【正文】 同意就有權隨時撤銷或修改的信用證。這種信用證對出口人極為不利。 – 在《跟單信用證統(tǒng)一慣例》中規(guī)定，如信用證中無表明“不可撤銷”或“可撤銷”的信用證，應視為 不可撤銷信用證。 1/25/2023 103 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 案例 410 不可撤銷信用證的修改 ? 中方某進出口公司與加拿大商人在 2023年 1月 3日按CIF條件簽訂出口 10萬碼法蘭絨合同，支付方式為不可撤銷即期信用證。加拿大商人于 2023年 5月通過銀行開來信用證，并經(jīng)審核與合同相符，其中保險金額為發(fā)票金額加 10%。我方正在備貨期間，加拿大商人通過銀行傳遞給我方一份信用證修改書，內容為將投保金額改為按發(fā)票金額加 15%。我方按原證規(guī)定投保、發(fā)貨，并于貨物裝運后在信用證有效期內，向議付行提交全套裝運單據(jù)。議付行議付后將全套單據(jù)寄來證行，開證行以保險單與信用證修改書不符為由拒付。那么，開證行拒付的理由合理嗎？ 1/25/2023 104 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 案例 410–[案例分析 ] ? 不對。 ? 《 UCP600》規(guī)定，第 9條規(guī)定，在受益人向通知修改的銀行表示接受修改之前，原信用證的條款對受益人仍然有效。本案中，我方對信用證修改書并未表示接受，故原證條款仍然有效，開證行不得拒付貨款。 1/25/2023 105 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 按照有無其他銀行保兌，分為保兌信用證和不保兌信用證 (Confirmed /Unconfirmed)。 ? (1) 保兌信用證它是指開證行開出的信用證，由另一銀行保證對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款義務。 – 不可撤銷的保兌的信用證，就意味著該信用證不但有開證行不可撤銷的付款保證，而且又有保兌行的兌付保證。兩者的付款人都是負第一性的付款責任。所以這種有雙重保證的信用證對出口商量最為有利。 ? (2)不保兌信用證是指開證銀行開出的信用證沒有經(jīng)另一家銀行保兌。當開證銀行資信好和成交金額不大時，一般都使用這種不保兌的信用證。 1/25/2023 106 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 案例 411不可撤銷保兌信用證 ? 某制造商締結了一項安特衛(wèi)普船邊交貨（ FAS）為貿易術語的提供重型機械的巨額合同，由不可撤銷保兌跟單信用證付款，信用證規(guī)定須提供商業(yè)發(fā)票及買方簽發(fā)的已在安特衛(wèi)普提貨的證明 。 ? 貨物及時備妥裝運，但到達安特衛(wèi)普后買方卻不提貨，由于賣方未收到買方的證明，無法根據(jù)信用證收到貨款。經(jīng)過長達一年的交涉，賣方雖然得到賠償?shù)允艿骄薮髶p失。 ? 試分折該案例中受益人應接受的教訓。 1/25/2023 107 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 案例 411[案例分析 ] ? 根據(jù) UCP500第九條 a及 b分條的措詞，賣方確實可由不可撤銷的保兌跟單信用證得到最好的保護。 ? 但同時，根據(jù)上述分條措詞，信用證的付款保證取決于受益人提交信用證規(guī)定的合格單據(jù)的能力 信用證中的軟條款。 ? a．買方簽署的收貨證明； ? b．運輸行代買方收到貨物的證明； ? c．由買方會簽的商檢證書。 ? 由于 UCP500允許買賣雙方自行商定信用證所要求的單據(jù)種類及份數(shù)， 因此，賣方應盡早確定（無論如何不能遲于收到信用證時）信用證中規(guī)定的單據(jù)的簽發(fā)、細節(jié)或格式均不能由買方控制 . 1/25/2023 108 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 按交單結算方式，分為即期付款、議付信用證、承兌、延期付款、假遠期信用證 （ 1）即期信用證 (Sight Payment L/C) ? 是指開證行或付款行收到符合信用證條款的跟單匯票或裝運單據(jù)后，立即履行付款義務的信用證。這種信用證的特點是出口人收匯迅速安全，有利于資金周轉。 1/25/2023 109 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 ? （ 2）議付信用證 / (Negotiation L/C) ? 是指信用證規(guī)定由某一銀行議付或任何銀行都可議付的信用證。開證行邀請其他銀行買入?yún)R票及 /或單據(jù)，允許受益人向某一指定銀行或任何銀行交單議付。 注：付款信用證與議付信用證的區(qū)別在于 追索權 ，付款銀行按照信用證的指定履行了付款的義務，對受益人沒有追索權；如果是議付行按照信用證的指定對受益人的單據(jù)進行了議付，對受益人是追索權的。 1/25/2023 110 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 ? （ 3） 承兌信用證 (Acceptance L/C） – 是指以開證銀行作為遠期匯票付款人的信用證。這種信用證項下的匯票，在承兌后， 銀行作為匯票的承兌人 ，應按票據(jù)法規(guī)定，對出票人、背書人、被背書人承擔付款責任。 ? （ 4）延期付款信用證（ Deferred Payment L/C ) – 亦稱無匯票遠期信用證。 – 延期付款信用證是于受益人在提示單據(jù)后的一個規(guī)定的期限內由開證銀行履行其付款責任，從交單日期到付款日期，時間較長，如一年以上或二年不等。 1/25/2023 111 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 ? 比較延期付款 L/C與遠期承兌 L/C ? 不同點 – 延期付款信用證項下受益人不開立遠期匯票，不能在市場貼現(xiàn)。為了受益人貨款得到保證，由開證銀行在信用證中載明銀行的承諾條款，保證到期付款。 ? 延期付款信用證對進口商有利，可得一個較長時間融通資金的機會。在出口業(yè)務中，若使用這種信用證，貨價應比銀行承兌遠期信用證高一些，以拉平利息率與貼現(xiàn)率之間的差額。 ? 延期付款信用證適用于進出口大型機電成套設備，為了加強競爭條件可采用延期付款、賣方中長期貸款或賒欠出口等措施。 1/25/2023 112 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 ? (5)假遠期信用證 (Usance L/C payable at sight)。 ? 是指受益人開立遠期匯票，由付款行負責貼現(xiàn)，并規(guī)定一切利息和費用由進口人負擔；但對進口人來說，則待遠期匯票到期時才付款給付款行。 ? 這種信用證，表面上看是遠期信用證。但從上述條款規(guī)定來看，出口人卻可即期收到十足的貨款。因此，這種信用證對出口人而言，實際上仍屬即期收款， 1/25/2023 113 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 項目 假遠期信用證 即期信用證 相同 對賣方即期支付票面金額 不同 續(xù) ，支付給賣方的款項＝票面金額 ＝凈款＋買方支付的貼現(xiàn)利息 ，對賣方已付款有追索權 手續(xù)，單不需要辦理承兌和貼現(xiàn)手續(xù) 額給賣方 追索權 1/25/2023 114 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 ? 按照受益人使用信用證的權利，分為可轉讓信用證和不可轉讓信用證 (Transferable/Non) ? 可轉讓信用證 (Transferable Credit)。它是指信用證的受益人 (第一受益人 ,一般為中間商 )可以要求銀行 (轉讓行 )，將信用證全部或部分轉讓給一個或數(shù)個受益人 (第二受益人，真正的出口商 )使用的信用證。根據(jù)規(guī)定，唯有開證行在信用證中明確注明“可轉讓”信用證方可轉讓。 – 《 UCP 600》規(guī)定“可轉讓信用證只能轉讓一次，即只能由第一受益人轉讓給第二受益人；信用證只能按原證規(guī)定條款轉讓，但 金額 、 單價 、 到期日、交單日及裝運期可以減少或縮短 ，保險加成比例可以增加”。 1/25/2023 115 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 受益人 （出口商） 原證開證人 （進口商） 原證開證行 原證通知行 原證轉讓行 ③審核真?zhèn)魏笸ㄖ? ⑧ 審證 發(fā)貨 取得 單據(jù) 交單 議付 ②開證 ① 申 請 開 證 ⑾寄單索匯 ⑨ 審 單 墊 付 原證受益人 信用證轉讓人 （中間商） ④ 申請 轉讓 信用 證 ⑤辦理轉讓開立新證 ⑥通知 ⑩ 替換 發(fā)票 支付 差價 可轉讓信用證操作程序 ⑦ 通 知 1/25/2023 116 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 ? 按照進出口業(yè)務方式及國際貿易方式，分為對背信用證、預支信用證、循環(huán)信用證、和對開信用證 ? （ 1）對背信用證 (Back to Back L/C ) – 是指中間商收到進口商開來的信用證后，要求原通知行或其他銀行以原證為基礎，另開一張內容相似的新信用證給另一受益人。 – 對背信用證的開證銀行只能根據(jù)不可撤銷信用證來開立。 ? 對背信用證的開立通常是中間商轉售貨物，從中圖利，或兩國不能直接辦理進出口貿易時，通過第三者以此種方法來溝通開展貿易。 1/25/2023 117 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 受益人 （出口商） 原證開證人 （進口商） 新證議付行 原證開證行 原證通知行 新證開證行 ③審核真?zhèn)魏笸ㄖ? ⑦ 審證 發(fā)貨 取得 單據(jù) 交單 議付 ②開證 ①申請開證 ⑩ 償付貨款 ⑨ 寄 單 索 匯 ⑿寄單索匯 ⑧ 審 單 墊 付 原證受益人 新證開證人 （中間商） ④申請 開立新證 ⑤開證 新證通知行 新證申請人交付抵押或擔保 ⑥審核真?zhèn)魏笸ㄖ? ⑾替換發(fā)票，支付差價 對背信用證操作程序 1/25/2023 118 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 （ 2）預支信用證 (Anticipatory L/C) ? 是指開證行授權代付行 (通常是通知行 )向受益人預付信用證金額的全部或部分，由開證行保證償還并負擔利息，又稱“紅條款信用證” (Red Clause L/C)。 ? 使用范圍： – 預支信用證與遠期信用證相反，它是開證人付款在先，受益人交單在后。預支信用證可分全部預支或部分預支。 1/25/2023 119 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 操作程序： ? 預支信用證憑出口人的光票付款 (也有要求出口人附一份負責補交信用證規(guī)定單據(jù)的聲明書的：如出口人以后不交單，開證行和代付行并不承擔責任 ) ? 當貨運單據(jù)交到后，代付行在付給剩余貨款時，將扣除預支貨款的利息。 實際使用： ? 中國加工貿易出口 1/25/2023 120 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 （ 3）循環(huán)信用證 (Revolving Credit) ? 是指信用證被全部或部分使用后，其金額又恢復到原金額，可再次使用，直至達到規(guī)定的次數(shù)或規(guī)定的總金額為止。 ? 可以按時間和金額循環(huán) – 循環(huán)信用證與一般信用證的不同之處就在于：一般信用證在使用后即告失效；而循環(huán)信用證則可多次循環(huán)使用。 – 分批均勻交貨的情況下采用 – 優(yōu)點在于：進口方可以不必多次開證從而節(jié)省開證費用；可簡化出口人的審證、改證等手續(xù)，有利于合同的履行。 1/25/2023 121 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 ? (4)對開信用證 ? 對開信用證 (Reciprocal Credit)，是指兩張信用證的開證申請人互以對方為受益人而開立的信用證。 – 特點：第一張信用證的受益人 (出口人 )和開證申請人 (進口人 )就是第二張信用證的開證申請人和受益人，第一張信用證的通知行通常就是第二張信用證的開證行。兩張信用證的金額相等或大體相等，兩證可同時互開，也可先后開立。 – 做法：即一方開出的信用證，雖已為對方所接受，但暫不生效，俟另一方開來回頭信用證被該證受益人接受時，通知對方銀行兩證同時生效； ? 實際使用：多用于易貨交易 1/25/2023 122 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 七、 合同中的信用證條款 示例 “買方應于 XX年 X月 X日前（或接到賣方通知 X天內或簽約后 X天內）通過 XX銀行開出以賣方為受益人的（由 XX銀行保兌的）不可撤消的（可轉讓可分割的）全部發(fā)票金額的即期信用證，信用證有效期延至裝運日期后 15天在中國到期?！? 示例 “買方應于 X年 XX月 X日前（或接到賣方通知后 X天內或簽約后 X天內）通過 XX銀行開立以賣方為受益人的不可撤消的（可轉讓的）見票 XX天（或裝船后 X天）付款的銀行承兌信用證，信用證議付有效期延至上述裝運期后 15天在中國到期?！? 1/25/2023 123 4國際貿易結算慣例與規(guī)則 匯付、托收與跟單信用證的比較 結算方式 手續(xù) 銀行 收費 買賣雙方資金的占用 買方 風險 賣方 風險 匯付 預付貨款 簡單 最少 不平衡 最大 最小 賒賬交易 簡單 最少 不平衡 最小 最大 跟單 托收 付款交單 稍繁 稍多 不平衡 較小 較大 承兌交單 稍繁 稍多 不平衡 極小 極大 跟單信用證 最繁 最多 較平衡 稍大 較小