物流系統(tǒng)規(guī)劃(物流一級)-資料下載頁
2025-02-26 11:45本頁面
【正文】 和； Pd — 借款償還期 (一般從借款開始年計算 )； Rt — 第 t 年可用于還款的資金，包括利潤、折舊、攤銷和其他還款資金。 (4)資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率是反映物流項目各年所面臨的財務(wù)風(fēng)險程度及償債能力的指標(biāo)。 (5)流動比率 流動比率是反映物流項目各年償還流動負(fù)債能力的平均指標(biāo)。 流動比率表明項目每一元錢流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為支付的保證。數(shù)值越高，債權(quán)越有保障。 一般要求這項指標(biāo)在 200％ 以上。 2．動態(tài)評價指標(biāo) (1)凈現(xiàn)值 ( NPV ) 根據(jù)項目方案所期望的基準(zhǔn)收益率 is，將各年度的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)為建設(shè)期初的現(xiàn)值，則各年度現(xiàn)值的代數(shù)和即為凈現(xiàn)值，計算公式為： 式中 NPV —— 凈現(xiàn)值； CI —— 現(xiàn)金流入； CO —— 現(xiàn)金流出； (CICO) t —— 第 t年凈現(xiàn)金流量； n —— 項目計算期； is —— 目標(biāo)收益率或基準(zhǔn)折現(xiàn)率。 判別標(biāo)準(zhǔn)： NPV ＝ O，表示項目實施后可獲得預(yù)期的收益率，項目可以接受。 NPV ＞ O，表示項目實施后的經(jīng)濟效益超過了基準(zhǔn)收益率的要求，項目可以接受。 NPV ＜ O，表示項目實施后的經(jīng)濟效益達不到所期望的收益率，項目應(yīng)予拒絕。 (2)內(nèi)部收益率 ( IRR ) 內(nèi)部收益率是指項目壽命期內(nèi)凈現(xiàn)值為 0時的貼現(xiàn)率。記為 IRR。內(nèi)部收益率法的經(jīng)濟含義是指項目在整個壽命期內(nèi)，抵償了包括投資在內(nèi)的全部成本以后，每年還平均產(chǎn)生 IRR的經(jīng)濟效益。計算公式為： 判別準(zhǔn)則為： IRR ≥ is，項目在經(jīng)濟效果上可行，接受； IRR ＜ is ，項目在經(jīng)濟效果上不可行，被拒絕。 三、投資風(fēng)險敏感性分析方法 敏感性分析主要研究物流投資項目的不確定性因素發(fā)生變化時對經(jīng)濟評價指標(biāo)的影響程度，從中找出敏感性因素，確定項目承受風(fēng)險的能力。 1．敏感性分析的作用 (1) 對項目進行風(fēng)險分析，確定項目的風(fēng)險程度和承受風(fēng)險的能力。 (2) 找出項目的風(fēng)險因素，以便采取措施控制風(fēng)險因索的變動范圍，降低其變化量，從而降低項目的風(fēng)險。 (3) 進行多方案比選，從中選擇風(fēng)險最小的方案。 (4) 揭示項目的不確定因素與項目經(jīng)濟效益之間的因果關(guān)系，找出影響項目經(jīng)濟效益的最主要影響因素，進一步提高與之相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測或估算的可靠程度，從而提高項目經(jīng)濟評價質(zhì)量。 2．敏感性分析的步驟 (1)選擇評價指標(biāo)作為敏感性分析的對象 通常情況下選擇 內(nèi)部收益率 作為分析對象，必要時也可分析 凈現(xiàn)值 、 投資回收期 和 借款償還期 等。 (2)選擇不確定性因素作為敏感性分析的變量 一般情況下， 產(chǎn)量 、 價格 、 成本 、 投資 等因素是最常被選擇的不確定性變重。 (3)規(guī)定不確定性因素的變動范圍 (4)計算由不確定性因素變動引起的評價指標(biāo)變化幅度 (5)通過比較找出項目的風(fēng)險回素 第五節(jié) 物流中心項目可行性研究 一、物流中心 項目 的 建設(shè)程序 1．提出項目建議書 項目建議書是物流中心建設(shè)前對整個項目的設(shè)想，從宏觀上來衡量投資項目的必要性，以及建設(shè)的可行性。 2．進行可行性研究 對項目在技術(shù)、工程、經(jīng)濟、社會和外部協(xié)作條件方面的可行性和合理性進行全面分析論證，進行多方案評選，推薦最佳方案，為項目決策提供可靠的依據(jù)。 項目籌劃 規(guī)劃設(shè)計 土建施工 運營 3．選擇建設(shè)地點 (1)資源、原材料是否落實、可靠。 (2)工程地質(zhì)和水文地質(zhì)等建立物流中心的自然條件是否具備。 (3)交通、運輸、燃料、動力等建立物流中心的外部條件是否具備，是否經(jīng)濟。 4．編制設(shè)計文件 設(shè)計文件是項目決策后的具體實施方案，是對擬建項目從技術(shù)上到經(jīng)濟上進行全面論證和具體規(guī)劃的工作，是組織工程施工的主要依據(jù)。 5．制定年度計劃 年度投資計劃具體規(guī)定當(dāng)年應(yīng)該建設(shè)的工程項目和進度要求，應(yīng)該完成的投資額和投資額的構(gòu)成，應(yīng)該交付使用資產(chǎn)的價值和新增生產(chǎn)能力。 6．設(shè)備、材料訂貨和施工準(zhǔn)備 7．組織施工 8．竣工驗收 9．運營準(zhǔn)備 10．項目后評估 對物流中心投資項目建成交付使用后取得的經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境影響所進行的綜合評價。 二、可行性研究報告編制步驟與要求 1．編制可行性報告的要求 可行性研究報告是投資項目可行性研究工作成果的體現(xiàn)，是投資者進行 項目最終決策 的重要依據(jù)。 編制可行性報告時，應(yīng)做到編制依據(jù)可靠、結(jié)構(gòu)內(nèi)容完整、報告文本格式規(guī)范、附圖附表附件齊全，報告表述形式盡可能數(shù)字化、圖表化，報告深度能滿足投資決策和編制項目初步設(shè)計的需要。 2．報告編制步驟 (1)簽訂委托協(xié)議 (2)組建工作小組 (3)制定工作計劃 (4)調(diào)查研究收集資料 (5)方案編制與優(yōu)化 (6)項目評價 對推薦方案進行環(huán)境評價、財務(wù)評價、經(jīng)濟評價、社會評價及風(fēng)險分析，以判別項目的環(huán)境可行性、經(jīng)濟可行性、社會可行性和抗風(fēng)險能力。 (7)編寫報告 各專業(yè)組分工編寫專業(yè)方案，經(jīng)項目負(fù)責(zé)人銜接協(xié)調(diào)后綜合匯總，提出報告初稿。 (8)與委托單位交換意見 報告初稿形成后，與委托單位交換意見，修改完善，形成正式報告。 三、物流中心項目可行性研究報告主要內(nèi)容 1．總論 2．供需預(yù)測 3．建設(shè)規(guī)模與功能定位 4．項目選址 5．技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案 6．供應(yīng)商與客戶分析 7．總圖、運輸與公用輔助工程 8．節(jié)能節(jié)水措施 9．環(huán)境影響評價 10．勞動安全、衛(wèi)生、消防 11．組織機構(gòu)與人力資源配置 12．項目實施進度 13．投資估算 14．融資方案 15．財務(wù)評價 16．社會評價 The end
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