企業(yè)發(fā)行上市操作實(shí)務(wù)課件-資料下載頁(yè)
2025-01-05 16:55本頁(yè)面
【正文】 第十章 定向募集公司還應(yīng)提供的文件。 37 第四節(jié) 發(fā)行申核程序及關(guān)注事項(xiàng) ? 一、股票發(fā)行申請(qǐng)程序 ： ? 授理申請(qǐng)文件； 證監(jiān)會(huì)在 5個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理。資料不全的發(fā)行人要在 30天內(nèi)補(bǔ)全并提交 ? 初審； 證監(jiān)會(huì)在 30日內(nèi)將初審反饋意見函告知發(fā)行人，發(fā)行人在 10天內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至證監(jiān)會(huì) ? 發(fā)行審核委員會(huì)審核； 證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后 60日內(nèi)將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議審核，票決，提出審核意見 ? 核準(zhǔn)發(fā)行； 證監(jiān)會(huì)依據(jù)發(fā)審會(huì)的意見， 3個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)。不予核準(zhǔn)，說(shuō)明理由 ? 發(fā)行審核主要分普通程序和特殊程序。（非公開發(fā)行） 38 二、發(fā)行審核委員會(huì)制度的主要內(nèi)容： ? 發(fā)行人的股票和可轉(zhuǎn)換債券對(duì)初審報(bào)告進(jìn)行審核； ? 專家和證監(jiān)會(huì)專業(yè)人員組成，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任； ? 委員每屆任期一年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)不能超過(guò)三屆； ? 發(fā)審委通過(guò)發(fā)審會(huì)工作會(huì)議履行職責(zé)； ? 表決采取記名式投票方式，不得棄權(quán)； ? 普通程序中，每次參會(huì)委員 7人， 5票通過(guò)； ? 特殊程序中，每次參會(huì) 5人， 3票通過(guò)； ? 工作底稿，發(fā)表個(gè)人的審核意見； ? 請(qǐng)發(fā)行人、保薦人到會(huì)陳述； ? 一次審核； ? 證監(jiān)會(huì)安排發(fā)審會(huì)議； ? 發(fā)審委會(huì)議邀請(qǐng)專家到會(huì)，沒有表決權(quán)； ? 發(fā)審會(huì)每年至少召開一次全體委員大會(huì)，總結(jié)。 39 三、企業(yè)參加發(fā)行審核委員會(huì)注意的問(wèn)題： ? 儀表端莊、整潔大方； ? 對(duì)材料充分熟悉； ? 主要有發(fā)行人董事長(zhǎng)和總經(jīng)理回答； ? 回答問(wèn)題時(shí)不要緊張； ? 陳述言簡(jiǎn)意賅，簡(jiǎn)潔清晰，切勿夸夸其談。 四、企業(yè)在審核過(guò)程中注意的問(wèn)題： ? 了解證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門的內(nèi)部組織與分工； ? 重視文件受理后， 5日內(nèi)的與預(yù)審員及其負(fù)責(zé)人的見面會(huì)； ? 遵守“靜默期”的有關(guān)規(guī)定； ? 認(rèn)真對(duì)待反饋意見。 40 五、發(fā)審委主要關(guān)注企業(yè)的問(wèn)題： ? 發(fā)行人改制和設(shè)立方面的問(wèn)題； ? 公司治理方面的問(wèn)題； ? 經(jīng)營(yíng)成果和對(duì)財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題； ? 持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力方面的問(wèn)題； ? 募集資金項(xiàng)目方面的問(wèn)題； ? 風(fēng)險(xiǎn)提示方面的問(wèn)題； ? 環(huán)保部門出具核查意見等問(wèn)題。 41 第五節(jié) 路 演 ? 涵義：是指一系列股票發(fā)行推介活動(dòng)的總稱。 ? 目的：促進(jìn)股票發(fā)行成功。 ? 參與者：發(fā)行人、保薦人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)回答投資者的問(wèn)題。 ? 投資者指：個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者。 42 第六節(jié) 發(fā)行與上市 ?一、 制作股票發(fā)行方案：（ 股票發(fā)行的具體安排） 前提是：中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以核準(zhǔn)，發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)協(xié)商制定并簽訂發(fā)行與上市協(xié)議書；發(fā)行人與證券公司簽訂承銷協(xié)議書 發(fā)行方案的基本情況 ： （ 1）承銷方式：代銷和包銷，期限不得超過(guò) 90天 （ 2）發(fā)行方式：發(fā)行人一般采用網(wǎng)上公開發(fā)行股票方式發(fā)行 （ 3）發(fā)行定價(jià)：發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)根據(jù)詢價(jià)制度的規(guī)定，詢價(jià)定價(jià) （ 4）發(fā)行對(duì)象：一般投資者、法人投資者和戰(zhàn)略投資者 （ 5）股份鎖定安排：上網(wǎng)發(fā)行股票無(wú)鎖定期，網(wǎng)下配售 3個(gè)月 （ 6）發(fā)行時(shí)間：選擇好時(shí)機(jī) （ 7）發(fā)行程序：申購(gòu)上下限、申購(gòu)程序、發(fā)行費(fèi)用等 43 申請(qǐng)股票發(fā)行的工作（與交易所聯(lián)系） ? 股票發(fā)行的主要工作： ? （ 1）準(zhǔn)備和報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)資料、文件； ? （ 2）申請(qǐng)股票發(fā)行； ? （ 3）披露招股意向書摘要及發(fā)行公告； ? （ 4）發(fā)行結(jié)束后領(lǐng)取新股發(fā)行結(jié)果； ? （ 5）申購(gòu)資金的驗(yàn)資； ? （ 6）參與搖號(hào)抽簽； ? （ 7）披露搖號(hào)抽簽結(jié)果； ? （ 8）準(zhǔn)備辦理股份登記及股票上市申請(qǐng)文件。 44 ? 發(fā)行工作完成后，股票上市的主要工作： ? （ 1）變更公司注冊(cè)登記 ? （ 2）辦理股份登記手續(xù) ? （ 3）申請(qǐng)上市 ? （ 4）簽訂上市協(xié)議書 ? （ 5）在股票上市前 5個(gè)交易日內(nèi)披露上市公告書 ? （ 6）上市首日參加上市儀式。 ? 發(fā)行過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題： ? （ 1）股票發(fā)行方式：代銷、包銷； ? （ 2）發(fā)行失敗：只有代銷方式，不到 70%； ? （ 3）股票代碼與股票簡(jiǎn)稱的確定； ? （ 4）公司董、監(jiān)、高持（本公司）股票注意事項(xiàng)： ? 主動(dòng)申報(bào)、變動(dòng)申報(bào)、每年轉(zhuǎn)讓股份不得超過(guò)自身持股總額的百分之二十五；上市之一日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；買入與賣出或賣出與買入間隔 6個(gè)月以上。 45 二、企業(yè)上市后應(yīng)注意的問(wèn)題： ? 規(guī)范運(yùn)作； ? 嚴(yán)格遵守股票上市協(xié)議； ? 提高公司運(yùn)營(yíng)的透明度； ? 配合監(jiān)管部門進(jìn)行各項(xiàng)檢查。 ? 三、企業(yè)上市后如何進(jìn)行規(guī)范運(yùn)作： ? 建立健全公司法人治理結(jié)構(gòu)； ? 嚴(yán)格遵守 《公司章程》； ? 規(guī)范三會(huì)制度； ? 加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)； ? 組織董、監(jiān)、高培訓(xùn)。 46 四、企業(yè)上市后繼續(xù)接受交易所的監(jiān)管： ? 企業(yè)上市后，證監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、交易所持續(xù)監(jiān)管企業(yè) ? 信息披露監(jiān)管：日常信息披露、市場(chǎng)信息監(jiān)管、上市公司運(yùn)作監(jiān)管。 ? 實(shí)時(shí)監(jiān)控監(jiān)管：價(jià)量異動(dòng)，交易異常等。 ? 現(xiàn)階段交易所監(jiān)管的重點(diǎn)： ? 嚴(yán)禁侵占上市公司資金； ? 堅(jiān)決遏止違規(guī)對(duì)外擔(dān)保； ? 減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為； ? 規(guī)范使用募集資金； ? 董、監(jiān)、高買賣本公司股票應(yīng)規(guī)范； ? 證監(jiān)會(huì)規(guī)定及保薦人協(xié)議約定的其他工作。 47 謝謝！ 48
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