合并報(bào)表與母公司報(bào)表綜合分析-資料下載頁(yè)
2025-08-15 21:06本頁(yè)面
【正文】 合并會(huì)計(jì)報(bào)表固然能夠反映整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)情況和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，但并不揭示各個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和資金流轉(zhuǎn)情況，不能替代母公司和各子公司報(bào)表的作用。 不論是母公司的股東還是各子公司的股東，他們所最關(guān)心的是 各自公司 的獲利能力，即他們每年能得到的股利。而股利的分派，不取決于合并會(huì)計(jì)報(bào)表中是否存有大量的合并留存利潤(rùn)及較強(qiáng)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力，而是取決于每個(gè)企業(yè)的留存利潤(rùn)、各個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成、對(duì)股利分派的法律限制以及企業(yè)將來(lái)的財(cái)務(wù)狀況。 由于合并會(huì)計(jì)報(bào)表主要是為母公司的股東服務(wù)的，因此對(duì)子公司的少數(shù)股東沒(méi)有多大意義。子公司的少數(shù)股東為得到他們所需的決策有用信息，還必須使用子公司單獨(dú)的報(bào)表。 ? 不能真實(shí)反映企業(yè)集團(tuán)的償債能力 從法學(xué)角度看：企業(yè)集團(tuán)只是一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體，而不是法人，因此它不能成為獨(dú)立的法律主體。 母公司和子公司的債權(quán)人對(duì)企業(yè)的債權(quán)清償權(quán)，通常是針對(duì)獨(dú)立的法律實(shí)體而不是針對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的。合并會(huì)計(jì)報(bào)表所反映的資產(chǎn)不能滿足母子公司債權(quán)人的要求。 投資者在了解企業(yè)集團(tuán)償債能力時(shí)，應(yīng)考慮到合并會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性 ，除了閱讀合并會(huì)計(jì)報(bào)表外．還應(yīng)根據(jù)重要性原則，閱讀企業(yè)集團(tuán)的母公司及其他重要子公司的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表，以獲知企業(yè)集團(tuán)真實(shí)的償債能力及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 ? 不能正確反映企業(yè)集團(tuán)所而臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部融資有幾種方式：一是通過(guò)母公司提供擔(dān)保的形式，使子公司獲得貸款；二是母公司從銀行獲得貸款后再轉(zhuǎn)貸給子公司；三是通過(guò)成立財(cái)務(wù)公司，或通過(guò)企業(yè)集團(tuán)的資金內(nèi)部結(jié)算中心，在各成員企業(yè)之間調(diào)劑企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金的余缺。 母公司向非全資子公司提供擔(dān)?；蜃庸局苯尤谫Y并不影響合并報(bào)表，但母公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。 在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中由于內(nèi)部交易相互抵消，也不能反映出其內(nèi)部融資情況，不利于外部信息使用者了解企業(yè)集團(tuán)的融資狀況以及由此而帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 ?集團(tuán)的跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)使其有用性減弱 ?由于不同行業(yè)的會(huì)計(jì)政策不同，造成企業(yè)集團(tuán)在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)因不同行業(yè)之間會(huì)計(jì)科目及會(huì)計(jì)政策的不一致，給企業(yè)集團(tuán)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表帶來(lái)不便。 ?合并會(huì)計(jì)報(bào)表將不同地區(qū)、行業(yè)的企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表加以合并，使得不同地區(qū)、行業(yè)的企業(yè)之間盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)水平的差異性被掩蓋，特別是各個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量標(biāo)準(zhǔn)不同。個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表合并后，使得合并會(huì)計(jì)報(bào)表財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的意義大大減弱。 使用合并報(bào)表時(shí)，需要保持謹(jǐn)慎。 ? 如果在合并實(shí)體中，某一家企業(yè)從事的業(yè)務(wù)和包含在合并報(bào)表中的其他企業(yè)從事的 業(yè)務(wù)之間差異很大 ，這種情況下得出的財(cái)務(wù)比率可能并沒(méi)有多大意義。 例如 ，根據(jù)一家 財(cái)務(wù)公司 和一家 制造企業(yè) 的合并收益表數(shù)據(jù)計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率可能毫無(wú)意義。公司間的收入項(xiàng)目和資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目不相兼容。 ? 在有些情況下，合并資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)評(píng)價(jià)合并公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平很有用，特別是，如果一家合并財(cái)務(wù)子公司的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)是對(duì)集團(tuán)內(nèi)其他子公司的應(yīng)收賬款提供融資服務(wù)。 ? 盡管合并銷售收入、合并費(fèi)用不因少數(shù)股東權(quán)益而作調(diào)整，計(jì)算合并凈收益時(shí)，仍需要把少數(shù)股權(quán)收益從關(guān)聯(lián)企業(yè)總收益中扣除。進(jìn)行這項(xiàng)扣除目的是確定母公司股東能夠使用的凈收益。 ?就某項(xiàng)注重評(píng)價(jià)管理者經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) (如計(jì)量管理者銷售活動(dòng)的盈利能力 ) 的比率分析而言，少數(shù)股權(quán)收益扣除之前的合并收益是一項(xiàng)比較適當(dāng)?shù)慕痤~。它反映了管理者的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而且它不受所有權(quán)安排的影響。 ? 該集團(tuán)的凈利潤(rùn)占整個(gè)集團(tuán)利潤(rùn)總額的比例趨勢(shì)明顯下降。在 2022年到 2022年分別為 %、 %、 %和 %；而少數(shù)股東權(quán)益占整個(gè)利潤(rùn)總額的比例卻從 2022年的 %上升為 %、%和 %。這樣在集團(tuán)合并利潤(rùn)表中，少數(shù)股東權(quán)益在利潤(rùn)總額中反而成為了主要部分，占據(jù)了“多數(shù)“。 ? 這種“多數(shù)股權(quán)配置少數(shù)利潤(rùn)”的倒置現(xiàn)象在中國(guó)企業(yè)集團(tuán)普遍存在。 ? 股權(quán)層級(jí)越多，所屬控股企業(yè)的利潤(rùn)稀釋程度就會(huì)越嚴(yán)重。
環(huán)評(píng)公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1