【正文】 認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) ? 明確（） ? 可衡量（） ? 可行（） ? 現(xiàn)實（） ? 時限性（） 確定理財目標的方法 —法 88 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 制定目標注意的要素 ? 時間因素 ? 何時開始（）： 1年后買車 ? 經(jīng)濟因素 ? 需求金額（ ）：買車需要 20萬元 ? 合理可行 ? 優(yōu)先順序 ? 動態(tài)調(diào)整 89 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 討論：哪個是合理的目標 我要成為大富翁。 我要摸彩票中大獎 ,買個 300萬的別墅。 我要在 5年內(nèi)通過投資使資產(chǎn)從現(xiàn)在的 100萬 增長到 1000萬。 我準備 30年后退休，需要準備 150萬元退休 金，現(xiàn)在開始每月存 3000元準備退休金。 90 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 客戶目標的排序 ? 價值觀 ? 風險屬性 ? 在客戶價值取向與行為特性中介紹 91 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 第三步：分析和評估客戶當前財務(wù)狀況 ? 分析、評價的方法 ? 比較財務(wù)需求與財務(wù)供給能否匹配 ? 分析要素 ? 財務(wù)比率、家庭結(jié)構(gòu)、風險承受度、目標期望 ? 相關(guān)數(shù)據(jù)假設(shè) ? 通脹率、物價上漲率、學費上漲率等 ? 依照客戶現(xiàn)有資源評估客戶目標的可行性 92 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 兩方面的預測 ? 有關(guān)個人狀況的預測：包括退休年齡、平均壽命、收入需求、與個人相關(guān)的風險因素、時間期限、特殊時期的需求等。 ? 有關(guān)經(jīng)濟環(huán)境的預測：包括通貨膨脹率、稅率、投資回報率等。 93 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 檢驗目標實現(xiàn)的可能性 考慮貨幣時間價值的影響，有兩種比較方法： 目標基準點法 目標現(xiàn)值法 94 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 目標基準點法 ? 單目標的實現(xiàn)和規(guī)劃 ? 以理財目標實現(xiàn)或開始當年為目標基準點，將此前資產(chǎn)和儲蓄積累按投資回報率求得終值，而將此后的理財目標支出折現(xiàn)，比較二者可作出判斷。 ? 財務(wù)資源 財務(wù)需求：目標可以實現(xiàn)； ? 財務(wù)資源 財務(wù)需求：目標無法實現(xiàn)。 95 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 基 準 點 年 份 目標持續(xù)的年數(shù) 離基準點的年數(shù) 復利終值 復利現(xiàn)值 擬留 遺產(chǎn) 年金終值 生息 資產(chǎn) 年儲蓄 年金現(xiàn)值 年支出 基準點 購車：購車當年 購房：購房當年 子女教育：子女滿 18歲要上大學之年 退休：打算退休當年 用目標基準點法為客戶進行理財規(guī)劃 96 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 目標現(xiàn)值法 ? 多目標的實現(xiàn)和規(guī)劃 ? 將目標基準點設(shè)為現(xiàn)在，將未來所有的財務(wù)需求折成現(xiàn)值，在將所有的財務(wù)資源折成現(xiàn)值，比較二者的大小。 ? 如果財務(wù)資源的現(xiàn)值大于財務(wù)需求的現(xiàn)值，則所有目標可達成。 ? 如果財務(wù)資源的現(xiàn)值小于財務(wù)需求的現(xiàn)值，則部分目標不可能達成。 97 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 購房 目標 子女教育 目標 退休 目標 總目標 需求現(xiàn)值 資產(chǎn) 負債 總資源 供給現(xiàn)值 未來的收入 +保險給付 可領(lǐng) 退休金 未來的生活費 +保費 現(xiàn)值法的理財計算原理圖解 98 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 實現(xiàn)目標的方式 ? 目標順序法 ? 多目標的實現(xiàn)和規(guī)劃 ? 按目標先后順序依次達成 ? 目標并進法 ? 多目標的實現(xiàn)和規(guī)劃 ? 對所有目標同時進行資源配置 99 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 退休規(guī)劃投資 購房首付款的籌集 子女教育投資 退休規(guī)劃投資 購房貸款 35歲 目標并進法的安排方式 60歲 50歲 30歲 100 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 購 房 規(guī) 劃 投 資 子 女 教 育 金 規(guī) 劃 投 資 退 休 規(guī) 劃 投 資 目標順序法的安排方式 30歲 40歲 50歲 60歲 101 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 特殊需求評估分析 ? 短期流動性需求：收支平衡 ? 職業(yè)生涯發(fā)生變化 ? 失業(yè) ? 創(chuàng)業(yè) ? 家庭狀況發(fā)生變化 ? 遷移：國內(nèi)、國外 ? 生子 ? 離婚 102 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 理財 目標 設(shè)置 目標達成 重要順序 目標預定 實現(xiàn)時間 目標屆時 需求金額 理財 價值觀 資源不夠滿足 所有目標時 重要性高的 目標優(yōu)先滿足 退休目標 生活水平目標 購房目標 子女教育金目標 子女教育 18歲 退休 5565歲 購房 35年居多 設(shè)置期待年限 無法實現(xiàn)目標額時 需延長目標實現(xiàn)的年限 要實現(xiàn)目標 依當前物價 應(yīng)有的合理金額 考慮通脹后屆時 應(yīng)有的合理金額 資源不足時需 考慮調(diào)低目標額 103 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 第四步：制定并向客戶提交理財規(guī)劃方案 ? 報告內(nèi)容 ? 摘要 ? 主要內(nèi)容 ? 方案建議 ? 產(chǎn)品推介 104 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 報告的主要內(nèi)容 ? 資產(chǎn)負債表及財務(wù)結(jié)構(gòu) ? 現(xiàn)金流量表及儲蓄收支結(jié)構(gòu) ? 對目前財務(wù)狀況診斷建議 ? 根據(jù)客戶的財務(wù)狀況和財務(wù)目標，結(jié)合風險屬性確定所需投資報酬率 財務(wù)狀況分析 ? 資產(chǎn)配置 ? 發(fā)現(xiàn)缺口，調(diào)整目標 ? 計算保障型保險需求 理財報告 105 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 方案建議 ? 解決特定需求的方案 ? 投資調(diào)整方案：投資組合 ? 保險調(diào)整方案：是否有充足的保障來防范未來風險 106 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 與客戶討論規(guī)劃報告 ? 講解具體方案 ? 目標表達的正確性 ? 解答客戶關(guān)注的問題 107 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 理財規(guī)劃方案應(yīng)與以下事項保持一致 ? 金融理財師和客戶共同確定的合同關(guān)系，即雙方責任、風險和費用； ? 金融理財師和客戶共同確定的客戶生活的和財務(wù)的目標、需求及實現(xiàn)的先后順序； ? 客戶提供的相關(guān)數(shù)據(jù)； ? 有關(guān)個人或經(jīng)濟環(huán)境的預測； ? 金融理財師關(guān)于客戶當前財務(wù)狀況的分析和評估； ? 金融理財師提供的備選方案。 108 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 應(yīng)告知客戶的事項 金融理財師應(yīng)告知客戶在選擇理財方案時需 慮下列因素： 關(guān)于未來個人狀況和經(jīng)濟環(huán)境的假設(shè) 方案中各項內(nèi)容的相互依賴性 方案的優(yōu)勢和劣勢 方案所面臨的風險 方案對時間的敏感性 109 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 明確執(zhí)行的責任 ? 客戶需自行決定接受或拒絕某些建議方案 ? 客戶需決定自行執(zhí)行，或?qū)⒛承┬袆臃桨肝薪鹑诶碡攷熁蛩藞?zhí)行 ? 客戶與金融理財師應(yīng)共同決定哪些服務(wù)項目由金融理財師提供并明確責任 ? 若有之前未披露利益沖突應(yīng)及時披露 ? 推薦專業(yè)人士應(yīng)用勝任的依據(jù) 110 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 簽約建立合作關(guān)系 ? 金融理財服務(wù)合同 ? 理財規(guī)劃報告范本 ? 代理授權(quán)書 ? 監(jiān)控理財規(guī)劃報告進度的范本 ? 客戶往來銀行、證券、保險公司聯(lián)系人 ? 推薦的其他專業(yè)人員的資料 111 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 產(chǎn)品組合建議 ? 產(chǎn)品組合建議一定要適合客戶的風險承受度和理財目標需要。 112 版權(quán)屬所有 受法律保護 169。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 第五步：執(zhí)行個