【正文】 時(shí)歸還暫借款。 ，采取措施控制不合理的資金占用長(zhǎng)期資產(chǎn)（LTA）流動(dòng)資產(chǎn)（ CA）資產(chǎn) 負(fù)債 /資本金100 100全部長(zhǎng)期資產(chǎn)（＞ 1年）（ 1）無形資產(chǎn)（ 2）固定資產(chǎn)凈值（ 3）長(zhǎng)期投資資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)216。 不要隨意擴(kuò)充固定資產(chǎn) 高固定資產(chǎn)意味著低流動(dòng)資產(chǎn)216。 重視無形資產(chǎn)開發(fā) 通過產(chǎn)品、服務(wù)的不斷創(chuàng)新提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力 通過向客戶提供定制化服務(wù)，增加顧客滿意度和忠誠度 通過開發(fā)員工潛能，改善工作流程，合理配置資源，形成獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)固定資產(chǎn)投資決策之前 應(yīng)考慮哪些問題 ?1. 投資后，固定成本將增加多少？2. 投資后，盈虧平衡點(diǎn)將變成多少？3. 投資后，利潤(rùn)能增加多少？4. 投資后，營業(yè)額能提高多少？5. 投資后，營運(yùn)資金會(huì)增加多少？ 單位貢獻(xiàn)毛益 =產(chǎn)品銷售價(jià)格 變動(dòng)成本貢獻(xiàn)毛益率 =單位貢獻(xiàn)毛益 /銷售價(jià)格保本點(diǎn)銷售量 =固定成本 /單位貢獻(xiàn)毛益保本點(diǎn)銷售額 =固定成本 /貢獻(xiàn)毛益率我們可將這一等式擴(kuò)展為： 達(dá)到預(yù)計(jì)利潤(rùn)下的銷售量 = (固定成本 +利潤(rùn) )/單位貢獻(xiàn)毛益 達(dá)到預(yù)計(jì)利潤(rùn)下的銷售額 = (固定成本 +利潤(rùn) )/貢獻(xiàn)毛益率 貢獻(xiàn)毛益公式的擴(kuò)展資產(chǎn) 占用 來源企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)自有資金 權(quán)益借入資金 負(fù)債負(fù)債 /權(quán)益比率分析 /股東權(quán)益 = 1 理想型 /股東權(quán)益 = 2 健全型 /股東權(quán)益 = 5 資金周轉(zhuǎn)不靈 /股東權(quán)益 10 高風(fēng)險(xiǎn) /股東權(quán)益 30 清算財(cái)務(wù)杠桿的作用借款甲方案 乙方案50000 50000 202300股東權(quán)益總資產(chǎn) 100000 100000營業(yè)利潤(rùn)利息 (9%)稅前利潤(rùn)所得稅 (25%)稅后凈利潤(rùn)權(quán)益報(bào)酬率 (ROE)財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)(總資產(chǎn) /所有者權(quán)益 )丙方案 100000 80000 100000 20230 20230 20230 (4500) (7200) 015500 12800 20230(3875) (3200) (5000)11625 9600 15000 23% 48% 15% 2 5 1財(cái)務(wù)杠桿的作用借款甲方案 乙方案50000 50000 20230 0股東權(quán)益總資產(chǎn) 100000 100000營業(yè)利潤(rùn)利息 (9%)稅前利潤(rùn)所得稅 (25%)稅后凈利潤(rùn)權(quán)益報(bào)酬率 (ROE)財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)(總資產(chǎn) /股東權(quán)益 )丙方案 100000 80000 100000 5000 5000 5000 (4500) (7200) 0 500 (2200)5000(100) 0 (1250) 400 (2200) 3750 % 11% % 2 5 1權(quán)益報(bào)酬率 ===凈利潤(rùn)股東權(quán)益凈利潤(rùn) 銷售收入銷售收入 總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率企業(yè)獲利的三個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)總資產(chǎn)股東權(quán)益 財(cái)務(wù)杠桿有效的經(jīng)營模式負(fù)債經(jīng)營經(jīng)營中緊緊耵住現(xiàn)金，賺到的錢都是現(xiàn)金將現(xiàn)金返還給股東保持適度的財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)經(jīng)濟(jì)附加值 (EVA)銷售收入 息稅前利潤(rùn) 稅后息前利潤(rùn) 經(jīng)濟(jì)附加值產(chǎn)品成本銷售與管理費(fèi)用稅金資金成本 = 運(yùn)用資本 X 加權(quán)平均資金成本率 經(jīng)濟(jì)附加值的計(jì)算方法經(jīng)濟(jì)增加值 = 營業(yè)利潤(rùn) X (1 稅率 ) 運(yùn)用資本 X 加權(quán)平均資金成本率 EVA=EBIT X (1 稅率 ) – CE X K EBIT — 息稅前利潤(rùn) K — 加權(quán)平均資金成本率 CE— 運(yùn)用資本跨國公司常用運(yùn)用資本計(jì)算公式 固定資產(chǎn)凈值 +)應(yīng)收帳款余額 +） 存貨余額 )應(yīng)付帳款余額 )預(yù)收貨款余額 運(yùn)用資本如何確定加權(quán)平均資金成本率 ?確定資金的各種來源和相應(yīng)成本 如 : 借款成本的計(jì)算： 利息 X(1稅率 )=10%*(125%)= %計(jì)算每種來源資金的權(quán)重將每種資金成本分別乘以權(quán)重，得到加權(quán)成本權(quán)重62%15%23%稅后成本12%7%5%加權(quán)成本%%%%所有者權(quán)益長(zhǎng)期貸款短期貸款4206100015446750資金 ($000)資金的加權(quán)平均成本W(wǎng)ACC100%如何提高經(jīng)濟(jì)附加值 ？經(jīng)濟(jì)增加值 = 營業(yè)利潤(rùn) X (1稅率 ) 運(yùn)用資本 X 加權(quán)平均資金成本率 ? 提高營業(yè)利潤(rùn) 取決于企業(yè)的成本管理? 降低所得稅率 取決于稅務(wù)局和企業(yè)的稅務(wù)籌劃? 降低加權(quán)平均資金成本率 – 取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)政策? 降低運(yùn)用資本 – 取決于企業(yè)的資產(chǎn)管理 216。應(yīng)收款、存貨是影響企業(yè)資金成本的主要因素216。不要隨意擴(kuò)充固定資產(chǎn)216。財(cái)務(wù)杠桿是一把雙刃劍216。經(jīng)濟(jì)附加值 (EVA)的計(jì)算方法小結(jié) ：成本與績(jī)效考核 1. 成本中心 只對(duì)本責(zé)任中心的成本負(fù)責(zé)2. 利潤(rùn)中心216。 自然利潤(rùn)中心 向市場(chǎng)銷售商品、提供勞務(wù)216。 人為利潤(rùn)中心 按內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)相互提供產(chǎn)品 /勞務(wù)3. 投資中心 既對(duì)成本利潤(rùn)負(fù)責(zé)，又對(duì)投資負(fù)責(zé)責(zé)任中心分類 成本中心分類類型 特點(diǎn) 典型代表標(biāo)準(zhǔn)成本中心生產(chǎn)的產(chǎn)品穩(wěn)定而明確單位產(chǎn)品所需投入量是已知的重復(fù)性的生產(chǎn)活動(dòng)都可以建立標(biāo)準(zhǔn)成本中心制造業(yè)工廠、車間、工段、班組費(fèi)用中心 產(chǎn)出不能用財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量投入 /產(chǎn)出之間沒有密切關(guān)系唯一可以計(jì)量的是實(shí)際費(fèi)用無法通過投入 /產(chǎn)出的比較來評(píng)價(jià)其效果 /效率一般行政管理、財(cái)務(wù)、人力資源等職能部門 216。 對(duì)標(biāo)準(zhǔn)成本中心的考核 一定產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)下的標(biāo)準(zhǔn)成本216。 對(duì)費(fèi)用中心的考核 預(yù)算、業(yè)務(wù)質(zhì)量、服務(wù)水平216。 能否將職能部門作為利潤(rùn)中心來考核？ 虛報(bào)費(fèi)用、工作不到位216。 職能 /財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門的關(guān)系對(duì)成本中心的考核職能部門的費(fèi)用預(yù)算編制舉例216。采用專業(yè)表格216。將所完成的職責(zé)與相關(guān)的費(fèi)用對(duì)應(yīng)216。將今年的職責(zé)與去年的職責(zé)對(duì)比216。將今年的費(fèi)用與去年的費(fèi)用對(duì)比216。將今年的職責(zé)費(fèi)用比與去年的職責(zé)費(fèi)用比對(duì)比職能部門的費(fèi)用預(yù)算編制舉例項(xiàng)目 2023 2023差額說明人工費(fèi)差旅費(fèi)設(shè)備成本電話費(fèi)培訓(xùn)費(fèi)……場(chǎng)地分?jǐn)傎M(fèi)公共費(fèi)用分?jǐn)傉叟f費(fèi)部門費(fèi)用總計(jì) 如何確定責(zé)任成本 ?項(xiàng)目 核算目的成本計(jì)算對(duì)象成本的范圍確定責(zé)任成本原則 誰控制，誰負(fù)責(zé)責(zé)任成本評(píng)價(jià)成本控制業(yè)績(jī)責(zé)任中心各責(zé)任中心的可控成本成本支出的金額某項(xiàng)資產(chǎn) /接受某項(xiàng)服務(wù)，但應(yīng)領(lǐng)導(dǎo)的要求對(duì)支出施加了重要影響，也屬于該責(zé)任中心的可控成本許多費(fèi)用是由不同責(zé)任中心共同承擔(dān)的，應(yīng)由誰來負(fù)責(zé)？100%合格質(zhì)量成本內(nèi)外部故障成本預(yù)防成本 + 鑒定成本總質(zhì)量成本質(zhì)量成本分析100%不合格 P質(zhì)量成本總質(zhì)量成本質(zhì)量成本分析PI區(qū) III區(qū)II區(qū)質(zhì)量改進(jìn)區(qū) 質(zhì)量控制區(qū) 質(zhì)量過剩區(qū)產(chǎn)品各階段質(zhì)量成本控制1. 產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段：216。 設(shè)計(jì)最佳成本水平216。 運(yùn)用價(jià)值工程進(jìn)行不必要質(zhì)量成本分析216。 加強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的論證 /評(píng)審216。 加強(qiáng)樣品試驗(yàn) /試制，保證設(shè)計(jì)質(zhì)量的完善216。 加強(qiáng)技術(shù)文件管理，控制技術(shù)管理成本價(jià)值工程分析價(jià)值工程分析ValueEngineeringAnalysis? 價(jià)值工程分析的基本原理是通過產(chǎn)品功能和成本的比較 ,選擇合適的產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案 ,產(chǎn)品功能與成本的比值 ,被稱為 “ 價(jià)值 ”? 價(jià)值 = 功能 /成本 V=F/C價(jià)值工程分析價(jià)值工程分析ValueEngineeringAnalysis? 根據(jù)這一公式，企業(yè)可采取以下不同方式提高產(chǎn)品價(jià)值：提高功能與降低成本同時(shí)進(jìn)行在成本保持不變的基礎(chǔ)上提高功能在功能保持不變的基礎(chǔ)上降低成本有意識(shí)提高成本，使功能有更大的提高適當(dāng)降低或壓縮功能，使成本大幅度降低價(jià)值分析工程216。進(jìn)行功能成本分析的步驟 :界定產(chǎn)品必要功能 綜合考慮市場(chǎng)需求、性價(jià)比、競(jìng)爭(zhēng)、成本等因素，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行恰當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)定位研究必要功能與所需成本之間的關(guān)系對(duì)每項(xiàng)功能的相對(duì)重要性進(jìn)行評(píng)價(jià)確定提高產(chǎn)品價(jià)值的方式各階段質(zhì)量成本控制2. 生產(chǎn)階段：? 各工序建立相應(yīng)的質(zhì)量保障規(guī)章制度? 加強(qiáng)對(duì)原材料、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品的質(zhì)量檢驗(yàn)? 加強(qiáng)對(duì)工藝流程、特別是 “瓶頸 ”環(huán)節(jié)的檢驗(yàn)和維護(hù)，是降低廢品率、返工率、損耗率的有效途徑各階段質(zhì)量成本控制2. 銷售環(huán)節(jié)：? 包裝與儲(chǔ)運(yùn)費(fèi)用? 售后服務(wù)費(fèi)用? 索賠、保修費(fèi)用? 退貨損失、折價(jià)損失? 銷售服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)性 216。三類責(zé)任中心216。對(duì)成本中心考核應(yīng)注意的問題216。確定責(zé)任成本的原則216。質(zhì)量成本控制應(yīng)注意的問題 質(zhì)量成本分析 價(jià)值工程分析小結(jié) ：216。降低成本并非成本管理的惟一目標(biāo)，成本控制的最高境界是 “ 有所控有所不控 ” 216。成本是一種 “ 必要之惡 ” ,成本管理的任務(wù)是不斷地將 “ 必要 ” 變成 “ 不必要 ”結(jié)束語 :演講完畢，謝謝觀看