【導(dǎo)讀】1．項目的技術(shù)路線、工藝的合理性和成熟性，關(guān)鍵技術(shù)的先進性和效果論述。3．項目承擔(dān)單位在實施本項目中的優(yōu)勢。1．成果的技術(shù)鑒定文件或產(chǎn)品性能檢測報告、產(chǎn)品鑒定證書。2．產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，以及在價格、性能等方面被用戶認可的情況等。3．核心技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)情況。對引進技術(shù)的消化、吸收、創(chuàng)新和后續(xù)開發(fā)能力。1．國內(nèi)市場需求規(guī)模和產(chǎn)品的發(fā)展前景、在國內(nèi)市場的競爭優(yōu)勢和市場占有率。3．風(fēng)險因素分析及對策。1．未來五年生產(chǎn)成本、銷售收入估算。潤率和利稅率、財務(wù)凈現(xiàn)值等指標(biāo)。3．不確定性分析：主要進行盈虧平衡分析和敏感性分析，對項目的抗風(fēng)險能力作出判斷。力強，均多年從事整經(jīng)機研究設(shè)計工作，具有強烈的市場競爭意識。系列高性能玻璃纖維整經(jīng)機、1452G平行加壓整經(jīng)機等。20xx年12月企業(yè)被認定為江蘇省高新技術(shù)企業(yè)。生產(chǎn)操作的整經(jīng)機，使產(chǎn)品更加人性化；采用三維運動仿真技術(shù)，對機械結(jié)構(gòu)進行模擬運動，符合高檔織物的加工工藝。

　　

【正文】 銷售 利潤 稅金 銷售 利潤 稅金 GA169C 智能型系列分條整經(jīng)機 900 180 162 1200 240 216 1200 240 216 GA162E 智能型系列分條整經(jīng)機 500 100 90 1000 200 180 1000 200 180 GA169B 智能型系列分條整經(jīng)機 2500 460 440 20xx 400 360 20xx 400 360 GA169D 智能型系列分條整經(jīng)機 1000 200 180 1500 300 270 1500 300 270 合計 4900 940 872 5700 1140 1026 5700 1140 1026 2．財務(wù)分析：以動態(tài)分析為主，提供財務(wù)內(nèi)部收益率、貸款償還期、投資回收期、投資利潤率和利稅率、財務(wù)凈現(xiàn)值等指標(biāo)。 本項目建設(shè)期為 2年，財務(wù)評價計算期為 11 年。項目年設(shè)計生產(chǎn)能力為智能型系列分條整經(jīng)機 80臺。根據(jù)項目具體情況，項目投產(chǎn)后第 1年生產(chǎn)負荷計劃為 80%，第 2年達到 100%。 1)、產(chǎn)品 銷售收入和銷售稅金 (1)、本項目產(chǎn)品智能型系列分條整經(jīng)機正常生產(chǎn)年產(chǎn)量為 70 臺，銷售價格為 84 萬元 /臺，正常年銷售收入為 5880 萬元。 2)、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算 (1)、增值稅 根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》規(guī)定，本項目產(chǎn)品銷項稅率為 17%，原輔材料進項稅率為 17%，自來水進項稅率為 6%。項目正常年增值稅為 萬元。 (2)、營業(yè)稅金及附加 本項目營業(yè)稅金及附加 萬元。其中： ① 根據(jù) 1985 年國務(wù)院發(fā)布的《城市維護建設(shè)稅暫行條例》規(guī)定，本項目產(chǎn)品的城市維護建設(shè)稅按應(yīng)交增值稅的 5%計繳，項目正常年為 萬元。 ② 根據(jù)當(dāng)?shù)氐囊?guī)定，教育費附加按應(yīng)交增值稅的 3%計繳，項目正常年為 萬元。 3）成本估算 本產(chǎn)品成本估算按費用要素分類：包括外購原輔材料、外購燃料與動力、工資及福利費、折舊攤銷費、大修理費等。 產(chǎn)品成本估算依據(jù)《企業(yè)財務(wù)通則》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》及當(dāng)?shù)氐挠嘘P(guān)規(guī)定進行。 （ 1）本項目產(chǎn)品所需的原輔材料的單位、單耗定額及年金額詳見附表 7。 （ 2）固定資產(chǎn)折舊按照國家有關(guān)規(guī)定采用分類直線折舊方法計算，本項目生產(chǎn)設(shè)備原值1014 萬元， 按 10 年折舊，殘值率為 5%；建筑物原值 212 萬元，按 20 年折舊，殘值率為10%，其他資產(chǎn)原值 150 萬元，不計殘值。 固定資產(chǎn)折舊詳見附表 5。 （ 3）本項目土地費用為 0，其他資產(chǎn) 10 萬元，無形資產(chǎn)及其他無形資產(chǎn)按 10 年，其他資產(chǎn)按 5 年攤銷。 （ 4）本項目定員為 22 人，年人均工資為 3 萬元估算，福利費按工資總額的 14%估算。正常年工資總額及福利費總額為 萬元。 （ 5）大修理費按固定資產(chǎn)原值的 10%估算，正常生產(chǎn)年為 150 萬元。 （ 6）本項目正常年其它制造費用為直接材料的 8%；其他管理費用按職工工資總額的 8%估算；其他銷售費用按年銷售收入的 6%估算。以上三項計入其他費用。 根據(jù)本項目特點，其他制造費用中 50%為固定成本， 50%為可變成本；其他管理費用中 60%為固定成本， 40%為可變成本；其他銷售費用中為 35%固定成本， 65%為可變成本。 本項目正常生產(chǎn)年總成本費用為 萬元，其中：可變成本 3469 萬元，固定成本 134萬元。正常年經(jīng)營成本 3929 萬元?？偝杀举M用估算詳見附表 61。 總 成 本 費 用 估 算 表（生產(chǎn)要素法） 經(jīng)濟評價附表 61 單位：萬元 序號 成本及費用名稱 合計 運 營 期 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 生產(chǎn)負荷 80% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 1 外購原輔材料 10937 2 外購燃料動力 139 3 工資及福利費 752 4 修理費 1500 5 折舊費 1370 6 攤銷費 60 7 其他費用 2054 其他制造費用 1298 其他管理費用 1298 其他營業(yè)費用 1512 9 利息支出 310 流動資金貸款利息 221 長期借款利息 89 11 其他短期借款利息 0 12 總成本費用 19177 1769 1967 1938 1938 1938 1926 1926 1926 1926 1926 12 固定成本 5950 649 622 592 592 592 580 580 580 580 580 12 可變成本 13227 1119 1345 1345 1345 1345 1345 1345 1345 1345 1345 13 經(jīng)營成本 17436 1540 1766 1766 1766 1766 1766 1766 1766 1766 1766 BEP( 生產(chǎn)能力利用率 ) = % % % % % % % % % % 3）盈利能力分析 （ 1）、項目盈利能力分析 盈利能力分析的主要指標(biāo)包括項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)凈現(xiàn)值、項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、總投資收益率、項目資本金凈利潤率等。本項目盈利能力指標(biāo) 見表62。 表 62 項目盈利能力分析指標(biāo) 序號 名 稱 單位 指標(biāo) 1 所得稅后項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率 % 2 所得稅前項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率 % 3 所得稅后項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=12%） 萬元 4 所得稅前項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=12%） 萬元 5 所得稅后項目投資回收期 年 6 所得稅前項目投資回收期 年 7 總投資收益率（ ROI） % 所得稅后項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率為 %，大于設(shè)定的基 準(zhǔn)收益率 12%，其他各項盈利指標(biāo)均很理想，項目盈利能力較強。 （ 2）、資本金盈利能力 根據(jù) 20xx 年 03 月 16 日發(fā)布的國家主席令第 63 號， 20xx 年 1 月 1 日實施的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，本項目所得稅率按照 25%計算。根據(jù)企業(yè)所得稅的有關(guān)規(guī)定，稅后利潤提取 10%的法定公積金。 項目正常年利潤總額為 ，企業(yè)所得稅 ，稅后利潤為 萬元，詳見附表 9利潤及利潤分配估算表。資本金盈利能力指標(biāo)見表 63。 表 63 資本金盈利能力分析指標(biāo) 序號 名 稱 單位 指標(biāo) 1 項目資本金內(nèi)部收益率（稅后） % 2 項目資本金凈利潤率（ ROE） % 項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率 %，大于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率 12%。因此，項目資本金投入可獲得較好的收益水平。 4）財務(wù)生存能力分析 財務(wù)計劃現(xiàn)金流量見：附表 64 財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表。 根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表可以看出，計算期內(nèi)各年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出。從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部凈現(xiàn)金流量看，各年現(xiàn)金流入均大于或等于現(xiàn)金流出，項目具備財務(wù)生存能力。 財 務(wù) 計 劃 現(xiàn) 金 流 量 表 經(jīng)濟評價附表64 序號 項 目 合計 建設(shè)期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 5741 0 0 403 601 594 594 594 591 591 591 591 現(xiàn)金流入 61426. 5973 6562 6562 6562 6562 6562 6562 6562 6562 營業(yè)收入 24696 5105 5609 5609 5609 5609 5609 5609 5609 5609 增值稅銷項稅額 4198 868 953 953 953 953 953 953 953 953 補貼收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 現(xiàn)金流出 55685 5570 5961 5961 5961 5961 5961 5961 5961 5961 經(jīng)營成本 17436 4629 4855 4855 4855 4855 4855 4855 4855 4855 增值稅進項稅額 1883 679 717 717 717 717 717 717 717 717 營業(yè)稅金及附加 185 15 19 19 19 19 19 19 19 19 增值稅 2316 189 236 236 236 236 236 236 236 236 所得稅 1333 58 133 141 141 141 144 144 144 144 2 投資活動凈現(xiàn)金流量 2103 現(xiàn)金流入 0 現(xiàn)金流出 2103 1050 450 520 83 0 0 0 0 0 0 0 新增固定資產(chǎn)投資 1500 1050 450 流 動資金 603 520 83 0 0 0 0 0 0 0 其他流出 0 3 籌資活動凈現(xiàn)金流量 1192 現(xiàn)金流入 2223 項目資本金投入 1623 510 510 建設(shè)投資借款 600 流動資金借款 0 其他 0 現(xiàn)金流出 1030 各種利息支出 430 償還債務(wù)本金 600 應(yīng) 付 利 潤 0 (股利分配 ) 4 凈現(xiàn)金流量(1+2+3) 4831 0 0 17 255 572 572 572 569 569 569 569 5 累計盈余資金 0 0 17 273 844 1416 1988 2556 3125 3693 4262 5)償債能力分析 本項目總投資射陽農(nóng)村商業(yè)銀行借款 600 萬元，建設(shè)期 2 年，借款償還期為 年，流動資金借款在借入使用后的第二年償還。 項目生產(chǎn)開始年的資產(chǎn)負債率為 %，資產(chǎn)負債率較低，并逐年降低。項目正常年份的利息備付率 ，償債備付率 。項目的償債能力較強。償債能力分析指標(biāo)見附表 6附表 66。