【正文】 競爭力集中。 EVA考核，要求集中有限資源，大力發(fā)展核心競爭力強的核電、水電等清潔能源及投資回報率高的大型火電機組，對于不能帶來 EVA的產(chǎn)業(yè)、發(fā)展項目、經(jīng)營活動都應(yīng)取消，無效資產(chǎn)、無效投資都應(yīng)清理或撤出。建立價值管理體系的意義78第四部分 集團公司價值管理體系建設(shè)實施方案216。 用五年左右時間，在集團公司系統(tǒng)建立以價值管理為基礎(chǔ)，長期價值創(chuàng)造力為導(dǎo)向，基于 EVA的企業(yè)文化為載體，基于 EVA的薪酬激勵為手段，各專業(yè)管理相互融合的價值管理體系。216。 推動企業(yè)管理理念、方法和行為的轉(zhuǎn)變，推動從傳統(tǒng)的目標(biāo)管理模式向價值管理模式轉(zhuǎn)變。216。 不斷提升企業(yè)價值創(chuàng)造能力，確保國有資產(chǎn)保值增值，促進集團公司又好又快發(fā)展?？傮w目標(biāo)80 在集團公司統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，按照自上而下的 EVA指標(biāo)考核與自下而上的價值管理體系建設(shè)兩條主線，同時開展工作，在實踐中逐步完善，最終形成比較完整科學(xué)的價值管理體系。總體思路81216。 第一階段（ 20232023年）：為引進、試點階段n 主要任務(wù)是，引入價值管理理念，樹立價值創(chuàng)造思想，探索價值管理體系建設(shè)的有效途徑。n 自 2023年起，將 EVA作為年度考核的一個基本指標(biāo)引入現(xiàn)行考核體系，并給予 20％的權(quán)重，對各二級企業(yè)進行考核。n 在上海電力、貴州金元進行價值管理體系建設(shè)試點，試行現(xiàn)行目標(biāo)考核與 EVA全面考核相結(jié)合，并逐步過渡到 EVA全面考核；制定并落實價值管理方案，實施基于 EVA的內(nèi)部薪酬激勵，把價值管理工具用于輔助決策，逐步擴大到計劃、預(yù)算等管理。工作階段安排82216。 第二階段（ 20232023年）為全面推進、融合階段n 在引進、試點基礎(chǔ)上，對各二級企業(yè)試行 EVA全面考核，推進全面建立價值管理體系，實現(xiàn)與現(xiàn)行管理的融合。n 進一步強化價值導(dǎo)向，引導(dǎo)企業(yè)運用價值管理理念，開展戰(zhàn)略、預(yù)算、投資等管理。n 推動以價值創(chuàng)造為核心的企業(yè)文化和組織變革。n 與國內(nèi)外同類企業(yè)對標(biāo)，提升價值創(chuàng)造和可持續(xù)發(fā)展能力，提升核心競爭力。工作階段安排83216。 實施全員培訓(xùn)n 集團公司層面在引進初期，開展針對各級企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員的基礎(chǔ)知識與基本理念培訓(xùn)（ 2023年 9月）；n 在試點階段，開展針對試點企業(yè)全體相關(guān)人員及非試點企業(yè)人資與財務(wù)部門負(fù)責(zé)人的實務(wù)操作培訓(xùn)（ 2023年 1112月）；n 在全面推進階段，開展針對非試點企業(yè)全體相關(guān)人員的實務(wù)操作培訓(xùn)（ 2023年 911月）。n 試點和非試點企業(yè)分別在試點階段、全面推進階段開展涵蓋所有部門、不同層次員工，有針對性的理論及實務(wù)操作培訓(xùn)。重點工作內(nèi)容及步驟84216。 引進指標(biāo)考核2023年集團公司 EVA率考核計算方法n 考核口徑：所有的甲類單位及部分乙類單位（成套、工程公司）。n WACC取值：債務(wù)成本率按 ％，股權(quán)成本率按 6％，根據(jù)權(quán)益比重計算取值。 WACC＝債務(wù)比例 ％ （ 125％）＋權(quán)益比例 6 ％n 會計調(diào)整事項：無息流動負(fù)債、在建工程、非經(jīng)常性收益減半計算、研發(fā)費用計入成本費用部分按 150％加回、其他重大事項。n EVA率考核計分方法：考核基數(shù)按上年實際 EVA率考核加分：只有 EVA率改善方可獲得加分EVA值評分規(guī)則（滿分 20分）： ΔEVA 率為當(dāng)年 EVA率實際完成值與上年實際值差額，為正值得基本分 16分，上年 EVA率為正值的，每提高 分點加 1分；為負(fù)值的，每增加 1個百分點加 1分，最高加 4分。 ΔEVA 率為負(fù)值未完成考核目標(biāo)，從基本分中扣分，每降低 1個百分點扣 1分，最多扣 4分。重點工作內(nèi)容及步驟85216。 開展價值管理試點－－第一階段全面設(shè)計、試行 EVA評價考核體系（ 2023年前完成）。主要工作內(nèi)容：n 建立 EVA績效評價體系。引入 EVA工具，對現(xiàn)有業(yè)務(wù)運作情況進行價值診斷、評估，分解價值驅(qū)動因素，劃分 EVA中心，建立以 EVA為中心的績效評價體系和管理報告體系。n 建立與 EVA績效評價體系相掛鉤的激勵制度。建立 EVA分析模型，與國內(nèi)外同行業(yè)先進水平對標(biāo)，針對價值創(chuàng)造的關(guān)鍵環(huán)節(jié)及管理短板設(shè)計 EVA激勵制度。n 引入 EVA考核。不晚于 2023年，將 EVA作為年度考核的一個基本指標(biāo)引入現(xiàn)行考核體系，對所屬單位領(lǐng)導(dǎo)人員進行考核； EVA考核激勵辦法完成必要程序后空轉(zhuǎn)試運行，半年后轉(zhuǎn)入與現(xiàn)行考核激勵辦法雙軌運行；條件成熟后，以 EVA考核激勵辦法代替原有考核激勵辦法。n 結(jié)合企業(yè)實際和行業(yè)特點，探討實踐基于 EVA的員工激勵辦法。重點工作內(nèi)容及步驟86216。 開展價值管理試點－－第二階段引入 EVA管理工具，用于輔助決策（ 2023年前完成）。主要工作內(nèi)容：? 根據(jù)價值驅(qū)動因素，制定價值提升方案，提升企業(yè)價值創(chuàng)造能力。? 在現(xiàn)行管理體制下，逐步將 EVA工具引入綜合計劃、財務(wù)預(yù)算及對標(biāo)管理。? 將提升長期價值創(chuàng)造力作為企業(yè)最終目標(biāo)，導(dǎo)向性的將 EVA管理工具用于輔助決策216。 開展價值管理試點－－第三階段全面實施價值管理（ 2023年前完成）。主要工作內(nèi)容：? 建立基于 EVA的決策體系，將 EVA用于戰(zhàn)略、投資、并購等管理。? 借鑒全球領(lǐng)先的同行業(yè)業(yè)務(wù)管理流程，優(yōu)化資源配置和業(yè)務(wù)組合。? 推動以價值創(chuàng)造為核心的企業(yè)組織與文化變革。重點工作內(nèi)容及步驟87216。 全面整體推進n 在總結(jié)引入 EVA考核和試點企業(yè)前兩個階段工作的基礎(chǔ)上，在集團公司系統(tǒng)全面推進建立價值管理體系。n 在繼續(xù)完善試點企業(yè)價值管理體系的同時，逐步在發(fā)電類企業(yè)（ 2023年）、其他企業(yè)（ 2023年）開展價值管理體系建設(shè)工作。 深化提升管理n 試點和全面推進過程中，在把 EVA作為管理工具，引入計劃預(yù)算等管理基礎(chǔ)上，逐步擴大應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略、投資、文化、組織等管理方面。n 推動形成上下融合、各專業(yè)融合的價值管理體系，實現(xiàn)由傳統(tǒng)管理模式向價值管理模式的轉(zhuǎn)變。重點工作內(nèi)容及步驟88第五部分 分公司價值管理分公司價值管理建議n 一、按照集團 EVA工作部署循序漸進；n 二、拓寬宣傳渠道，加大培訓(xùn)力度，分層次開展培訓(xùn)，形成價值管理的理念和共識；n 三、制定分公司開展 EVA價值管理的實施方案；n 四、選擇廣西長洲水電公司作為分公司試點，以考核指標(biāo)的引進，推動 EVA價值管理的全面開展。n 五、研究薪酬體系如何推動企業(yè)價值管理。90 分公司提升 EVA指標(biāo)的主要措施一、盤活存量資產(chǎn)n 處置長期資本占用較高且回報率偏低（甚至虧損）的非主業(yè)資產(chǎn)（或投資）；n 提高閑置、低效主業(yè)資產(chǎn)使用效率；n 提高設(shè)備等固定資產(chǎn)的使用效率和利用程度。二、加快資金周轉(zhuǎn)n 改善存貨周轉(zhuǎn)率，最優(yōu)化庫存管理n 改善應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)，強化債權(quán)催收n 盡量提高應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款 91分公司提升 EVA指標(biāo)的主要措施三、提高資本盈利能力n 提高產(chǎn)品競爭力和銷售毛利率（創(chuàng)收增效）n 加強 “ 成本費用 ” 的控制（降本增效）；n 不新增資本占用情況下實現(xiàn)銷售利潤增長。n 提高投資收益率n 合理節(jié)稅和避稅92分公司提升 EVA指標(biāo)的主要措施四、合理降低資本占用與資本成本n 嚴(yán)格控制新增貸款和負(fù)債規(guī)模；n 嚴(yán)格控制對外投資，抓好在建投資項目n 退出利潤率嚴(yán)重低于資本成本率的項目n 合理有效利用 “ 無息負(fù)債 ” ,提高占比；n 加大符合主業(yè)需要的可持續(xù)發(fā)展投入，如在建工程、技改和更新改造n 合理利用財務(wù)杠桿（權(quán)益 /負(fù)債）n 合理控制投入資本和留存收益的規(guī)模 93分公司提升 △EVA 指標(biāo)的措施企業(yè)要實現(xiàn)持續(xù)的 EVA改進，即保持 △ EVA為正較為困難，要實現(xiàn)企業(yè)指標(biāo)的持續(xù)提升，企業(yè)應(yīng)： 1）平衡好增量資本的效益和效率問題； 2）處理好 EVA絕對量和變化量（ △ EVA）的關(guān)系（一）優(yōu)化增量資產(chǎn)合理利用財務(wù)杠桿（權(quán)益 /負(fù)債）n 采購：初始投入資本較高和資金占用期長、折舊高n 經(jīng)營租賃：資金占用非常低、無折舊；n 融資租賃：資金占用較低、有折舊。94分公司提升 △EVA 指標(biāo)的措施（二）優(yōu)化增量投資n 確保增量投資回報率高于資本成本率資本效率 =（資本回報率 資本成本率）：初始投入資本較高和資金占用期長、折舊高n 非主業(yè)投資要適當(dāng)退出；（三）加大研發(fā)投入：提高自主創(chuàng)新能力，提升核心競爭力，提升未來 EVA（四）價值創(chuàng)造兼顧發(fā)展速度n 注重資本回報和價值創(chuàng)造的同時，保持必要的發(fā)展速度。 95演講完畢，謝謝觀看！