【正文】 模式：是否符合行業(yè)發(fā)展方向和趨勢，業(yè)務鏈條是否存在缺陷，是否嚴重受制于上下游產(chǎn)業(yè)或客戶。 生產(chǎn)模式：自主生產(chǎn)或外協(xié)加工；自主品牌或貼牌；個性化定制或通用標準化產(chǎn)品；以銷定產(chǎn)或自行安排生產(chǎn)。 盈利模式：是否區(qū)別于行業(yè)內(nèi)其它企業(yè)，是否具有穩(wěn)定性、可持續(xù)性。 －競爭優(yōu)勢：行業(yè)情況，市場競爭情況，公司行業(yè)地位，與行業(yè)平均、同行業(yè)上市公司等行業(yè)龍頭對比，等。 －競爭優(yōu)勢來源：技術優(yōu)勢？品牌優(yōu)勢？渠道優(yōu)勢？客戶穩(wěn)定優(yōu)勢？特許經(jīng)營優(yōu)勢？ q業(yè)務與技術審核關注要點（ 2）制約公司持續(xù)盈利能力的因素 — 經(jīng)營環(huán)境變化： 產(chǎn)業(yè)政策或其它政策變化（高耗能行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、人民幣升值、出口退稅下降）；重大突發(fā)事件（禽流感）； — 技術先進性及創(chuàng)新能力： 公司技術是否在行業(yè)內(nèi)處于領先水平，其產(chǎn)品是否屬于過渡性產(chǎn)品（小靈通配套產(chǎn)品）；公司是否具備持續(xù)自主創(chuàng)新能力，如關鍵技術是外部的，應關注其持續(xù)使用的限制； — 對重要客戶的依賴：主營業(yè)務和利潤是否主要來源于單一或少數(shù)客戶； — 專利保護期臨近和特許經(jīng)營權展期的不確定性；— 對非經(jīng)常性損益或稅收優(yōu)惠、政府補貼的依賴。（六）發(fā)行條件－募集資金運用創(chuàng)業(yè)板募集資金運用要求 主板募集資金運用要求第二十七條 發(fā)行人募集資金應當用于主營業(yè)務，并有明確的用途。募集資金數(shù)額和投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。第二十八條 發(fā)行人應當建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放于董事會決定的專項賬戶。第三十八條 募集資金應當有明確的使用方向，原則上應當用于主營業(yè)務。 除金融類企業(yè)外，募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn) 和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。第三十九條 募集資金數(shù)額和投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。第四十條 募集資金投資項目應當符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。第四十一條 發(fā)行人董事會應當對募集資金投資項目的可行性進行認真分析，確信投資項目具有較好的市場前景和盈利能力，有效防范投資風險，提高募集資金使用效益。第四十二條 募集資金投資項目實施后，不會產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對發(fā)行人的獨立性產(chǎn)生不利影響。第四十三條 發(fā)行人應當建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放于董事會決定的專項賬戶。（ 1）募集資金應該有明確的使用方向，（原則上）應當用于主營業(yè)務，并有明確用途。（ 2）募集資金數(shù)額和投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。目前中小板對發(fā)行人主體資格審核關注要點：（ 3）項目實施的可行性： 是否有足夠的市場，足夠的核心技術及業(yè)務人員，足夠的技術及規(guī)?；袌龉に噧涞?。（ 4）項目實施準備情況： 募集資金到位后能否順利實施，如配套的土地（一般要求簽訂出讓合同）、有關產(chǎn)品額度認證或審批情況、項目是否取得環(huán)保批文等。q募集資金運用審核關注的重點問題（ 5）募投項目實施后產(chǎn)能擴充較大的， 關注發(fā)行人各類產(chǎn)品在報告期內(nèi)的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率等情況，合同和意向性訂單情況；募集資金用于新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)的，應關注新產(chǎn)品的市場容量、主要競爭對手、行業(yè)發(fā)展趨勢、技術保障、項目投產(chǎn)后新增產(chǎn)能情況；（ 6）募集資金投入導致發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營模式發(fā)生變化的（如外協(xié)加工變?yōu)樽灾魃a(chǎn)）， 關注公司在新模式下的經(jīng)營管理能力、技術準備情況、產(chǎn)品市場開拓情況等，關注公司經(jīng)營模式變化的風險；（ 7）發(fā)行人原固定資產(chǎn)投資和研發(fā)支出很少、本次募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的， 關注固定資產(chǎn)變化與產(chǎn)能變動的匹配關系，新增固定資產(chǎn)折舊、研發(fā)支出對公司未來經(jīng)營成果的影響。四、 2023年被否企業(yè)案例分析五、對擬上市企業(yè)的建議n 創(chuàng)業(yè)板市場是落實國家自主創(chuàng)新戰(zhàn)略、應對全球金融危機、確保經(jīng)濟增長的有效舉措和重要平臺，企業(yè)應抓住機遇，用好機遇。n 樹立正確的上市觀。要防止虛假或概念包裝，把創(chuàng)業(yè)板當成投機炒作的場所，圈錢暴富的工具。要以改制上市為起點，提升規(guī)范運作水平與核心競爭力。n 企業(yè)要審視自身的發(fā)展階段、自主創(chuàng)新能力與成長性特點，梳理出核心競爭力與特色，科學制訂企業(yè)改制上市規(guī)劃。企業(yè)主要領導要親自抓。n 規(guī)范是企業(yè)上市的必修課。要嚴格按照創(chuàng)業(yè)板市場的標準與法律、法規(guī)的要求，規(guī)范公司治理結構、規(guī)范財務制度、規(guī)范納稅行為，不要留下隱患與后遺癥。n 選擇合適的保薦機構。應關注保薦機構的水準、保薦代表人的敬業(yè)精神與業(yè)務能力，對企業(yè)經(jīng)營模式的理解能力與特殊、疑難問題的處理。n 聘請熟悉資本市場基本知識與工具，能做好相關協(xié)調(diào)工作的董事會秘書、財務總監(jiān)。中國的 “微軟 ”將從這里起飛！ 　 謝謝！ 孔翔 深圳證券交易所 聯(lián)系地址：深圳市深南東路 5045號　 518010電話： 075525918510 13823338980 電郵： n 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 一月 21一月 21Friday, January 22, 2023n 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 07:02:5907:02:5907:021/22/2023 7:02:59 AMn 1以我獨沈久，愧君相見頻。 一月 2107:02:5907:02Jan2122Jan21n 1故人江海別，幾度隔山川。 07:02:5907:02:5907:02Friday, January 22, 2023n 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 一月 21一月 2107:02:5907:02:59January 22, 2023n 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 22 一月 20237:02:59 上午 07:02:59一月 21n 1比不了得就不比，得不到的就不要。 。 一月 217:02 上午 一月 2107:02January 22, 2023n 1行動出成果，工作出財富。 2023/1/22 7:02:5907:02:5922 January 2023n 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 7:02:59 上午 7:02 上午 07:02:59一月 21n 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 一月 21一月 21Friday, January 22, 2023n 很多事情努力了未必有結果，但是不努力卻什么改變也沒有。 07:02:5907:02:5907:021/22/2023 7:02:59 AMn 1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 一月 2107:02:5907:02Jan2122Jan21n 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 07:02:5907:02:5907:02Friday, January 22, 2023n 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 一月 21一月 2107:02:5907:02:59January 22, 2023n 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 22 一月 20237:02:59 上午 07:02:59一月 21n 1楚塞三湘接，荊門九派通。 。 一月 217:02 上午 一月 2107:02January 22, 2023n 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023/1/22 7:02:5907:02:5922 January 2023n 1空山新雨后，天氣晚來秋。 7:02:59 上午 7:02 上午 07:02:59一月 21n 楊柳散和風，青山澹吾慮。 一月 21一月 21Friday, January 22, 2023n 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 07:02:5907:02:5907:021/22/2023 7:02:59 AMn 1越是沒有本領的就越加自命不凡。 一月 2107:02:5907:02Jan2122Jan21n 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 07:02:5907:02:5907:02Friday, January 22, 2023n 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強。 一月 21一月 2107:02:5907:02:59January 22, 2023n 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 22 一月 20237:02:59 上午 07:02:59一月 21n 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 一月 217:02 上午 一月 2107:02January 22, 2023n 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023/1/22 7:02:5907:02:5922 January 2023n 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 7:02:59 上午 7:02 上午 07:02:59一月 21MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感謝您的下載觀看專 家告 訴