【正文】 4風(fēng)險(xiǎn)資本在今后 5年內(nèi)從企業(yè) (項(xiàng)目 )獲利的水平和來(lái)源 4風(fēng)險(xiǎn)資本在今后 3－ 10年內(nèi)退出的可能性和退出方式 4創(chuàng)投資金撤資的條件、時(shí)機(jī)和方法 4對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資介入的保護(hù)措施和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 《商業(yè)計(jì)劃書(shū)》 ? 項(xiàng)目投資可行性報(bào)告基本內(nèi)容 ? 七、投資風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明 4行業(yè)管制和法律制約 4潛在利益沖突 4技術(shù)、生產(chǎn)、市場(chǎng)、管理等風(fēng)險(xiǎn)因素說(shuō)明： （ l）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策 (其他替代產(chǎn)品、研究開(kāi)發(fā)的延遲等 ) （ 2）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策 (原材料供應(yīng)、對(duì)主要客戶的依賴、產(chǎn)品價(jià)格方面的限制等 ) （ 3）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策 (對(duì)自然資源的依賴、對(duì)其他行業(yè)的依賴等 ) （ 4）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策 (對(duì)不同銷售區(qū)域的依賴、國(guó)外產(chǎn)品的進(jìn)入等 ) 《商業(yè)計(jì)劃書(shū)》 ? 項(xiàng)目投資可行性報(bào)告基本內(nèi)容 ? 八、有關(guān)驗(yàn)證資料 4企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照 50、企業(yè)公司章程 5管理公司與其它投資方共同草簽的有關(guān)投資協(xié)議文本 5企業(yè)近 2年和當(dāng)月的經(jīng)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表 5權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)（項(xiàng)目）有形、無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告 5有關(guān)企業(yè)核心技術(shù)或產(chǎn)品的知識(shí)產(chǎn)權(quán)說(shuō)明： （ l）專利證書(shū)、成果證明、技術(shù)鑒定等權(quán)威認(rèn)定機(jī)構(gòu)的有效證明文件 （ 2）上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)其權(quán)利歸屬有效證明文件 （ 3）產(chǎn)品（項(xiàng)目）對(duì)國(guó)外尚未過(guò)期專利的仿制情況 （ 4）產(chǎn)品（項(xiàng)目）保密措施 （ 5）產(chǎn)品（項(xiàng)目）知識(shí)產(chǎn)權(quán)或商業(yè)秘密的歸屬爭(zhēng)議、訴訟情況 （ 6）產(chǎn)品（項(xiàng)目）與研究開(kāi)發(fā)人員簽署有關(guān)競(jìng)業(yè)避止方面合同的情況 5創(chuàng)投公司就特定項(xiàng)目要求的其他內(nèi)容 附件二：案例分析 — 中國(guó)人壽境外融資 境外融資的經(jīng)驗(yàn) 案例分析 — 中國(guó)人壽境外融資 ? 一、境外融資的必要性 ? 2023年，保險(xiǎn)業(yè)面對(duì)入世后的激烈國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)人壽業(yè)務(wù)以%的高速發(fā)展，最終提前兩個(gè)多月超過(guò)了 1000億的目標(biāo)。全年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入 ，市場(chǎng)份額為 %，成為入選《財(cái)富》雜志 2023年度全球 500強(qiáng)的我國(guó)內(nèi)地第一家保險(xiǎn)企業(yè)。 ? 成功躋身全球 500強(qiáng)，中國(guó)人壽給國(guó)際金融業(yè)留下了比較深刻的印象。但缺乏制度保障的高速度，既缺后勁，也有隱患。因此，加快公司股份制改革，建立與國(guó)際慣例接軌的現(xiàn)代企業(yè)制度， 成為2023年中國(guó)人壽 的首要目標(biāo) 。 案例分析 — 中國(guó)人壽境外融資 ? 二、股改方案的確定 ? 2023年上半年，中國(guó)人壽股改方案幾經(jīng)修改，終于定稿，呈報(bào)中國(guó)保監(jiān)會(huì)，年底得到了國(guó)務(wù)院原則批準(zhǔn)。在全國(guó)人大修訂《保險(xiǎn)法》后，中國(guó)人壽又將原來(lái)方案中分設(shè)存續(xù)公司和股份公司，改為組建集團(tuán)公司，發(fā)起設(shè)立股份公司，后者主要經(jīng)營(yíng) 99版及以后的所有新保單。新方案中，集團(tuán)公司代表國(guó)家對(duì)股份公司行使股東的權(quán)利和義務(wù)，并負(fù)責(zé) 99版以前的老保單，可以全面開(kāi)拓財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、保險(xiǎn)代理、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)，還可以通過(guò)控股股份公司，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，爭(zhēng)取海外上市，并與股份公司共同參股組建資產(chǎn)管理公司，逐漸把集團(tuán)公司建成一個(gè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的多元化、綜合性的現(xiàn)代商業(yè)保險(xiǎn)集團(tuán)。從 2023年 11月到 2023年 5月底，中國(guó)人壽公開(kāi)招標(biāo)聘請(qǐng)國(guó)際一流的審計(jì)師、精算師、評(píng)估師，分別完成了中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)下各自的審計(jì)、精算和評(píng)估。并聘請(qǐng)花旗集團(tuán)、中金公司、瑞士信貸第一波士頓和德意志銀行四大主承銷商。重組上市的中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司的凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)全部為正值，每年的贏利都在 20億元以上， 2023年的凈利潤(rùn)達(dá) 33億元，無(wú)論在償付能力、贏利能力、回報(bào)水平等方面均具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。 8月 28日，中國(guó)人壽集團(tuán)和中國(guó)人壽股份同時(shí)掛牌。 案例分析 — 中國(guó)人壽境外融資 ? 二、股改方案的確定 ? 中國(guó)人壽股改方案的定稿過(guò)程，一方面反映出國(guó)家期望通過(guò)對(duì)中國(guó)人壽的整合，使中國(guó)人壽做大做強(qiáng)，另一方面也反映出需要通過(guò)境內(nèi)外中介機(jī)構(gòu)的工作重組改制中國(guó)人壽滿足境外上市融資的要求。 ? 這說(shuō)明用項(xiàng)目在境外招商引資既需要得到政策的大力扶持，也需要籌資主體和中介機(jī)構(gòu)大量艱辛的工作。 案例分析 — 中國(guó)人壽境外融資 ? 三、中國(guó)人壽境外融資適逢其時(shí) ? 行業(yè)健康發(fā)展 從行業(yè)背景看，宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展帶動(dòng)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)尤其是壽險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入前所未有的黃金發(fā)展期，整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)連續(xù) 22年保持 30%以上的增長(zhǎng)速度。 2023年，人壽保險(xiǎn)收入占所有保險(xiǎn)收入的 75%，而中國(guó)人壽又占了壽險(xiǎn)市場(chǎng) 50%份額。 ? 政策扶持有力 中國(guó)人壽作為最大規(guī)模國(guó)有保險(xiǎn)公司獲準(zhǔn)在海外上市，是國(guó)家高層堅(jiān)定推動(dòng)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)重組改制的信心體現(xiàn)，這從國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立由財(cái)政部和中國(guó)人壽集團(tuán)共同管理的共管基金、負(fù)責(zé)確保令投資者疑慮的老保單給付這一項(xiàng)決策，即可得到印證。 ? 入市時(shí)機(jī)好 香港股市 H股指數(shù)創(chuàng)下 6年來(lái)新高；美國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始復(fù)蘇。 案例分析 — 中國(guó)人壽境外融資 ? 四、積極做好路演 ? 2023年 8月 28日和 29日，中國(guó)人壽股份分別向美國(guó)證監(jiān)會(huì)和香港聯(lián)交所進(jìn)行了秘密申報(bào)，經(jīng)過(guò)近 3個(gè)月的嚴(yán)格審查和反復(fù)聆訊，兩家監(jiān)管機(jī)構(gòu) 11月 20日終于同意中國(guó)人壽正式登記，證券登記號(hào)碼為：中國(guó)人壽 (2628)。 12月 1日至 8日，中國(guó)人壽股份董事長(zhǎng)、總經(jīng)理王憲章和副總經(jīng)理苗復(fù)春分別率領(lǐng)紅、黃兩支路演隊(duì)伍，日夜兼程在香港、新加坡、倫敦、米蘭、阿姆斯丹、法蘭克福、愛(ài)丁堡、紐約、洛杉磯、芝加哥、波士頓等近 30個(gè)城市做市場(chǎng)路演推介。 案例分析 — 中國(guó)人壽境外融資 ? 五、成功發(fā)行 ? 2023年 12月 4日，中國(guó)人壽股票開(kāi)始接受國(guó)際配售，截至當(dāng)日上午11點(diǎn)，認(rèn)購(gòu)數(shù)量就已超過(guò) 60億股。隨后幾天，香港李嘉誠(chéng)、李兆基、鄭裕彤三大地產(chǎn)巨頭通過(guò)其上市公司認(rèn)購(gòu) 5億美元股票訂單，約占中國(guó)人壽 H股數(shù) 18%左右。另?yè)?jù)香港電視報(bào)道，香港市民排長(zhǎng)隊(duì)認(rèn)購(gòu)中國(guó)人壽的股票，購(gòu)股申請(qǐng)達(dá)到 260萬(wàn)份，每?jī)傻饺愀凼忻窬瓦f交了一份申請(qǐng)。在美國(guó)，中國(guó)人壽也同時(shí)成為華爾街的投資熱門。 案例分析 — 中國(guó)人壽境外融資 ? 六、中國(guó)人壽境外融資的經(jīng)驗(yàn) ? 融資主體必須得到投資者認(rèn)可 行業(yè)發(fā)展前景好。經(jīng)過(guò)改制重組的 中國(guó)人壽的業(yè)務(wù)實(shí)力、公司治理制度被國(guó)際 投資者 認(rèn)可 ? 政策扶持有力 ? 國(guó)際一流中介機(jī)構(gòu)的通力配合 公開(kāi)招標(biāo)聘請(qǐng)了國(guó)際一流的審計(jì)師、精算師、評(píng)估師，同時(shí)聘請(qǐng)花旗集團(tuán)、中金公司、瑞士信貸第一波士頓和德意志銀行四大主承銷商，這些中介機(jī)構(gòu)的工作對(duì)投資者產(chǎn)生的影響力是不言而喻的。 ? 完善的路演工作 ? 發(fā)行適逢其時(shí) 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 , March 9, 2023 雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。 18:57:3918:57:3918:573/9/2023 6:57:39 PM 1以我獨(dú)沈久，愧君相見(jiàn)頻。 :57:3918:57Mar239Mar23 1故人江海別，幾度隔山川。 18:57:3918:57:3918:57Thursday, March 9, 2023 1乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 :57:3918:57:39March 9, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 2023年 3月 9日星期四 下午 6時(shí) 57分 39秒 18:57: 1比不了得就不比，得不到的就不要。 2023年 3月 下午 6時(shí) 57分 :57March 9, 2023 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 2023年 3月 9日星期四 6時(shí) 57分 39秒 18:57:399 March 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 下午 6時(shí) 57分 39秒 下午 6時(shí) 57分 18:57: 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 , March 9, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。 18:57:3918:57:3918:573/9/2023 6:57:39 PM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 :57:3918:57Mar239Mar23 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無(wú)限完美。 18:57:3918:57:3918:57Thursday, March 9, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :57:3918:57:39March 9, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 9日星期四 下午 6時(shí) 57分 39秒 18:57: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 3月 下午 6時(shí) 57分 :57March 9, 2023 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 2023年 3月 9日星期四 6時(shí) 57分 39秒 18:57:399 March 2023 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 下午 6時(shí) 57分 39秒 下午 6時(shí) 57分 18:57: 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 , March 9, 2023 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話。 18:57:3918:57:3918:573/9/2023 6:57:39 PM 1越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :57:3918:57Mar239Mar23 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 18:57:3918:57:3918:57Thursday, March 9, 2023 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 :57:3918:57:39March 9, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 9日星期四 下午 6時(shí) 57分 39秒 18:57: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。 2023年 3月 下午 6時(shí) 57分 :57March 9, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 3月 9日星期四 6時(shí) 57分 39秒 18:57:399 March 2023 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 下午 6時(shí) 57分 39秒 下午 6時(shí) 57分 18:57: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感謝您的下載觀看 專家告訴