【正文】 。 2023年，融 e行移動端客戶達到 。 互聯(lián)網(wǎng)金融 ? 。 2023年末，網(wǎng)絡融資余額超過 5,000億元。基于客戶線上線下直接消費的信用貸款產(chǎn)品“逸貸”客戶數(shù)已達到 450萬戶，余額突破 2,100億元。契合小微企業(yè)“短頻急”融資需求的互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品“網(wǎng)貸通”，年累計發(fā)放 3,400億元。推廣個人自助質押貸款，年累計發(fā)放 1,335億元。成立個人信用消費金融中心，開展無抵押、無擔保、純信用、全線上的個人消費信貸業(yè)務。 ? 。以小額、便捷為特色的“工銀 e支付”客戶數(shù)同比增長超過 1倍，全年實現(xiàn)交易額超過 2,100億元。線上POS收銀臺產(chǎn)品商戶數(shù)超萬戶，交易金額超千億元。 ? 。上線“工銀 e投資”移動端，成為面向個人投資者的投資交易平臺，涵蓋賬戶貴金屬、賬戶原油等多個種類， 2023年交易金額超過 3,300億元。 工商銀行主要控股參股的子公司 ? 中國工商銀行（亞洲，澳門，馬來西亞，印度尼西亞，泰國，阿拉木圖，新西蘭，倫敦，歐洲，莫斯科，美國，加拿大，阿根廷，巴西，秘魯，墨西哥，土耳其）股份有限公司：除美國為持股 80%外，其余均為全資子公司。 ? 工銀國際控股有限公司（全資子公司）：全牌照投資銀行 ? 工銀金融服務有限公司：在美國的全資子公司。主營歐美證券清算業(yè)務。 ? 工銀標準銀行公眾有限公司：在英國的控股子公司，持股 60%。主要提供基本金屬、貴金屬、大宗商品、能源等全球商品交易業(yè)務及匯率、利率、信用類、權益類等全球金融市場業(yè)務。下設工銀標準（中國）商貿有限公司、工銀標準紐約控股公司、工銀標準證券有限公司、工銀標準（美國）有限公司。 ? 工銀瑞信基金管理有限公司：持有 80%股份。全資格基金管理公司。 2023年末，工銀瑞信管理 74只公募基金、逾 170只年金及專戶 ? 工銀金融租賃有限公司：全資子公司 ? 工銀安盛人壽保險公司：持股 60%。 ? 標準銀行集團有限公司：持股 % ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? 2023年工行非銀行子公司利潤 ? 工銀國際： ? 工銀標準銀行公眾有限公司： ? 工銀金融服務有限公司： 1685萬美元 ? 工銀金融租賃有限公司： ? 工銀瑞信基金管理公司： ? 工銀安盛人壽保險公司： 案例 3：蘇格蘭皇家銀行 RBS的輝煌與落寞 ? 問題： – 蘇格蘭皇家銀行為何退出中國市場？ – 蘇格蘭皇家銀行危機后對業(yè)務做了哪些戰(zhàn)略調整？ – 蘇格蘭皇家銀行的兩次大收購結果為何大相徑庭？ – 銀行購并的動機主要有哪些？ RBS的發(fā)展路徑 ? 在 2023年以前，蘇格蘭皇家銀行還是一個總部設在英國北部城市愛丁堡的地區(qū)性銀行，在世界銀行排名中處于 200名以后。但到 2023年 6月 30日時，蘇格蘭皇家銀行的資本市值已達到了 490億英鎊，總資產(chǎn)增加到 5190億英鎊，使該行成為擁有2200萬客戶和 、 AA信用評級、英國和歐洲的第二大商業(yè)銀行，世界上排名第五的大商業(yè)銀行。 ? 從一個名不見經(jīng)傳的地區(qū)性商業(yè)銀行，短短 4年多就躋身世界著名商業(yè)銀行之列，最主要的助推器是購并。 RBS收購國民西敏寺 ? 2023年 2月， The Royal Bank of Scotland， RBS斥資 210億英鎊收購比自己資本規(guī)模大 3倍的國民西敏寺銀行，創(chuàng)下當時英國歷史上銀行業(yè)收購的最高金額記錄 。 RBS 收購國民西敏寺銀行 ? 實際上，最早提出收購國民西敏寺銀行的并不是蘇格蘭皇家銀行，而是英國另外一家位于蘇格蘭的地區(qū)性銀行 ——蘇格蘭銀行。蘇格蘭銀行與蘇格蘭皇家銀行的共同特點就是資本規(guī)模較小，但經(jīng)營管理非常好，費用收入率特別低。在1993—1998年的 5年間，蘇格蘭皇家銀行的費用收入率由原來的 56%下降至 52%，蘇格蘭銀行的費用收入率則一直保持在 48%，而同期國民西敏寺銀行的費用收入率則由 66%上升至 68%。因此，兩家銀行都認為，收購國民西敏寺銀行將為自己銀行的進一步發(fā)展拓寬空間。 ? 起初，兩家銀行準備共同收購國民西敏寺銀行，但由于在收購流程及收購成功后的管理等方面未達成一致意見，蘇格蘭皇家銀行決定單獨收購國民西敏寺銀行。 RBS 收購國民西敏寺銀行 ? 蘇格蘭皇家銀行做出這一大膽決定后，該行通過自上而下的收購總體益處分析、自下而上的分業(yè)務線盈利測試及管理人員能力分析，提出了一套發(fā)展戰(zhàn)略清晰、操作細節(jié)可行的收購方案。由于收購方案準備得充分、詳細、可行，蘇格蘭皇家銀行不僅在收購國民西敏寺銀行的競標中一舉獲勝，而且在收購成功后，收購方案中的各項措施（如領導人員配備、職責分工、內部風險控制、報告制度、績效評估等）迅速到位，并得到很好的貫徹執(zhí)行。完成收購后的蘇格蘭皇家銀行，實際成本降低額和收入增加額均遠遠超過了收購前的預期。 收購國民西敏寺銀行后的 RBS 整體戰(zhàn)略 ? 綜合化和國際化，但集中于重點市場，并不斷根據(jù)實體經(jīng)濟和自身業(yè)務發(fā)展狀況、盈利來源、收益結構等變化調整業(yè)務發(fā)展方向 . ? 市場定位：以國內市場為中心，重點發(fā)展歐洲市場和美國市場。國內市場上，它擁有英國最大的分行網(wǎng)絡 . ? 業(yè)務定位：主要發(fā)展商業(yè)銀行業(yè)務（零售與批發(fā)），并進入保險領域；在投資銀行業(yè)務領域選擇進入為財富管理服務的證券經(jīng)紀 RBS的業(yè)務板塊 ? 公司與金融市場業(yè)務 ? 零售業(yè)務（包括蘇格蘭皇家銀行零售業(yè)務和國民西敏寺銀行零售業(yè)務兩個分支） ? 財富管理業(yè)務（包括私人銀行和離岸銀行業(yè)務） ? 直接零售業(yè)務（指通過電話、網(wǎng)絡等直接服務于客戶的電子銀行服務） ? 保險業(yè)務（主要負責英國境內外的汽車等保險性金融服務） ? 愛爾蘭子銀行業(yè)務 ? 美國子銀行業(yè)務 RBS 的多品牌戰(zhàn)略 ? 收購國民西敏寺銀行后，僅在公司和金融市場業(yè)務實現(xiàn)統(tǒng)一的品牌戰(zhàn)略，在零售業(yè)務領域實施多品牌戰(zhàn)略，以適應不同市場的彈性，因為 The Royal Bank of Scotland 著重在某些市場發(fā)展，而不像匯豐和花旗是業(yè)務分量均等地遍及全球。 ? 例如在英國，除使用 The Royal Bank of Scotland、 National Westminster Bank品牌外，還有專為女王服務的 Courts品牌，與大型超市TESCO合資的 tesco personal finance品牌，以及經(jīng)營電話銷售保險業(yè)務的 direct line品牌 2023年 RBS收購荷蘭銀行 ? RBS、西班牙國際銀行（ Banco Santander）和比利時富通銀行（ Fortis）聯(lián)手的第二競標方以折合約 1010億美元的價格戰(zhàn)勝第一競標方英國巴克萊銀行（ Barclays Bank）收購荷蘭銀行（ABN AMRO），創(chuàng)造全球銀行史上最大的敵意收購案。而三年之內，競標得勝的三家銀行又將戰(zhàn)果系數(shù)出售，荷蘭政府接手重新組建了新荷蘭銀行（ ABN AMRO BANK ）。收購荷蘭銀行成為 RBS衰落的主要原因。 收購荷蘭銀行 ? 被收購方荷蘭銀行的基本情況 ? 2023年以來，荷蘭銀行表現(xiàn)穩(wěn)定，截至 2023年底股東回報率約為 55%（含股息）。自 2023年以來，在全球投資銀行、北美商業(yè)銀行和亞太地區(qū)商業(yè)銀行方面穩(wěn)步擴張。 2023年公布業(yè)績顯示：銷售額增長 20%，利潤增長 7%，經(jīng)營利潤增長%。 ? 盡管業(yè)績綜合水平數(shù)據(jù)不錯，但遠低于銷售額增長的利潤增長還是讓其自身運營效率缺失、業(yè)績增長緩慢的弊病暴露無疑，股東們顯示出對投資回報率的極大不滿，要求以股息或股票回購的形式盡快獲得應有的回報。 收荷蘭銀行 ? 2023年 5月，蘇格蘭皇家銀行、西班牙國家銀行和富通銀行宣布了對荷蘭銀行的正式收購邀約：每股荷蘭銀行股票將獲得 歐元的現(xiàn)金， ，總價值 ，其中 79%是現(xiàn)金。這一收購邀約對荷蘭銀行的整體開價是 711億歐元（當時價值 ），比巴克萊的開價高出 14%，附加了一個條 件，即荷蘭銀行不得把拉薩爾銀行賣給別人。 收購荷蘭銀行 ? 此前的 4月，荷蘭銀行和巴克萊已達成了初步協(xié)議：巴克萊以每股 ，總計 660億歐元（910億美元） 的價格收購荷蘭銀行的全部股份，以交換股票的方式進行；在收購完成之后，巴克萊的股東將在新公司里占據(jù) 52%的股份，荷蘭銀行的股東將占據(jù) 48%的股份。 作為協(xié)議的一部分，荷蘭銀行將把旗下位于美國芝加哥的的銀行 La Salle以 210億美元的價格出售給美洲銀行，合并購集團將以出售 LaSalle銀行的收入，以股票回購的方式向股東返還現(xiàn)金約 120億歐元。 ? 2023年 10月，巴克萊銀行宣布放棄收購計劃， 收購荷蘭銀行 ? 在荷蘭銀行 86%持股股東的支持下，以蘇格蘭皇家銀行為首的第二競標方以折合約 1010億美元（即 710億歐元， 93%以現(xiàn)金形式出資）收購荷蘭銀行全部股份，組建 RFS控股 ? 完成后續(xù)交接： 蘇格蘭皇家銀行以 272億歐元獲得投資銀行業(yè)務和亞洲分部； 西班牙國際銀行以240億歐元獲得巴西與意大利業(yè)務； 比利時富通銀行以 199億歐元獲得荷蘭本土零售業(yè)務、私人銀行業(yè)務和資產(chǎn)管理業(yè)務。 收購荷蘭銀行 ? 順利完成收購一度令蘇格蘭皇家銀行欣喜不已，但由于次貸危機爆發(fā)，不到一年，這筆在市場最高點達成的交易很快招致激烈批評，被廣泛認為是重大的戰(zhàn)略失誤，并直接導致 RBS走上下坡路，該行董事長和首席執(zhí)行官也因此黯然離職。 ? 2023年，蘇格蘭皇家銀行稅前虧損達 241億英鎊，其中 150億英鎊為收購荷蘭銀行帶來的巨額商譽減值。 2023年 2月，新任首席執(zhí)行官表示，為剝離非核心資產(chǎn)，確保銀行重新盈利，計劃在未來 3‐ 5年壓縮或出售大約 20%的資產(chǎn)，其中主要是收購的荷蘭銀行資產(chǎn)。 收購荷蘭銀行 ? 西班牙國際銀行是收購荷蘭銀行的三巨頭中比較幸運的一方。獲得了原荷蘭銀行在巴西和意大利贏利能力出色的兩家銀行之后，西班牙國際銀行實現(xiàn)了有效的業(yè)務范圍和規(guī)模的擴展，在金融危機中保持了優(yōu)良的股權結構和市場成長性，投資穩(wěn)定獲得回報。 ? 2023年，推動巴西子公司在圣保羅和紐約同時上市，創(chuàng)造巴西最大新股上市記錄； 2023年，以 300余家分支機構，打入英國市場。 收購荷蘭銀行 ? 靠從事保險業(yè)發(fā)跡的荷蘭富通集團難以在銀行業(yè)長盛不衰。 2023年 10月，僅在并購股權轉換完成后不足 20天內，富通銀行以165億歐元的價格將其通過 RFS持股所持有的原荷蘭銀行全部股份和商業(yè)銀行、保險業(yè)務全部轉讓予荷蘭政府。比利時政府隨后向資金不支的富通銀行注資，并有巴黎銀行以 %比率控股，收購后新成立的銀行易名為 BNP Paribas Fortis，昔日比利時最大的銀行不復存在。 RBSD 的目前狀況 ? 蘇格蘭皇家銀行在 2023年的金融危機中遭受重創(chuàng)，為避免其破產(chǎn)，英國政府收購了該銀行 81%的股權。 ? 蘇格蘭皇家銀行 2023年虧損 61億英鎊，2023年凈虧損增至 90億英鎊（ 150億美元），創(chuàng) 2023年接受政府救助以來新高，公司正在大規(guī)?？s減銀行業(yè)務投資及海外業(yè)務。 RBS 2023的動態(tài) ? 2023年，已經(jīng)宣布關閉英國境內 44家分行的蘇格蘭皇家銀行，再次傳出將裁員 3萬人的消息。這家英國政府控股 81%的銀行，在 2023年 11月 1日公布季報時稱，該行已經(jīng)確認了總額達 383億英鎊的壞賬，計劃將該資產(chǎn)轉移至內部的所謂“壞銀行”中，并預計在未來兩年內逐步出售或消化處理其中 70%的資產(chǎn)。 2023年 RBS的業(yè)務及收入情況 ?收入來源的地區(qū)結構： – 英國：占比 80% – 歐洲： 9% – 美國： 7% – 其他： 4% ?收入來源的業(yè)務結構 – PBB：占比 38% – CPB： 23% – CIB： 22% – Citizen： 17% RBS39。s Business review ? RBS is now structured to deliver its ambition by anising itself around the needs of its customers, so as to bine customer groups with similar needs into franchises able to deliver coordinated services. ? The reanised bank will be a UKfocused retail and corporate bank with an international footprint to drive its corporate business. The previously reported operating divisions are now realigned into three franchises: – ?Personal Business Banking – ?Commercial Private Banking – ?Corporate Institutional Banking ? In ad