【正文】 對(duì)目標(biāo)的影響程度，作為兩個(gè)維度繪制在同一個(gè)平面上（即繪制成直角坐標(biāo)系）；用定性、定量等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)目標(biāo)影響程度進(jìn)行評(píng)估。 蒙特卡羅方法 蒙特卡羅法是一種隨機(jī)模擬數(shù)學(xué)方法。該方法用來分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性、風(fēng)險(xiǎn)的成因、風(fēng)險(xiǎn)造成的損失或帶來的機(jī)會(huì)等變量在未來變化的概率分布。 關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理 一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生可能有多種成因，但關(guān)鍵成因往往只有幾種。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理是對(duì)引起風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的關(guān)鍵成因指標(biāo)進(jìn)行管理的方法。 壓力測(cè)試 壓力測(cè)試是指在極端情景下，分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理模型或內(nèi)控流程的有效性，發(fā)現(xiàn)問題，制定改進(jìn)措施的方法，目的是防止出現(xiàn)重大損失事件。 73 風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖法 ? 承擔(dān) A區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且不再增加控制措施 ? 嚴(yán)格控制 B區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且專門補(bǔ)充制定各項(xiàng)控制措施 ? 確保規(guī)避和轉(zhuǎn)移 C區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且優(yōu)先安排實(shí)施各項(xiàng)防范措施 A區(qū)域 極低 低 中等 高 極高 影響程度 可能性 B區(qū)域 C區(qū)域 B區(qū)域 2 8 5 3 4 1 7 6 9 極低 低 高 ?定性方法是直接用文字描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)目標(biāo)的影響程度，如“極低”、“低”、“中等”、“高”、“極高”等。 ?定量方法是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)目標(biāo)影響程度用具有實(shí)際意義的數(shù)量描述，如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低用概率來表示，對(duì)目標(biāo)影響程度用損失金額來表示。 74 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的定性、定量評(píng)估舉例 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的定性、定量評(píng)估舉例 75 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)目標(biāo)影響程度的定性、定量評(píng)估舉例 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)目標(biāo)影響程度的定性、定量評(píng)估舉例 76 蒙特卡羅風(fēng)險(xiǎn)方法 1．量化風(fēng)險(xiǎn)。將需要分析評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，明確其度量單位，得到風(fēng)險(xiǎn)變量，并收集歷史相關(guān)數(shù)據(jù)。 2．根據(jù)對(duì)歷史數(shù)據(jù)的分析，借鑒常用建模方法，建立能描述該風(fēng)險(xiǎn)變量在未來變化的概率模型。建立概率模型的方法很多，例如：差分和微分方程方法，插值和擬合方法等。這些方法大致分為兩類：一類是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)變量之間的關(guān)系及其未來的情況作出假設(shè)，直接描述該風(fēng)險(xiǎn)變量在未來的分布類型（如正態(tài)分布），并確定其分布參數(shù)；另一類是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)變量的變化過程作出假設(shè)，描述該風(fēng)險(xiǎn)變量在未來的分布類型。 3．計(jì)算概率分布初步結(jié)果。利用隨機(jī)數(shù)字發(fā)生器，將生成的隨機(jī)數(shù)字代入上述概率模型，生成風(fēng)險(xiǎn)變量的概率分布初步結(jié)果。 4．修正完善概率模型。通過對(duì)生成的概率分布初步結(jié)果進(jìn)行分析，用實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)驗(yàn)證模型的正確性，并在實(shí)踐中不斷修正和完善模型。 5．利用該模型分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)情況。 正態(tài)分布是蒙特卡羅風(fēng)險(xiǎn)方法中使用最廣泛的一類模型。通常情況下，如果一個(gè)變量受很多相互獨(dú)立的隨機(jī)因素的影響，而其中每一個(gè)因素的影響都很小，則該變量服從正態(tài)分布。在自然界和社會(huì)中大量的變量都滿足正態(tài)分布。描述正態(tài)分布需要兩個(gè)特征值：均值和標(biāo)準(zhǔn)差。 量化風(fēng)險(xiǎn)。 由于蒙特卡羅方法依賴于模型的選擇，因此，模型本身的選擇對(duì)于蒙特卡羅方法計(jì)算結(jié)果的精度影響甚大。蒙特卡羅方法計(jì)算量很大，通常借助計(jì)算機(jī)完成。 77 關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理 具體操作步驟： ，從中找出關(guān)鍵成因； ，確定其度量單位，分析確定導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生（或極有可能發(fā)生）時(shí)該成因的具體數(shù)值； ，以發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息為目的，加上或減去一定數(shù)值后形成新的數(shù)值，該數(shù)值即為關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)； ，即當(dāng)關(guān)鍵成因數(shù)值達(dá)到關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)時(shí)，發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息； ； ，一旦出現(xiàn)預(yù)警，即實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制措施。 78 關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的分解 企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)要靠企業(yè)的各個(gè)部門和業(yè)務(wù)單元共同的努力，同樣，企業(yè)的指標(biāo)要分解到企業(yè)的各個(gè)部門和業(yè)務(wù)單元。對(duì)于關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)也是一樣。 但是，對(duì)于關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的分解要注意部門和業(yè)務(wù)單元之間的關(guān)系。這里的關(guān)鍵是從企業(yè)整體出發(fā)和把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)。切不可采用“最大化”的說法。比如，信用管理部門負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，如果其強(qiáng)調(diào)最小化信用風(fēng)險(xiǎn)，緊縮信用，則會(huì)給負(fù)責(zé)擴(kuò)大市場(chǎng)占有率和銷量的市場(chǎng)和銷售部門造成傷害，從而影響公司整體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 對(duì)于關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的分解，要兼顧各部門和業(yè)務(wù)單元的訴求。一個(gè)可行的方法是在企業(yè)的總體領(lǐng)導(dǎo)和整體戰(zhàn)略的指導(dǎo)下進(jìn)行部門和業(yè)務(wù)單元間的協(xié)商。 以易燃易爆危險(xiǎn)品儲(chǔ)存容器泄漏引發(fā)爆炸的風(fēng)險(xiǎn)管理為例。容器泄漏的成因有：使用時(shí)間過長(zhǎng)、日常維護(hù)不夠、人為破壞、氣候變化等因素，但容器使用時(shí)間過長(zhǎng)是關(guān)鍵成因。若容器使用最高期限為 50年，人們發(fā)現(xiàn)當(dāng)使用超過 45年后則易發(fā)生泄漏。該“ 45”年即為關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。為此，制定使用時(shí)間超過“ 45”年需采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，一旦使用時(shí)間接近或達(dá)到“ 45”年時(shí)，發(fā)出預(yù)警信息，即采取相應(yīng)措施。 該方法既可以管理單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的多個(gè)關(guān)鍵成因指標(biāo)，也可以管理影響企業(yè)主要目標(biāo)的多個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)。使用該方法，要求風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵成因分析準(zhǔn)確，且易量化、易統(tǒng)計(jì)、易跟蹤監(jiān)測(cè)。 79 壓力測(cè)試要點(diǎn) 具體操作步驟如下： 1．針對(duì)某一風(fēng)險(xiǎn)管理模型或內(nèi)控流程，假設(shè)可能會(huì)發(fā)生哪些極端情景。極端情景是指在非正常情況下，發(fā)生概率很小，而一旦發(fā)生，后果十分嚴(yán)重的事情。假設(shè)極端情景時(shí)，不僅要考慮本企業(yè)或與本企業(yè)類似的其他企業(yè)出現(xiàn)過的歷史教訓(xùn)，還要考慮歷史上不曾出現(xiàn)，但將來可能會(huì)出現(xiàn)的事情。 2．評(píng)估極端情景發(fā)生時(shí)，該風(fēng)險(xiǎn)管理模型或內(nèi)控流程是否有效，并分析對(duì)目標(biāo)可能造成的損失。 3．制定相應(yīng)措施，進(jìn)一步修改和完善風(fēng)險(xiǎn)管理模型或內(nèi)控流程。 以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為例。 如：一個(gè)企業(yè)已有一個(gè)信用很好的交易伙伴，該交易伙伴除發(fā)生極端情景，一般不會(huì)違約。因此，在日常交易中，該企業(yè)只需“常規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和內(nèi)控流程”即可。采用壓力測(cè)試方法，是假設(shè)該交易伙伴將來發(fā)生極端情景 (如其財(cái)產(chǎn)毀于地震、火災(zāi)、被盜 )，被迫違約對(duì)該企業(yè)造成了重大損失。而該企業(yè)“常規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和內(nèi)控流程”在極端情景下不能有效防止重大損失事件，為此，該企業(yè)采取了購(gòu)買保險(xiǎn)或相應(yīng)衍生產(chǎn)品、開發(fā)多個(gè)交易伙伴等措施。 80 其它風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方法 風(fēng)險(xiǎn)管理的方法有很多種，國(guó)資委只是將常用幾種方法推薦送給企業(yè)，企業(yè)也可以根據(jù)自身實(shí)際情況采用不同的方法 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法：五因子法（ GFREO模型） 風(fēng)險(xiǎn)解構(gòu)識(shí)別法 事故樹法 因子識(shí)別法 風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)方法：風(fēng)險(xiǎn)矩陣 風(fēng)險(xiǎn)控制方法：風(fēng)險(xiǎn)策略五梯度模型 風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)劃矩陣 81 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別五因子法（ GFROE模型） ? 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別五因子法（ GFREO 模型） 目標(biāo) 因素 風(fēng)險(xiǎn) 事件 結(jié)果 Goal G F R E O Factor Risk Event Oute 目標(biāo)（ Goal）：企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、部門績(jī)效指標(biāo)等 風(fēng)險(xiǎn)因素（ factor）：在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)過程中的關(guān)鍵因素 風(fēng)險(xiǎn)（ risk ）：企業(yè)、部門或崗位面臨的不確定性 風(fēng)險(xiǎn)事件（ event）：發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件 風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果（ oute）：發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件 /結(jié)果 82 開始 工作內(nèi)容 工作時(shí)間 工作標(biāo)準(zhǔn) 前端保障 勝任能力 工作設(shè)備 相關(guān)方配合 控制與監(jiān)督 結(jié)束 風(fēng)險(xiǎn)： ?工作內(nèi)容定義不清晰 ??? 風(fēng)險(xiǎn)： ?工作時(shí)間緊迫 ??? 風(fēng)險(xiǎn)： ?工作標(biāo)準(zhǔn)不切實(shí)工作實(shí)際 ?工作標(biāo)準(zhǔn)難以達(dá)成 風(fēng)險(xiǎn)： ?前端部門提交材料不充分或有誤 ??? 風(fēng)險(xiǎn)： ?員工經(jīng)驗(yàn)不足 ?員工信息搜集和分析能力較弱 ??? 風(fēng)險(xiǎn)： ? 缺乏監(jiān)督崗位 ?上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)審核工作不到位 ??? 風(fēng)險(xiǎn)： ?工作設(shè)備配備不到位 ?工作設(shè)備不能支持工作 ??? 風(fēng)險(xiǎn)： ?相關(guān)部門配合工作不到位 ??? 示意圖 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法：風(fēng)險(xiǎn)解構(gòu)識(shí)別法 83 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法：事故樹法 事件樹法 —— 以樹狀圖形方式分析風(fēng)險(xiǎn)事件因果關(guān)系的方法，樹的頂端是關(guān)注的 主要事件（即事故），樹的分支表示事件發(fā)生的所有原因。 適用范圍 —— 適于分析復(fù)雜的系統(tǒng)或問題，揭示系統(tǒng)中的哪些部分對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響 最大，更重要的是確定導(dǎo)致主要事件發(fā)生的最小量的次要事件組合。 實(shí)際應(yīng)用 —— 可與概率法相結(jié)合，通過確定次要事件的概率，計(jì)算出主要事件發(fā) 生的概率；可與案例分析法相結(jié)合，分析國(guó)內(nèi)外同行業(yè)其他企業(yè)發(fā)生的重大風(fēng)險(xiǎn) 事件，揭示風(fēng)險(xiǎn)形成的所有原因及影響路徑，對(duì)本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理起到很 好的借鑒作用。 84 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法：因子識(shí)別法 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)文化 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 組織與流程 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 資源風(fēng)險(xiǎn) 外部風(fēng)險(xiǎn) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 行業(yè)環(huán)境 政策監(jiān)管 產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)社會(huì) ?在研究公司戰(zhàn)略基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，對(duì)外源性、內(nèi)源性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別 85 風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)方法：風(fēng)險(xiǎn)矩陣 （ B）從“發(fā)生可能性”維度測(cè)量：如某風(fēng)險(xiǎn)情況是“每年發(fā)生幾次”，則“發(fā)生可能性”等級(jí)取 D級(jí) （ A）從“結(jié)果”維度測(cè)量：如某風(fēng)險(xiǎn)在“戰(zhàn)略或經(jīng)營(yíng)目標(biāo)”無損失（ 0級(jí)）、“財(cái)產(chǎn)”較小損失（ 2級(jí)）、“聲譽(yù)損失 /環(huán)境危害 /人身傷害”方面無影響（ 0級(jí)），則“結(jié)果”等級(jí)取這些標(biāo)準(zhǔn)中最嚴(yán)重的 2 級(jí) （ A）從“結(jié)果”維度測(cè)量：看該風(fēng)險(xiǎn)的損失符合“戰(zhàn)略或經(jīng)營(yíng)目標(biāo)損失”“財(cái)產(chǎn)”“聲譽(yù)損失 /環(huán)境危害 /人身傷害”的哪個(gè)級(jí)別，選擇最嚴(yán)重的！ （ B）從“發(fā)生可能性”維度測(cè)量：通過經(jīng)驗(yàn)判斷風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生狀況，確定可能性維度 該風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)： D2 示意圖 86 風(fēng)險(xiǎn)控制方法：風(fēng)險(xiǎn)策略五梯度模型 ?按照風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生原因、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度五個(gè)梯度對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)行為進(jìn)行判定 ?風(fēng)險(xiǎn)承受度：風(fēng)險(xiǎn)承受能力，指的是投資者 /企業(yè)所能承受的最大損失 ?風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)：近期風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生呈現(xiàn)出的上升或是下降的態(tài)勢(shì) ?風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度：依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、承受度、性質(zhì)等因素確定的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處理的態(tài)度 ?風(fēng)險(xiǎn)偏好：是指人們對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，也是人們?cè)诔袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)對(duì)回報(bào)的態(tài)度 ?風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生原因：依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要原因?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類 ?綜合上述各分析，對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)事件做出判定 重大風(fēng)險(xiǎn)事件 87 風(fēng)險(xiǎn)控制方法：風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)劃矩陣 ?按照明確責(zé)權(quán)、明確執(zhí)行者能力要求、分離不相容職務(wù)、部門內(nèi)法律審查等十二個(gè)維度對(duì)風(fēng)險(xiǎn) /風(fēng)險(xiǎn)事件控制狀況進(jìn)行評(píng)估，并針對(duì)此評(píng)估制定控制措施 /計(jì)劃 示意圖 88 89 謝 謝 ! 89 演講完畢，謝謝觀看！