【導(dǎo)讀】本商業(yè)計(jì)劃書(shū)屬商業(yè)機(jī)密，所有權(quán)屬于靈動(dòng)科技有限責(zé)任公司。內(nèi)容和資料只限于已簽署投資意向的投資者使用。收到本計(jì)劃書(shū)后，翻閱人應(yīng)即。所提供的所有機(jī)密資料。本商業(yè)計(jì)劃書(shū)不可用作銷(xiāo)售報(bào)價(jià)使用，也不可用作購(gòu)買(mǎi)時(shí)的報(bào)價(jià)使用。靈動(dòng)科技——新的生活從您的指尖開(kāi)始!第七章投資分析........

　　

【正文】 策略。 5個(gè) P相輔相成、緊密相連以達(dá)到整體策略的最優(yōu)化 。據(jù)短板效應(yīng)理解，個(gè)別策略的最優(yōu)化不等于整體策略的最優(yōu)化，基于這種理念，為實(shí)現(xiàn)整體策略的最優(yōu)化，我們將制定多套備選方案，在不同的時(shí)期根據(jù)實(shí)際情況選取最優(yōu)方案。在公司創(chuàng)建初期，我們將采取快速撇脂戰(zhàn)略，他們之間的關(guān) 系是相互補(bǔ)充、相輔相成、緊密相連的。在這個(gè)基礎(chǔ)上，我們采取“統(tǒng)一品牌和個(gè)別品牌并列”的品牌策略，樹(shù)立 Smartlife 的品牌形象，積累無(wú)形資產(chǎn)。 圖 64 價(jià)格策略和促銷(xiāo)策略互補(bǔ)關(guān)系 靈動(dòng)科技 —— 新的生活從您的指尖開(kāi)始 ! 機(jī)密 LINGDONG TECH 第 26 頁(yè) 總共 45 頁(yè) 第七章 投資分析 一 、資金結(jié)構(gòu) 資金結(jié)構(gòu)及規(guī)模 公司注冊(cè)資本 800 萬(wàn)元，且資金來(lái)源全部為風(fēng)險(xiǎn)投資。 公司內(nèi)部股本結(jié)構(gòu)如下 ： 資金來(lái)源 資金總量（萬(wàn)元） 所占比例（ %） 風(fēng)險(xiǎn)投資 800 80% 管理和技術(shù)入股 200 20% 表 71 股本結(jié)構(gòu) （附注：由于本公司屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，管理和技術(shù)尤為重要 ，固團(tuán)隊(duì)決定以管理和技術(shù)入股，所占份額如上 表 所示。） 二 、投資方案說(shuō)明： 投資計(jì)劃預(yù)計(jì)分 三 個(gè)階段，具體如下所示： 第一階段（市場(chǎng)介入期） 1年： 本階段屬于公司的初試期。預(yù)計(jì)投入大量的人、物力、財(cái)力宣傳推廣本公服務(wù)，強(qiáng)占空白市場(chǎng)，主 9要通過(guò)廣告，人員推銷(xiāo)。同時(shí)大力投入研發(fā)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)的升級(jí)。 第二階段（成長(zhǎng)期） 23 年： 有了第一階段的鋪墊，本階段公司會(huì)穩(wěn)步發(fā)展，市場(chǎng)份額逐年上升，業(yè)務(wù)量不斷增長(zhǎng)，公司勢(shì)必會(huì)投入更多的資金擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，并不斷向行業(yè)巨頭靠近。 第三階段（成熟期） 45 年： 本階段公司已經(jīng) 達(dá)到了規(guī) 模的顛峰，市場(chǎng)份額獨(dú)占熬頭，服務(wù)水平一流，市場(chǎng)信譽(yù)非常好，經(jīng)營(yíng)狀況良好，業(yè)績(jī)突出，本階段公司主要側(cè)重完善服務(wù)，樹(shù)立形象。實(shí)現(xiàn)公司的宗旨，即“ Smartlife ， 新的生活從您的指尖開(kāi)始！ ”。 第五年 公司上市，資金退出。 靈動(dòng)科技 —— 新的生活從您的指尖開(kāi)始 ! 機(jī)密 LINGDONG TECH 第 27 頁(yè) 總共 45 頁(yè) 三 、資金來(lái)源與運(yùn)用 資金來(lái)源 公司創(chuàng)建初期，資金來(lái)源主要是吸收風(fēng)險(xiǎn)投資，總金額為 800 萬(wàn)元。 資金的使用情況 （ 1）初期固定資產(chǎn)投資 隨著 3G 時(shí)代的到來(lái)，手機(jī)入網(wǎng)已經(jīng)成為不可避免的大趨勢(shì)。我公司瞄準(zhǔn)商機(jī)，準(zhǔn)備搶先占領(lǐng)這個(gè)還在空白但是又非常有潛力的市場(chǎng)。由于手機(jī)入網(wǎng)是一種高科技產(chǎn)品，這 就對(duì)設(shè)備提出了很高的要求。在公司成立初期，我們勢(shì)必會(huì)投入大量的資金購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)。設(shè)備的購(gòu)入情況如下所示 投資項(xiàng) 單價(jià)（元） 數(shù)量 金額（元） 個(gè)人計(jì)算機(jī) 4500(聯(lián)想 啟天Ｍ 3200) 25（臺(tái)） 112500 便攜式個(gè)人計(jì)算機(jī) 8500（聯(lián)想天逸 100D) 15（臺(tái)） 127500 打印機(jī) 1200(佳能 LBP2900) 5（臺(tái)） 6000 傳真機(jī) 1020(佳能 FAXB120) 8（臺(tái)） 8160 復(fù)印機(jī) 10800(佳能 iR200) 2（臺(tái)） 21600 投影儀 9600(東芝 TLPS70M) 1（臺(tái)） 9600 投影幕布 1150(富士通 手動(dòng)幕布 (70 英寸） 1(幅） 1150 服務(wù)器 11980(超微 SU122) 45（臺(tái)） 539100 路由器 11000(華為 3Com Quidway AR2831) 2（臺(tái)） 220xx 交換機(jī) 480(華為Ｓ 1016) 5（臺(tái)） 2400 防火墻 30000(華為 3COM Quidway Secpath 100F(AC)) 2（臺(tái)） 60000 合計(jì) 910010 表 72 硬件設(shè)備投資估算表 投資項(xiàng) 單價(jià) (元） 數(shù)量 金額（元） 操作系統(tǒng) 8500(紅帽Ｅ nterprise Linux (標(biāo)準(zhǔn)版）） 3（套） 25500 辦公軟件 2400(Office 20xx 中小企業(yè)版版） 10（套） 24000 財(cái)務(wù)軟件 16800(金蝶 KIS 標(biāo)準(zhǔn)版（網(wǎng)絡(luò)智能辦公 ３站點(diǎn)） 1(套） 16800 辦公自動(dòng)化軟件 8980(Office Anywhere 網(wǎng)絡(luò)智能辦公 標(biāo)準(zhǔn)版） 1（套） 8980 數(shù)據(jù)庫(kù) 15200(Microsoft SQL Server 20xx 中文標(biāo)準(zhǔn)版） 1（套） 15200 設(shè)計(jì)工具 7800(Studio MX 簡(jiǎn)體中文版） 3（套） 23400 合計(jì) 113880 表 73軟件 設(shè)備 投 資估 算表 靈動(dòng)科技 —— 新的生活從您的指尖開(kāi)始 ! 機(jī)密 LINGDONG TECH 第 28 頁(yè) 總共 45 頁(yè) 投資項(xiàng) 單價(jià)（元） 數(shù)量 金額（元） 辦公桌椅 800 30（套） 24000 前臺(tái) 1500 1（套） 1500 文件柜 650 10（件） 6500 底圖柜 3000 2（套） 6000 保險(xiǎn)柜 1000 6（件） 6000 沙發(fā) 2600 2（套） 5200 會(huì)議桌椅 5000 1（套） 5000 合計(jì) 54200 表 74 辦公設(shè)備投資 估算表 （ 2）引進(jìn)新設(shè)備 兩年的運(yùn)營(yíng)使公司有了一定的資本積累，為了擴(kuò)大規(guī)模，占領(lǐng)更廣闊的市場(chǎng)，公司決定在第三年購(gòu)進(jìn)新設(shè)備。 新設(shè)備的購(gòu)置情況如創(chuàng)業(yè)初期（同初期）。由于有些設(shè)備折舊年限較短，需要不斷更新，故在第四年需要重新購(gòu)置某些固定資產(chǎn)。 年份 投資項(xiàng) 第四年 第五年 單價(jià) 數(shù)量 總額（元） 單價(jià) 數(shù)量 總額 (元 ) 打印機(jī) 1500 10 15000 傳真機(jī) 1200 15 18000 投影儀 9700 2 19400 投影幕布 1200 2 2400 合計(jì) 33000 21800 表 75引進(jìn)新設(shè)備估算表 鑒于本公司固定資產(chǎn)名目稍多，而固定資產(chǎn)折舊問(wèn)題在報(bào)表中有很重要的地位， 故 把設(shè)備折舊表列示如下： 靈動(dòng)科技 —— 新的生活從您的指尖開(kāi)始 ! 機(jī)密 LINGDONG TECH 第 29 頁(yè) 總共 45 頁(yè) 第二年 第一年 第三年 第四年 第五年 年折舊額 (3 年期） 打印機(jī) 4720 4720 9440 15720 15720 傳真機(jī) 年折舊額 (４年期） 投影儀 2688 2688 5376 8138 8138 投影幕布 年折舊額（ 5 年期） 計(jì)算機(jī) 177020 177020 354040 354040 354040 便攜式個(gè)人計(jì)算機(jī) 服務(wù)器 復(fù)印機(jī) 路由器 交換機(jī) 防火墻 年折舊額 (10 年 ) 辦公設(shè)備 5420 5420 10840 10840 10840 年折舊額 (10 年 ) 軟件設(shè)備 11388 11388 22776 22776 22776 年折舊總額 20xx36 20xx36 402472 411514 411514 累計(jì)折舊總額 20xx36 402472 804944 1216458 1627972 表 76 設(shè)備折舊估算表 （ 3）租賃費(fèi)用 公司成立初期的辦公場(chǎng)地采用租賃方式，這樣可以節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本。由于本公司屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要租用 Inter 網(wǎng)址及大量的線路 。 寫(xiě)字樓 機(jī)房 Inter 網(wǎng)址租用 租用線路 合計(jì) 面積 資金耗費(fèi) 資金耗費(fèi) 資金耗費(fèi) 資金耗費(fèi) 第一年 300 10800 320xx0 280 380000 711080 第二年 300 10800 320xx0 280 380000 711080 第三年 600 21600 640000 560 500000 1162160 第四年 600 21600 640000 560 500000 1162160 第五年 600 21600 640000 560 500000 1162160 合計(jì) 86400 2560000 2240 2260000 4908640 表 77 租賃費(fèi)表 附注：寫(xiě)字樓租賃每平方米三元（月租）；機(jī)房租用 8000 元每年，創(chuàng)業(yè)初期租用 40 臺(tái)； Inter 網(wǎng)址租用為 70 元 /年 ()；線路租用為 38 萬(wàn) /年 （ 10 兆獨(dú)享 ） 靈動(dòng)科技 —— 新的生活從您的指尖開(kāi)始 ! 機(jī)密 LINGDONG TECH 第 30 頁(yè) 總共 45 頁(yè) 四 、投資收益分析 第零 年 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 現(xiàn)金流量流入 6000000 220xx000 40000000 65000000 90000000 現(xiàn)金流量流出 4078090 12024080 14802930 凈現(xiàn)金流量 4078090 6024080 7197070 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 4078090 10102170 2905100 凈流量折現(xiàn) 5,476, 5,947, 7,505, 14,172, 16,464, 累計(jì)凈流量現(xiàn)值 9,554, 3,606, 3,899, 18,071, 34,536, 表 78 現(xiàn)金流量表 投資凈現(xiàn)值 投資 凈現(xiàn)值直接反映了投資項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)期獲利能力的大小。根據(jù) 以及以下的凈現(xiàn)值公式可以的出本公司的凈現(xiàn)值。 根據(jù)以下公式進(jìn)行計(jì)算： n NPV=∑ =(CICO)t(1+i)t K=1 分析：當(dāng) NPV=O 時(shí)，該項(xiàng)目可行 當(dāng) NPV0 時(shí)，該項(xiàng)目不可行 經(jīng)計(jì)算，本公司 NPV=（萬(wàn)元） 結(jié)論：該項(xiàng)目可行 附注：（ 1）公司根據(jù)市場(chǎng)情況，假定資本收益率為 10%，且計(jì)算過(guò)程中所用數(shù)據(jù)均來(lái)自表 78； （ 2） NPV 值越大，說(shuō)明項(xiàng)目的可行性越大。而根 據(jù)本公司預(yù)計(jì)的 NPV 值略領(lǐng)先于同行業(yè)，說(shuō)明本公司經(jīng)營(yíng)良好，潛力很大。 投資回收期分析 根據(jù)投資回收期的計(jì)算公式： 回收期 =累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù) 1+（未收回現(xiàn)金 /當(dāng)年現(xiàn)值） 以及現(xiàn)金流量表 的有關(guān)數(shù)據(jù)可以計(jì)算出如下數(shù)據(jù) 靜態(tài)投資回收期： N=31+（ 2905100/） =（年） 靈動(dòng)科技 —— 新的生活從您的指尖開(kāi)始 ! 機(jī)密 LINGDONG TECH 第 31 頁(yè) 總共 45 頁(yè) 動(dòng)態(tài)投資回收期： N=31+（ ） =（年） 分析：投資回收期主要反映企業(yè)收回資金的能力，投資回收期越短，說(shuō)明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，企業(yè)的前景良好。 因?yàn)楸竟緦儆诟咝录夹g(shù)產(chǎn)業(yè)，受行業(yè)性質(zhì)限制，與同行業(yè)相比投資回收期較短，說(shuō)明項(xiàng)目可行性良好 。 部收益率分析： 根據(jù)內(nèi)部收益率公式以及現(xiàn)金流量表 （表 78）， 可以得出 n NPV(IRR)=∑ (CICO)t(1+IRR)t=0 IRR=79% t=1 分析：內(nèi)部收益率直接反映企業(yè)獲利能力，在合理范圍內(nèi)，內(nèi)部收益率越高，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力越強(qiáng)。本公司內(nèi)部收益率高達(dá) 79%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資本收益率 10%，表明該項(xiàng)目的可行性非常好。 第八章 財(cái)務(wù)分析 一、重要的財(cái)務(wù)假設(shè) 受行業(yè)性質(zhì)限制，本企業(yè)存貨為 0； 為使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)靈活，前三年企業(yè)無(wú)應(yīng)收帳款，且從第四年起應(yīng)收帳款發(fā)生，且按銷(xiāo)售收入的 15%預(yù)計(jì)； 企業(yè)為樹(shù)立形象，暫定無(wú)應(yīng)付帳款； 由于現(xiàn)屬于籌劃階段，公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的貨幣資金暫以資金形態(tài)存在，等真正運(yùn)營(yíng)時(shí)，再?zèng)Q定進(jìn)行投資或其他用途