某酒業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略分析-資料下載頁(yè)
2025-01-23 19:10本頁(yè)面
【正文】 活動(dòng)現(xiàn)金流入量中銷售商品、提供貨物收到的現(xiàn)金明顯高于其他業(yè)務(wù)流入的現(xiàn)金，說(shuō)明該企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)非常好，而投資活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金流入不足 1%，籌資活動(dòng)沒有，企業(yè)應(yīng)該在這兩方面采取措施，增加現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 流出分析l 該公司 2023年流出總量為 204億，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占比重分別為 %、%和 %?？梢姡诂F(xiàn)金流出總量中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占比重最大，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量所長(zhǎng)比重次之。l 在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量中購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占 %，比重最大，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)%、 %和 %，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量比重分別為%、 %和 %，是現(xiàn)金流出的主要項(xiàng)目。l 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量主要用于購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，占全部現(xiàn)金流出量 %，在投資活動(dòng)的比重為 %。擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增加投資，說(shuō)明公司實(shí)力，籌資活更強(qiáng)，對(duì)未來(lái)的發(fā)展很有信心！動(dòng)現(xiàn)金流出量主要用于償還債務(wù)，占全部現(xiàn)金流出量的 %，是所有籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量。l 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量全部用于分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金 ,說(shuō)明企業(yè)上年籌得資金成本已經(jīng)開始支付 .現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目分析l（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析l（ 1）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。 2023年比 2023年增加了 ，增幅為 %且占現(xiàn)金流入總量的 %，說(shuō)明該企業(yè)銷售收入現(xiàn)況良好。l（ 2）收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金， 2023年收到現(xiàn)金 。主要來(lái)源于利息收入和手打的保證金等往來(lái)款項(xiàng)。l（ 3）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。 2023年支付現(xiàn)金 75億，占現(xiàn)金流出總量的比重 %。該年?duì)I業(yè)成本 69億 ，可看出企業(yè)商業(yè)信用良好，目前財(cái)務(wù)狀況良好。l（ 4）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金。2023年支付金額為 22億，占現(xiàn)金流出總量的比重 %l（ 5）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)。 2023年支付金額為 ，占現(xiàn)金流出總量為 %。包括印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅等l（ 6）支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。該公司支付現(xiàn)金 ，占現(xiàn)金總流出量的%，其中有 市場(chǎng)開發(fā)費(fèi)、形象宣傳費(fèi)、打造費(fèi)用合計(jì)約為 12億。（二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析（（ 1）收回投資收到的現(xiàn)金。企業(yè)收到現(xiàn)金 ，只能現(xiàn)金流入量%，主要是 收到股票投資款， 數(shù)額較小，可能意味著企業(yè)在規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。l （ 2）取得投資收益收到的現(xiàn)金。該公司收到現(xiàn)金額為 29萬(wàn)，占現(xiàn)金流入總量 %，發(fā)生額較小，說(shuō)明企業(yè)進(jìn)入了投資回收期。l （ 3）處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額。企業(yè)收到的現(xiàn)金額為 524萬(wàn)，占現(xiàn)金流入總量 %，表明企業(yè)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)并沒有很大的調(diào)整，發(fā)展穩(wěn)定。l （ 4） 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 ,公司支付現(xiàn)金金額 ，占流出總量的 %。表明企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)能力強(qiáng)，其中主要增加了房屋及建筑物，專用設(shè)備，運(yùn)輸及通用設(shè)備。l (5)投資支付的現(xiàn)金。該公司支付現(xiàn)金 ，增強(qiáng)了資本市場(chǎng)的參與程度。（三）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析公司沒有籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的流入，只有現(xiàn)金流量的流出，主要是分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金。，金額為 15億，占現(xiàn)金流出量的 %，反映了企業(yè)現(xiàn)金充裕。五糧液籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~小于零，在吸收權(quán)益性投資、發(fā)行債券以及借款等方面所收到的現(xiàn)金之和小于企業(yè)在償還債務(wù)、支付籌資費(fèi)用、分配股利或利潤(rùn)、償付利息、融資租賃所支付的現(xiàn)金以及減少注冊(cè)資本等方面所支付的現(xiàn)金之和。在流入量穩(wěn)定的同時(shí)，還持續(xù)增加對(duì)投資者的股利、利潤(rùn)分配，以及償付利息所支付的現(xiàn)金。結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)五糧液在擴(kuò)充預(yù)收及應(yīng)付項(xiàng)目這種短期融資方式，我認(rèn)為可能是企業(yè)的籌資已經(jīng)達(dá)到了一定的目的，利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量或投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在債務(wù)到期時(shí)償還，而放棄了長(zhǎng)期融資方式，說(shuō)明五糧液對(duì)自身現(xiàn)金流轉(zhuǎn)通暢程度比較自信。所有者權(quán)益水平變動(dòng)分析所有者權(quán)益變動(dòng)表 .xlsl由表可知該公司 2023年所有者權(quán)益 2023年增加元 35億，增幅 %.其原因有年初余額的增加，增加額 ，增幅%，本年凈利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)，效益明顯提高，同期增加 12億，增幅 %，雖然后者變動(dòng)額小于前者，但是凈利潤(rùn)變動(dòng)率遠(yuǎn)高于年初余額變動(dòng)率， 說(shuō)明 凈利潤(rùn)增加是所有者權(quán)益增長(zhǎng)的重要途徑。56l可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額、所有者投入資本股份、支付計(jì)入所有者權(quán)益的金額本期都沒有發(fā)生變化，最終所有者權(quán)益本期的增加，扣除年初余額，是由于凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)，正是驗(yàn)證了 “價(jià)值是股東在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的，而非股東在財(cái)務(wù)活動(dòng)中產(chǎn)生 ”。所有者權(quán)益垂直變動(dòng)分析所有者權(quán)益變動(dòng)表 .xlsl該公司 2023年與 2023年比，其所有者權(quán)益項(xiàng)目結(jié)構(gòu)有所變化，年初余額比重占%，上升了 %。 2023年凈利潤(rùn)占%，比重上升了 %，這是所有者權(quán)益上升的重要因素。對(duì)所有者的分配比重減少 %.最終是公司的良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，使公司的所有者權(quán)益增加。58l2023年會(huì)計(jì)政策沒有變更 , 且由所有者權(quán)益變動(dòng)表可以看出公司本期不存在前期差錯(cuò)更正的問(wèn)題，也不受直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失等因素變化的影響，導(dǎo)致本期所有者權(quán)益發(fā)生變動(dòng)的直接影響因素是凈利潤(rùn)的變動(dòng) ,其他項(xiàng)目沒有發(fā)生根本變化 .因此可以看出五糧液集團(tuán)本期的所以者權(quán)益發(fā)生了質(zhì)的變動(dòng)。Thank You !60謝謝觀看 /歡迎下載BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1