換算風(fēng)險(xiǎn)暴露的管理講義課件-資料下載頁(yè)
2025-03-05 11:11本頁(yè)面
【正文】 =＄ 1202300）。該貸款是圣得西母公司賬簿上所記錄的＄ 4000000（＄ 4000000=＄ 1202300+＄ 2800000應(yīng)付票據(jù)的一部分。 ⑤ 墨西哥子公司向阿根廷的一家進(jìn)口公司出售了價(jià)值 A120230的商品。按 算，墨西哥子公司賬簿上的金額為 396000比索。按 ＄ ，墨西哥子公司賬簿上的金額為＄ 120230。該款項(xiàng)是墨西哥子公司賬簿上所記錄的＄ 848000（＄ 848000=＄120230+＄ 728000）應(yīng)收賬款的一部分。其中的墨西哥子公司應(yīng)收賬款 848000美元是墨西哥子公司賬面上的價(jià)值，實(shí)際上，由于當(dāng) ＄ 3%到 ＄ ，墨西哥子公司的應(yīng)收賬款價(jià)值就貶值了 3496美元。其中 A120230/＄ A120230/＄ =＄ 3496。故合并資產(chǎn)負(fù)債表上應(yīng)收賬款應(yīng)為 $848000$3496=$844504 ⑥加拿大子公司向韓國(guó)的一家進(jìn)口公司出售了價(jià)值 W192023000商品。按 W800/算，加拿大子公司賬簿上的金額為 312023加元。該款項(xiàng)是加拿大子公司賬簿上所記錄的CD1512023（ CD1512023=CD312023+CD1202300）應(yīng)收賬款的一部分。按 $成美元為 $1163077. ? 表 4列示了加元貶值之后，圣得西公司與其兩個(gè)國(guó)外子公司的合并過(guò)程和合并資產(chǎn)負(fù)債表。由于加元和阿根廷比索匯率的變動(dòng)，加拿大子公司和墨西哥子公司賬戶的價(jià)值發(fā)生了變化。為了使合并后的資產(chǎn)負(fù)債表平衡，有必要使用一個(gè) “軋平 ”權(quán)益性賬戶，其余額為 132023美元。 換算風(fēng)險(xiǎn)暴露與交易風(fēng)險(xiǎn)暴露 導(dǎo)致交易風(fēng)險(xiǎn)暴露的一些項(xiàng)目也會(huì)產(chǎn)生換算風(fēng)暴露，有些項(xiàng)目不會(huì)。下表 5所列的是圣得西母公司與兩個(gè)子公司交易風(fēng)險(xiǎn)暴露報(bào)告。 由表可以看出，母公司交易風(fēng)險(xiǎn)暴露來(lái)源有兩個(gè)：一是母公司所持的墨西哥子公司的 ps1320230的應(yīng)收賬款，是一種交易風(fēng)險(xiǎn)暴露，但不是換算風(fēng)險(xiǎn)暴露。另一個(gè)來(lái)源是母公司從一家日本銀行貸款 165。126 000 000，如果日元升值，則母公司還貸對(duì)換的美元就增多。前面已經(jīng)注意到該貸款是換算風(fēng)險(xiǎn)，同因也是交易風(fēng)險(xiǎn)。墨西哥子公司和加拿大子公司出售的商品是交易風(fēng)險(xiǎn)暴露，也是換算風(fēng)險(xiǎn)暴露。 表 、加拿大子公司 2023年 12月 31日交易風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 機(jī)構(gòu) 金額 賬戶名稱 換算風(fēng)險(xiǎn)暴露 母公司 Ps1320230 應(yīng)收賬款 否 母公司 165。126 000 000 應(yīng)付票據(jù) 是 墨西哥子公司 A120230 應(yīng)收賬款 是 加拿大子公司 W192023000 應(yīng)收賬款 是 如何控制換算風(fēng)險(xiǎn)暴露與交易風(fēng)險(xiǎn)暴露 ? 公司及其子公司可以采取措施降低交易風(fēng)險(xiǎn)暴露的同時(shí)降低換算風(fēng)險(xiǎn)暴露。 第一步，母公司可以要求墨西哥子公司償還 1320230比索的欠款。 第二步，將日元貸款轉(zhuǎn)換成美元。 第三步，兩個(gè)子公司出售商品的銷售收入收回款項(xiàng)列入各自資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目。 采取上述三個(gè)步驟后，該國(guó)所有的交易風(fēng)險(xiǎn)暴露就消除了，換算風(fēng)險(xiǎn)也降低了。 ? 從表 6可以看出，當(dāng)墨西哥比索和加元相對(duì)美元的匯率發(fā)生變化，公司依然存在很大的換算風(fēng)險(xiǎn)暴露公司要控制住凈投資歷史價(jià)值的會(huì)計(jì)變化，還應(yīng)對(duì)換算風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表或衍生工具套期保值。 表 、加拿大子公司 2023年 12月 31日修正后的換算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 墨西哥比索 加元 日元 A W 資產(chǎn) 現(xiàn)金 Ps496 CD1500 165。0 A0 W0 應(yīng)收賬款 2404 1200 0 0 0 存貨 6200 2500 0 0 0 固定資產(chǎn)凈額 11200 5600 0 0 0 風(fēng)險(xiǎn)暴露資產(chǎn) Ps20300 CD9900 165。0 0 0 負(fù)債 應(yīng)付賬款 Ps2100 CD1700 165。0 A0 W0 應(yīng)付票據(jù) 4200 2300 0 0 0 長(zhǎng)期負(fù)債 7000 2300 0 0 0 風(fēng)險(xiǎn)暴露負(fù)債 Ps11980 CD6300 0 A0 W0 風(fēng)險(xiǎn)暴露凈額 Ps8320 CD3600 0 0 0 演講完畢，謝謝觀看！
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