市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析和營(yíng)銷策略財(cái)務(wù)分析-資料下載頁
2025-01-19 01:27本頁面
【正文】 個(gè)渠道獲得：（ 1）銷售所得現(xiàn)金；（ 2）現(xiàn)金收賬；（ 3）貸款。 ? 并不是所有企業(yè)的銷售收入都是現(xiàn)金，有些企業(yè)會(huì)允許賒賬 (應(yīng)收賬款 )，這樣，應(yīng)收賬款在以后的會(huì)計(jì)期內(nèi)以現(xiàn)金形式到賬，并形成現(xiàn)金流入。 ? 貸款是銷售收入無直接關(guān)系的另一種現(xiàn)金流入方式，如因企業(yè)拓展計(jì)劃（購置新設(shè)備）或者遇到現(xiàn)金周轉(zhuǎn)問題。 ? 下表提示了惠特曼市場(chǎng)怎樣準(zhǔn)備現(xiàn)金流預(yù)算 : ? 約翰成功地完成經(jīng)營(yíng)預(yù)算之后，正準(zhǔn)備現(xiàn)金流預(yù)算。在對(duì)銷售數(shù)據(jù)和現(xiàn)金收據(jù)分析的基礎(chǔ)上，約翰認(rèn)為 80%的銷售額是以現(xiàn)金形式支付的，余下的 20%中， 15%在下個(gè)月支付， 5%將在以后月份中支付。 ? 通常惠特曼的購買支出在購買發(fā)生的下一周支付，這樣，大約有 1/4的購買支出都將在下一個(gè)月支付。租金都是提前支付的，但是，因?yàn)樽饨痤A(yù)期不會(huì)有上漲，所以對(duì)于租金發(fā)生的現(xiàn)金費(fèi)用保持不變。其他費(fèi)用支出都是在發(fā)生之后支付的。 ? 最后，現(xiàn)金流量表都是通過開始的現(xiàn)金余額加上當(dāng)月現(xiàn)金流入，再減去現(xiàn)金支出所得。 惠特曼市場(chǎng) :20**現(xiàn)金收入表 單位 :千美元 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 銷售 315 368 420 394 525 473 499 504 462 515 536 578 當(dāng)月 252 294 336 315 420 378 399 403 370 412 428 462 前一個(gè)月 82 74 55 63 59 79 71 75 76 69 77 80 前兩個(gè)月 26 28 16 18 21 19 26 24 24 25 24 26 現(xiàn)金收入 360 369 407 396 500 476 496 502 470 506 529 568 80%的銷售額是以現(xiàn)金形式支付的， 余下的 20%中， 15%在下個(gè)月支付， 5%將在以后月份中支付。 惠特曼市場(chǎng) :20**現(xiàn)金支出表 單位 :千美元 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 購買 263 305 331 341 410 383 400 395 380 416 437 413 當(dāng)月 197 228 248 256 307 287 300 296 285 312 328 309 前一個(gè)月 98 66 76 83 85 102 96 100 99 95 104 109 購買支出 295 294 324 339 392 396 396 396 384 407 432 419 經(jīng)營(yíng)支出 60 68 76 72 93 85 89 89 83 91 95 102 現(xiàn)金收支出 355 362 400 412 485 481 485 485 467 498 527 521 大約有 1/4的購買支出都將在下一個(gè)月支付 惠特曼市場(chǎng) :20**現(xiàn)金流量表 單位 :千美元 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 期初現(xiàn)金 122 127 134 141 127 141 143 154 170 173 181 184 加上收入 360 369 407 396 500 476 496 502 470 506 529 568 可得現(xiàn)金 482 496 541 537 627 617 639 656 640 679 710 752 減 :支出 355 362 400 412 485 481 485 485 467 498 527 521 期末現(xiàn)金 127 134 141 127 141 143 154 170 173 181 184 231 五、財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)備之三：預(yù)算報(bào)表 ? 預(yù)算過程的最后一步就是編制預(yù)測(cè)報(bào)表，通過預(yù)算利潤(rùn)表和預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)將業(yè)一段時(shí)期（預(yù)算利潤(rùn)表）或?qū)硪粋€(gè)時(shí)點(diǎn)（預(yù)處資產(chǎn)負(fù)債表）的財(cái)務(wù)狀況。 ? 通過會(huì)計(jì)周期中，都是先有利潤(rùn)表，再有資產(chǎn)負(fù)債表，同樣，在編制預(yù)測(cè)報(bào)表時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表也是緊隨利潤(rùn)表之后。 ? 表 :預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表科目變動(dòng)總匯 ? 現(xiàn)金 :基于原始現(xiàn)金金額表 ,加上 (或減去 )現(xiàn)金流預(yù)算表中每個(gè)月描述的現(xiàn)金變化量 ? 應(yīng)收賬款 :檢查上兩個(gè)月的現(xiàn)金流量預(yù)算以確定就收賬款中將包括什么變化 ,同時(shí) ,原始的應(yīng)收帳款也應(yīng)考慮到 . ? 存貨 :數(shù)據(jù)可從貨物成本預(yù)算表中獲得 ? 固定資產(chǎn) :這一項(xiàng)保持不變 ,然而 ,通過對(duì)貸款的分析 ,其任何變化都會(huì)與現(xiàn)金流量預(yù)算聯(lián)系起來 . ? 應(yīng)付賬款 :再一次檢查上兩個(gè)月的現(xiàn)金流量預(yù)算 ,分析購買情況以確定什么購買將不予支付 . ? 貸款 :分析貸款進(jìn)程 ,另外 ,利息將會(huì)在獨(dú)立的應(yīng)付利息科目中發(fā)生 . ? 資本 :在預(yù)算期內(nèi)主要的一項(xiàng) ,這里為計(jì)劃凈收入 . ? 準(zhǔn)備完預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表之后 ,創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該通過傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)恒等式糾正其工作精確度 : ? 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 六、盈虧平衡分析 ? 盈虧平衡分析是常用來評(píng)估預(yù)期產(chǎn)品利潤(rùn)的方法。它能確定在一特定售價(jià)時(shí)出售多少單位才能使盈虧平衡。 ? 銷售收入 Q ? 生產(chǎn)總成本 Q ? 這里 ? 單價(jià) ? 銷售量 ? 單位變動(dòng)成本 ? 固定成本 ? 盈虧平衡點(diǎn)：銷售收入 =生產(chǎn)總成本 ? P Q Q ? （ 1）以實(shí)際產(chǎn)銷量表示盈虧平衡點(diǎn)： ? () ? （ 2）以銷售收入表示的盈虧平衡點(diǎn)： ? *() ? 圖表法 ? 另一種盈虧平衡分析的方法是圖表法。應(yīng)用此法，創(chuàng)業(yè)者要用圖表示出至少兩條線：總收線和總成本線。這兩條線的交點(diǎn)（即總收入等于總成本的點(diǎn)）就是盈虧平衡點(diǎn)。另外兩個(gè)成本變化量 ——變動(dòng)成本和固定成本 ——也可以用圖形表示出來。這樣做可以使創(chuàng)業(yè)者們了解公司的成本結(jié)構(gòu)。 七、比率分析 ? 比率是為了反映財(cái)務(wù)分析賬目之間關(guān)系而制定的。 項(xiàng)目（ %） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 銷售利潤(rùn)率 — 基本盈利能力 — 資產(chǎn)報(bào)酬率 — 凈資產(chǎn)收益率 — 投資利潤(rùn)率 — 八、內(nèi)含報(bào)酬率 凈現(xiàn)值 內(nèi)部收益率 ? 根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率如下： ? （） = n∑t（）（ 1） 0 92% ? 1 ? 內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到 92%，遠(yuǎn)大于資金成本率 10%，主要因?yàn)楸井a(chǎn)品優(yōu)質(zhì)低價(jià)，使得銷售利潤(rùn)率較高，而且，前 5年內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)性很好。 九、項(xiàng)目敏感性分析 ? 公司在銷售收入、投資、經(jīng)營(yíng)成本上存在來自各方面的不確定因素，我們對(duì)三者按提高 10%和降低 10%的單因素變化做敏感性分析。用逐項(xiàng)替代法計(jì)算投資回收期和內(nèi)含報(bào)酬率。 項(xiàng) 目 投資 經(jīng)營(yíng)成本 銷售收入 10% +10% 10% +10% 10% +10% 內(nèi)含報(bào)酬率 98% 86% 103% 79% 75% 108% 投資回收期（年） 公司對(duì)銷售收入的提高和降低最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本次之。 在變化177。 10%范圍內(nèi)，內(nèi)含報(bào)酬率仍然高達(dá) 75%， 說明能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，具有一定可靠性。 謝謝！ 謝 謝 :31:2023:3114::31 14:3114:31::31:20 2023年 2月 4日星期六 2時(shí) 31分 20秒
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