【導(dǎo)讀】根據(jù)XX區(qū)DD水電開發(fā)有限公司建設(shè)LL水電站項(xiàng)目資料，積k㎡，多年平均流量。引水壩壩址至電站廠。區(qū)南部電網(wǎng)末端的供電質(zhì)量很有必要。XX區(qū)的**鄉(xiāng)和交界的**. 建設(shè)LL水電站，可以帶動(dòng)該片小。高，為逐步實(shí)現(xiàn)農(nóng)村電氣化奠定基礎(chǔ)。LL水電站為一座高水頭徑流引水式電站。引水明渠、前池、壓力管道、電站廠房及升壓站。2臺(tái)，高壓線6000m。建設(shè)地點(diǎn)：XX區(qū)**鄉(xiāng)境內(nèi)，距XX區(qū)城區(qū)86km，距**鄉(xiāng)4km；擔(dān)保費(fèi)用90萬元。游，磨盤河全流域面積,壩址以上集雨面積km2，地震動(dòng)反應(yīng)譜特征周期為，區(qū)域構(gòu)造基本穩(wěn)定。存在裂隙、溶隙或溶洞性滲漏，應(yīng)進(jìn)行帷幕灌漿處理。路工程地質(zhì)條件較好，中段應(yīng)避免少挖邊坡，防止順層滑坡。重大地質(zhì)災(zāi)害，適于項(xiàng)目建設(shè)。特區(qū)境內(nèi)的三岔河。勢(shì)為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，是加快當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展、脫貧致富的有利途徑。于對(duì)XX區(qū)LL水電站項(xiàng)目核準(zhǔn)確認(rèn)的函》；地土地分類面積及應(yīng)繳費(fèi)用表》；報(bào)告?zhèn)涞怯洷怼罚?

　　

【正文】 同價(jià)’?； 2007 年中央一號(hào)文件明確提出要加大對(duì)貧困地區(qū)農(nóng)村水電開發(fā)的投入和信貸支持。這些政策的出臺(tái)為水電的開 19 發(fā)和市場(chǎng)提供了保障。 目前貴州電源和電網(wǎng)的整體水平較低，但隨著貴州旅游業(yè)和礦產(chǎn)加工業(yè)的迅猛發(fā)展，全省經(jīng)濟(jì)也步入了發(fā)展的快車道，電力需求快速增長(zhǎng)。同時(shí)，?西電東送?為貴州電力市場(chǎng)的發(fā)展提供了巨大的市場(chǎng)空間。 LL水電站所發(fā)電量將全部并入貴州電網(wǎng)，參與貴州電網(wǎng)運(yùn)行，綜上分析可見，項(xiàng)目具有 較好的市場(chǎng)前景。 五、貸款擔(dān)保分析 由于本項(xiàng)目目前處于建設(shè)期，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度、業(yè)主情況、擔(dān)保公司情況及擔(dān)保規(guī)章制度，本項(xiàng)目貸款 3000 萬元的擔(dān)保方式是由京銀匯通擔(dān)保公司提供擔(dān)保 （系 省分行 合作的公司） 。電站項(xiàng)目建設(shè)期結(jié)束投入運(yùn)營后，將由省分行認(rèn)定的評(píng)估公司對(duì)其固定資產(chǎn)評(píng)估后設(shè)定抵押。根據(jù)目前項(xiàng)目評(píng)估結(jié)果，預(yù)計(jì) LL水電站建成后將形成固定資產(chǎn) 4892 萬元，按 70%抵押率測(cè)算，可覆蓋 3000 萬元貸款。因此，該項(xiàng)目進(jìn)入經(jīng)營期后擔(dān)保明確為由水電站固定資產(chǎn)抵押，并辦理抵押物保險(xiǎn)，明確 國開 行為第一受益人，另附加收費(fèi)權(quán)質(zhì)押 作為補(bǔ)充擔(dān)保。 （一）保證人分析 京銀匯通擔(dān)保有限公司注冊(cè)成立于 2004 年 4月 26 日，營業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)為 **287，注冊(cè)地址位于北京市朝陽區(qū)三環(huán)中路39 號(hào)建外 SOHO15號(hào)樓 ***室。公司法定代表人 **，經(jīng)營范圍：為中小型企業(yè)提供貸款、融資租賃及其他經(jīng)濟(jì)合同的擔(dān)保；投資及投資管理、投資咨詢、企業(yè)管理、企業(yè)策劃。該公司原注 20 冊(cè)資金 億元，經(jīng) 5 次增資目前該公司注冊(cè)資本人民幣 億元，經(jīng)北京東勝瑞陽會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審驗(yàn)并出具了驗(yàn)資報(bào)。 公司法定代表人 **，男， 39 歲，本科學(xué)歷。曾在四川省 **縣信用聯(lián)社、 **城郊信用社等工作，曾擔(dān)任綿陽市商業(yè)銀行信貸主管、業(yè)務(wù)部經(jīng)理。 董事長(zhǎng)王 **，男， 41 歲，研究生學(xué)歷。曾在西藏軍區(qū)邊防第四團(tuán)服役，后擔(dān)任農(nóng)行 **市分行客戶部主任、四川綿陽市政府投資控股集團(tuán)總經(jīng)理助理、中國橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合開發(fā)總公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、愿望置業(yè)有限公司常務(wù)總經(jīng)理、銀基擔(dān)保有限公司總經(jīng)理、董事長(zhǎng)。 財(cái)務(wù)經(jīng)理 ***，女， 52 歲，本科學(xué)歷。曾在四川綿陽市外貿(mào)公司任財(cái)務(wù)科長(zhǎng)、四川省綿陽市 ***財(cái)務(wù)部任主辦會(huì)計(jì)、 限公司任財(cái)務(wù)總監(jiān)、北京 **集團(tuán)任審計(jì)部總經(jīng)理， 2008 年起在京銀匯通擔(dān)保有限公司任財(cái)務(wù)經(jīng)理。 公司財(cái)務(wù) 狀況 （ 1）償債能力分析 根據(jù)該公司提供的 2011 年 12 月財(cái)務(wù)報(bào)表顯示：到 2011 年12 月末公司資產(chǎn)總額 萬元，較年初增加 萬元，流動(dòng)資產(chǎn) 113954 萬元，較年初增加 17420萬元，非流動(dòng)資產(chǎn) ，較年初較少 萬元。貨幣資金 51445萬元，較年初增加 25658 萬元（收回對(duì)外擔(dān)?？铐?xiàng)增加現(xiàn)金）。公司負(fù) 21 債總額 45592 萬元，較年初 15890 萬元，流動(dòng)負(fù)債 44096萬元，較年初增加 16937 萬元。資產(chǎn)負(fù)債率為 %，流動(dòng)比率為258%，速動(dòng)比率 258%，財(cái)務(wù)指標(biāo) 較好，短期、長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)。 （ 2）公司利潤情況 2011年公司實(shí)現(xiàn)擔(dān)保業(yè)務(wù)收入 6978 萬元，較上年增加 5453萬元，實(shí)現(xiàn)投資收益 265 萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤為 1346萬元。 該公司信用情況及對(duì)外提供擔(dān)保情況 根據(jù)京銀匯通擔(dān)保公司提供的資料 ,截止 2011 年 12 月，公司在保企業(yè) 84 個(gè)，在保余額為 萬元；具體情況見該公司所提供的對(duì)外擔(dān)保余額明細(xì)表。 經(jīng)查詢?nèi)诵姓餍畔到y(tǒng)，截止 2011年 2月 7日，該公司對(duì)外擔(dān)保余額為 293078萬元，公司實(shí)際擔(dān)保余額 315843萬元，主要原因在于人行征信系統(tǒng)存在時(shí)間差。 公司自身無貸款余額、無不良貸款及欠息記錄。 擔(dān)保能力分析 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為擔(dān)保人時(shí)，保證擔(dān)保額度＝ N＊資產(chǎn)中高安全性和高流動(dòng)性金融資產(chǎn)余額 已為他人提供的各類擔(dān)保余額。根據(jù)該公司 2011 年 12 月末財(cái)務(wù)報(bào)表，公司的資產(chǎn)中高安全性和高流動(dòng)性金融資產(chǎn)為貨幣資金、短期投資及應(yīng)收款，貨幣資金余額 51445 萬元，扣除保證金 31584 萬元，貨幣資金有效部分為 19861 萬元，短期投資 13100 萬元，該部分由于投資期限短，且為保本投資，風(fēng)險(xiǎn)小，但流動(dòng)性弱于銀行存款，因此按 22 90％折算，有效部分為 11790 萬元，應(yīng)收款余額 49378 萬元，全部為賬齡一年以內(nèi)，因其流動(dòng)性略低于銀行存款，按 90%折算，有效部分為 44440 萬元，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則， N 值取 7 倍，目前公司已為他人提供的各類擔(dān)保余額為 315843萬元，根據(jù)公式 測(cè) 算 該 公 司 最 大 保 證 擔(dān) 保 額 度 ＝ 7 ＊（ 19861+11790+444403600） 315843＝ 191594萬元。我行 2011年對(duì)京銀匯通核定擔(dān)保額度 70000 萬元 ，截止 2011 年 12 月底，公司已為 **農(nóng)行擔(dān)保 25500 萬元，加上本筆擔(dān)保 3000 萬元，為28500 萬元，且公司已出據(jù)了 本項(xiàng)目建設(shè)期貸款擔(dān)保承諾函，說明本筆貸款抵押 擔(dān)保合法有效。 七、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、調(diào)查結(jié)論及管理要求 （一）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 有利因素： 1．項(xiàng)目屬于國家重點(diǎn)扶持發(fā)展的行業(yè)。為促進(jìn)我國水電行業(yè)的發(fā)展，國家明確要求?水電全額上網(wǎng)，同網(wǎng)同價(jià)?，并且在2007年中央一號(hào)文件中明確提出?要加大對(duì)貧困地區(qū)農(nóng)村水電開發(fā)的投入和信貸支持?，近期國家也統(tǒng)一對(duì)部分省水電上調(diào)價(jià)格，貴州省在上調(diào)范圍之列。 項(xiàng)目指標(biāo)較好：從支持的小水電貸款項(xiàng)目來看，單位千瓦投資 8000 元以下、年利用小時(shí) 3500 小時(shí)以上的小水電項(xiàng)目一般可實(shí)現(xiàn)較好的效益。 LL 水電站單位千瓦投資 ，年利用 小時(shí)數(shù) 3686，單位電度投資 2元 /kW h，預(yù)計(jì)該電站長(zhǎng) 23 期效益較好。營運(yùn)期風(fēng)險(xiǎn)較小，可為 國開行 帶來較長(zhǎng)時(shí)間的穩(wěn)定利息收入。 綜合效益： LL 水電站裝機(jī)容量 7000KW，多年平均發(fā)電量2580 萬 kW h，可緩解六枝地區(qū)電力電量緊張狀況，改善供電質(zhì)量。 XX 區(qū) **鄉(xiāng)是當(dāng)?shù)匕l(fā)展滯后的山區(qū)鄉(xiāng)，是少數(shù)民族聚集的地方，新建 LL 水電站，既能解決農(nóng)民生活燃料和農(nóng)村能源問題，促進(jìn)民族團(tuán)結(jié)，促進(jìn)退耕還林，又保護(hù)和改善生態(tài)環(huán)境，對(duì)發(fā)展貧困山區(qū)民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)，增加地方財(cái)政收入具有極其重要的作用。 不利因素：本項(xiàng)目屬于引水式電站，對(duì) 水量的調(diào)節(jié)為日調(diào)節(jié)，如果出現(xiàn)干旱，發(fā)電量將減少，在一定程度上將影響當(dāng)年的還本付息。 因此，公司因加強(qiáng)對(duì)該電站項(xiàng)目公司的貸后管理，督促項(xiàng)目公司加強(qiáng)經(jīng)營管理，按計(jì)劃 還款，以確保整個(gè)投資計(jì)劃的有效執(zhí)行。