企業(yè)短期資產(chǎn)管理分析-資料下載頁(yè)
2025-03-08 21:09本頁(yè)面
【正文】 27 （ 4） 現(xiàn)金比率 ?現(xiàn)金比率： 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 + 有價(jià)證券 流動(dòng)負(fù)債 ?這是最保守的流動(dòng)性比率 。 ?當(dāng)企業(yè)已將應(yīng)收帳款和存貨作為抵押品的情況下 ， 或者分析者懷疑企業(yè)的應(yīng)收帳款和存貨存在流動(dòng)性問(wèn)題時(shí) ， 以該指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力是最為適當(dāng)?shù)倪x擇 。 28 現(xiàn)金比率 （ 續(xù) 1） ?該比率只有在企業(yè)業(yè)已處于財(cái)務(wù)困境時(shí) ，才是一個(gè)適當(dāng)?shù)谋嚷?。 ?就正常情況下的企業(yè)而言 ， 該比率過(guò)高 ，可能意味著該企業(yè)沒(méi)有充分利用現(xiàn)金資源 ， 當(dāng)然也有可能是因?yàn)橐呀?jīng)有了現(xiàn)金使用計(jì)劃 （ 如廠房擴(kuò)建等 ） 。 29 三 ． 其他流動(dòng)性指標(biāo) ?營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率 ?未在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的其他流動(dòng)性指標(biāo) 30 營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率 ?營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率： 年銷售額 /年平均營(yíng)運(yùn)資本 ?如果分母不能很好地代表全年平均的營(yíng)運(yùn)資本水平 ， 則該指標(biāo)就可能存在問(wèn)題 ，這時(shí) ， 應(yīng)盡可能取得月度營(yíng)運(yùn)資本數(shù) 。 31 營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率 （ 續(xù) 1） ?該指標(biāo)具有兩面性：指標(biāo)值過(guò)低 ， 可能意味著營(yíng)運(yùn)資本使用效率過(guò)低 ， 亦即銷售不足；而指標(biāo)值過(guò)高 ， 則可能意味著企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本不足 （ 交易過(guò)度 ） ， 一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生較大的不利變動(dòng) ， 就可能使企業(yè)面臨嚴(yán)重的且措手不及的流動(dòng)性問(wèn)題 。 32 未在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的其他流動(dòng)性指標(biāo) ?存在下列幾種情況之一時(shí) ， 企業(yè)實(shí)際的流動(dòng)性要比報(bào)表所顯示的更好： （ 1） 未動(dòng)用的銀行信貸額度； （ 2） 一些長(zhǎng)期資產(chǎn)可以迅速變現(xiàn)； （ 3） 企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)狀況良好 ， 有能力發(fā)行債券或股票籌集長(zhǎng)期資金 。 33 未在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的其他流動(dòng)性指標(biāo) （ 續(xù) 1） ?存在下列幾種情況之一時(shí) ， 企業(yè)實(shí)際的流動(dòng)性要比報(bào)表所顯示的更差： （ 1） 附注中揭示了已貼現(xiàn)但另一方有追索權(quán)的票據(jù)； （ 2） 大額或有負(fù)債 ， 如未決稅款爭(zhēng)議 、 未決訴訟等； （ 3） 企業(yè)為別的企業(yè)的銀行借款提供了擔(dān)保 。 34 演講完畢，謝謝觀看！
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