【正文】 噸 20000 400 6 球化劑 噸 2000 400 7 除渣劑 噸 6000 240 8 脫氧劑 噸 6000 180 9 覆膜砂 噸 240 24 10 膨潤土 噸 100 12 11 其它 噸 1000 100 合 計 4316表83 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表 單位：元 序號 項(xiàng) 目 單位 耗用數(shù)量 單 價（含稅價） 金額 價格依據(jù) 1 原輔材料 噸 1 4316 4316 市場價 2 燃料動力費(fèi) 元/噸 1 809 809 平均值 3 工資福利 元/噸 1 218 218 平均值 4 制造費(fèi)用 元/噸 1 527 527 平均值 5 生產(chǎn)成本 元/噸 1 5870 5870 2．經(jīng)濟(jì)效益分析通過上述成本分析可看出，每噸生產(chǎn)成本為5870元。據(jù)市場調(diào)查同類產(chǎn)品每噸售價8500元至9300元左右，本公司經(jīng)反復(fù)研究，并根據(jù)中試階段市場反映，再根據(jù)公司長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，定價策略歸納為：低價切入、中價穩(wěn)市、最后是優(yōu)質(zhì)優(yōu)價。入市定價為（含稅）9100元/噸。在今后幾年中，根據(jù)市場情況適當(dāng)提價，同時采取措施降低成本和消耗。表84 產(chǎn)品銷售收入和銷售稅金及附加估算表 單位：萬元 序號 項(xiàng) 目 單位 單價 執(zhí)行期 生 產(chǎn) 期 第1年 第2年 第3年 第4年 生產(chǎn)負(fù)荷 40% 100% 100% 100% 100% 銷售量 噸 11000 27500 27500 27500 27500 1 銷售收入 萬元 10000 25000 25000 25000 25000 發(fā)動機(jī)關(guān)鍵零部件 萬元 10000 25000 25000 25000 25000 2 銷售稅金及附加 1020 2452 2452 2452 2452 增值稅 820 2052 2052 2052 2052 銷項(xiàng)稅 1700 4252 4252 4252 4252 進(jìn)項(xiàng)稅 880 2200 2200 2200 2200 城市維護(hù)建設(shè)稅 120 240 240 240 240 教育費(fèi)附加 80 160 160 160 160表85 損 益 表 單位：萬元 序號 項(xiàng) 目 執(zhí)行期 生 產(chǎn) 期 第1年 第2年 第3年 第4年 生產(chǎn)負(fù)荷% 40 100 100 100 100 1 銷售收入（含稅） 10000 25000 25000 25000 25000 2 銷售稅金及附加 1020 2452 2452 2452 2452 3 總成本費(fèi)用 8453 20253 20253 20253 20253 4 利潤總額 527 2295 2295 2295 2295 5 彌補(bǔ)以期年度虧損 6 應(yīng)納所得稅額 527 2295 2295 2295 2295 7 所得稅 174 757 757 757 757 8 稅后利潤 353 1538 1538 1538 1538表86 財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資） 單位:萬元 序號 項(xiàng) 目 執(zhí)行期 生 產(chǎn) 期 第1年 第2年 第1年 第2年 第3年 第4年 生產(chǎn)負(fù)荷% 0 40 100 100 100 100 1 現(xiàn)金流入量 產(chǎn)品銷售收入(含稅) 10000 25000 25000 25000 25000 固定資產(chǎn)余值 518 745 745 745 745 回收流動資金 2 現(xiàn)金流出量 固定資產(chǎn)投資支出 4783 4000 流動資金 600 經(jīng)營成本 7695 18908 18908 18908 18908 銷售稅金及附加 1020 2452 2452 2452 2452 所得稅 174 757 757 757 757 3 所得稅后凈現(xiàn)金流量 4783 2971 3628 3628 3628 3628 4 所得稅后累計凈現(xiàn)金流量 4783 7754 4126 498 3130 6758 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 4783 2797 4385 4385 4385 4385 6 所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 4783 7580 3195 1190 5575 99603．項(xiàng)目投資評價1）項(xiàng)目財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV由公式FNPV=∑（CICO）t(1+Ic)t得知，（CICO）t是第t年的凈現(xiàn)金流量；n為計算期年數(shù)，取10；Ic為設(shè)定的折現(xiàn)率，本公司所處行業(yè)可選15%。所得稅前財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV計算結(jié)果為：FNPV=4783()17580()23195()3+1190()4+5575()5+9960()6+13588()7+17216()8+20844()9+24472()10=415956662038+740+2832+4373+5703+5529+5998+6131=19530萬元所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV計算結(jié)果為：FNPV=4783()17754()24126()3498()4+3130()5+6758()6+10386()7+14014()8+17642()9+21270()10=415957982652228+1612+2981+3964+4648+5081+5332=10868萬元所得稅前和所得稅后FNPV分別從第三項(xiàng)和第四項(xiàng)開始都已經(jīng)大于零了，表明項(xiàng)目的盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了設(shè)定折現(xiàn)率所要求的盈利水平。2）、項(xiàng)目財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR由公式∑（CICO）t(1+ FIRR )t =0計算并查表得出所得稅后和所得稅前的內(nèi)部收益率FIRR分別為45%和58%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于Ic,即認(rèn)為項(xiàng)目的盈利能力滿足要求。3）、項(xiàng)目投資回收期的計算由公式Pt=累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份1+（上年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量），所得稅前的投資回收期Pt=41+3095/4385=。所得稅后的投資回收期Pt=51+498/3628=。投資回收期是相當(dāng)短的，說明項(xiàng)目的盈利能力和抗風(fēng)險能力強(qiáng)。4）投資利潤率計算投資利潤率=利潤總額/總投資額=2295/9383=%投資利稅率= 利稅總額/總投資額=4747/9383=% 5）、盈虧平衡分析 盈虧平衡點(diǎn)=固定成本/（銷售收入可變成本銷售稅金）=2926/(2500017327400)=%。 分析：%時，企業(yè)即可保本，說明項(xiàng)目有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。 十、結(jié)論將上述項(xiàng)目的可行性論證結(jié)果匯總?cè)缦拢罕?1 主要數(shù)據(jù)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表 序號 名 稱 單 位 數(shù) 據(jù) 備 注 一 主要數(shù)據(jù) 1 年產(chǎn)量 萬臺 50 汽車發(fā)動機(jī)關(guān)鍵零部件 2 年新增產(chǎn)值 萬元 28500 3 新增固定資產(chǎn)投入 萬元 8783 其中：新增工藝設(shè)備 臺/套 132 含CAD/CAM 新增檢測試驗(yàn)設(shè)備 臺/套 18 4 新增流動資金 萬元 600 5 新增建筑面積 平米 10000 二 技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 1 年新增銷售收入 萬元 25000 2 年新增利潤總額 萬元 2295 3 年新增上繳稅金 萬元 3209 4 投資回收期(稅后動態(tài)) 年 5 貸款償還期 年 6 投資利潤率 % 7 投資利稅率 % 8 財務(wù)內(nèi)部收益率 % 45 9 盈虧平衡點(diǎn) % 從表中我們可以看出：本公司實(shí)施的蠕墨鑄鐵汽車發(fā)動機(jī)關(guān)鍵零部件工藝技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目符合我國的汽車工業(yè)政策和環(huán)保政策，具有“高起點(diǎn)、大批量、專業(yè)化”的特點(diǎn)，產(chǎn)品達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先進(jìn)水平，國內(nèi)市場廣闊，該項(xiàng)目的實(shí)施，將對我國車用發(fā)動機(jī)達(dá)“歐Ⅳ”排放標(biāo)準(zhǔn)的政策實(shí)施起到積極的推動作用，為零部件專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)起了一個良好的帶頭作用。 綜合研究的結(jié)果表明：該項(xiàng)目在技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上都是可行的，它不但開辟了新的市場，而且有效促進(jìn)了安徽金佩機(jī)電集團(tuán)有限公司的科技進(jìn)步，增強(qiáng)了市場的競爭力，同時還大幅度地提高了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。本項(xiàng)目具有建設(shè)周期短，見效快的特點(diǎn)，風(fēng)險性較小，因此本項(xiàng)目是合理的，是可行的。附件安徽金佩機(jī)電集團(tuán)有限公司企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照2005年度、2006年度公司財務(wù)審計報告安徽金佩機(jī)電集團(tuán)有限公司高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定證書安徽省重點(diǎn)培育的100戶 “專、精、特、新”企業(yè)證書安徽省民營100強(qiáng)企業(yè)證書安徽省機(jī)械工業(yè)五十強(qiáng)企業(yè)證書安徽省優(yōu)秀民營科技企業(yè)證書安徽省企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定證書安徽省質(zhì)量管理獎證書質(zhì)量管理體系認(rèn)證證書1安徽名牌產(chǎn)品證書1“蠕墨鑄鐵汽車發(fā)動機(jī)關(guān)鍵零部件工藝技術(shù)”發(fā)明專利證書1查新報告1“蠕墨鑄鐵汽車發(fā)動機(jī)關(guān)鍵零部件工藝技術(shù)”科學(xué)技術(shù)成果鑒定證書1安徽省科學(xué)技術(shù)研究成果證書1安徽省科學(xué)技術(shù)二等獎證書1新廠區(qū)建設(shè)規(guī)劃許可證及地塊圖1銀行貸款承諾函1天長市發(fā)改委項(xiàng)目備案報告安徽省經(jīng)委《安徽省汽車配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（摘錄）2安徽省發(fā)改委“861行動計劃項(xiàng)目名單”（摘錄） PAGE PAGE 2