【正文】 險(xiǎn)支付給雇員醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)金 免稅 雇主繳費(fèi)團(tuán)體醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)計(jì)劃 免稅 減稅 免稅 自由職業(yè)者購(gòu)買(mǎi)健康保險(xiǎn) 對(duì)保險(xiǎn)公司提供的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù) 可預(yù)期的商業(yè)健康險(xiǎn)稅收政策優(yōu)化方向 趨勢(shì)預(yù)判： 對(duì)商業(yè)健康險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠政策在國(guó)外推行已久，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，預(yù)期國(guó)內(nèi)的商業(yè)健康險(xiǎn)免稅政策將從雇主為雇員購(gòu)買(mǎi)團(tuán)體醫(yī)療保險(xiǎn)破冰。與 2023年末開(kāi)始推行的企業(yè)年金免稅政策類(lèi)似，雇主購(gòu)買(mǎi)團(tuán)體醫(yī)療保險(xiǎn)列支稅前費(fèi)用，將給予稅收優(yōu)惠。 27 政策解讀 利好 五 ： 醞釀已麗的 “個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)” 或?qū)⑻崴?，養(yǎng)老險(xiǎn)“藍(lán)?！毙顒?shì)待發(fā) 稅 前工 資 計(jì) 稅 工 資 退休后 ：若退休收入降低或起征點(diǎn)提高，稅率會(huì)相應(yīng)降低及至免稅。 。 個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)模型 五險(xiǎn)一金 商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn) 商業(yè)養(yǎng)老金 社保養(yǎng)老金 應(yīng)稅收入 28 個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)： 指允許投保人在個(gè)人所得稅前列支保費(fèi)，等到將來(lái)領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅。 政策解讀 個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)” 節(jié)稅效果明顯 丼例一：高收入人群（ 2萬(wàn) /月，“五險(xiǎn)一金”個(gè)人繳費(fèi)比例 18%） 未 繳納保 費(fèi)情形： ?應(yīng)稅工資： 20230（稅前收入） 3600（五險(xiǎn)一金） 3500（免稅 額） =12900元； ?應(yīng)繳個(gè)稅： 12900元 *25%（稅率） 1005元（速算扣除數(shù)） =2220元 。 參 加延稅保險(xiǎn)，月繳納保 費(fèi) 700元，稅前扣除，則： ?應(yīng)稅工資： 20230（稅前收入） 3600（五險(xiǎn)一金） 3500（免稅額） 700（保費(fèi)） =12200元； ?應(yīng)繳個(gè)稅： 12200*25%（稅率） 1005（速算扣除數(shù)） =2045元。 繳 納延稅型保險(xiǎn)后，每月個(gè)人所得稅少繳納： 22202045=175元，全年節(jié)稅 2100元。 丼例二：低收入人群（ 5000元 /月，“五險(xiǎn)一金”個(gè)人繳費(fèi)比例 18%） 未 繳納保 費(fèi)情形： ?應(yīng)稅工資： 5000（ 稅前收入） 900（ 五險(xiǎn)一金） 3500（免稅 額） =600元； ?應(yīng)繳個(gè)稅： 600元 *3%（稅率） =18元。 參 加延稅保險(xiǎn)，月繳納保 費(fèi) 700元，稅前扣除，則： ?應(yīng)稅工資： 5000（稅前收入） 900（五險(xiǎn)一金） 3500（免稅額） 700（保費(fèi)） =100元； ?應(yīng)繳個(gè)稅： 0元 繳 納延稅型保險(xiǎn)后，每月個(gè)人所得稅少繳納 ： 18元，全年節(jié)稅 216元。 29 政策解讀 “個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)” 預(yù)計(jì) 將撬勱巨大商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng) ?國(guó)外經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)： 美國(guó)政府為個(gè)人退休賬戶(hù) (IRA，完全由個(gè)人繳費(fèi) )提供了多種稅優(yōu)，帶動(dòng)了 IRA資產(chǎn)規(guī)模，在總養(yǎng)老保險(xiǎn)資產(chǎn)中占比達(dá)到 %，增速基本維持在 20%以上。 ?遞延養(yǎng)老產(chǎn)品影響測(cè)算： 2023年全國(guó)預(yù)計(jì)有 2400萬(wàn)納稅人，分別以悲觀 30%、中觀 50%、樂(lè)觀 70%的投保率測(cè)算，預(yù)計(jì)能撬動(dòng) 悲觀 、中觀 1008億、樂(lè)觀 的保費(fèi)收入。 30 數(shù)據(jù)來(lái)源：海通證券 政策解讀 利好 六 ： 費(fèi)改提升產(chǎn)品吸引力 ?市場(chǎng)產(chǎn)品線更加豐富 ： 2023年 8月實(shí)施費(fèi)改政策后， 2023年 9月底報(bào)送的費(fèi)率改革產(chǎn)品達(dá)到 82個(gè)； ?產(chǎn)品吸引力提升，保費(fèi)爆發(fā)式增長(zhǎng) ： 項(xiàng)俊波主席在 2023年全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議上說(shuō) 2023年 8月份啟動(dòng)壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革以來(lái)，普通型人身險(xiǎn)新單保費(fèi) 同比增長(zhǎng) 520% 。 普通型人身險(xiǎn)費(fèi)改實(shí)施后，保費(fèi)呈爆發(fā)式增長(zhǎng) 31 萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)率改革已進(jìn)入征求意見(jiàn)稿階段，費(fèi)改聚焦讓利消費(fèi)者與回歸保障兩方面，產(chǎn)品吸引力極大提升 政策解讀 調(diào)整保險(xiǎn)公司收費(fèi)上限，更多地讓利亍消費(fèi)者。 增加風(fēng)險(xiǎn)保額提高萬(wàn)能險(xiǎn)的保障額度，讓萬(wàn)能險(xiǎn)回歸更多的保障功能。 內(nèi)容 費(fèi)改前 費(fèi)改后 躉交初始費(fèi)用上限 5萬(wàn)元及以下部分 10% 5% 5萬(wàn)元以上部分 5% 3% 期交初始費(fèi)用 第一年 50% 40% 第二年 25% 20% 退保 費(fèi)用比例限制 第一年 10% 5% 第二年 8% 4% 第三年 6% 3% 第四年 4% 2% 第五年 2% 1% ?費(fèi)改前 ：個(gè)人萬(wàn)能險(xiǎn)在保單簽發(fā)時(shí)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不得低于保單賬戶(hù)價(jià)值的 5%。 ?費(fèi)改后 ：意外和疾病死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不低于保單賬戶(hù)價(jià)值的 20%，意外死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不低于保單賬戶(hù)價(jià)值的50%。 萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)改聚焦點(diǎn) 32 政策解讀 % % % % 2023上半年險(xiǎn)資投資品類(lèi)占比 債券 銀行存款 股票和證券投資基金 其他 2023上半年保險(xiǎn)投資共計(jì) 億元，其中超過(guò) 70%的資金投資于債券 和銀行 存款，股票和證券類(lèi)投資占比不大， 收益率較低。 項(xiàng)俊波主席提及：險(xiǎn)資投資“ 市場(chǎng)化程度不高，保險(xiǎn)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和收益不能有效支持負(fù)債的矛盾仍十分突出 ”。 33 利好 七 ： 松綁險(xiǎn)資運(yùn)用， 鼓勵(lì)股權(quán)和資產(chǎn)證券化投資，未來(lái)投資收益率將穩(wěn)定在 5%左右 （ 1/2） 政策解讀 “ 新國(guó)十條 ” 重點(diǎn)提及促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展 險(xiǎn) 資投資松綁 公募基金公司 私募領(lǐng)域 另類(lèi)投資市場(chǎng) % % % 0%2%4%6%2023 2023 2023 2023險(xiǎn)資投資收益率曲線 預(yù)計(jì)今年行業(yè)投資收益率% “新國(guó) 十 條”進(jìn)一步放寬投資范圍，改善險(xiǎn)資投資結(jié)構(gòu)，險(xiǎn)資投資延續(xù)收益率穩(wěn)定 向上的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)今年收益率保持在 5%以上 34 利好 七 ： 松綁險(xiǎn)資運(yùn)用， 鼓勵(lì)股權(quán)和資產(chǎn)證券化投資，未來(lái)投資收益率將穩(wěn)定在 5%左右 （ 2/2） 政策解讀 災(zāi)險(xiǎn) 救災(zāi) 完善社會(huì)救濟(jì)體系 減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān) 農(nóng) 險(xiǎn)惠農(nóng) 呼喚保障 災(zāi)害頻發(fā) 深圳巨災(zāi)保險(xiǎn) 政府巨災(zāi)救助保險(xiǎn) +巨災(zāi) 基金+個(gè)人巨災(zāi) 保險(xiǎn) 保障災(zāi)害發(fā)生時(shí)行政區(qū)內(nèi)所有人口 地震臺(tái)風(fēng)等巨災(zāi)，及自然災(zāi)害引起的核事故 已落地 ? 積極發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn) ? 拓展“三農(nóng)”保險(xiǎn)廣度和深度 措施 1. 支持保險(xiǎn)公司提供合適的“三農(nóng)”保險(xiǎn)產(chǎn)品 2. 鼓勵(lì)發(fā)展農(nóng)村小額信貸保險(xiǎn)等普惠保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 3. 完善對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的財(cái)政補(bǔ)貼政策 “新國(guó) 十 條”將促進(jìn)保險(xiǎn)公司在農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)上投入更多精力，推出更多產(chǎn)品 推出事關(guān)民生的商業(yè)災(zāi)險(xiǎn)和農(nóng)險(xiǎn)， 對(duì)亍 完善社會(huì)保障體系有重要意義，能夠強(qiáng)力提升保險(xiǎn)行業(yè)的公眾形象。 35 利好 八 ： 災(zāi)險(xiǎn)農(nóng)險(xiǎn)聚焦民生，全面提升行業(yè)形象 政策解讀 堅(jiān)定從業(yè)信念 借劣政策東風(fēng) 成為行業(yè)騰飛的領(lǐng)跑者 你準(zhǔn)備好了嗎？ 政策解讀 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH