【正文】 第一年：投入 2023萬元； 第二年：投入 1320萬元； 第三年：把第二年的經(jīng)營利潤 1233萬元全部投入到第三年的經(jīng)營，此 外，僅僅需要再追加投資 27萬元即可； 第四年：從第三年的經(jīng)營利潤中提取 510元投入到第四年的經(jīng)營。 投資結(jié)論：實際上從第三年開始，公司即不必再做實際投入。前期實際 投入為 2023+1260+27=3297萬元，到第三年即可收回全部 投資，并可全面盈利。 57 、投資回報 從本《商業(yè)運(yùn)營計劃書》之第九條《資金投入項目預(yù)算一覽表》可以得知，前 三年的投資與業(yè)績收入益成反比例，隨著投資額的逐年遞減，銷售業(yè)績則呈逐年快 速遞增之態(tài)。 前三年投資額達(dá)到 4590萬元。投資利率按 8%（年），利息支出共計 2023 3 8%= 1320 2 8%= () 8%= 前三年總銷售可望達(dá)到 前三年經(jīng)營毛利潤總額： 50%=8650萬元 前三年開店政策補(bǔ)貼預(yù)計共為： 450萬元（按每個店 300M2 300元 /M2計算） 前三年凈利潤可簡單計算為： 8650萬－ － 450萬－ 4590萬 = 前三年投資回報為： /4590萬 100%≈% 從第四年起，其經(jīng)營利潤率為： 4310萬元 /1億元 100%≈%，且不會低此 百分比率。 58 時期 總投入 預(yù)測年 業(yè)績 行業(yè)毛利率 (最低 ) 銷售利潤 支付開店補(bǔ)貼 投資利率 投資 回報 經(jīng)營效益 備注 第一年(之前 ) 2023萬元 1300萬 50% 650萬 90萬 8%年利率 80% 第二年(~) 1320萬元(+130萬 ) 6000萬 50% 3000萬 180萬 8%年利率 +93% + (此盈利直接作為下一年度的經(jīng)營投入 ) 年利息 第三年(~) 1260萬元(+130萬 ) 1億 50% 5000萬 180萬 8%年利率 +261% + 年利息 第四年(~) 510萬元 1億 50% 5000萬 180萬 8%年利率 +845% +4310萬 510萬投資直接由上年度之利潤劃撥，幫不需要支付利息 以后 每年 510萬元 擬定銷售量第年零增長 50% 5000萬 假定店面總數(shù)維持不變 ,但政策補(bǔ)貼仍須繼續(xù)支付 180萬 8%年利率 +845% +4310萬 510萬投資直接由上年度之利潤劃撥，幫不需要支付利息 59 （表 14） 、經(jīng)營效益 從上述表 (14)可以得出： ? 第一年大投入，大虧損； ? 第二年開始出現(xiàn)盈利； ? 第三年不必再做實際投資，其銷售有望達(dá)到 1億元大關(guān)，可視為銷售基本平 衡點，也是皮爾卡丹家具公司的經(jīng)營平衡點，趨于穩(wěn)定；前期投資全部收回， 企業(yè)開始全面盈利； ? 第四年及之后，假定經(jīng)營平衡，銷售利潤率都保持在 50%，那么，每年的經(jīng) 濟(jì)效益都可以保持在年純收入 4000萬元以上； ? 前三年經(jīng)營純收入可達(dá)： +2914萬元； 60 ? 第四年至第十年共七年間，可預(yù)計獲取靜止經(jīng)營利潤有望突破 3億元人民幣。 （假定從第四年開始，經(jīng)營處于一種不變狀態(tài)，不增長也不衰退，每年以 1億 元業(yè)績保持整個企業(yè)的經(jīng)營） 61 商業(yè)風(fēng)險 第十二章 62 一般來說，一個商業(yè)實體在操作一個商業(yè)行為的過程中，必然會存在諸多 不可預(yù)見的和可預(yù)見的問題，其風(fēng)險程度也是可以確定和不可確定。就此次代 理“皮爾卡丹家具”一事而言，其風(fēng)險程度較低，但仍然不可忽視。 、政策風(fēng)險 家具制造和銷售是一個傳統(tǒng)行業(yè)，屬于勞動密集型的行業(yè)，政府在政策上和 資金上不會有過多的傾斜，但在市場方面，政府早已全力扶持，尤其當(dāng)今的中國 家具行業(yè)，已是統(tǒng)領(lǐng)全球的最大家具王國，已經(jīng)形成了密集的產(chǎn)業(yè)群，工業(yè)化、 產(chǎn)業(yè)化、集約化和戰(zhàn)略化是中國家具行業(yè)發(fā)展的根本目標(biāo)。 但是，中國家具行業(yè)大量使用油漆化工原料，是環(huán)境保持的破壞源之一，隨 著環(huán)境保持力度的加大加強(qiáng)，家具行業(yè)有可能在政策上受到局部限制。 另外，大量使用原木造成森林的大量缺乏，對保護(hù)本國的森林資源是一個難 以逾越的天塹。今后政府會出臺許多保持森林資源的政策，這些政策對家具行業(yè) 在短期內(nèi)可能會產(chǎn)生極為不利的影響。 十二、商業(yè)風(fēng)險 63 、市場風(fēng)險 政策影響，原材料成本增加； 國際環(huán)境變化，影響國內(nèi)市場； 無序價格競爭，削減利潤空間； 企業(yè)跟風(fēng)，大量同質(zhì)化產(chǎn)品出現(xiàn)； 消費價值觀改變； 不可預(yù)見的突發(fā)事件的影響。 、產(chǎn)品風(fēng)險 制造及成本的不斷上漲； CPI繼續(xù)上揚(yáng)，人力成本不斷加碼； 產(chǎn)品設(shè)計缺陷； 產(chǎn)品工藝缺失； 64 產(chǎn)品品質(zhì)未達(dá)標(biāo)； 產(chǎn)品包裝未達(dá)標(biāo)。 、營銷風(fēng)險 營銷團(tuán)隊不作為； 營銷策略偏失； 市場推廣不到位； 宣傳包裝不到位； 市場維護(hù)不全面； 商務(wù)服務(wù)落后。 65 風(fēng)險規(guī)避 第十三章 66 十三、風(fēng)險規(guī)避 任何的商業(yè)行為都存在著風(fēng)險，風(fēng)險的大小，風(fēng)險的評估，風(fēng)險的消彌， 風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，都是理性的投資者必須謹(jǐn)慎處理，認(rèn)真對待的商業(yè)思考。 、制造風(fēng)險之轉(zhuǎn)移 通過 OEM，把制造環(huán)節(jié)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移到制造企業(yè)身上。 、開發(fā)風(fēng)險轉(zhuǎn)移 委托策劃設(shè)計公司設(shè)計產(chǎn)品，研發(fā)產(chǎn)品，避免企業(yè)長時間耗資研發(fā) 產(chǎn)品之風(fēng)險。 直接買斷設(shè)計知識產(chǎn)權(quán)的制造產(chǎn)品，即 ODM。 、品牌風(fēng)險轉(zhuǎn)移 代理“皮爾卡丹”本身就已經(jīng)是一次品牌風(fēng)險轉(zhuǎn)移了。 收購現(xiàn)成的有一定知名度的品牌，省卻了很多的品牌推廣投入， 可同時與“皮爾卡丹” 混雜推廣。 67 、營銷風(fēng)險轉(zhuǎn)移 發(fā)展特許加盟商。 開發(fā)多系列產(chǎn)品，提升市場占有率，分散單一品牌單一系列單一 市場之風(fēng)險。 開發(fā)多系列產(chǎn)品，再次授權(quán)系列代理。 、局部轉(zhuǎn)移 股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增加股東。 、整體轉(zhuǎn)移 以珠海皮爾卡丹家具實業(yè)有限公司整體上市。 打包進(jìn)入珠海中潤集團(tuán)，以中潤集團(tuán)名義上市。 68 說明 第十四章 69 十四、說明 、 本書屬于商業(yè)計劃類的策劃書，許多數(shù)據(jù)是基于經(jīng)驗而得出的推理 數(shù)據(jù)，可能與今后實際經(jīng)營活動中出現(xiàn)的真實數(shù)據(jù)存在著一定的偏差，這是策劃設(shè)計商業(yè)計劃所允許的。 、對整個經(jīng)營過程的預(yù)估，我們采取的是在基于時間段的靜止?fàn)顟B(tài)來 評估，可能相對比較保守。如，對經(jīng)營第三年之后的第一年的銷售業(yè)績，我們 始終設(shè)定在 1億元而不作遞增，而最終的實際經(jīng)營效果遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止如此之小。 70 策 劃：杰申（深圳）家居全程策劃機(jī)構(gòu) 總策劃人：潘再生 策劃地點：深圳 策劃時間： 2023年 5月 3日 策劃團(tuán)隊：杰申機(jī)構(gòu)品牌策劃部 杰申機(jī)構(gòu)市場運(yùn)營部 71