【正文】 召開月度執(zhí)行情況會 編制預(yù)算執(zhí)行情況分析 檢查行動計劃的實施 77 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 預(yù)算的考核激勵流程 預(yù)算管理流程 預(yù)算的編制 預(yù)算的啟動 預(yù)算的審批和下達(dá) 預(yù)算的調(diào)整 預(yù)算的執(zhí)行和評估 預(yù)算的考核激勵 78 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 改造的原則 ? 將績效評估和關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的設(shè)定和預(yù)算管理緊密地聯(lián)系起來。預(yù)算的制定過程就應(yīng)該是某些關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)值設(shè)定的過程，通過將實際的結(jié)果值和預(yù)算的設(shè)定值進(jìn)行比較來考核業(yè)績，并通過績效評估體制和一定的薪酬等級等激勵措施相聯(lián)系，來真正通過預(yù)算管理促進(jìn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。 （此流程即連接績效評估程序） 新流程的收益 ? 預(yù)算的制定由于要關(guān)注是否能實現(xiàn)，就更加客觀實際，而非主觀上一相情愿。 ? 更加有效的績效評估和薪酬激勵制 度，真正做到獎優(yōu)懲劣。 預(yù)算的考核激勵流程 79 投資管理流程優(yōu)化 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 投資管理流程優(yōu)化 投資業(yè)務(wù)的績效考核 制訂中期投資計劃和年度投資預(yù)算 投資參股公司 收取股利 制訂和執(zhí)行退出決策 是否控股 是 否 投資的立項和決策 投資控股公司 單項投資項目運作 81 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 投資管理流程優(yōu)化的總體原則 流程現(xiàn)狀的主要描述 ? 公司現(xiàn)存的投資流程中前期的投資設(shè)立新的企業(yè)和后期的投資管理、退出分別由發(fā)展部和產(chǎn)權(quán)部來分別獨立進(jìn)行，而有價證券的投資又由財務(wù)部來具體負(fù)責(zé)。 潛在影響 ? 完整的投資循環(huán)被切斷，無論是單個的投資項目或是整體的投資業(yè)務(wù)都無法進(jìn)行落實到責(zé)任主體的評估考核，也無法進(jìn)行整體的投資業(yè)務(wù)的規(guī)劃和管理。 82 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 改造的總體原則 ? 設(shè)立統(tǒng)一的投資部，由投資部統(tǒng)一規(guī)劃公司園區(qū)開發(fā)以外的投資行為，統(tǒng)一執(zhí)行投資流程，并對投資收益負(fù)責(zé)。 新流程的收益 ? 投資行為和投資收益能落實到責(zé)任實體，保證投資的價值鏈、資金鏈的完整和良性循環(huán)。 投資管理流程優(yōu)化的總體原則 83 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 投資管理流程 單項投資項目運作 制訂中期投資計劃和年度投資預(yù)算 投資業(yè)務(wù)的績效考核 制訂中期投資計劃和年度投資預(yù)算流程 84 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 制訂中期投資計劃和年度投資預(yù)算流程 流程現(xiàn)狀的主要描述 ? 公司現(xiàn)在沒有根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險管理戰(zhàn)略制訂中期（如 35年）的中期投資計劃和年度投資預(yù)算。 潛在影響 ? 由于沒有根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略和 風(fēng)險管理戰(zhàn)略制訂中期投資計劃和年度投資預(yù)算，投資行為在沒有戰(zhàn)略指導(dǎo)的前提下盲目進(jìn)行，很可能和公司的戰(zhàn)略相違背。而投資行為涉及的資金投入量大 、風(fēng)險高，盲目的投資行為給公司帶來巨大的損失。 85 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 改造的原則 ? 在公司的發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險管理戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，制定中期投資計劃和年度投資預(yù)算。 ? 進(jìn)行中期投資計劃和年度投資預(yù)算時，應(yīng)將投資部作為一個利潤中心進(jìn)行部門利潤和部門現(xiàn)金預(yù)算，對預(yù)算出的現(xiàn)金缺口和盈余部分再由財務(wù)部進(jìn)行部門間的平衡或考慮外部融資方式，并評估預(yù)計的融資成本和投資收益，制定投資決策。 新流程的收益 ? 理性地、有策略有部署地在公司戰(zhàn)略指導(dǎo)下進(jìn)行投資行為。 ? 投資行為的現(xiàn)金流能良性循環(huán)。而且，投資行為能充分考慮到投資的財務(wù)成本、機(jī)會成本和投資的風(fēng)險。 制訂中期投資計劃和年度投資預(yù)算流程 86 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 制訂中期投資計劃和年度投資預(yù)算流程的概念性設(shè)計 根據(jù)戰(zhàn)略制訂公司中期投資計劃 董事會審批并下達(dá) 制訂年度投資預(yù)算 財務(wù)部匯總并評估財務(wù)資源 董事會批準(zhǔn)并下達(dá)投資預(yù)算 87 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 投資管理流程改造分解 投資管理流程 單項投資項目運作 制訂中期投資計劃和年度投資預(yù)算 投資業(yè)務(wù)的績效考核 88 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 投資參股公司 收取股利 制訂和執(zhí)行退出決策 是否控股 是 否 投資的立項和決策 投資控股公司 單項投資項目運作 投資的立項和決策流程 89 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 單項投資項目運作 投資的立項和決策流程 流程現(xiàn)狀的主要描述 ? 沒有在公司戰(zhàn)略、中期投資計劃和年度投資預(yù)算的指導(dǎo)下來進(jìn)行單項投資項目的立項和決策。 ? 投資的立項注重于項目的技術(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、項目本身的前景分析，而沒有從公司的角度分析是否有充分的財務(wù)資本和人力資源等關(guān)鍵成功要素來運作投資項目，并分析項目所隱含的機(jī)會成本和風(fēng)險。 ? 投資項目的資金籌措只專門由財務(wù)部門進(jìn)行。 潛在影響 ? 單個投資項目的實施有可能和公司的戰(zhàn)略相違背。 ? 未對項目成功所需要的所有關(guān)鍵成功因素進(jìn)行考慮，有可能當(dāng)一個成功要素不具備時，項目導(dǎo)致失敗。 ? 公司投資的項目中雖然有些從會計核算上取得較好的投資收益，但是沒有現(xiàn)金分紅而且需要較大的后續(xù)資金投入，若在投資的初期投資部門沒有對整個項目的財務(wù)資本以及籌措進(jìn)行通盤考慮而到需要使用時要求財務(wù)部籌措，往往會遇到較大的融資困難并增大公司的財務(wù)風(fēng)險。 90 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 單項投資項目運作 投資的立項和決策流程 流程現(xiàn)狀的主要描述 ? 沒有針對每個投資項目的性質(zhì)成立項目小組并指定項目負(fù)責(zé)人或項目經(jīng)理，對整個投資項目進(jìn)行跟蹤負(fù)責(zé)。 ? 投資行為的起點分散于發(fā)展部、產(chǎn)權(quán)部、財務(wù)部和一些其它部門。 ? 并不是所有投資行為都經(jīng)過嚴(yán)格的投資立項的程序。 ? 在董事會授權(quán)范圍內(nèi)的投資決策權(quán)力分散于總經(jīng)理辦公會和黨政聯(lián)席會議，決策過程欠缺科學(xué)性。 ? 沒有設(shè)定公司內(nèi)部的投資原則。 潛在影響 ? 投資項目沒有指定項目責(zé)任負(fù)責(zé)人，使投資責(zé)任制度無法落實。 ? 投資風(fēng)險無法集中控制并超出公司的風(fēng)險承受能力。 ? 投資行為沒有紀(jì)錄備案，導(dǎo)致公司資源的流失。 ? 無法更好地回避投資風(fēng)險。 ? 超過公司可以承受的風(fēng)險進(jìn)行投資。 91 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 改造的原則 ? 在項目的立項、審核和決策過程中，都要考慮項目是否和公司的戰(zhàn)略以及中期投資計劃、年度投資預(yù)算不違背。 ? 在可行性研究報告之外，應(yīng)該由投資部門撰寫投資項目實施計劃，列明項目成功的關(guān)鍵成功因素，公司現(xiàn)在是否已經(jīng)具備，應(yīng)從何種方式進(jìn)行準(zhǔn)備，如對項目的資金籌措應(yīng)先由投資部提出具體方案，并比較資金成本和投資收益，在投資決策通過后，若需要外部融資，再由財務(wù)部門實施。 新流程的收益 ? 使公司的預(yù)算制作能落實到各個責(zé)任中心，各個責(zé)任中心清楚在公司預(yù)算管理中各自所應(yīng)負(fù)擔(dān)的責(zé)任，使公司戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營計劃的實現(xiàn)得到保障。 ? 在做出投資決策并進(jìn)行投資行為前充分論證公司有能力成功運作投資項目并為之進(jìn)行充分準(zhǔn)備，不作沒有把握的重大投資舉動。 單項投資項目運作 投資的立項和決策流程 92 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 改造的原則 ? 應(yīng)成立項目小組并指定項目經(jīng)理，由投資部負(fù)責(zé)人在項目的每一階段以任務(wù)書的方式明確項目經(jīng)理的任務(wù)，并在這個階段結(jié)束后對項目經(jīng)理完成任務(wù)情況進(jìn)行考核。項目小組可以針對項目的性質(zhì)引入其他部門有相關(guān)能力的人員參與。 ? 所有投資行為包括設(shè)立新企業(yè)、投資控股企業(yè)和非控股企業(yè)、下屬企業(yè)增資擴(kuò)股、投資購買有價證券等都必須有項目立項審批表，由投資部門操作并備案。 ? 在董事會的授權(quán)下，賦予唯一的機(jī)構(gòu)投資決策權(quán)。 ? 根據(jù)公司的風(fēng)險承受能力，設(shè)立公司內(nèi)部的投資原則：例如限定總投資額度不超過公司總資產(chǎn)的 20%，單個投資項目不超過公司凈資產(chǎn)的 10%、不能投資的項目（如種子項目）和行業(yè)。 新流程的收益 ? 投資項目能落實到具體負(fù)責(zé)人。 ? 所有投資項目都能統(tǒng)一管理。 ? 有專門的機(jī)構(gòu)對投資決策負(fù)責(zé)。 ? 將投資風(fēng)險控制在公司能夠承受的范圍內(nèi)。 單項投資項目運作 投資的立項和決策流程 93 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 改造的原則 ? 組織經(jīng)驗豐富的投資項目負(fù)責(zé)人和質(zhì)量控制部成員組成研究小組制定標(biāo)準(zhǔn)投資項目操作程序指引和標(biāo)準(zhǔn)歸檔形式 ， 建立完整的索引體系，將 所要求搜集的原始資料和 按順序裝訂成冊。 新流程的收益 ? 投資項目檔案規(guī)范化，便于事后的項目追蹤和公司知識數(shù)據(jù)庫的建立。 單項投資項目運作 投資的立項和決策流程 94 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 制作項目建議書 批準(zhǔn)立項 進(jìn)行項目可行 性分析 制訂投資方案 批準(zhǔn)投資項目實施 單項投資項目運作 投資的立項和決策流程的概念性設(shè)計 95 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 單項投資項目運作 投資控股公司流程 投資參股公司 收取股利 制訂和執(zhí)行退出決策 是否控股 是 否 投資的立項和決策 投資控股公司 96 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 流程現(xiàn)狀的主要描述 ? 公司現(xiàn)行沒有規(guī)范化的流程和制度規(guī)范子公司的設(shè)立和管理。 ? 現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)部設(shè)立了參股企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評價指標(biāo)體系，但是考核體系是依據(jù)國家統(tǒng)計局等在 1997年 10月的要求制訂的，考核體系未必能真正反映每個企業(yè)的真實經(jīng)濟(jì)效益和營業(yè)狀況的好壞。 潛在影響 ? 總公司對子公司的控制能力弱，部分子公司經(jīng)營管理混亂、經(jīng)營業(yè)績差。 ? 不能及早發(fā)現(xiàn)控股子公司經(jīng)營中的問題并幫助其解決或考慮退出。 單項投資項目運作 投資控股公司流程 97 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 改造的原則 ? 通過子公司設(shè)立、子公司董事監(jiān)事等派出人員任命、子公司日常管理、子公司重大事項決策、派出子公司高級管理人員評價等流程來規(guī)范對子公司的設(shè)立和管理。 ? 在對子公司的日常管理流程中，應(yīng)對子公司設(shè)立包括預(yù)算指標(biāo)在內(nèi)的一系列反映財務(wù)、市場、質(zhì)量的平衡指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，如增加項目投資內(nèi)部回報率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流、子公司市場份額、銷售增長率、銷售毛利潤率、客戶投訴量、保修費用占銷售額百分比等指標(biāo)。 新流程的收益 ? 以流程和制度規(guī)范子公司的管理，提高子公司的經(jīng)營效益，提高總公司的投資收益。 ? 及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理上的問題并協(xié)助子公司解決，提高投資效益并做出更明智的投資決策。 單項投資項目運作 投資控股公司流程 98 169。 2023 Andersen. All Rights Reserved. 初稿僅供演示和討論用 子公司設(shè)立 子公司董事和監(jiān)事的派出 子公司日常管理