【正文】 險(xiǎn)環(huán)境下，企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)高于普通企業(yè)。這是因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)以融資促投資的發(fā)展模式和資金統(tǒng)一管理方式的結(jié)合，對(duì)集團(tuán)的資金管理提出非常高的要求，如果集團(tuán)管理效率的提高跟不上集團(tuán)規(guī)模增長(zhǎng)的速度，集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就可能出現(xiàn)在某個(gè)節(jié)點(diǎn)上。在集團(tuán)企業(yè)存在大量關(guān)聯(lián)交易的情況下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)具有較大的不確定性。母子公司、子子公司之間往往生產(chǎn)配套產(chǎn)品或上下游產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)交易在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中占很大比重。一旦關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化，相互間交易受到影響，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)就會(huì)產(chǎn)生很大波動(dòng)。（六）道德缺失風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)相對(duì)滯后，部分集團(tuán)客戶信用觀念淡薄，道德倫理缺失，其常常利用兼并、重組、貿(mào)易、置換等關(guān)聯(lián)交易手段進(jìn)行成員企業(yè)財(cái)產(chǎn)和利益的不當(dāng)轉(zhuǎn)移，蓄意逃廢銀行債務(wù)，將自身的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題轉(zhuǎn)嫁形成信貸風(fēng)險(xiǎn)。三、銀行集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)和制約因素分析近年來(lái)，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)越來(lái)越重視集團(tuán)客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理，在制度建設(shè)、審查標(biāo)準(zhǔn)、信息系統(tǒng)建設(shè)等方面都有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，對(duì)集團(tuán)客戶多頭授信、過(guò)度授信、不適當(dāng)授信額度分配以及關(guān)聯(lián)交易等風(fēng)險(xiǎn)的管理也取得一定成效。但是，由于內(nèi)外等多方面因素，致使銀行集團(tuán)客戶授信存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。（一）銀行集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題。一是對(duì)集團(tuán)性客戶的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，盲目迷信企業(yè)集團(tuán)，對(duì)其行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理能力不足風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠，把集團(tuán)性客戶簡(jiǎn)單等同于優(yōu)良客戶，導(dǎo)致在貸款調(diào)查、貸款決策、貸款定價(jià)、貸后管理、貸款追償?shù)冗^(guò)程中降低要求，“三查”制度不落實(shí)，把關(guān)不嚴(yán)，這常常導(dǎo)致銀行處于被動(dòng)地位，弱化了貸款的后期管理。二是對(duì)集團(tuán)性客戶的法律風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠，偏好于對(duì)母公司貸款用于整個(gè)集團(tuán)成員單位信貸需求，忽視了集團(tuán)客戶中無(wú)論母公司還是子公司都是獨(dú)立法人，都應(yīng)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的基本法律規(guī)范。首先，對(duì)集團(tuán)客戶的甄別缺乏規(guī)范有效的程序和手段，無(wú)法或者不愿意準(zhǔn)確識(shí)別集團(tuán)客戶的關(guān)聯(lián)方，對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)互保風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管也形同虛設(shè)。其次，對(duì)集團(tuán)性客戶出現(xiàn)的新特點(diǎn)應(yīng)對(duì)不及時(shí)，信貸管理制度相對(duì)滯后。集團(tuán)客戶的授信管理不規(guī)范，信貸管理粗放，貸前調(diào)查階段沒(méi)有將集團(tuán)性客戶中各關(guān)聯(lián)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、投資關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易、相互擔(dān)保作為貸前調(diào)查內(nèi)容，貸后管理階段對(duì)貸款流向缺乏必要監(jiān)督，未建立對(duì)集團(tuán)客戶總體風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)機(jī)制，缺少對(duì)整體情況的監(jiān)測(cè)和把握。再次，缺乏統(tǒng)一的管理制度。一些地方法人銀行機(jī)構(gòu)疏于對(duì)集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，沒(méi)有制定相應(yīng)的管理制度。大型銀行集團(tuán)客戶管理辦法中所涉及授信管理的條款散見(jiàn)于多個(gè)時(shí)期的文件而未集中整理和更新，缺乏系統(tǒng)性、指導(dǎo)性和可操作性，各級(jí)管理人員和操作人員面對(duì)紛繁復(fù)雜的制度往往無(wú)所適從。最后，缺乏分行層面的、可實(shí)際操作的對(duì)集團(tuán)客戶授信限額的管理規(guī)定。我國(guó)規(guī)定對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本金余額的比率不得超過(guò)10％，但分行尚無(wú)單一客戶授信資本金限額管理，原因是分行非法人銀行，無(wú)獨(dú)立資本金。對(duì)于金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，企業(yè)集團(tuán)較為集中的地區(qū)，缺乏對(duì)應(yīng)的量化管理指標(biāo)不利于風(fēng)險(xiǎn)控制。大多數(shù)銀行對(duì)集團(tuán)客戶挪用信貸資金、關(guān)聯(lián)交易等行為缺乏有效地監(jiān)測(cè)手段。另外，風(fēng)險(xiǎn)管理手段也不盡完善。如對(duì)集團(tuán)客戶核定最高授信額度時(shí)，大多數(shù)銀行只對(duì)集團(tuán)客戶的基本狀況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況以及償債能力進(jìn)行分析，缺乏對(duì)企業(yè)授信額度的測(cè)算分析，為各子公司分配授信額度時(shí)，也未充分考慮子公司的資金需求狀況及使用計(jì)劃，導(dǎo)致部分集團(tuán)客戶在授信有效期間出現(xiàn)實(shí)際用信額度超過(guò)銀行授信額度的情況，銀行不得不為其“特別授信”或“追加授信”。在授信方面，各行往往只考慮本行對(duì)客戶的授信，沒(méi)有充分考慮其他銀行已有的授信及貸款情況，使借款人的授信獲得遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其自身承債能力；在貸款管理和風(fēng)險(xiǎn)處置方面，各銀行間也缺乏信息互換平臺(tái)和制度規(guī)范，且將重要信息作為商業(yè)秘密相互屏蔽，一旦集團(tuán)企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，不能站在共同維護(hù)金融安全的高度來(lái)處置風(fēng)險(xiǎn)。另外，銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，也助長(zhǎng)了集團(tuán)客戶逃避銀行監(jiān)督的行為，配合監(jiān)督的意識(shí)差。銀行在信貸營(yíng)銷戰(zhàn)略中，不論是大銀行，還是中小銀行，都存在嚴(yán)重的從眾、追星沖動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)偏好集聚于一些知名企業(yè)、品牌企業(yè)，導(dǎo)致信貸結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，風(fēng)險(xiǎn)巨大。集團(tuán)客戶涉及多個(gè)企業(yè)，甚至不同行業(yè)和地區(qū)，關(guān)系盤(pán)根錯(cuò)節(jié)，關(guān)聯(lián)交易錯(cuò)綜復(fù)雜，識(shí)別集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)需要具備嚴(yán)謹(jǐn)?shù)木礃I(yè)精神、專業(yè)的財(cái)務(wù)技能、扎實(shí)的法律功底、敏銳的分析判斷能力和廣泛的行業(yè)知識(shí)，目前銀行信貸人員知識(shí)結(jié)構(gòu)不能滿足集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，更不能準(zhǔn)確識(shí)別和有效防范集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）制約集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)管理的外部因素，銀行難以準(zhǔn)確把握企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。目前企業(yè)普遍存在著會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)制度不科學(xué)、不規(guī)范，財(cái)務(wù)信息不透明甚至數(shù)據(jù)失真等問(wèn)題，銀行與企業(yè)信息嚴(yán)重不對(duì)稱，極易誤導(dǎo)銀行信貸決策和正常的信貸監(jiān)督管理。、公示制度的缺失，使銀行掉入“信用陷阱”。如鐵本公司在常州市的關(guān)聯(lián)公司有5家，在揚(yáng)中市2家，而這些信息各銀行并不完全掌握。，助長(zhǎng)了一些企業(yè)的不守信用行為。盡管國(guó)家出臺(tái)了一系列法規(guī)和政策以打擊逃廢債行為，但出于地方或部門(mén)的利益，一些地方司法機(jī)關(guān)對(duì)法人虛假出資、抽逃資金等行為打擊力度不夠，個(gè)別地方政府對(duì)本地企業(yè)逃廢債行為充當(dāng)保護(hù)傘；一些社會(huì)中介機(jī)構(gòu)如注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所不履行職業(yè)準(zhǔn)則，提供虛假的驗(yàn)資報(bào)告和審驗(yàn)結(jié)果等，約束企業(yè)誠(chéng)信守法經(jīng)營(yíng)的社會(huì)力量薄弱。我國(guó)集團(tuán)客戶法律制度中欠缺對(duì)公司股東濫用有限責(zé)任的規(guī)定，沒(méi)有相應(yīng)的制衡機(jī)制以規(guī)范控制企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易損害債權(quán)人利益的行為。因此，目前的法人制度實(shí)際上是嚴(yán)格的股東有限責(zé)任，加之信用基礎(chǔ)和信用理念的薄弱，使得銀行在面對(duì)集團(tuán)客戶通過(guò)關(guān)聯(lián)交易侵害債權(quán)時(shí)，難以找到合法有效手段來(lái)維護(hù)合法債權(quán)，最終導(dǎo)致貸款償還出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。雖然銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)通過(guò)銀行業(yè)協(xié)會(huì)組織對(duì)集團(tuán)客戶發(fā)放銀團(tuán)貸款或俱樂(lè)部貸款，但由于在地市級(jí)地區(qū)普遍 5 不存在銀行業(yè)協(xié)會(huì)，而且銀監(jiān)局受法定職能所限又不能組織銀行開(kāi)展類似業(yè)務(wù)，因此在基層缺乏銀行對(duì)集團(tuán)客戶信貸合作的平臺(tái)。四、對(duì)改進(jìn)銀行集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議防范和控制集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要銀行業(yè)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門(mén)及全社會(huì)的共同努力。（一）銀行業(yè)機(jī)構(gòu)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)是集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主體。在社會(huì)信用體系不健全、信息不對(duì)稱的情況下，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)主動(dòng)采取措施，加以防控。辦法應(yīng)包含：（1）“一個(gè)債務(wù)人原則”。即將企業(yè)集團(tuán)整體作為一個(gè)債務(wù)人進(jìn)行管理。（2）風(fēng)險(xiǎn)集中控制體系。建立與集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)管理相適應(yīng)的管理機(jī)制。要按照集團(tuán)客戶分布范圍確定管理層面，即總行層面、一級(jí)分行層面、二級(jí)分行層面。（3）統(tǒng)一授信。實(shí)行主辦行制度。主辦行負(fù)責(zé)對(duì)客戶的日常管理和監(jiān)督，定期發(fā)布客戶信息、授信使用和資產(chǎn)狀態(tài)，協(xié)辦行在主辦行指導(dǎo)下開(kāi)展信貸活動(dòng)。（4）建立客戶信息管理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警系統(tǒng)。貸前調(diào)查要突出重點(diǎn)，把對(duì)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、資本構(gòu)成、注冊(cè)資本到位以及財(cái)務(wù)狀況的分析作為重中之重。首先，在組織結(jié)構(gòu)方面，要摸清集團(tuán)客戶的管理體制、組織結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)，及時(shí)掌握客戶、重大關(guān)聯(lián)方的主要業(yè)務(wù)往來(lái)，理順集團(tuán)成員之間的法律關(guān)系。其次，在資本構(gòu)成方面，必須準(zhǔn)確查實(shí)客戶和重大關(guān)聯(lián)方注冊(cè)資金、股權(quán)分布的真實(shí)情況。再次，深化財(cái)務(wù)分析。要求借款人出具經(jīng)具備資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的集團(tuán)客戶合并報(bào)表和承貸主體的財(cái)務(wù)報(bào)表。最后，準(zhǔn)確核實(shí)集團(tuán)和各成員的真實(shí)資產(chǎn)、負(fù)債、財(cái)務(wù)狀況，根據(jù)核心資產(chǎn)確定承貸主體和授信額度。根據(jù)集團(tuán)客戶綜合實(shí)力，對(duì)外擔(dān)?？偭靠刂圃谝欢~度以內(nèi)。嚴(yán)格審查集團(tuán)客戶新增授信擔(dān)保，應(yīng)以集團(tuán)外部企業(yè)擔(dān)保為主。在擔(dān)保方式上，堅(jiān)持以集團(tuán)外部資產(chǎn)抵押、質(zhì)押擔(dān)保為主。對(duì)于私營(yíng)集團(tuán)客戶，追加企業(yè)股東或者實(shí)際控制人作為擔(dān)保，避免企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到個(gè)人名下，關(guān)聯(lián)企業(yè)不應(yīng)作為主要擔(dān)保人，而應(yīng)作為追加擔(dān)保對(duì)象。一是嚴(yán)格控制集團(tuán)客戶整體授信總量。通過(guò)對(duì)集團(tuán)整體經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、現(xiàn)金流分布以及關(guān)聯(lián)關(guān)系分析核定集團(tuán)整體授信總量，一方面可 防止分散授信夸大集團(tuán)客戶的信用承受能力；另一方面，由于關(guān)聯(lián)交易只是使有關(guān)利益在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行分配，統(tǒng)一考察集團(tuán)整體承受能力可消除集團(tuán)內(nèi)部因控制方式而造成的人為影響。二是做好借款人結(jié)構(gòu)安排。在集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信管理中，除了核定整體授信總額外，還要對(duì)授信總量在集團(tuán)成員間的分布作出詳細(xì)安排。主要包括：（1）信息披露。在借款合同中明確約定借款人應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地向債權(quán)銀行披露相關(guān)信息，包括關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及對(duì)外提供擔(dān)保情況等。（2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓限制。在借款合同中明確約定借款人重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為必須征得債權(quán)銀行的同意。（3）關(guān)聯(lián)交易限制。借款人與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的重大關(guān)聯(lián)交易影響到銀行債權(quán)安全的，必須取得銀行同意；未經(jīng)銀行同意不得改變貸款用途，否則即構(gòu)成違約，銀行有權(quán)宣布合同提前到期或解除合同，并追究借款人違約責(zé)任。（4）利潤(rùn)分配。設(shè)置一些條款限制其利潤(rùn)分配，約定利潤(rùn)分配的比例限制，并約定利潤(rùn)分配需經(jīng)銀行同意。（5）終止合同。貸款對(duì)象不遵守合同或有影響貸款安全的情形時(shí)，貸款人有權(quán)單方?jīng)Q定停止支付借款人尚未使用的貸款，并提前收回部分或全部貸款本息。一是重點(diǎn)監(jiān)控借款人的關(guān)聯(lián)交易構(gòu)成，注意剔除因關(guān)聯(lián)交易引起的非正常利潤(rùn)因素，嚴(yán)格監(jiān)控關(guān)聯(lián)交易中有關(guān)資產(chǎn)(資金)的無(wú)償或低價(jià)轉(zhuǎn)移行為。二是防止信貸資金在集團(tuán)內(nèi)不同法人間的隨意流動(dòng)，防止以子公司名義多頭套取銀行貸款而由集團(tuán)公司長(zhǎng)期占用。對(duì)于隨意改變貸款用途的，應(yīng)及時(shí)調(diào)整信用額度或追究其違約責(zé)任。三是密切關(guān)注企業(yè)集團(tuán)法人治理結(jié)構(gòu)和核心管理層的個(gè)人素質(zhì)，客觀評(píng)價(jià)其品行和能力。建立風(fēng)險(xiǎn)、收益和成本相匹配的業(yè)績(jī)考核體系，用經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)等指標(biāo)核定分支機(jī)構(gòu)信貸經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。（二）監(jiān)管部門(mén)。銀監(jiān)部門(mén)應(yīng)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，搭建銀行間的溝通交流和合作平臺(tái)，加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶授信的信息服務(wù)。一是加大信息披露力度，二是要求銀行加強(qiáng)系統(tǒng)信息共享，三是加強(qiáng)跨行間信息共享。銀監(jiān)部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)和民政等有關(guān)部門(mén)的聯(lián)系，通過(guò)組建地方銀行業(yè)協(xié)會(huì)或公會(huì)等組織，為創(chuàng)新信貸組織方式，促進(jìn)銀團(tuán)貸款和俱樂(lè)部貸款等業(yè)務(wù)發(fā)展搭建平臺(tái)。重點(diǎn)檢查集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)管理制度建設(shè)、執(zhí)行和信息系統(tǒng)建設(shè)情況。通過(guò)檢查，防止銀行間惡意競(jìng)爭(zhēng)、銀行工作人員違規(guī)行為以及客戶欺詐貸款和挪用貸款。（三）政府部門(mén)。建議政府協(xié)調(diào)人行、銀監(jiān)、工商、統(tǒng)計(jì)等部門(mén)，通過(guò)建立信息平臺(tái)，將企業(yè)真實(shí)、完善的信息資源集中起來(lái)，推進(jìn)銀行信貸登記信息集中化、完整性和真實(shí)性建設(shè)，發(fā)揮信息的積極作用。同時(shí)加強(qiáng)銀行、證券、保險(xiǎn)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，建立信息溝通交流機(jī)制，發(fā)揮監(jiān)管合力。一是借鑒美國(guó)揭開(kāi)公司面紗原則，建立公司法人格否認(rèn)制度。二是借鑒德國(guó)推定關(guān)聯(lián)企業(yè)學(xué)說(shuō)，確立舉證責(zé)任倒置制度，確定控制公司的責(zé)任。三是借鑒德國(guó)立法，建立通過(guò)提高法定盈余公積金、限制移轉(zhuǎn)利潤(rùn)的最高數(shù)額、對(duì)損失進(jìn)行補(bǔ)償及向債權(quán)人提供擔(dān)保措施等事前保護(hù)措施。四是借鑒深石原則，確立非關(guān)聯(lián)債權(quán)相對(duì)于關(guān)聯(lián)債權(quán)的優(yōu)先制度。://