【正文】 同意就有權(quán)隨時(shí)撤銷或修改的信用證。這種信用證對(duì)出口人極為不利。 – 在《跟單信用證統(tǒng)一慣例》中規(guī)定，如信用證中無(wú)表明“不可撤銷”或“可撤銷”的信用證，應(yīng)視為 不可撤銷信用證。 1/25/2023 103 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 案例 410 不可撤銷信用證的修改 ? 中方某進(jìn)出口公司與加拿大商人在 2023年 1月 3日按CIF條件簽訂出口 10萬(wàn)碼法蘭絨合同，支付方式為不可撤銷即期信用證。加拿大商人于 2023年 5月通過銀行開來信用證，并經(jīng)審核與合同相符，其中保險(xiǎn)金額為發(fā)票金額加 10%。我方正在備貨期間，加拿大商人通過銀行傳遞給我方一份信用證修改書，內(nèi)容為將投保金額改為按發(fā)票金額加 15%。我方按原證規(guī)定投保、發(fā)貨，并于貨物裝運(yùn)后在信用證有效期內(nèi)，向議付行提交全套裝運(yùn)單據(jù)。議付行議付后將全套單據(jù)寄來證行，開證行以保險(xiǎn)單與信用證修改書不符為由拒付。那么，開證行拒付的理由合理嗎？ 1/25/2023 104 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 案例 410–[案例分析 ] ? 不對(duì)。 ? 《 UCP600》規(guī)定，第 9條規(guī)定，在受益人向通知修改的銀行表示接受修改之前，原信用證的條款對(duì)受益人仍然有效。本案中，我方對(duì)信用證修改書并未表示接受，故原證條款仍然有效，開證行不得拒付貨款。 1/25/2023 105 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 按照有無(wú)其他銀行保兌，分為保兌信用證和不保兌信用證 (Confirmed /Unconfirmed)。 ? (1) 保兌信用證它是指開證行開出的信用證，由另一銀行保證對(duì)符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款義務(wù)。 – 不可撤銷的保兌的信用證，就意味著該信用證不但有開證行不可撤銷的付款保證，而且又有保兌行的兌付保證。兩者的付款人都是負(fù)第一性的付款責(zé)任。所以這種有雙重保證的信用證對(duì)出口商量最為有利。 ? (2)不保兌信用證是指開證銀行開出的信用證沒有經(jīng)另一家銀行保兌。當(dāng)開證銀行資信好和成交金額不大時(shí)，一般都使用這種不保兌的信用證。 1/25/2023 106 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 案例 411不可撤銷保兌信用證 ? 某制造商締結(jié)了一項(xiàng)安特衛(wèi)普船邊交貨（ FAS）為貿(mào)易術(shù)語(yǔ)的提供重型機(jī)械的巨額合同，由不可撤銷保兌跟單信用證付款，信用證規(guī)定須提供商業(yè)發(fā)票及買方簽發(fā)的已在安特衛(wèi)普提貨的證明 。 ? 貨物及時(shí)備妥裝運(yùn)，但到達(dá)安特衛(wèi)普后買方卻不提貨，由于賣方未收到買方的證明，無(wú)法根據(jù)信用證收到貨款。經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)一年的交涉，賣方雖然得到賠償?shù)允艿骄薮髶p失。 ? 試分折該案例中受益人應(yīng)接受的教訓(xùn)。 1/25/2023 107 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 案例 411[案例分析 ] ? 根據(jù) UCP500第九條 a及 b分條的措詞，賣方確實(shí)可由不可撤銷的保兌跟單信用證得到最好的保護(hù)。 ? 但同時(shí)，根據(jù)上述分條措詞，信用證的付款保證取決于受益人提交信用證規(guī)定的合格單據(jù)的能力 信用證中的軟條款。 ? a．買方簽署的收貨證明； ? b．運(yùn)輸行代買方收到貨物的證明； ? c．由買方會(huì)簽的商檢證書。 ? 由于 UCP500允許買賣雙方自行商定信用證所要求的單據(jù)種類及份數(shù)， 因此，賣方應(yīng)盡早確定（無(wú)論如何不能遲于收到信用證時(shí)）信用證中規(guī)定的單據(jù)的簽發(fā)、細(xì)節(jié)或格式均不能由買方控制 . 1/25/2023 108 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 按交單結(jié)算方式，分為即期付款、議付信用證、承兌、延期付款、假遠(yuǎn)期信用證 （ 1）即期信用證 (Sight Payment L/C) ? 是指開證行或付款行收到符合信用證條款的跟單匯票或裝運(yùn)單據(jù)后，立即履行付款義務(wù)的信用證。這種信用證的特點(diǎn)是出口人收匯迅速安全，有利于資金周轉(zhuǎn)。 1/25/2023 109 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 ? （ 2）議付信用證 / (Negotiation L/C) ? 是指信用證規(guī)定由某一銀行議付或任何銀行都可議付的信用證。開證行邀請(qǐng)其他銀行買入?yún)R票及 /或單據(jù)，允許受益人向某一指定銀行或任何銀行交單議付。 注：付款信用證與議付信用證的區(qū)別在于 追索權(quán) ，付款銀行按照信用證的指定履行了付款的義務(wù)，對(duì)受益人沒有追索權(quán)；如果是議付行按照信用證的指定對(duì)受益人的單據(jù)進(jìn)行了議付，對(duì)受益人是追索權(quán)的。 1/25/2023 110 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 ? （ 3） 承兌信用證 (Acceptance L/C） – 是指以開證銀行作為遠(yuǎn)期匯票付款人的信用證。這種信用證項(xiàng)下的匯票，在承兌后， 銀行作為匯票的承兌人 ，應(yīng)按票據(jù)法規(guī)定，對(duì)出票人、背書人、被背書人承擔(dān)付款責(zé)任。 ? （ 4）延期付款信用證（ Deferred Payment L/C ) – 亦稱無(wú)匯票遠(yuǎn)期信用證。 – 延期付款信用證是于受益人在提示單據(jù)后的一個(gè)規(guī)定的期限內(nèi)由開證銀行履行其付款責(zé)任，從交單日期到付款日期，時(shí)間較長(zhǎng)，如一年以上或二年不等。 1/25/2023 111 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 ? 比較延期付款 L/C與遠(yuǎn)期承兌 L/C ? 不同點(diǎn) – 延期付款信用證項(xiàng)下受益人不開立遠(yuǎn)期匯票，不能在市場(chǎng)貼現(xiàn)。為了受益人貨款得到保證，由開證銀行在信用證中載明銀行的承諾條款，保證到期付款。 ? 延期付款信用證對(duì)進(jìn)口商有利，可得一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間融通資金的機(jī)會(huì)。在出口業(yè)務(wù)中，若使用這種信用證，貨價(jià)應(yīng)比銀行承兌遠(yuǎn)期信用證高一些，以拉平利息率與貼現(xiàn)率之間的差額。 ? 延期付款信用證適用于進(jìn)出口大型機(jī)電成套設(shè)備，為了加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)條件可采用延期付款、賣方中長(zhǎng)期貸款或賒欠出口等措施。 1/25/2023 112 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 ? (5)假遠(yuǎn)期信用證 (Usance L/C payable at sight)。 ? 是指受益人開立遠(yuǎn)期匯票，由付款行負(fù)責(zé)貼現(xiàn)，并規(guī)定一切利息和費(fèi)用由進(jìn)口人負(fù)擔(dān)；但對(duì)進(jìn)口人來說，則待遠(yuǎn)期匯票到期時(shí)才付款給付款行。 ? 這種信用證，表面上看是遠(yuǎn)期信用證。但從上述條款規(guī)定來看，出口人卻可即期收到十足的貨款。因此，這種信用證對(duì)出口人而言，實(shí)際上仍屬即期收款， 1/25/2023 113 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 項(xiàng)目 假遠(yuǎn)期信用證 即期信用證 相同 對(duì)賣方即期支付票面金額 不同 續(xù) ，支付給賣方的款項(xiàng)＝票面金額 ＝凈款＋買方支付的貼現(xiàn)利息 ，對(duì)賣方已付款有追索權(quán) 手續(xù)，單不需要辦理承兌和貼現(xiàn)手續(xù) 額給賣方 追索權(quán) 1/25/2023 114 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 ? 按照受益人使用信用證的權(quán)利，分為可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證 (Transferable/Non) ? 可轉(zhuǎn)讓信用證 (Transferable Credit)。它是指信用證的受益人 (第一受益人 ,一般為中間商 )可以要求銀行 (轉(zhuǎn)讓行 )，將信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或數(shù)個(gè)受益人 (第二受益人，真正的出口商 )使用的信用證。根據(jù)規(guī)定，唯有開證行在信用證中明確注明“可轉(zhuǎn)讓”信用證方可轉(zhuǎn)讓。 – 《 UCP 600》規(guī)定“可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次，即只能由第一受益人轉(zhuǎn)讓給第二受益人；信用證只能按原證規(guī)定條款轉(zhuǎn)讓，但 金額 、 單價(jià) 、 到期日、交單日及裝運(yùn)期可以減少或縮短 ，保險(xiǎn)加成比例可以增加”。 1/25/2023 115 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 受益人 （出口商） 原證開證人 （進(jìn)口商） 原證開證行 原證通知行 原證轉(zhuǎn)讓行 ③審核真?zhèn)魏笸ㄖ? ⑧ 審證 發(fā)貨 取得 單據(jù) 交單 議付 ②開證 ① 申 請(qǐng) 開 證 ⑾寄單索匯 ⑨ 審 單 墊 付 原證受益人 信用證轉(zhuǎn)讓人 （中間商） ④ 申請(qǐng) 轉(zhuǎn)讓 信用 證 ⑤辦理轉(zhuǎn)讓開立新證 ⑥通知 ⑩ 替換 發(fā)票 支付 差價(jià) 可轉(zhuǎn)讓信用證操作程序 ⑦ 通 知 1/25/2023 116 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 ? 按照進(jìn)出口業(yè)務(wù)方式及國(guó)際貿(mào)易方式，分為對(duì)背信用證、預(yù)支信用證、循環(huán)信用證、和對(duì)開信用證 ? （ 1）對(duì)背信用證 (Back to Back L/C ) – 是指中間商收到進(jìn)口商開來的信用證后，要求原通知行或其他銀行以原證為基礎(chǔ)，另開一張內(nèi)容相似的新信用證給另一受益人。 – 對(duì)背信用證的開證銀行只能根據(jù)不可撤銷信用證來開立。 ? 對(duì)背信用證的開立通常是中間商轉(zhuǎn)售貨物，從中圖利，或兩國(guó)不能直接辦理進(jìn)出口貿(mào)易時(shí)，通過第三者以此種方法來溝通開展貿(mào)易。 1/25/2023 117 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 受益人 （出口商） 原證開證人 （進(jìn)口商） 新證議付行 原證開證行 原證通知行 新證開證行 ③審核真?zhèn)魏笸ㄖ? ⑦ 審證 發(fā)貨 取得 單據(jù) 交單 議付 ②開證 ①申請(qǐng)開證 ⑩ 償付貨款 ⑨ 寄 單 索 匯 ⑿寄單索匯 ⑧ 審 單 墊 付 原證受益人 新證開證人 （中間商） ④申請(qǐng) 開立新證 ⑤開證 新證通知行 新證申請(qǐng)人交付抵押或擔(dān)保 ⑥審核真?zhèn)魏笸ㄖ? ⑾替換發(fā)票，支付差價(jià) 對(duì)背信用證操作程序 1/25/2023 118 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 （ 2）預(yù)支信用證 (Anticipatory L/C) ? 是指開證行授權(quán)代付行 (通常是通知行 )向受益人預(yù)付信用證金額的全部或部分，由開證行保證償還并負(fù)擔(dān)利息，又稱“紅條款信用證” (Red Clause L/C)。 ? 使用范圍： – 預(yù)支信用證與遠(yuǎn)期信用證相反，它是開證人付款在先，受益人交單在后。預(yù)支信用證可分全部預(yù)支或部分預(yù)支。 1/25/2023 119 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 操作程序： ? 預(yù)支信用證憑出口人的光票付款 (也有要求出口人附一份負(fù)責(zé)補(bǔ)交信用證規(guī)定單據(jù)的聲明書的：如出口人以后不交單，開證行和代付行并不承擔(dān)責(zé)任 ) ? 當(dāng)貨運(yùn)單據(jù)交到后，代付行在付給剩余貨款時(shí)，將扣除預(yù)支貨款的利息。 實(shí)際使用： ? 中國(guó)加工貿(mào)易出口 1/25/2023 120 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 （ 3）循環(huán)信用證 (Revolving Credit) ? 是指信用證被全部或部分使用后，其金額又恢復(fù)到原金額，可再次使用，直至達(dá)到規(guī)定的次數(shù)或規(guī)定的總金額為止。 ? 可以按時(shí)間和金額循環(huán) – 循環(huán)信用證與一般信用證的不同之處就在于：一般信用證在使用后即告失效；而循環(huán)信用證則可多次循環(huán)使用。 – 分批均勻交貨的情況下采用 – 優(yōu)點(diǎn)在于：進(jìn)口方可以不必多次開證從而節(jié)省開證費(fèi)用；可簡(jiǎn)化出口人的審證、改證等手續(xù)，有利于合同的履行。 1/25/2023 121 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 ? (4)對(duì)開信用證 ? 對(duì)開信用證 (Reciprocal Credit)，是指兩張信用證的開證申請(qǐng)人互以對(duì)方為受益人而開立的信用證。 – 特點(diǎn)：第一張信用證的受益人 (出口人 )和開證申請(qǐng)人 (進(jìn)口人 )就是第二張信用證的開證申請(qǐng)人和受益人，第一張信用證的通知行通常就是第二張信用證的開證行。兩張信用證的金額相等或大體相等，兩證可同時(shí)互開，也可先后開立。 – 做法：即一方開出的信用證，雖已為對(duì)方所接受，但暫不生效，俟另一方開來回頭信用證被該證受益人接受時(shí)，通知對(duì)方銀行兩證同時(shí)生效； ? 實(shí)際使用：多用于易貨交易 1/25/2023 122 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 七、 合同中的信用證條款 示例 “買方應(yīng)于 XX年 X月 X日前（或接到賣方通知 X天內(nèi)或簽約后 X天內(nèi)）通過 XX銀行開出以賣方為受益人的（由 XX銀行保兌的）不可撤消的（可轉(zhuǎn)讓可分割的）全部發(fā)票金額的即期信用證，信用證有效期延至裝運(yùn)日期后 15天在中國(guó)到期?！? 示例 “買方應(yīng)于 X年 XX月 X日前（或接到賣方通知后 X天內(nèi)或簽約后 X天內(nèi)）通過 XX銀行開立以賣方為受益人的不可撤消的（可轉(zhuǎn)讓的）見票 XX天（或裝船后 X天）付款的銀行承兌信用證，信用證議付有效期延至上述裝運(yùn)期后 15天在中國(guó)到期?！? 1/25/2023 123 4國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例與規(guī)則 匯付、托收與跟單信用證的比較 結(jié)算方式 手續(xù) 銀行 收費(fèi) 買賣雙方資金的占用 買方 風(fēng)險(xiǎn) 賣方 風(fēng)險(xiǎn) 匯付 預(yù)付貨款 簡(jiǎn)單 最少 不平衡 最大 最小 賒賬交易 簡(jiǎn)單 最少 不平衡 最小 最大 跟單 托收 付款交單 稍繁 稍多 不平衡 較小 較大 承兌交單 稍繁 稍多 不平衡 極小 極大 跟單信用證 最繁 最多 較平衡 稍大 較小