企業(yè)管理丨陳勇丨非財務人員財務管理-資料下載頁
2025-01-10 20:06本頁面
【正文】 動流出百分比 =10356*51%=5282（萬元） （三）流動性分析 ? 現金到期債務比 =經營現金凈流入247。本期到期的債務 （假設 D公司本期到期債務 1000萬元） =3811247。 1000 = ? 現金流動負債比 =經營現金凈流量247。流動負債 （假設 D公司本期流動負債為 5457萬元） =3811247。 5457 = ? 現金債務總額比 =經營現金凈流入247。債務總額 （假設 D公司債務總額 27057萬元） =3811 247。 27057 =14% （四）獲取現金能力分析 ? 銷售現金比率 =經營現金凈流量 247。銷售量 （ D公司銷售額（含增值稅）為 14208萬元） =3811 247。 14208= ? 全部資產現金回收率 =營業(yè)現金凈流量 （假設 D公司全部資產為 88023萬元） =3811247。 88023 =% （五）財務彈性分析 ? 現金滿足投資比率 =近 5年經營活動現金凈流量 247。近 5年資本支出、存貨增加、現金股利之和 （假設 D公司近 5年經營現金流量平均數于今年相同，平均資本支出為 4350萬元，存貨平均增加 40萬元，現金股利平均每年 120萬元） =3811247。（ 4350+40+120） = 綜合分析與評價 一、沃爾評分法 財務比率比重1標準比率2實際比率3相對比率4=3/2評分1*4流動比率 25 凈資產/負債 25 資產/固定資產 15 銷售成本/存貨 10 銷售額/應收帳款 10 銷售額/固定資產 10 銷售額/凈資產 5 合計 100 沃爾的比重評分法 二、綜合評價方法 指標 評分值標準比率（%）行業(yè)最高比率（%）最高評分最低評分每分比率的差（%）盈利能力：總資產凈利率 20 10 20 30 10 1銷售凈利率 20 4 20 30 10 凈值報酬率 10 16 20 15 5 償債能力：自有資本比率 8 40 100 12 4 15流動比率 8 150 450 12 4 75應收帳款周轉率 8 600 1200 12 4 150存貨周轉率 8 800 1200 12 4 100成長能力：銷售增長率 6 15 30 9 3 5凈利增長率 6 10 20 9 3 人均凈利增長率 6 10 20 9 3 合 計 100 150 50綜合評分的標準 三、杜邦分析法 制造 成本 銷售 費用 管理 費用 財務 費用 其他 流動 資產 現金 有價 證券 應收 帳款 存貨 長期資產 流動資產 銷售收入 全部成本 其他利潤 所得稅 凈利 銷售 收入 銷售 收入 資產總額 銷售凈利率 資產周轉率 資產凈利率 權益乘數 權益凈利率 + + / / * * 杜邦圖 假設 ABC公司第二年權益凈利率下降了，有關數據如下 ： 權益凈利率 =資產凈利率 *權益乘數 第一年 % % * 第二年 % 6% * 進一步分解： 資產凈利率 =銷售凈利率 *資產周轉率 第一年 % % * 第二年 6% 3% * 2 假設 D公司是一個同類企業(yè)，有關比較數據如下： 資產凈利率 =銷售凈利率 *資產周轉率 ABC公司： 第一年 % % * 第二年 6% 3% * 2 D公司： 第一年 % % * 第二年 6% 5% * 謝 謝！ 演講完畢，謝謝觀看！
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1