【正文】 02161） ? 公司為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的射頻識(shí)別系統(tǒng)制造商 ? 聯(lián)創(chuàng)投資時(shí)公司估值 ， 2023年 8月 21日公司在深交所成功上市，目前市值約 67億元 ? 西部資源 ? 擁有境內(nèi)礦權(quán)超百個(gè)，境外礦權(quán) 26個(gè)，礦權(quán)面積近 6萬(wàn) KM2；資源品種涉及金、銀、銻、鎳、錫、鉬、稀土等 ? 聯(lián)創(chuàng) 2023年投資 2023萬(wàn)人民幣獲得公司 10%的股權(quán)； 2023年將該股權(quán)轉(zhuǎn)讓第三方，獲得 報(bào) ? 贛州紅石礦業(yè)基金 ? 贛州市是 “世界鎢都”、“稀土王國(guó)”，錫、鉍、鉭等礦產(chǎn)儲(chǔ)量也極為豐富 ? 紅石礦業(yè)基金由江西省贛州市政府引導(dǎo)基金入資，聯(lián)創(chuàng)與贛州市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司共同發(fā)起設(shè)立，規(guī)模 5億人民幣 ? 已投資三家企業(yè)：贛州虔東稀土集團(tuán)股份有限公司；贛州世瑞新材料有限公司；贛州稀土礦業(yè)有限公司 49 第六章 擬投資項(xiàng)目情況簡(jiǎn)介 擬投資項(xiàng)目情況簡(jiǎn)介 50 擬投資項(xiàng)目情況簡(jiǎn)介 礦產(chǎn)方面 項(xiàng)目（公司）名稱： 蒙古國(guó)某礦業(yè)公司 合作單位： 金海投資集團(tuán)公司 主要業(yè)務(wù)： 煤礦和稀有金屬礦產(chǎn)的開發(fā) 項(xiàng)目（公司）名稱： 西藏日喀則某礦業(yè)公司 合作單位： 江西龍?zhí)煊掠猩饘俟? 主要業(yè)務(wù)： 鉛鋅銀礦的開發(fā) 項(xiàng)目（公司）名稱： 山西漢中某重晶石礦開采項(xiàng)目 合作單位： 主要業(yè)務(wù)： 重晶石礦的開發(fā) 51 擬投資項(xiàng)目情況簡(jiǎn)介 房地產(chǎn)方面 項(xiàng)目（公司）名稱： 天津西站改造工程 合作單位： 天津市政府 項(xiàng)目基本情況： 天津西站地區(qū)是集交通樞紐、商業(yè)商務(wù)、休閑娛樂、科教和創(chuàng)意等新興產(chǎn)業(yè)多種功能于一體的大型綜合性城市副中心，是帶動(dòng)西北部發(fā)展的重要平臺(tái)和引擎。隨著天津城市發(fā)展和城市副中心巨大帶動(dòng)潛力的呈現(xiàn)，此次項(xiàng)目規(guī)劃已經(jīng)擴(kuò)展到了 10平方公里，范圍東至南口路，西至勤儉道和紅旗北路，南至南運(yùn)河和新開河，北至普濟(jì)河道，橫跨河北、紅橋兩個(gè)區(qū)。 西站地區(qū)城市副中心將建設(shè)成為輻射京津冀和環(huán)渤海地區(qū)，集商務(wù)金融、商業(yè)貿(mào)易、文化休閑居住于一體的，集中展現(xiàn)天津嶄新城市形象的綜合性城市副中心。 我們與政府直接合作的一級(jí)土地整理就是上面所說(shuō)的 10平方公里規(guī)劃區(qū)域。在對(duì)該區(qū)域土地整理項(xiàng)目的合作中，政府負(fù)責(zé)拆遷，不會(huì)推給開發(fā)商。截止目前，全區(qū)累計(jì)推進(jìn)了 28個(gè)項(xiàng)目、 78萬(wàn)平方米拆遷安置工作，共拆除各類房屋 19萬(wàn)余平方米。上述土地整理項(xiàng)目直接與政府合作，屆時(shí)，開發(fā)商直接與政府各部門對(duì)接，政府給予積極支持和大力配合。 52 擬投資項(xiàng)目情況簡(jiǎn)介 房地產(chǎn)方面 項(xiàng)目（公司）名稱： 北京昌平區(qū)世界草莓大會(huì)原場(chǎng)地金融培訓(xùn)及會(huì)議中心建設(shè) 合作單位： 北京市昌平區(qū)政府、兆基培訓(xùn) 項(xiàng)目基本情況： 第七屆世界草莓大會(huì)將于 2023年在北京昌平區(qū)召開，為迎接第七屆世界草莓大會(huì)的召開，昌平區(qū)將在立湯路的北端建設(shè)占地 500畝的草莓主題公園，以此展示國(guó)際、國(guó)內(nèi)的優(yōu)新草莓品種和不同栽培方式、栽培技術(shù)，傳播草莓知識(shí)和草莓文化。 會(huì)議結(jié)束之后計(jì)劃在會(huì)議原場(chǎng)地進(jìn)一步與兆基培訓(xùn)合作打造金融培訓(xùn)中心及北京區(qū)域性金融論壇峰會(huì)會(huì)議中心。主要進(jìn)行金融專業(yè)人才教育培訓(xùn)以及接待各種金融論壇、峰會(huì)會(huì)議。項(xiàng)目主持人為美國(guó)華爾街投資協(xié)會(huì)主席莊兆基先生。 53 擬投資項(xiàng)目情況簡(jiǎn)介 房地產(chǎn)方面 項(xiàng)目（公司）名稱： 成都高新國(guó)際低碳科技產(chǎn)業(yè)園 合作單位： 成都高新區(qū)、賽伯樂（中國(guó)）投資、深藍(lán)公司以及盛唐集團(tuán) 項(xiàng)目基本情況： 本項(xiàng)目重點(diǎn)發(fā)展節(jié)能環(huán)保和城市智能能源微網(wǎng)兩大核心產(chǎn)業(yè) ,圍繞企業(yè)總部、研發(fā)、試制、系統(tǒng)集成、技術(shù)服務(wù)等核心環(huán)節(jié)，培育和壯大低碳產(chǎn)業(yè)集群。 “國(guó)際低碳園”遵循成都市四大新城規(guī)劃理念和南部新城的科技商務(wù)城的城市地位，整體規(guī)劃延續(xù)南部新城“生態(tài)大組團(tuán)”，并將低碳科技、生態(tài)節(jié)能、田園城市的國(guó)際的先進(jìn)的設(shè)計(jì)理念運(yùn)用到具體的建設(shè)中。 通過(guò)“全球化 + 創(chuàng)業(yè) + 創(chuàng)新”的投資和整合，“依托金融助推 + 資源優(yōu)配 + 科技提升”的模式，結(jié)合各合作單位廣泛資源和各方優(yōu)勢(shì) ,為園區(qū)企業(yè)提供全面的融資、資本運(yùn)作、管理咨詢和人才引進(jìn)等以“創(chuàng)造價(jià)值”為核心的一系列服務(wù)。 54 擬投資項(xiàng)目情況簡(jiǎn)介 農(nóng)業(yè)方面 項(xiàng)目（公司）名稱： 種子倉(cāng)儲(chǔ)物流項(xiàng)目 合作單位： 袁隆平農(nóng)業(yè)高科技股份有限公司 項(xiàng)目（公司）名稱： 山西金海番茄基地建設(shè)項(xiàng)目 合作單位： 山西金海番茄有限公司、中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué) 主要業(yè)務(wù)： 西紅柿種植、茄紅素的提取 55 擬投資項(xiàng)目情況簡(jiǎn)介 綜合類開發(fā) 項(xiàng)目（公司）名稱： 海南聯(lián)交所合作開發(fā)項(xiàng)目 合作單位： 北京金海投資有限公司、山西共鑫資產(chǎn)管理有限公司、海南紅番茄實(shí)業(yè)有限公司等 項(xiàng)目基本情況： 1 、總部、交易大廳設(shè)在?？?，建筑面積 10000 平米。 2 、物流倉(cāng)儲(chǔ)一期建設(shè)在洋浦和三亞，建設(shè)面積 1320 萬(wàn)平米。二期建設(shè)總投資 10 一 20 億元，建設(shè)主要內(nèi)容：標(biāo)準(zhǔn)化、非標(biāo)準(zhǔn)化農(nóng)產(chǎn)品及大宗商品交易配套服務(wù)設(shè)施。 根據(jù)初步測(cè)算，交易所項(xiàng)目計(jì)劃總投資 12億元人民幣，初步計(jì)劃首先在海南?？?、三亞、洋浦開設(shè)區(qū)域性商品檢驗(yàn)與物流倉(cāng)儲(chǔ)中轉(zhuǎn)樞紐。資金來(lái)源：包括自有資金： 30 , 000萬(wàn)元，銀行融資： 70 , 000 萬(wàn)元，增資擴(kuò)股： 20 , 000 萬(wàn)元。 計(jì)劃開工時(shí)間： 2023年下半年，計(jì)劃竣工時(shí)間： 2023年一 2023 年一期竣工； 2023 年一 2023 年二期竣工。 交易所設(shè)立初期的主要投入包括：籌備費(fèi)用、市場(chǎng)調(diào)研費(fèi)用、信息系統(tǒng)費(fèi)用（硬件及軟件）、人力資源費(fèi)用、培訓(xùn)費(fèi)用、辦公場(chǎng)地費(fèi)用；倉(cāng)儲(chǔ)物流用地成本、其他費(fèi)用（包括檢驗(yàn)設(shè)施、交割倉(cāng)庫(kù)、包裝加工中心、標(biāo)準(zhǔn)及特種物流裝備與設(shè)施、產(chǎn)地及主要消費(fèi)地區(qū)分支機(jī)構(gòu)與設(shè)施等）。 目前項(xiàng)目已累計(jì)投資 ，包括公司注冊(cè)資本金以及辦公場(chǎng)地、市場(chǎng)前期調(diào)研費(fèi)用等。 56 第七章 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 57 ?基金計(jì)劃投資 1020個(gè)左右項(xiàng)目，單個(gè)項(xiàng)目平均投資 6,000萬(wàn)人民幣（以 10億元計(jì)算） ?按既定的投資理念和以往管理基金經(jīng)驗(yàn)： ?估計(jì) 50%項(xiàng)目上市 ,另 50%項(xiàng)目其他渠道退出 ?上市項(xiàng)目平均回報(bào) 810倍以上 ?非上市項(xiàng)目在確保保本或略有盈利的基礎(chǔ)上，基本可實(shí)現(xiàn) ?基金總回報(bào) : 5*8+5*2=50億，大約是基金本金的 5倍 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 總回報(bào)測(cè)算 注：本預(yù)測(cè)包含了石恒金進(jìn)行的合理假設(shè)，實(shí)際發(fā)生的情況根據(jù)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)情況會(huì)有出入，本預(yù)測(cè)僅供參考，不作為本基金的回報(bào)承諾，也不應(yīng)作為投資人投資的依據(jù)。 58 ?基金可以取得 ，年化復(fù)利 2060%左右 22%41%59%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%悲觀一般樂觀收益倍數(shù)和每年現(xiàn)金流入預(yù)測(cè) 年復(fù)利回報(bào)率 注：本預(yù)測(cè)包含了石恒金進(jìn)行的合理假設(shè)，實(shí)際發(fā)生的情況根據(jù)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)情況會(huì)有出入，本預(yù)測(cè)僅供參考，不作為本基金的回報(bào)承諾，也不應(yīng)作為投資人投資的依據(jù)。 0100200300400500600700本金 悲觀 一般 樂觀100 246 428 663 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 敏感性分析 59 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 政府引導(dǎo)基金的進(jìn)入 ?石恒金股權(quán)投資基金本次擬募集資金 10億元，計(jì)劃引入政府引導(dǎo)基金 1億元，占比 10% 政府引導(dǎo)基金的作用 引導(dǎo)社會(huì)資本，推動(dòng)形成創(chuàng)業(yè)資本的聚集機(jī)制 1 引導(dǎo)投資方向，彌補(bǔ)市場(chǎng)空白 2 優(yōu)化資源配置，促進(jìn)自主創(chuàng)新 3 引導(dǎo)機(jī)制創(chuàng)新，推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展 4 培養(yǎng)人才，促進(jìn)本土創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展 5 60 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 私募股權(quán)投資基金對(duì)于地方經(jīng)濟(jì)及當(dāng)?shù)孛耖g資本的影響 拓寬民間資本的投資渠道 ? 目前，我國(guó)民間投資主體從數(shù)量上看主要集中于第三產(chǎn)業(yè)，其中又主要是服務(wù)業(yè)。從投向看，我國(guó)民間投資主要用于房地產(chǎn)開發(fā)，投資渠道單一，眾多投資者去分一塊蛋糕，市場(chǎng)份額過(guò)小，易造成某些領(lǐng)域的過(guò)熱，形成惡性競(jìng)爭(zhēng)。而那些沒有得到投資者關(guān)注的領(lǐng)域因?yàn)榈貌坏酵顿Y支持，容易形成瓶頸，影響整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。鼓勵(lì)民間資本進(jìn)行私募股權(quán)投資，這在很大一定程度上拓寬了民間資本的投資渠道，不僅能夠極大的推動(dòng)私募股權(quán)投資的發(fā)展，也能為民間資本提供更多的投資機(jī)會(huì)，解決民間投資渠道單一，為民間資本提供管理、技術(shù)、市場(chǎng)等資源。 ? 私募股權(quán)投資基金不僅可以增加投資收益，還能激發(fā)投資主體進(jìn)一步投資的意愿。因?yàn)樗侥脊蓹?quán)投資基金不僅僅提供資金，同時(shí)也要為被投資企業(yè)出謀劃策，介入公司的管理，成功地將資本與企業(yè)家才能這兩項(xiàng)生產(chǎn)要素有機(jī)的結(jié)合了起來(lái)，能產(chǎn)生1+12 的效果，給投資基金帶來(lái)更高的回報(bào)。 ? 在中國(guó)資本市場(chǎng)漸趨火熱的情況下，本土中小企業(yè)仍然面臨融資難題。資金渠道不暢，一直是本土中小企業(yè)，尤其是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。正呈現(xiàn)繁榮跡象的資本市場(chǎng)，也無(wú)法滿足數(shù)量龐大的中小型企業(yè)融資需求。而私募基金的出現(xiàn)，為企業(yè)融資提供了新的渠道。 提高投資回報(bào)率，激發(fā)投資意愿 有助改良本土企業(yè)融資土壤 ? 高科技成果一方面存在較大的不確定性，另一方面，在成果擁有者和投資者之間存在較大的信息不對(duì)稱，使得高科技成果很難從正式的、傳統(tǒng)的金融部門獲得資金，此時(shí)私募就能起很大作用。私募既可以突破正式金融對(duì)融資者的信用記錄、規(guī)模、贏利性、擔(dān)保等方面的限制，又能夠以靈活的條款設(shè)計(jì)（包括高利率）來(lái)吸引投資者和補(bǔ)償投資風(fēng)險(xiǎn)，所以能成為高科技產(chǎn)業(yè)化融資的一個(gè)好方式。 有利于高科技企業(yè)的創(chuàng)立和高科技的產(chǎn)業(yè)化 本基金承諾，將所募集基金的 **%用于投資本地企業(yè)（項(xiàng)目），與本地經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。 61 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 地方政府對(duì)私募股權(quán)基金發(fā)展所提供的支持 ?政府積極引導(dǎo)，提供有力政策支持 ?引導(dǎo)各種資金進(jìn)入私募股權(quán)投資 ?財(cái)政稅收、土地資源的優(yōu)惠政策 ?幫助連通產(chǎn)業(yè)鏈的上下游環(huán)節(jié) ?放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，拓寬投資領(lǐng)域 ?建立金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)服務(wù)支持體系 ?完善私募股權(quán)投資基金的市場(chǎng)退出機(jī)制 ?按照資本市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，引導(dǎo)私募基金的發(fā)展 本基金將借助股東、基金關(guān)聯(lián)方及各合作伙伴的背景和優(yōu)勢(shì)協(xié)助地方政府一同打造地方金融服務(wù)平臺(tái)。