5外匯風(fēng)險(xiǎn)-資料下載頁
2025-01-10 19:04本頁面
【正文】 是外匯貸款利息與人民幣投資收益之差 。 2023/1/29 17 例 8， 某出口企業(yè) 6個(gè)月后有 100萬美元貨款收入 ， 為了趨避人民幣升值的風(fēng)險(xiǎn) ， 該企業(yè)可以用有關(guān)發(fā)貨單證做抵押從銀行取得美元借款 ， 再出售美元獲得人民幣進(jìn)行投資 。 假如銀行掛牌匯率為： USD100=CNY812， 銀行美元貸款年利率為6%， 企業(yè)人民幣投資收益率為 5%， 而半年后銀行掛牌匯率變?yōu)椋?USD100=CNY800， 那么： 如果銀行不采用 BSI方法 ， 將損失 12萬人民幣； 現(xiàn)在則以 （ 24 – )萬元的成本 ,避免了12萬人民幣的損失 。 2023/1/29 18 — 即期交易 — 投資法 （ LendSpotInvestment, LSI法 ） ◆ 有出口外匯應(yīng)收帳款的企業(yè) ， 在征得債務(wù)方 （進(jìn)口商 ） 的同意后 ， 請(qǐng)其提前支付款項(xiàng) ， 并給予其一定的折扣 ， 這樣可避免以后人民幣升值的風(fēng)險(xiǎn) 。 然后該企業(yè)將外匯兌換成人民幣進(jìn)行投資 。其成本是人民幣投資收益與支付給進(jìn)口商折扣的差額 。 ◆ 對(duì)有進(jìn)口外匯應(yīng)付帳款的企業(yè) ， 也可以采用BSI和 LSI方法趨避匯率風(fēng)險(xiǎn) ， 不過應(yīng)借入人民幣買入外匯進(jìn)行投資 ， 以避免外匯升值的風(fēng)險(xiǎn) 。 2023/1/29 19 ? 利用不同外匯交易方式進(jìn)行套期保值 ? 借款法與投資法 2023/1/29 20 END 2023/1/29 21 演講完畢，謝謝觀看！
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