企業(yè)管理丨陳勇丨非財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)管理-資料下載頁
2025-01-10 20:06本頁面
【正文】 動(dòng)流出百分比 =10356*51%=5282（萬元） （三）流動(dòng)性分析 ? 現(xiàn)金到期債務(wù)比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入247。本期到期的債務(wù) （假設(shè) D公司本期到期債務(wù) 1000萬元） =3811247。 1000 = ? 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量247。流動(dòng)負(fù)債 （假設(shè) D公司本期流動(dòng)負(fù)債為 5457萬元） =3811247。 5457 = ? 現(xiàn)金債務(wù)總額比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入247。債務(wù)總額 （假設(shè) D公司債務(wù)總額 27057萬元） =3811 247。 27057 =14% （四）獲取現(xiàn)金能力分析 ? 銷售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 247。銷售量 （ D公司銷售額（含增值稅）為 14208萬元） =3811 247。 14208= ? 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =營業(yè)現(xiàn)金凈流量 （假設(shè) D公司全部資產(chǎn)為 88023萬元） =3811247。 88023 =% （五）財(cái)務(wù)彈性分析 ? 現(xiàn)金滿足投資比率 =近 5年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 247。近 5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和 （假設(shè) D公司近 5年經(jīng)營現(xiàn)金流量平均數(shù)于今年相同，平均資本支出為 4350萬元，存貨平均增加 40萬元，現(xiàn)金股利平均每年 120萬元） =3811247。（ 4350+40+120） = 綜合分析與評(píng)價(jià) 一、沃爾評(píng)分法 財(cái)務(wù)比率比重1標(biāo)準(zhǔn)比率2實(shí)際比率3相對(duì)比率4=3/2評(píng)分1*4流動(dòng)比率 25 凈資產(chǎn)/負(fù)債 25 資產(chǎn)/固定資產(chǎn) 15 銷售成本/存貨 10 銷售額/應(yīng)收帳款 10 銷售額/固定資產(chǎn) 10 銷售額/凈資產(chǎn) 5 合計(jì) 100 沃爾的比重評(píng)分法 二、綜合評(píng)價(jià)方法 指標(biāo) 評(píng)分值標(biāo)準(zhǔn)比率（%）行業(yè)最高比率（%）最高評(píng)分最低評(píng)分每分比率的差（%）盈利能力：總資產(chǎn)凈利率 20 10 20 30 10 1銷售凈利率 20 4 20 30 10 凈值報(bào)酬率 10 16 20 15 5 償債能力：自有資本比率 8 40 100 12 4 15流動(dòng)比率 8 150 450 12 4 75應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 8 600 1200 12 4 150存貨周轉(zhuǎn)率 8 800 1200 12 4 100成長能力：銷售增長率 6 15 30 9 3 5凈利增長率 6 10 20 9 3 人均凈利增長率 6 10 20 9 3 合 計(jì) 100 150 50綜合評(píng)分的標(biāo)準(zhǔn) 三、杜邦分析法 制造 成本 銷售 費(fèi)用 管理 費(fèi)用 財(cái)務(wù) 費(fèi)用 其他 流動(dòng) 資產(chǎn) 現(xiàn)金 有價(jià) 證券 應(yīng)收 帳款 存貨 長期資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn) 銷售收入 全部成本 其他利潤 所得稅 凈利 銷售 收入 銷售 收入 資產(chǎn)總額 銷售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù) 權(quán)益凈利率 + + / / * * 杜邦圖 假設(shè) ABC公司第二年權(quán)益凈利率下降了，有關(guān)數(shù)據(jù)如下 ： 權(quán)益凈利率 =資產(chǎn)凈利率 *權(quán)益乘數(shù) 第一年 % % * 第二年 % 6% * 進(jìn)一步分解： 資產(chǎn)凈利率 =銷售凈利率 *資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 第一年 % % * 第二年 6% 3% * 2 假設(shè) D公司是一個(gè)同類企業(yè)，有關(guān)比較數(shù)據(jù)如下： 資產(chǎn)凈利率 =銷售凈利率 *資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ABC公司： 第一年 % % * 第二年 6% 3% * 2 D公司： 第一年 % % * 第二年 6% 5% * 謝 謝！ 演講完畢，謝謝觀看！
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