【正文】 。 ? 歸并為三： ? 私人成本與社會成本的不一致 ； ? 單位成本遞減、規(guī)模經(jīng)濟(jì)與壟斷 ； ? 效率，但文化或道德的禁忌。 目的與手段？ ? 政府為 ：提高資源配置效率，降低經(jīng)濟(jì)主體生產(chǎn)和交易中的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，保護(hù)經(jīng)濟(jì)主體的合法權(quán)益。 ? 而 ：事先或事后地設(shè)置一些市場進(jìn)入的壁壘：頒發(fā)特許權(quán)或許可證，建立產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)管理質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)設(shè)新的產(chǎn)權(quán)制度（如排他性的知識產(chǎn)權(quán)或公共產(chǎn)權(quán)），管制價(jià)格，反壟斷等。 公司設(shè)立原則 ? 自由設(shè)立主義 ? 特許主義 ? 核準(zhǔn)主義 ? 準(zhǔn)則主義及嚴(yán)格準(zhǔn)則主義 ? 我國的公司設(shè)立原則： 公司設(shè)立的方式 ? 發(fā)起設(shè)立 、單純設(shè)立或共同設(shè)立 例，渤海銀行 2023年 12月 31日，天津泰達(dá)投資控股有限公司（持股 25%）、渣打銀行（香港）有限公司（持股%）等 7家境內(nèi)外公司發(fā)起設(shè)立的渤海銀行在天津正式掛牌，這是繼 1996年中國民生銀行后新設(shè)的第二家全國性商業(yè)銀行。 ? 募集設(shè)立、 募股設(shè)立、漸次設(shè)立或復(fù)雜設(shè)立 定向募集、直接募集（私募）和社會（公開）募集。 公司設(shè)立的條件 ? 發(fā)起人，章程，組織，資本，程序等 ? 2023年公司法 ： 發(fā)起人符合法定人數(shù)；發(fā)起人認(rèn)購和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額；股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定；發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過；有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；有公司住所。 建黨與公司 ? 1921年 7月 23日，在上海召開中國共產(chǎn)黨成立大會，李達(dá)、李漢俊、張國燾、劉仁靜、毛澤東、何叔衡、王盡美、鄧恩銘、陳潭秋、董必武、周佛海、陳公博、包惠僧（陳獨(dú)秀）代表全國 50多名黨員參加會議，共產(chǎn)國際代表馬林和尼科爾斯基列席，而陳獨(dú)秀、李大釗、張申府等缺席。 ? 1948年全國解放戰(zhàn)爭勝利在望之際， 毛澤東 在西柏坡給湖南大學(xué)教授李達(dá)帶信：“吾兄乃本 公司發(fā)起人 之一，現(xiàn) 公司 生意興隆，盼兄速來參與經(jīng)營?！? 第二節(jié) 公司的發(fā)起人、名稱和住所 發(fā)起人 ? 發(fā)起人及籌辦人 ? 發(fā)起人的人數(shù) ? 發(fā)起人的資格：行為能力，國籍和住所，競業(yè)禁止和法律禁止，非營利性組織（政府，事業(yè)單位，村）， ? 發(fā)起人協(xié)議 ? 發(fā)起人的權(quán)利和責(zé)任 公司名稱 ? 名稱與字號（商號）、商譽(yù) ? 名稱的構(gòu)成 ? （ 1） TCL；（ 2）中國，等；（ 3） 2023年，中日合資的杭州富通昭和光通信股份有限公司（富通昭和）招股上市事件；（ 4）騰訊從美國人亨茨曼 (R Huntsman)手中以1000萬 人民幣買回 ，騰訊原有域名為 。 ? 預(yù)先核準(zhǔn)制度 公司的住所 ? 確定公司住所的意義在于：確定訴訟管轄；確定債務(wù)履行地和承擔(dān)其他民事責(zé)任的履行地；確定公司登記機(jī)關(guān)和稅收征管機(jī)關(guān)。 ? 我國的規(guī)定： 第三節(jié) 公司的章程 公司章程的概念 ? 公司章程： 1867年容閎擬訂的 《 聯(lián)設(shè)新輪船公司章程 》 ? 性質(zhì)：以書面形式固定了股東共同一致的意思表示、規(guī)范公司的組織與行為的基本準(zhǔn)則的公司必備的法律文件。 ? 公司章程的記載事項(xiàng)：根據(jù)是否由法律明確規(guī)定，分為必要記載事項(xiàng)（絕對必要記載事項(xiàng)，法律列舉的可選擇的相對必要記載事項(xiàng) ）和任意記載事項(xiàng)。 例，華為基本法 ? 1994年前后，華為公司在研制成功萬門程控交換機(jī)過程中，開始考慮企業(yè)的營銷激勵問題。 1995年，華為職工 800多人，銷售額 14億元， 1998年職工猛增到 8000人，銷售額達(dá)89億元。在迅速發(fā)展過程，華為 1996年著手制定管理大綱，1998年審議通過了長達(dá) 16400字的 《 華為基本法 》 。 《 華為基本法 》 包括了公司的核心價(jià)值觀和一般的管理政策，使公司上下充分溝通并形成共識，確保了公司管理政策和發(fā)展戰(zhàn)略的順利實(shí)施。其第一條就具有鮮明的公司風(fēng)格：為了使華為成為世界一流的設(shè)備供應(yīng)商，我們將永遠(yuǎn)不進(jìn)入信息服務(wù)業(yè)。這種置之死地而后生的做法，通過市場壓力，使公司內(nèi)部機(jī)制永遠(yuǎn)處于被激活狀態(tài)。 1998年后，華為根據(jù)其基本法，制定了研究開發(fā)政策、研究開發(fā)系統(tǒng)等規(guī)定，開始了從技術(shù)跟進(jìn)、產(chǎn)品模仿，向技術(shù)和制度創(chuàng)新的公司發(fā)展型式轉(zhuǎn)變，當(dāng)年投入研究開發(fā)的經(jīng)費(fèi)即超過 8億元，占銷售額的 10%。此后，華為文化成為很多中國企業(yè)效仿的榜樣。 上市公司章程指引 1997年； 2023年（ 198條） ? 第一章 總則 ? 第二章 經(jīng)營宗旨和范圍 ? 第三章 股份 ? 第一節(jié) 股份發(fā)行 /第二節(jié) 股份增減和回購 /第三節(jié) 股份轉(zhuǎn)讓 ? 第四章 股東和股東大會 ? 第一節(jié) 股東 /第二節(jié) 股東大會的一般規(guī)定 /第三節(jié) 股東大會的召集 /第四節(jié) 股東大會的提案與通知 /第五節(jié) 股東大會的召開 /第六節(jié) 股東大會的表決和決議 ? 第五章 董事會 ? 第一節(jié) 董事 /第二節(jié) 董事會 ? 第六章 經(jīng)理及其他高級管理人員 ? 第七章 監(jiān)事會 ? 第一節(jié) 監(jiān)事 /第二節(jié) 監(jiān)事會 ? 第八章 財(cái)務(wù)會計(jì)制度、利潤分配和審計(jì) ? 第一節(jié) 財(cái)務(wù)會計(jì)制度 /第二節(jié) 內(nèi)部審計(jì) /第三節(jié) 會計(jì)師事務(wù)所的聘任 ? 第九章 通知與公告 ? 第一節(jié) 通知 /第二節(jié) 公告 ? 第十章 合并、分立、增資、減資、解散和清算 ? 第一節(jié) 合并、分立、增資和減資 /第二節(jié) 解散和清算 ? 第十一章 修改章程 ? 第十二章 附則 公司章程的作用 公司章程作為公司最重要的法律文件，公司行為一靠法律，二靠章程，作用有三： ? 公司設(shè)立的最基本條件和最重要的法律文件 ? 公司內(nèi)部組織與行為的基本準(zhǔn)則 ? 對公司外部人員起著公示的作用，是公司對外經(jīng)濟(jì)活動的基本依據(jù) 公司章程的記載事項(xiàng)和內(nèi)容 ? 內(nèi)容：公司股東成員的權(quán)利與責(zé)任；公司的組織規(guī)則；公司的權(quán)力與行為規(guī)則。 ? 構(gòu)成：絕對必要記載事項(xiàng)（必須）；相對必要記載事項(xiàng)（我國未規(guī)定）；任意記載事項(xiàng) （我國未規(guī)定） ? 2023年《公司法》規(guī)定有限責(zé)任公司、股份有限公司章程的記載事項(xiàng)已經(jīng)分別縮少為 8項(xiàng)和 12項(xiàng)。 第四節(jié) 公司設(shè)立的程序 — 以股份有限公司為例 有限責(zé)任公司的設(shè)立程序 ? 想一想，具體程序是 …… ? 自己的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃？ 股份有限公司的設(shè)立程序 發(fā)起人及其發(fā)起協(xié)議 ? 發(fā)起人 ? 發(fā)起協(xié)議 ? 發(fā)起人 的籌建事項(xiàng)：聘請律師、資產(chǎn)評估師、注冊會計(jì)師、證券公司等中介機(jī)構(gòu)；非貨幣出資的評估工作；原企業(yè)的財(cái)務(wù)和業(yè)績審計(jì)，擬設(shè)立公司的盈利預(yù)測等；資金運(yùn)用可行性報(bào)告；固定資產(chǎn)的立項(xiàng)批準(zhǔn)；土地使用權(quán)評估以及評估確認(rèn)，土地使用權(quán)處置方案；公司名稱預(yù)先核準(zhǔn)； 股份有限公司的設(shè)立程序 制定公司章程 企業(yè)改制和公司設(shè)立申請 ? 多次行政審批：產(chǎn)業(yè)主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，企業(yè)改革的主管機(jī)構(gòu)（國家體改委、國家經(jīng)貿(mào)委等中央企業(yè)主管機(jī)構(gòu)或省級人民政府）的批準(zhǔn)，涉及國有資產(chǎn)的還要得到財(cái)政部等國有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。 ? 企業(yè)改制中的三大問題 ：非整體改制和上市；股權(quán)分置；國有資產(chǎn)流失。 股份公司的設(shè)立方式 ? 1999年前的三種募集設(shè)立方式：定向募集公司的增資擴(kuò)股；先募集后設(shè)立 （多境內(nèi)上市）；先設(shè)立后發(fā)行（多境外上市） 。 股份有限公司的設(shè)立程序 ? 1999年后的三種募集設(shè)立方式：首先以發(fā)起方式設(shè)立股份有限公司， 1年后申請公開發(fā)行股票并上市交易。 ? 2023年 9月 ：設(shè)立 3年后申請公開發(fā)行股票并上市交易 。 選聘中介機(jī)構(gòu) ? 幾類中介機(jī)構(gòu)： ? 1995年 9月上市輔導(dǎo)制： ? 2023年 4月通道制： 證券公司同時上報(bào)發(fā)審委的公司數(shù)量。 2023年初通道數(shù)為 184個，經(jīng)調(diào)整后為 210個。 ? 2023年 2月上市保薦制與保薦人資格 ： 股份有限公司的設(shè)立程序 股份發(fā)行的申請和審批程序 ? 審批機(jī)構(gòu)： 1992年 國務(wù)院證券委員會（證券委）和中國證券監(jiān)督管理委員會 （證監(jiān)會， 1998年合并）；體改委部分審批權(quán)。 ? 額度控制：國家計(jì)委 — 部委、地方， 199 199199 199 1998年股票發(fā)行總規(guī)模分別是 50億、55億、 150億、 300億、 300億元， 1995年未下達(dá)額度。 ? 2023年核準(zhǔn)制。 ? 外資股與境外上市。 股份有限公司的設(shè)立程序 股票發(fā)行與公司設(shè)立 ? 股票發(fā)行流程 ? 公司創(chuàng)立大會（ 募集設(shè)立公司獨(dú)有的一項(xiàng)程序） ? 設(shè)立登記 ? 股票上市 第五節(jié) 公司的登記 設(shè)立登記、變更登記和注銷登記三種類型 。 設(shè)立登記 ： ? 1844年英國合股公司法，首次允許私人以注冊方式成立公司。 ? 我國公司登記：設(shè)立登記制度改革；登記管轄；登記事項(xiàng)；登記類型（設(shè)立、變更、注銷）；登記程序。 2023年注冊資本登記制度改革 ? 實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制 。公司股東認(rèn)繳的出資總額或者發(fā)起人認(rèn)購的股本總額（即公司注冊資本）應(yīng)當(dāng)在工商行政管理機(jī)關(guān)登記。公司股東（發(fā)起人）應(yīng)當(dāng)對其認(rèn)繳出資額、出資方式、出資期限等自主約定，并記載于公司章程。 ? 放寬注冊資本登記條件 。除法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定對特定行業(yè)注冊資本最低限額另有規(guī)定的外，取消有限責(zé)任公司最低注冊資本 3萬元、一人有限責(zé)任公司最低注冊資本 10萬元、股份有限公司最低注冊資本 500萬元的限制。不再限制公司設(shè)立時全體股東的首次出資比例，不再限制公司全體股東的貨幣出資金額占注冊資本的比例，不再規(guī)定公司股東繳足出資的期限。公司實(shí)收資本不再作為工商登記事項(xiàng)。公司登記時，無需提交驗(yàn)資報(bào)告。 ? 對各類市場主體實(shí)行統(tǒng)一的 登記程序、登記要求和基本等同的登記事項(xiàng)，規(guī)范登記條件、登記材料。 第三章 ? 閱讀 [美 ]喬治 J施蒂格勒，潘振民譯： 《 產(chǎn)業(yè)組織與政府管制 》 ，上海三聯(lián)書店 1989年出版； 張春光、李真編著： 《 公司設(shè)立法務(wù)操作全程指引 》 ，法律出版社 2023年出版； 陳發(fā)云主編： 《 全球 40個國家與地區(qū)公司設(shè)立法律指南 》 ，中信出版社 2023年出版； [美 ]喬爾 塞里格曼，徐雅萍等譯： 《 華爾街的變遷 》 ，中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社 2023年出版。 ? 思考： ? 練習(xí) 第四章 公司資本 問題 公司賴以建立和發(fā)展的要素？ 資本雇傭勞動還是勞動支配資本？ 自有資本還是他有資本？ 資本法定還是股東自治？ 第一節(jié) 公司資本制度概述 資本與公司資本 ? 資與資本 ? 公司資本 ? 公司資本的不同制度：授權(quán)資本（授權(quán)、發(fā)行與實(shí)收）與法定資本。 ? 注冊資本：授權(quán)的注冊資本；法定的注冊資本。 我國的公司資本 ? 1993年公司法之前 公司法：法定實(shí)繳資本。 外資企業(yè)：認(rèn)繳資本。 ? 2023年公司法：統(tǒng)一 ? 股東權(quán)益、公司資金、公司資產(chǎn) ? 公司資本的作用： ? 2023年公司法： 資本的意義 ? 公司設(shè)立的法定條件之一和公司人格的物質(zhì)基礎(chǔ) ? 公司進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營的物質(zhì)基礎(chǔ)。 ? 股東對公司承擔(dān)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)保障。 ? 公司承擔(dān)債務(wù)責(zé)任的重要基礎(chǔ)和核心條件。 ? 其他？ 公司資本原則：為什么？ ? 公司設(shè)立的出資原則：資本確定（載明和實(shí)繳）、授權(quán)資本與折中制度 ? 公司存續(xù)：資本維持（充實(shí)），防止資本實(shí)質(zhì)減少，利潤分配，資本公積 ? 資本不變： 公司資本限額 ? 是否需要限額 ? ? 限額的數(shù)量確定？ ? 2023年：中國？ 資本限額的質(zhì)疑： ? （ 1）不符合交易自由原則，限制了投資者和企業(yè)的自主權(quán)利。 ? （ 2）不符合效率原則，可能導(dǎo)致資本浪費(fèi)、交易成本增加、抑制投資等問題。 ? （ 3）難以實(shí)現(xiàn)交易安全的目標(biāo)，反而可能誘發(fā)虛假設(shè)立。 公司資本制度的基本類型 ? 法定資本制 ? 授權(quán)資本制 ? 折衷的資本制 ? 我國的資本制度和 202 2023年改革 第二節(jié) 股東出資的形式 ? 什么可以作為出資？ ? 1993年公司法：公司資本由貨幣、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)構(gòu)成 ？ ?