【正文】 置國產(chǎn)工藝設備316臺（套），費用9524萬元，詳見表91。表91 國產(chǎn)設備費用估算表 單位：萬元序號設備名稱規(guī)格型號單位數(shù)量單價總價備注1鍛造生產(chǎn)線條530015002數(shù)控車床臺953533253加工中心臺205010004超音頻淬火機臺3501505中頻加熱爐臺5502506熱處理爐臺5502507清洗設備臺5301508磨床臺483014409拉床臺55025010軸承裝配設備臺103030011檢測設備臺202040012變配電設施2000kVA套115015013叉車臺2112214液壓小推車臺10215客、貨梯臺62515016貨車輛2122417通風機臺30618電腦臺201019空調(diào)機臺2012020ERP信息化設施套1606021污水治理裝置套1303022乳化液處理裝置套1151523消防設施套12020合 計31695242）征地費用估算項目征地50畝，征地費用估算為320萬元。3）建筑工程費用估算項目建筑面積31660m2，建筑工程費用估算為2715萬元，詳見表92。表92 建筑工程費用估算表序號建構筑物稱層數(shù)建筑面積(m2)單價（元/m2）總價（萬元）結構11＃生產(chǎn)車間132001000320框架22＃生產(chǎn)車間132001000320框架33＃生產(chǎn)車間124001000240框架44＃生產(chǎn)車間132001000320框架5成品倉庫49600550528框架6公用設施用房240060024框架7綜合樓696001000960框架8門衛(wèi)1605003框架合 計316602715框架 4）固定資產(chǎn)投資估算項目的固定資產(chǎn)投資13800萬元，其中工程費用12670萬元，其它費用550萬元，預備費580萬元。固定資產(chǎn)投資13800萬元，貸款8800萬元，%計算，項目建設期利息620萬元。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)銷售的實際情況，項目的流動資金估算為2000萬元（詳見附表7《流動資金估算表》），其中企業(yè)鋪底流動資金600萬元。項目總投資估算16420萬元，其中固定資產(chǎn)投資13800萬元，建設期利息估620萬元，項目流動資金2000萬元，詳見表93。表93 項目總投資估算表 單位：萬元序號工程及費用各稱設備購置安裝工程土建工程其它費用合計備 注一固定資產(chǎn)投資估算　　　　　　 1）工程費用　　　　　　1國產(chǎn)設備費用9524201　50　　2進口設備費用　　　　　　3土建工程費用　　2715　　31660m24總圖工程費用　　9090　　　小 計9524201280514012670　 2）其它費用　　　　　　1征地費用　　　320　征地50畝2前期工作費用　　　30　　3設計勘測費用　　　50　　4工程稅費、管理費　　　100　　5　技術轉讓費　　　20　　6培訓、試運轉費用　　　30　　　小 計　　　550550　 3）工程預備費　　　580580　　合 計95242012805127013800　二建設期利息　　　　620貸款8800萬元三流動資金　　　　2000　四總投資　　　　16420　 資金運用計劃按項目進度安排的計劃，全部項目建設工作計劃在 2年完成，第3年投產(chǎn)80%，第4年起達產(chǎn)。流動資金第3年投入80%，第4年投入剩下的部分。 資金籌措計劃1）固定資產(chǎn)投資資金籌措本項目固定資產(chǎn)投資共13800萬元，其中申請開戶銀行貸款8800萬元，企業(yè)自籌5000萬元。2）流動資金籌措項目需流動資金約2000萬元，其中申請開戶銀行貸款1400萬元，企業(yè)自籌600萬元。3）貸款利率本項目資金貸款利率，%計算，%計算。4）投資運用與資金籌措計劃投資運用與資金籌措計劃，詳見表94。表94 投資運用與資金籌措計劃表 單位：萬元序號項目年 份合 計1234生產(chǎn)負荷率0%20%80%100%一1232投資運用固定資產(chǎn)投資建設期利息流動資金784559551380015546562040012803202000小 計80006820128032016420二12資金籌措企業(yè)自籌其中：用于固定資產(chǎn)投資用于建設期利息用于流動資金借款其中：用于固定資產(chǎn)投資用于流動資金344515555000155465620120384966004400440088002808962241400小 計80006820128032016420第十章 財務效益分析本報告的財務效益分析按照國家計委、建設部頒布的“建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第二版）”中財務評價及國家政策的有關規(guī)定進行。 原輔材料費用根據(jù)項目的生產(chǎn)規(guī)模，項目年需原輔材料總費用為8550萬元，見表101。表101 原輔材料費用表 序號物料名稱單位數(shù) 量單價金額備注1合金鋼噸8000180002鋼材噸5003503包裝及其他輔助材料噸2001200合 計87008550 燃料、動力費用項目投產(chǎn)后，見表102。表102 燃料、動力費用表序號費用名稱單位數(shù)量單價總價（萬元）1電萬度4002442水噸15000合 計項目正常生產(chǎn)，需人員300人，人均年工資按均3萬元計算，福利費按工資總額的14%計算。則年工資及福利費用為1026萬元。1）攤銷費用項目的固定資產(chǎn)投資中的其它費用為無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)，共550萬元，按5年攤銷計入成本，每年為110萬元。2）折舊費用項目固定資產(chǎn)投資13800萬元，建設期利息620萬元，扣除其他費用550萬元，項目固定資產(chǎn)原值為13870萬元，按平均年限折舊法計算折舊，項目生產(chǎn)期以10年計算，固定資產(chǎn)余值考慮5%，固定資產(chǎn)余值為693萬元。為維護設備的正常生產(chǎn)，固定資產(chǎn)修理費按固定資產(chǎn)折舊費用的50%計。項目的其它費用包括銷售費用，企業(yè)管理費用等。銷售費（含廣告費、運輸費）按銷售收入的5%計，約為900萬元，企業(yè)管理費用按銷售收入的3%計，約為540萬元。按上述計算，企業(yè)其它費用共為1440萬元。項目流動資金貸款利息為財務費用計入成本。項目固定貸款8800萬元，%。項目流動資金貸款1400萬元，%。，具體組成詳見附表1《總成本費用估算表》。、稅金與附加費用估算按項目的進度安排，第3年投產(chǎn)80%，第4年起達產(chǎn)，達產(chǎn)年產(chǎn)量為200萬套汽車輪轂，平均售價按90元/套計算，則可實現(xiàn)年銷售收入18000萬元，產(chǎn)品60%出口，出口創(chuàng)匯1540萬美元。項目銷售收入為18000萬元，原輔材料8550萬元，。另外需按增值稅的7%交納城建稅、4%交納教育附加稅。 利潤估算及分配1）正常達產(chǎn)年利潤總額=年產(chǎn)品銷售收入－產(chǎn)品總成本－稅金和附加稅=2）所得稅所得稅率以25%計。3）稅后利潤，按規(guī)定提取10%的企業(yè)公積金229萬元，詳見附表4《損益表》。 財務獲利能力分析1）財務內(nèi)部收益率和投資回收期根據(jù)附表2《現(xiàn)金流量表（全部投資）》可以計算出：%，%。靜態(tài)投資回收期（含建設期），所得稅前為5年。另外，可計算得出項目在社會基準率12%時。項目全部投資的所得稅后累計凈現(xiàn)金流量見圖101。根據(jù)附表3《現(xiàn)金流量表（自有資金）》可計算出：%。自有資金財務凈現(xiàn)值（IC=12%）。2）項目財務凈現(xiàn)值率項目財務凈現(xiàn)值率=基準折現(xiàn)率時的財務凈現(xiàn)值/投資的現(xiàn)值IP(式中IP=)。所以稅后財務凈現(xiàn)值率為40%，%。3）投資利潤率和投資利稅率根據(jù)《損益表》計算出：投資利潤率=生產(chǎn)期平均年利潤總額/投資總額（固定+流動）100%=%。投資利稅率=生產(chǎn)期平均年利稅總額/投資總額100%=%。 償還能力分析項目的償還能力包括提取公積金后的利潤，以及按年提取的折舊費用和攤銷費用。項目固定資產(chǎn)借款8800萬元，償還期（包括建設期、稅后）為5年。1）盈虧平衡點生產(chǎn)能力盈虧平衡點（BEP）=固定成本/（銷售收入－銷售稅金－變動成本）100%=%銷售收入降低率盈虧平衡點=單位銷售成本/（單位銷售價格—單位銷售稅金）100%=83%。項目不同負荷率時的盈虧平衡分析見圖102。2）敏感性分析根據(jù)分析，影響項目效益的主要因素有銷售收入、經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)投資，它們的變化對項目的內(nèi)部收益率、投資回收期的影響如附表8敏感性分析表。由附表8和圖103作如下分析：（1）最大影響因素分析以上三因素中，銷售收入的變化對內(nèi)部收益率及投資回收期影響最大，當銷售收入減少10%時，%，%。固定資產(chǎn)投資的變化影響最小，當固定資產(chǎn)投資增加10%。（2）最大允許變化率分析%%，%時，項目恰好達到社會基準收益率12%。本項目財務效益較好，項目建成達產(chǎn)后，年產(chǎn)200萬套汽車輪轂，年增銷售收入18000萬元，出口創(chuàng)匯1540萬美元，，%，%，%，%，（含建設期，稅后），項目貸款償還期（包括建設期、稅后）為5年。本項目財務效益顯著，有一定的抗風險能力。 從財務效益分析來看，本項目是可行的。