【正文】 。 ? 歸并為三： ? 私人成本與社會成本的不一致 ； ? 單位成本遞減、規(guī)模經濟與壟斷 ； ? 效率，但文化或道德的禁忌。 目的與手段？ ? 政府為 ：提高資源配置效率，降低經濟主體生產和交易中的風險和不確定性，保護經濟主體的合法權益。 ? 而 ：事先或事后地設置一些市場進入的壁壘：頒發(fā)特許權或許可證，建立產品質量標準、企業(yè)管理質量標準和環(huán)境標準，創(chuàng)設新的產權制度（如排他性的知識產權或公共產權），管制價格，反壟斷等。 公司設立原則 ? 自由設立主義 ? 特許主義 ? 核準主義 ? 準則主義及嚴格準則主義 ? 我國的公司設立原則： 公司設立的方式 ? 發(fā)起設立 、單純設立或共同設立 例，渤海銀行 2023年 12月 31日，天津泰達投資控股有限公司（持股 25%）、渣打銀行（香港）有限公司（持股%）等 7家境內外公司發(fā)起設立的渤海銀行在天津正式掛牌，這是繼 1996年中國民生銀行后新設的第二家全國性商業(yè)銀行。 ? 募集設立、 募股設立、漸次設立或復雜設立 定向募集、直接募集（私募）和社會（公開）募集。 公司設立的條件 ? 發(fā)起人，章程，組織，資本，程序等 ? 2023年公司法 ： 發(fā)起人符合法定人數；發(fā)起人認購和募集的股本達到法定資本最低限額；股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定；發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設立的經創(chuàng)立大會通過；有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構；有公司住所。 建黨與公司 ? 1921年 7月 23日，在上海召開中國共產黨成立大會，李達、李漢俊、張國燾、劉仁靜、毛澤東、何叔衡、王盡美、鄧恩銘、陳潭秋、董必武、周佛海、陳公博、包惠僧（陳獨秀）代表全國 50多名黨員參加會議，共產國際代表馬林和尼科爾斯基列席，而陳獨秀、李大釗、張申府等缺席。 ? 1948年全國解放戰(zhàn)爭勝利在望之際， 毛澤東 在西柏坡給湖南大學教授李達帶信：“吾兄乃本 公司發(fā)起人 之一，現 公司 生意興隆，盼兄速來參與經營?！? 第二節(jié) 公司的發(fā)起人、名稱和住所 發(fā)起人 ? 發(fā)起人及籌辦人 ? 發(fā)起人的人數 ? 發(fā)起人的資格：行為能力，國籍和住所，競業(yè)禁止和法律禁止，非營利性組織（政府，事業(yè)單位，村）， ? 發(fā)起人協(xié)議 ? 發(fā)起人的權利和責任 公司名稱 ? 名稱與字號（商號）、商譽 ? 名稱的構成 ? （ 1） TCL；（ 2）中國，等；（ 3） 2023年，中日合資的杭州富通昭和光通信股份有限公司（富通昭和）招股上市事件；（ 4）騰訊從美國人亨茨曼 (R Huntsman)手中以1000萬 人民幣買回 ，騰訊原有域名為 。 ? 預先核準制度 公司的住所 ? 確定公司住所的意義在于：確定訴訟管轄；確定債務履行地和承擔其他民事責任的履行地；確定公司登記機關和稅收征管機關。 ? 我國的規(guī)定： 第三節(jié) 公司的章程 公司章程的概念 ? 公司章程： 1867年容閎擬訂的 《 聯(lián)設新輪船公司章程 》 ? 性質：以書面形式固定了股東共同一致的意思表示、規(guī)范公司的組織與行為的基本準則的公司必備的法律文件。 ? 公司章程的記載事項：根據是否由法律明確規(guī)定，分為必要記載事項（絕對必要記載事項，法律列舉的可選擇的相對必要記載事項 ）和任意記載事項。 例，華為基本法 ? 1994年前后，華為公司在研制成功萬門程控交換機過程中，開始考慮企業(yè)的營銷激勵問題。 1995年，華為職工 800多人，銷售額 14億元， 1998年職工猛增到 8000人，銷售額達89億元。在迅速發(fā)展過程，華為 1996年著手制定管理大綱，1998年審議通過了長達 16400字的 《 華為基本法 》 。 《 華為基本法 》 包括了公司的核心價值觀和一般的管理政策，使公司上下充分溝通并形成共識，確保了公司管理政策和發(fā)展戰(zhàn)略的順利實施。其第一條就具有鮮明的公司風格：為了使華為成為世界一流的設備供應商，我們將永遠不進入信息服務業(yè)。這種置之死地而后生的做法，通過市場壓力，使公司內部機制永遠處于被激活狀態(tài)。 1998年后，華為根據其基本法，制定了研究開發(fā)政策、研究開發(fā)系統(tǒng)等規(guī)定，開始了從技術跟進、產品模仿，向技術和制度創(chuàng)新的公司發(fā)展型式轉變，當年投入研究開發(fā)的經費即超過 8億元，占銷售額的 10%。此后，華為文化成為很多中國企業(yè)效仿的榜樣。 上市公司章程指引 1997年； 2023年（ 198條） ? 第一章 總則 ? 第二章 經營宗旨和范圍 ? 第三章 股份 ? 第一節(jié) 股份發(fā)行 /第二節(jié) 股份增減和回購 /第三節(jié) 股份轉讓 ? 第四章 股東和股東大會 ? 第一節(jié) 股東 /第二節(jié) 股東大會的一般規(guī)定 /第三節(jié) 股東大會的召集 /第四節(jié) 股東大會的提案與通知 /第五節(jié) 股東大會的召開 /第六節(jié) 股東大會的表決和決議 ? 第五章 董事會 ? 第一節(jié) 董事 /第二節(jié) 董事會 ? 第六章 經理及其他高級管理人員 ? 第七章 監(jiān)事會 ? 第一節(jié) 監(jiān)事 /第二節(jié) 監(jiān)事會 ? 第八章 財務會計制度、利潤分配和審計 ? 第一節(jié) 財務會計制度 /第二節(jié) 內部審計 /第三節(jié) 會計師事務所的聘任 ? 第九章 通知與公告 ? 第一節(jié) 通知 /第二節(jié) 公告 ? 第十章 合并、分立、增資、減資、解散和清算 ? 第一節(jié) 合并、分立、增資和減資 /第二節(jié) 解散和清算 ? 第十一章 修改章程 ? 第十二章 附則 公司章程的作用 公司章程作為公司最重要的法律文件，公司行為一靠法律，二靠章程，作用有三： ? 公司設立的最基本條件和最重要的法律文件 ? 公司內部組織與行為的基本準則 ? 對公司外部人員起著公示的作用，是公司對外經濟活動的基本依據 公司章程的記載事項和內容 ? 內容：公司股東成員的權利與責任；公司的組織規(guī)則；公司的權力與行為規(guī)則。 ? 構成：絕對必要記載事項（必須）；相對必要記載事項（我國未規(guī)定）；任意記載事項 （我國未規(guī)定） ? 2023年《公司法》規(guī)定有限責任公司、股份有限公司章程的記載事項已經分別縮少為 8項和 12項。 第四節(jié) 公司設立的程序 — 以股份有限公司為例 有限責任公司的設立程序 ? 想一想，具體程序是 …… ? 自己的創(chuàng)業(yè)計劃？ 股份有限公司的設立程序 發(fā)起人及其發(fā)起協(xié)議 ? 發(fā)起人 ? 發(fā)起協(xié)議 ? 發(fā)起人 的籌建事項：聘請律師、資產評估師、注冊會計師、證券公司等中介機構；非貨幣出資的評估工作；原企業(yè)的財務和業(yè)績審計，擬設立公司的盈利預測等；資金運用可行性報告；固定資產的立項批準；土地使用權評估以及評估確認，土地使用權處置方案；公司名稱預先核準； 股份有限公司的設立程序 制定公司章程 企業(yè)改制和公司設立申請 ? 多次行政審批：產業(yè)主管機構的批準，企業(yè)改革的主管機構（國家體改委、國家經貿委等中央企業(yè)主管機構或省級人民政府）的批準，涉及國有資產的還要得到財政部等國有資產管理機構的批準。 ? 企業(yè)改制中的三大問題 ：非整體改制和上市；股權分置；國有資產流失。 股份公司的設立方式 ? 1999年前的三種募集設立方式：定向募集公司的增資擴股；先募集后設立 （多境內上市）；先設立后發(fā)行（多境外上市） 。 股份有限公司的設立程序 ? 1999年后的三種募集設立方式：首先以發(fā)起方式設立股份有限公司， 1年后申請公開發(fā)行股票并上市交易。 ? 2023年 9月 ：設立 3年后申請公開發(fā)行股票并上市交易 。 選聘中介機構 ? 幾類中介機構： ? 1995年 9月上市輔導制： ? 2023年 4月通道制： 證券公司同時上報發(fā)審委的公司數量。 2023年初通道數為 184個，經調整后為 210個。 ? 2023年 2月上市保薦制與保薦人資格 ： 股份有限公司的設立程序 股份發(fā)行的申請和審批程序 ? 審批機構： 1992年 國務院證券委員會（證券委）和中國證券監(jiān)督管理委員會 （證監(jiān)會， 1998年合并）；體改委部分審批權。 ? 額度控制：國家計委 — 部委、地方， 199 199199 199 1998年股票發(fā)行總規(guī)模分別是 50億、55億、 150億、 300億、 300億元， 1995年未下達額度。 ? 2023年核準制。 ? 外資股與境外上市。 股份有限公司的設立程序 股票發(fā)行與公司設立 ? 股票發(fā)行流程 ? 公司創(chuàng)立大會（ 募集設立公司獨有的一項程序） ? 設立登記 ? 股票上市 第五節(jié) 公司的登記 設立登記、變更登記和注銷登記三種類型 。 設立登記 ： ? 1844年英國合股公司法，首次允許私人以注冊方式成立公司。 ? 我國公司登記：設立登記制度改革；登記管轄；登記事項；登記類型（設立、變更、注銷）；登記程序。 2023年注冊資本登記制度改革 ? 實行注冊資本認繳登記制 。公司股東認繳的出資總額或者發(fā)起人認購的股本總額（即公司注冊資本）應當在工商行政管理機關登記。公司股東（發(fā)起人）應當對其認繳出資額、出資方式、出資期限等自主約定，并記載于公司章程。 ? 放寬注冊資本登記條件 。除法律、行政法規(guī)以及國務院決定對特定行業(yè)注冊資本最低限額另有規(guī)定的外，取消有限責任公司最低注冊資本 3萬元、一人有限責任公司最低注冊資本 10萬元、股份有限公司最低注冊資本 500萬元的限制。不再限制公司設立時全體股東的首次出資比例，不再限制公司全體股東的貨幣出資金額占注冊資本的比例，不再規(guī)定公司股東繳足出資的期限。公司實收資本不再作為工商登記事項。公司登記時，無需提交驗資報告。 ? 對各類市場主體實行統(tǒng)一的 登記程序、登記要求和基本等同的登記事項，規(guī)范登記條件、登記材料。 第三章 ? 閱讀 [美 ]喬治 J施蒂格勒，潘振民譯： 《 產業(yè)組織與政府管制 》 ，上海三聯(lián)書店 1989年出版； 張春光、李真編著： 《 公司設立法務操作全程指引 》 ，法律出版社 2023年出版； 陳發(fā)云主編： 《 全球 40個國家與地區(qū)公司設立法律指南 》 ，中信出版社 2023年出版； [美 ]喬爾 塞里格曼，徐雅萍等譯： 《 華爾街的變遷 》 ，中國財政經濟出版社 2023年出版。 ? 思考： ? 練習 第四章 公司資本 問題 公司賴以建立和發(fā)展的要素？ 資本雇傭勞動還是勞動支配資本？ 自有資本還是他有資本？ 資本法定還是股東自治？ 第一節(jié) 公司資本制度概述 資本與公司資本 ? 資與資本 ? 公司資本 ? 公司資本的不同制度：授權資本（授權、發(fā)行與實收）與法定資本。 ? 注冊資本：授權的注冊資本；法定的注冊資本。 我國的公司資本 ? 1993年公司法之前 公司法：法定實繳資本。 外資企業(yè)：認繳資本。 ? 2023年公司法：統(tǒng)一 ? 股東權益、公司資金、公司資產 ? 公司資本的作用： ? 2023年公司法： 資本的意義 ? 公司設立的法定條件之一和公司人格的物質基礎 ? 公司進行生產經營的物質基礎。 ? 股東對公司承擔責任的經濟保障。 ? 公司承擔債務責任的重要基礎和核心條件。 ? 其他？ 公司資本原則：為什么？ ? 公司設立的出資原則：資本確定（載明和實繳）、授權資本與折中制度 ? 公司存續(xù)：資本維持（充實），防止資本實質減少，利潤分配，資本公積 ? 資本不變： 公司資本限額 ? 是否需要限額 ? ? 限額的數量確定？ ? 2023年：中國？ 資本限額的質疑： ? （ 1）不符合交易自由原則，限制了投資者和企業(yè)的自主權利。 ? （ 2）不符合效率原則，可能導致資本浪費、交易成本增加、抑制投資等問題。 ? （ 3）難以實現交易安全的目標，反而可能誘發(fā)虛假設立。 公司資本制度的基本類型 ? 法定資本制 ? 授權資本制 ? 折衷的資本制 ? 我國的資本制度和 202 2023年改革 第二節(jié) 股東出資的形式 ? 什么可以作為出資？ ? 1993年公司法：公司資本由貨幣、實物、工業(yè)產權、非專利技術、土地使用權構成 ？ ?