【正文】 7．社會保障 8．養(yǎng)老基金安排 9．風險管理信息 10．遺產(chǎn)管理信息 11．投資需求與目標 12．投資偏好 13．客戶財務(wù)價值觀 14．金融理財目標 15．其他經(jīng)濟數(shù)據(jù) 16．相關(guān)社會聯(lián)系 17．金融理財師意見與簽字 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 83 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 信息的重要性 ? 個人理財方案的合理性和可行性依賴于其所提供信息的完整和準確 。 ? 不完整和不準確的信息對確定個人理財方案存在著潛在風險 。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 84 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 無法獲取充足信息的處理 ? 將與客戶的合同的服務(wù)范圍控制在那些已經(jīng)獲取充足和相關(guān)信息的領(lǐng)域； ? 將無法取得充足信息和文件的情形向客戶通報后，可以決定解除與客戶的合同。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 85 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 了解客戶的目標和期望 ? 制定理財目標是金融理財過程中關(guān)鍵的一環(huán)，它為整個金融理財指明了方向，金融理財?shù)哪康木褪菍崿F(xiàn)客戶在財務(wù)方面的期望和目標。 ? 如果沒有一個明確和系統(tǒng)的目標體系，金融理財師就無法判斷客戶的財務(wù)現(xiàn)狀和其目標之間的差距。 ? 金融理財師有責任幫助客戶確立目標并正確認識需求，其服務(wù)范圍必須清晰，準確，穩(wěn)定和可以度量。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 86 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 理財目標的內(nèi)容 ? 實現(xiàn)收入和財富的最大化 ? 進行有效地消費 ? 滿足對生活的期望 ? 確保個人財務(wù)安全 ? 為退休和遺產(chǎn)積累財富 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 87 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 理財目標的種類 ? 短期目標 – 短期目標是指那些需要客戶每年制定和修改的，并在較短時期內(nèi)（一般 5年以內(nèi)）實現(xiàn)的愿望。比如將日常生活開支減少 10％，購買交通工具等。 ? 中期目標 – 中期目標是指那些制定后在必要時可以進行調(diào)整，并希望在一定時期內(nèi)（一般 6— 10年）實現(xiàn)的愿望。 ? 長期目標 – 長期目標是指那些通常一旦確定，就需要客戶通過長時期（一般 10年以上）的計劃和努力才能實現(xiàn)的愿望。最典型的長期目標，如退休生活保障目標、長期儲蓄等。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 88 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC ? 明確 （ Specific） ? 可衡量 （ Measurable） ? 可行 （ Attainable） ? 現(xiàn)實 （ Realistic） ? 時限性 （ Timebinding） 確定理財目標的方法 —SMART法 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 89 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 制定目標注意的要素 ? 時間因素 何時開始（ When）： 1年后買車 ? 經(jīng)濟因素 需求金額（ How Much）：買車需要 20萬元 ? 合理可行 ? 優(yōu)先順序 ? 動態(tài)調(diào)整 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 90 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 討論：哪個是合理的目標 我要成為大富翁。 我要摸彩票中大獎 ,買個 300萬的別墅。 我要在 5年內(nèi)通過投資使資產(chǎn)從現(xiàn)在的 100萬 增長到 1000萬。 我準備 30年后退休，需要準備 150萬元退休 金，現(xiàn)在開始每月存 3000元準備退休金。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 91 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 客戶目標的排序 ? 價值觀 ? 風險屬性 在客戶價值取向與行為特性中介紹 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 92 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 第三步：分析和評估客戶當前財務(wù)狀況 ? 分析、評價的方法 – 比較財務(wù)需求與財務(wù)供給能否匹配 ? 分析要素 – 財務(wù)比率、家庭結(jié)構(gòu)、風險承受度、目標期望 ? 相關(guān)數(shù)據(jù)假設(shè) – 通脹率、物價上漲率、學費上漲率等 ? 依照客戶現(xiàn)有資源評估客戶目標的可行性 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 93 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 兩方面的預測 ? 有關(guān)個人狀況的預測：包括退休年齡、平均壽命、收入需求、與個人相關(guān)的風險因素、時間期限、特殊時期的需求等。 ? 有關(guān)經(jīng)濟環(huán)境的預測：包括通貨膨脹率、稅率、投資回報率等。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 94 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 檢驗?zāi)繕藢崿F(xiàn)的可能性 考慮貨幣時間價值的影響，有兩種比較方法： ? 目標基準點法 ? 目標現(xiàn)值法 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 95 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 目標基準點法 ? 單目標的實現(xiàn)和規(guī)劃 ? 以理財目標實現(xiàn)或開始當年為目標基準點，將此前資產(chǎn)和儲蓄積累按投資回報率求得終值，而將此后的理財目標支出折現(xiàn)，比較二者可作出判斷。 ? 財務(wù)資源 財務(wù)需求：目標可以實現(xiàn)； ? 財務(wù)資源 財務(wù)需求：目標無法實現(xiàn)。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 96 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 基 準 點 年 份 目標 持續(xù) 的 年數(shù) 離基準點的年數(shù) 復利終值 復利現(xiàn)值 擬留 遺產(chǎn) FV 年金終值 生息 資產(chǎn) PV 年儲蓄 PMT 年金現(xiàn)值 年支出 PMT 基準點 購車：購車當年 購房：購房當年 子女教育：子女滿 18歲要上大學之年 退休：打算退休當年 用目標基準點法為客戶進行理財規(guī)劃 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 97 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 目標現(xiàn)值法 ? 多目標的實現(xiàn)和規(guī)劃 ? 將目標基準點設(shè)為現(xiàn)在，將未來所有的財務(wù)需求折成現(xiàn)值，在將所有的財務(wù)資源折成現(xiàn)值，比較二者的大小。 ? 如果財務(wù)資源的現(xiàn)值大于財務(wù)需求的現(xiàn)值，則所有目標可達成。 ? 如果財務(wù)資源的現(xiàn)值小于財務(wù)需求的現(xiàn)值，則部分目標不可能達成。 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 98 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 購房 目標 子女教育 目標 退休 目標 總目標 需求現(xiàn)值 資產(chǎn) 負債 總資源 供給現(xiàn)值 未來的收入 +保險給付 可領(lǐng) 退休金 未來的生活費 +保費 現(xiàn)值法的理財計算原理圖解 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 99 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 實現(xiàn)目標的方式 ? 目標順序法 – 多目標的實現(xiàn)和規(guī)劃 – 按目標先后順序依次達成 ? 目標并進法 – 多目標的實現(xiàn)和規(guī)劃 – 對所有目標同時進行資源配置 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 100 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 退休規(guī)劃投資 購房首付款的籌集 子女教育投資 退休規(guī)劃投資 購房貸款 35歲 目標并進法的安排方式 60歲 50歲 30歲 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 101 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 購 房 規(guī) 劃 投 資 子 女 教 育 金 規(guī) 劃 投 資 退 休 規(guī) 劃 投 資 目標順序法的安排方式 30歲 40歲 50歲 60歲 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 102 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 特殊需求評估分析 ? 短期流動性需求：收支平衡 ? 職業(yè)生涯發(fā)生變化 – 失業(yè) – 創(chuàng)業(yè) ? 家庭狀況發(fā)生變化 – 遷移：國內(nèi)、國外 – 生子 – 離婚 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 103 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 目標達成 重要順序 目標預定 實現(xiàn)時間 目標屆時 需求金額 理財 價值觀 資源不夠滿足 所有目標時 重要性高的 目標優(yōu)先滿足 退休目標 生活水平目標 購房目標 子女教育金目標 子女教育 18歲 退休 5565歲 購房 35年居多 設(shè)置期待年限 無法實現(xiàn)目標額時 需延長目標實現(xiàn)的年限 要實現(xiàn)目標 依當前物價 應(yīng)有的合理金額 考慮通脹后屆時 應(yīng)有的合理金額 資源不足時需 考慮調(diào)低目標額 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 104 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 第四步：制定并向客戶提交理財規(guī)劃方案 ? 報告內(nèi)容 – 摘要 – 主要內(nèi)容 – 方案建議 – 產(chǎn)品推介 金融理財師 AFP資格認證培訓 中國金融教育發(fā)展基金會 金融理財標準委員會 (FPSCC) 105 版權(quán)屬 FPSCC所有 受法律保護 Copyright 169。 FPSCC 報告的主要內(nèi)容 ? 資產(chǎn)負債表及財務(wù)結(jié)構(gòu) ? 現(xiàn)金流量表及儲蓄收支結(jié)構(gòu) ? 對目前財務(wù)狀況診斷建議 ? 根據(jù)客戶的財務(wù)狀況和財務(wù)目標，結(jié)合風險屬性確定所需投資報酬率 財務(wù)