【正文】 ? 本段規(guī)范流動資金貸款總需求量的定義及計算方法，需先計算出借款人營運資金需求量，再扣除現(xiàn)有可支配的流動資金，二者之間缺口即為流動資金貸款需求量。 ? 指明營運資金的用途需是從事日常生產(chǎn)經(jīng)營。 ? 為計算準確，應找出與借款人流動資金需求直接相關(guān)的內(nèi)在關(guān)鍵因素，及影響其波動的其他重要因素。本段概述一般情況下需考慮因素，在做具體分析時各銀行業(yè)金融機構(gòu)還應結(jié)合借款人特點予以補充。 ? 為測算流動資金貸款需求量，應取得借款人當期財務報告和對業(yè)務發(fā)展預測的相關(guān)數(shù)據(jù)。 53 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： ? 一、估算借款人營運資金量 借款人營運資金量影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款等。在調(diào)查基礎(chǔ)上，預測各項資金周轉(zhuǎn)時間變化，合理估算借款人營運資金量。在實際測算中，借款人營運資金需求可參考如下公式： ? 營運資金量＝上年度銷售收入（ 1－上年度銷售利潤率）（ 1＋預計銷售收入年增長率） /營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù) ? 其中：營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝ 360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ) ? 周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/周轉(zhuǎn)次數(shù) ? 應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入 /平均應收賬款余額 ? 預收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入 /平均預收賬款余額 ? 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本 /平均存貨余額 ? 預付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本 /平均預付賬款余額 ? 應付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本 /平均應付賬款余額 54 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： ? 測算參考中第一部分給出營運資金量的測算公式。原理是：借款人的營運周期是指從采購承擔付款義務開始直到收回因銷售商品或提供勞務而產(chǎn)生的應收賬款為止的時間。根據(jù)公式可計算出年度內(nèi)存貨、應收賬款、應付賬款、預付賬款、預收賬款平均周轉(zhuǎn)一次所需時間。流動資產(chǎn)與流動負債平均周轉(zhuǎn)一次所需時間差即為營運資金周轉(zhuǎn)的天數(shù)，由此可計算出年度內(nèi)借款人營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。通過在財務報告中取得本期銷售收入和銷售利潤率，并合理預測下期銷售收入增長率，即能估算出借款人下期所需營運資金量。 ? 強調(diào)作為公式內(nèi)因子的主要影響因素，包括現(xiàn)金、存貨、應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款等。應根據(jù)財務報表等歷史記錄測算各項資金周轉(zhuǎn)時間，并結(jié)合前段中提到的借款人所屬行業(yè)、經(jīng)營規(guī)模、發(fā)展階段等特有因素，合理預測各項資金周轉(zhuǎn)時間的變化及銷售增長率，從而準確估算借款人營運資金量。 55 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： ? 二、估算新增流動資金貸款額度 將估算出的借款人營運資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動資金貸款額度。 新增流動資金貸款額度 =營運資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動資金貸款－其他渠道提供的營運資金 56 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： ? 測算參考中第二部分給出新增流動資金貸款額度的測算公式。在第一部分中已估算出借款人營運資金需求量，扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動資金貸款及其他融資，即為借款人需補充的流動資金貸款。銀行業(yè)金融機構(gòu)應在調(diào)查測算基礎(chǔ)上，考慮借款人經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務特征、與銀行合作程度等重要因素后，合理確定貸款結(jié)構(gòu)，流動資金貸款金額應不超過估算的新增流動資金貸款額度。 ? 公式中其他融資是包括發(fā)行債券、融資租賃、股東借款、吸收直接投資、發(fā)行股票、商業(yè)信用、財政撥款、非銀行金融機構(gòu)融資等可用于借款人日常經(jīng)營生產(chǎn)的其他融資。 ? 公式中自有資金是指未分配利潤、當期凈利潤與折舊之和，扣除資本性支出、股利支付、到期的銀行借款和其他借款后，可用于彌補營運資金缺口的資金。 57 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： ? 三、需要考慮的其他因素 （ 一 ） 各銀行業(yè)金融機構(gòu)應根據(jù)實際情況和未來發(fā)展情況 （ 如借款人所屬行業(yè) 、 規(guī)模 、 發(fā)展階段 、 談判地位等 ） 分別合理預測借款人應收賬款 、 存貨和應付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù) ， 并可考慮一定的保險系數(shù) 。 ? 從審慎角度，為估算營運資金量，在測算借款人應收賬款、存貨和應付賬款等要素的周轉(zhuǎn)天數(shù)時，除選擇有參考性的歷史數(shù)據(jù)外，還應考慮借款人是否處于業(yè)務大幅增長或減少的特殊年份，隨著擴大經(jīng)營規(guī)模、調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)、提高管理水平等未來發(fā)展，各要素周轉(zhuǎn)天數(shù)是否會隨之大幅改變，因此應加入一定的保險系數(shù)。 58 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： （ 二 ） 對集團關(guān)聯(lián)客戶 ， 可采用合并報表估算流動資金貸款額度 ， 原則上納入合并報表范圍內(nèi)的成員企業(yè)流動資金貸款總和不能超過估算值 。 ? 為了防止對集團客戶多頭授信、過度授信和不適當分配授信額度，商業(yè)銀行應利用合并報表，充分考慮集團客戶整體財務狀況、經(jīng)營狀況和信用狀況估算整個集團流動資金貸款總額度。再根據(jù)被納入集團授信范圍內(nèi)成員企業(yè)自身的資金周轉(zhuǎn)時間、財務狀況、經(jīng)營狀況等，切分單個成員企業(yè)流動資金貸款金額，成員企業(yè)流動資金貸款總和不能超過集團流動資金貸款總額度。 59 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： （ 三 ） 對小企業(yè)融資 、 訂單融資 、 預付租金或者臨時大額債項融資等情況 ， 可在交易真實性的基礎(chǔ)上 ， 確保有效控制用途和回款情況下 ， 根據(jù)實際交易需求確定流動資金額度 。 ? 對小企業(yè)融資 、 訂單融資 、 預付租金或者臨時大額債項融資等情況 ， 歷史數(shù)據(jù)的參考價值可能存在局限性 。 因此應在調(diào)查基礎(chǔ)上 ，合理預測資金周轉(zhuǎn)變化 ， 評估營運資金需求量 。 并且應針對業(yè)務特點 ， 應通過設定回籠賬戶等有效手段 ， 確保有效控制用途和回款 。 60 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： ? （ 四 ） 對季節(jié)性生產(chǎn)借款人 ， 可按每年的連續(xù)生產(chǎn)時段作為計算周期估算流動資金需求 ， 貸款期限應根據(jù)回款周期合理確定 。 ? 公式中計算應收賬款 、 存貨 、 應付賬款 、 預付賬款 、 預收賬款等周轉(zhuǎn)次數(shù)對應的平均值 ， 通常為期初與期末值的平均 ， 有時也為季度值的平均 。 但是對季節(jié)性生產(chǎn)借款人 ， 由于在特定季節(jié) ， 資金周轉(zhuǎn)狀況對比其他時間會有較大差異 ， 因此應按照每年的連續(xù)生產(chǎn)時段作為計算的周期確定平均值 ， 從而估算流動資金需求 。并且貸款期限的設定也應參考企業(yè)的回款周期合理確定 。 61 案例分析 ? XX企業(yè)向銀行申請流動資金貸款 ， 銀行需測算該企業(yè)的流動資金貸款合理需求量 。 企業(yè)部分財務數(shù)據(jù)如表 1所示 。 ? 其他資料： 貸款申請年度的企業(yè)銷售收入總額為 10億元 ， 銷售成本為 7億元 ， 銷售利潤率約為 30%。 企業(yè)當年凈利潤為 7000萬元 ， 計劃分紅 2100萬元； 企業(yè)預計第二年的銷售收入年增長率為 20%； 企業(yè)未分配利潤中用于營運資金周轉(zhuǎn)的部分 2023萬元； 企業(yè)股東投資中用于營運資金周轉(zhuǎn)的部分 2023萬元； 企業(yè)當年固定資產(chǎn)折舊為 800萬元； 企業(yè)近期內(nèi)有一筆 500萬元的短期貸款需要歸還； 企業(yè)目前主要是通過銀行貸款來籌措營運資金 。 62 表 1 企業(yè)財務數(shù)據(jù)簡表 單位：萬元 科目 期初余額 期末余額 貨幣資金 6000 7000 應收賬款 16000 18500 預付款項 4000 5000 存貨 10900 21500 流動資產(chǎn)合計 36900 52023 短期借款 1200 1000 應付賬款 16500 15000 預收賬款 5500 6000 應交稅款 1400 1300 一年內(nèi)到期的非流動負債 4300 3000 流動負債合計 28900 26300 63 測算過程如下： ? 一 、 估算營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù) 表 2 營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)測算表 單位：萬元 、 次 科目 期初余額 期末余額 平均余額 周轉(zhuǎn)次數(shù) 周轉(zhuǎn)天數(shù) 應收賬款 16000 18500 17250 預付賬款 4000 5000 4500 存貨 10900 21500 16200 應付賬款 16500 15000 15750 預收賬款 5500 6000 5750 64 測算過程如下： ? 根據(jù)上表計算： 營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù) =360/（ 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) +預付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 預收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ） = 3 6 0 /（ ++)≈ (次 ) 65 測算過程如下： ? 二 、 估算借款人營運資金量 營運資金量 =上年度銷售收入 (1上年度銷售利潤率 ) (1+預計銷售收入年增長率 )/營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù) =100000 (130% ) (1+10%)/≈ (萬元 ) 66 測算過程如下： ? 三 、 估算借款人可用自有資金 可用自有資金 =未分配利潤中可用于營運資金周轉(zhuǎn)的部分 +當年凈利潤 +折舊 分紅 計劃歸還貸款 =2023+7000+8002100500=7200(萬元 ) 67 測算過程如下： ? 二 、 估算新增流動資金貸款額度 新增流動資金貸款額度 =營運資金 借款人自有資金現(xiàn)有流動資金貸款 其他渠道提供的營運資金==(萬元 ) 68 謝謝大家！ 69 演講完畢，謝謝觀看！