【總結(jié)】布萊克斯克爾斯期權(quán)定價模型?在國際衍生金融市場的形成發(fā)展過程中,期權(quán)的合理定價是困擾投資者的一大難題。隨著計算機、先進通訊技術(shù)的應(yīng)用,復(fù)雜期權(quán)定價公式的運用成為可能。在過去的20年中,投資者通過運用布萊克———斯克爾斯期權(quán)定價模型,將這一抽象的數(shù)字公式轉(zhuǎn)變成了大量的財富。?下面著重分析了布萊克———斯克爾斯期權(quán)公式的推導(dǎo)并就其應(yīng)用
2025-01-18 19:21
【總結(jié)】1973年,美國芝加哥大學(xué)教授FischerBlackMyronScholes提出了著名的B-S定價模型,用于確定歐式股票期權(quán)價格,在學(xué)術(shù)界和實務(wù)界引起了強烈反響;同年,RobertC.Merton獨立地提出了一個更為一般化的模型。舒爾斯和默頓由此獲得了1997年的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。在本章中,我們將循序漸進,盡量深入淺出
2025-02-08 20:30
【總結(jié)】第六章期權(quán)定價1?教學(xué)內(nèi)容1.股價過程2.隨機微分方程3.風(fēng)險中性定價4.期權(quán)定價公式5.標(biāo)的資產(chǎn)支付連續(xù)紅利情況下的期權(quán)定價6.歐式指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)和期貨期權(quán)2馬爾科夫過程()1.無記憶性:未來的取值只與現(xiàn)在有關(guān),與過去無關(guān)2.如果股價過程是馬爾科夫過程,那么股價
2025-02-18 04:34
【總結(jié)】第六章期權(quán)定價1?教學(xué)內(nèi)容1.股價過程2.BSM隨機微分方程3.風(fēng)險中性定價4.B-S期權(quán)定價公式5.標(biāo)的資產(chǎn)支付連續(xù)紅利情況下的期權(quán)定價6.歐式指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)和期貨期權(quán)2馬爾科夫過程(Markovprocess)1.無記憶性:未來的取值只與現(xiàn)在有關(guān),與過去無關(guān)2.
2025-02-18 04:45
【總結(jié)】Black-Scholes期權(quán)定價公式的推導(dǎo)1?1973年,美國芝加哥大學(xué)教授FischerBlack和MyronScholes發(fā)表《期權(quán)定價與公司負(fù)債》一文,提出了著名的Black-Scholes期權(quán)定價模型,在學(xué)術(shù)界和實務(wù)界引起強烈的反響,Scholes并由此獲得1997年的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。這個公式的出現(xiàn)也被稱為是華爾街第二次革
2025-02-18 05:07
【總結(jié)】第六章期權(quán)定價1教學(xué)內(nèi)容1.股價過程2.BSM隨機微分方程3.風(fēng)險中性定價4.B-S期權(quán)定價公式5.標(biāo)的資產(chǎn)支付連續(xù)紅利情況下的期權(quán)定價6.歐式指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)和期貨期權(quán)2馬爾科夫過程(Markovprocess)1.無記憶性:未來的取值只與現(xiàn)在有關(guān),與過去無關(guān)2.
【總結(jié)】Copyright?ZhenlongZheng2021,DepartmentofFinance,XiamenUniversity第七章布萊克-舒爾斯期權(quán)定價公式的擴展Copyright@ZhenlongZheng2021,DepartmentofFinance,XiamenUniversity主要內(nèi)容?布萊克
2024-10-17 02:04
2025-03-04 20:22
【總結(jié)】1.Black-Scholes公式經(jīng)典的Black-Scholes期權(quán)定價公式是對于歐式股票期權(quán)給出的。其公式為其中T是到期時間,S是當(dāng)前股價,是作為當(dāng)前股價和到期時間的函數(shù)的歐式買入期權(quán)的價格.第九章期權(quán)定價公式及其應(yīng)用一、引言第一節(jié)Black-Scholes期
2025-02-18 04:48
【總結(jié)】1第六章:期權(quán)定價的連續(xù)模型第一節(jié)連續(xù)時間股票模型第二節(jié)離散模型第三節(jié)連續(xù)模型的分析第四節(jié)Black-Scholes模型第五節(jié)Black-Scholes公式的推導(dǎo)第六節(jié)看漲期權(quán)與看破跌期權(quán)平價第七節(jié)二叉樹模型和連續(xù)時間模型第八節(jié)幾何布朗運動股價模型應(yīng)用的注意事項2023/1/292
2025-01-12 03:35
【總結(jié)】有很多人因研究證券而名聞天下,但沒有一個人因此而富甲天下。符號說明?C:歐式看漲期權(quán)價格?p:歐式看跌期權(quán)價格?S0:當(dāng)前股價?X、K:執(zhí)行價格?T:到期期限??:股價波動率?St:t時的股價?C:美式看漲期權(quán)價格?P:美式看跌期權(quán)價格?ST:期權(quán)存續(xù)期內(nèi)股價?
2025-02-18 04:55
【總結(jié)】第八章期權(quán)和期權(quán)定價?本章主要討論期權(quán)和期權(quán)的定價問題.主要包括:?不支付紅利的歐式看漲和看跌期權(quán)的平價關(guān)系;不支付紅利的美式看漲和看跌期權(quán)的價格關(guān)系;歐式和美式期權(quán)之間的關(guān)系;?用二叉樹模型對離散狀況的期權(quán)定價(單期、二期及N期);?用B-S公式對連續(xù)狀況的期權(quán)定價。?一、基本概念
【總結(jié)】期權(quán)定價及其策略主要內(nèi)容?期權(quán)的定義及特點?期權(quán)合約的種類?期權(quán)的投資策略?期權(quán)的應(yīng)用?期權(quán)價格的性質(zhì)(Option)的定義?期權(quán)是一種選擇權(quán),它表示在特定的時間、以特定的價格交易某種一定金融資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)交易就是“權(quán)錢交易”。?期權(quán)交易同任何金融交易一樣,都有買方和賣方,但這種買賣的劃分并不
2025-01-07 10:23
【總結(jié)】二叉樹期權(quán)定價模型二叉樹模型的基本方法熟悉基本二叉樹方法的擴展熟悉
2025-01-09 17:31
【總結(jié)】目前實物期權(quán)定價的三類方法,偏微分法:Black-Scholes模型。(通過解析方法直接求解出,期望的表達式)動態(tài)規(guī)劃法:二叉樹定價模型。(使用數(shù)值方法求得期望)模擬法:蒙地卡羅模擬法。(通過大量模擬...
2024-10-25 16:12