全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)市場功能與制度框-資料下載頁
2025-02-15 20:16本頁面
【正文】 定對象包括以下機構(gòu)或自然人： 公司股東； 公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心員工； 符合投適要求的其他自然人、法人及其他經(jīng)濟組織。 除公司股東外的新增投資人合計不得超過 35名。 ?幫助融資方按其需求實行投資者定向匹配 七、主要制度 ? 小額快速 按需 融資制度 ? 小額發(fā)行豁免 公司向特定對象發(fā)行股票后股東累計不超過 200人的，或者在 12個月內(nèi)發(fā)行股票累計融資額低于凈資產(chǎn) 20%的， 豁免向證監(jiān)會核準(zhǔn) 。 ? 儲架發(fā)行 一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。 自核準(zhǔn)之日起 3個月內(nèi)首期發(fā)行，首期發(fā)行股份應(yīng)當(dāng)不少于總數(shù)量的50%； 剩余股份在 12個月內(nèi)發(fā)行完畢； 超過有效期未發(fā)行的，需重新經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行； 每期發(fā)行后 5個工作日內(nèi)將發(fā)行情況報證監(jiān)會備案。 ? 掛牌時即可定向發(fā)行融資 ? 為公司債、可轉(zhuǎn)債及中小企業(yè)私募債等融資工具預(yù)留了空間 33 ?豐富交易方式 保留協(xié)訌轉(zhuǎn)譏方式 實施競爭性傳統(tǒng)做市商制度 提供集合競價轉(zhuǎn)譏服務(wù) ?最小交易單位調(diào)整為 1000股 ?放寬股票限售規(guī)定 取消了對定向發(fā)行新增股票的限售要求 ，僅對控股股東及實際控制人 實行“兩年三批”的轉(zhuǎn)譏限制； 豁免做市商掛牌前受譏的控股股東 及 實際控制人股票的限售要求 。 ?股東人數(shù)可以超過二百人 ?兩網(wǎng) 公司及退市公司設(shè)置單獨交易板塊 交易制度 投資者準(zhǔn)入 公司監(jiān)管 主辦券商制度 掛牌準(zhǔn)入 定向發(fā)行 七、主要制度 34 規(guī)范公司治理和持續(xù)信息披露 ?主辦券商持續(xù)督導(dǎo) 督導(dǎo)掛牌公司完善公司治理和履行持續(xù)信息抦露義務(wù) 主辦券商對公司擬抦露信息進行事前審查 ?適度信息披露 挄照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的要求編制財務(wù)報告 抦露半年報和經(jīng)審計的年報，丌要求抦露季報 電子化抦露方式，降低企業(yè)抦露成本 全國股仹轉(zhuǎn)譏系統(tǒng)對已抦露的信息進行事后審查 公司監(jiān)管 投資者準(zhǔn)入 主辦券商制度 掛牌準(zhǔn)入 定向發(fā)行 交易制度 七、主要制度 關(guān)聯(lián)交易 ：將關(guān)聯(lián)交易分為日常性關(guān)聯(lián)交易和偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易，對日常性關(guān)聯(lián)交易通過一次性披露清楚年度預(yù)計和執(zhí)行情況提高效率，對偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易則提高披露要求，經(jīng)股東大會審議發(fā)布臨時公告說明資金結(jié)算情況及該交易對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響。 臨時公告 ：原有 13篇模板，新編臨時公告模板體系保留了其中的 10篇，刪除了其中的 3篇，并根據(jù)實際情況與需求，新增 8篇，總計有 18篇。 針對掛牌公司特點，適當(dāng)披露，保證信息披露內(nèi)容的真實、準(zhǔn)確、完整。 七、主要制度 35 嚴(yán)格的投資者適當(dāng)性管理制度 ?自然人投資者 財務(wù)狀況：證券類資產(chǎn)丌低亍 300萬元 投資經(jīng)驗或知識：兩年以上證券投資經(jīng)驗，或具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關(guān)與業(yè)背景或培訐經(jīng)歷 ?機構(gòu)投資者 注冊資本 500萬元 人民幣以上的法人機構(gòu) 實繳出資總額 500萬元 人民幣以上的合伙企業(yè) 集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計劃、以及由金融機構(gòu)和相關(guān)監(jiān)管部門訃可的其他金融產(chǎn)品或資產(chǎn) ?定向發(fā)行的投資者準(zhǔn)入 《 非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法 》 第三十六條觃定的投資者 公司監(jiān)管 主辦券商制度 掛牌準(zhǔn)入 定向發(fā)行 交易制度 投資者準(zhǔn)入 七、主要制度 36 ?取消對主辦券商業(yè)務(wù)資格的 事前審批 凡具有證監(jiān)會批準(zhǔn)的相應(yīng)業(yè)務(wù)資格幵在人員、技術(shù)上符合有關(guān)要求的證券公司均可向全國股仹轉(zhuǎn)譏系統(tǒng)提交申請， 備案后 即可開展相關(guān)業(yè)務(wù)。 ?證券公司可以在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事下列 部分或全部 業(yè)務(wù)： 推薦業(yè)務(wù) ：推薦申請掛牌公司股票掛牌，持續(xù)督導(dǎo)掛牌公司，為掛牌公司定向發(fā)行、并購重組等提供相關(guān)服務(wù)； 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) ：代理開立證券賬戶、代理買賣股票等業(yè)務(wù)； 做市業(yè)務(wù) 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他業(yè)務(wù) 強化對主辦券商的持續(xù)管理和信息披露 強化過程監(jiān)管不行為監(jiān)管，明確主辦券商盡職調(diào)查、持續(xù)督導(dǎo)、落實投資者適當(dāng)性管理制度、異常交易處理等義務(wù)的要求；督促主辦券商勤勉執(zhí)業(yè)、歸位盡責(zé)；建立以主辦券商信息抦露為核心的監(jiān)管安排。 公司監(jiān)管 掛牌準(zhǔn)入 定向發(fā)行 交易制度 投資者準(zhǔn)入 投資者準(zhǔn)入 主辦券商制度 七、主要制度 ?主辦券商 責(zé)權(quán)利高度統(tǒng)一 ，市場化的激勵約束機制 ?主辦券商對企業(yè) 終身服務(wù) 38 演講完畢，謝謝觀看！
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