dá) 萬(wàn)元。 167。9． 財(cái)務(wù)評(píng)估 167。 通過(guò)逐年現(xiàn)金流量 （ 見(jiàn)附 表 ） 分析，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)如下： a．財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 :%(僅計(jì)算其前四年之經(jīng)營(yíng)期 )； b. 財(cái)務(wù) 凈現(xiàn)值：因該項(xiàng)目生命期極長(zhǎng)，無(wú)法計(jì)算其經(jīng)營(yíng)期，故財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值不確定。 31 167。. 財(cái)務(wù)平衡分析 從財(cái)務(wù)平衡分析得知， (正常年 )在計(jì)算期 4 年內(nèi)（實(shí)際生命期是無(wú)限的），企業(yè)除了收回全部投資以外，尚有贏余資金 萬(wàn)元。 167。. 盈利能力分析 設(shè)項(xiàng)目正式投入營(yíng)運(yùn)后，項(xiàng)目投資回收期為三年，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于社會(huì)平均投資回收期，三年內(nèi)資金平均利潤(rùn)率為 %，至第四年即可利潤(rùn)翻一番。屬于高盈利項(xiàng)目。 167。. 財(cái)務(wù)敏感性分析 影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)收益 的主要因素有以下幾項(xiàng)： （ 1）代理公司的分支機(jī)構(gòu) —— 辦事處未能如期建成。 （ 2）保險(xiǎn)代理市場(chǎng)的規(guī)范化程度未能達(dá)到預(yù)想程度，惡性競(jìng)爭(zhēng)過(guò)強(qiáng)。 當(dāng)在各地市（西安除外）的辦事處，未能如期建成或惡性競(jìng)爭(zhēng)過(guò)強(qiáng)時(shí)，三年內(nèi)資金平均利潤(rùn)率仍可達(dá)到 %，投資回收期為 年，仍為高盈利項(xiàng)目。 （ 見(jiàn)附表：經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)分析預(yù)測(cè)表（二）、公司損益表（二）。）（注：此時(shí)的各項(xiàng)投資僅局限于對(duì)西安地區(qū)的總投資 297 萬(wàn)元） 167。. 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)性分析 32 目前，保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)的不 規(guī)范性，保險(xiǎn)業(yè)的直銷(xiāo)手段的加大及向業(yè)務(wù)員（無(wú)論是否有展業(yè)資格）直接支付回扣費(fèi)，并采用各種變通手段降低保費(fèi)，隨意提高傭金，大興回扣風(fēng)等惡性競(jìng)爭(zhēng)手段，將會(huì)造成保險(xiǎn)業(yè)的更加混亂局面，它必將造成專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)代理公司無(wú)立足之所，同時(shí)也將我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)推向了毀滅的邊緣。 隨著，我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)及保險(xiǎn)代理業(yè)的逐漸規(guī)范化，保險(xiǎn)業(yè)及代理業(yè)法律法規(guī)的不斷完善，政府監(jiān)督職能的加強(qiáng)。建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的、規(guī)范化經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)及保險(xiǎn)代理市場(chǎng)已是當(dāng)務(wù)之急，舉目可視之勢(shì)。加之隨著我國(guó)加入 WTO，全球經(jīng)濟(jì)一體化格局的建立 ，必將徹底地改善和規(guī)范我國(guó)的保險(xiǎn)代理市場(chǎng)。因此，投資于保險(xiǎn)代理市場(chǎng)，正是時(shí)機(jī)，且可以在國(guó)家全面規(guī)范和發(fā)展保險(xiǎn)代理市場(chǎng)之時(shí)，搶下先手，首先占領(lǐng)市場(chǎng)，以求得高額回報(bào)。 10． 項(xiàng)目分析論證結(jié)論及建議 專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)代理公司是籍由保險(xiǎn)產(chǎn)品的推銷(xiāo)、保費(fèi)代收及協(xié)助保險(xiǎn)公司進(jìn)行損失的查戡和理賠，賺取傭金與代理費(fèi)，且未承擔(dān)報(bào)單之任何風(fēng)險(xiǎn)；其基本職能是供給職能，即最大限度地滿足保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展需求，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)極小。 贏利能力分析表明，項(xiàng)目的各項(xiàng)盈利能力指標(biāo)良好，聯(lián)合保險(xiǎn)代理公司具有一定程度的盈利能 力。綜上所述，本投資項(xiàng)目是可行的，經(jīng)濟(jì)效益是合理的，也是客觀的。 33 經(jīng) 營(yíng) 態(tài) 勢(shì) 分 析 預(yù) 測(cè) 表 (一 ) (單位 :人民幣萬(wàn)元 ) 險(xiǎn)種 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 代理費(fèi)率 34 產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi) 10% 壽險(xiǎn)保費(fèi) 續(xù) 保 續(xù) 保 續(xù) 保 15% 新 增 新 增 新 增 新 增 25% 代 理 費(fèi) 收 入 傭金支出 營(yíng)業(yè)稅費(fèi) (注 :設(shè)定 2021 年各地市 28 個(gè)辦事處相繼成立 ) 經(jīng)營(yíng) 態(tài) 勢(shì) 分 析 預(yù) 測(cè) 表（二） (單位：人民幣萬(wàn)元） 35 險(xiǎn) 種 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 代理費(fèi)費(fèi)率 壽 險(xiǎn) 續(xù)保 800 續(xù)保 4300 續(xù)保 8850 15% 新增 800 新增 3500 新增 4550 新增 5915 25% 產(chǎn) 險(xiǎn) 3000 5000 8000 11000 10% 代 理 費(fèi) 收 入 500 1495 傭金支出 300 849 營(yíng) 業(yè) 稅 28 公 司 損 益 表 (二 ) (單位 :人民幣萬(wàn)元 ) 年 科 目