【正文】 中的市場化因素，標(biāo)志著一個(gè)新的方向的開始。對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的影響“稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)發(fā)展，首先對(duì)利好保險(xiǎn)業(yè)，特別是壽險(xiǎn)行業(yè)。”田輝說?！澳壳拔覈B(yǎng)老體系中個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的力量還很薄弱，稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)將極大地刺激養(yǎng)老險(xiǎn)第三支柱的發(fā)展，從而彌補(bǔ)養(yǎng)老體系的這一個(gè)短板。如果政府能夠通過稅收激勵(lì)來扶持商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的發(fā)展，它將真正成為整個(gè)養(yǎng)老體系的支柱之一，而不僅僅是一個(gè)補(bǔ)充。”“在國外，稅收激勵(lì)是商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)一個(gè)非常重要的驅(qū)動(dòng)”田輝說。據(jù)保險(xiǎn)公司內(nèi)部測算，試點(diǎn)將為上海帶來年均逾100億元的保費(fèi)增量。若將來向全國推廣，則將為全國保費(fèi)增量提供不竭動(dòng)力?！捌浯危愌有宛B(yǎng)老險(xiǎn)如果最終獲批，將意味著政策導(dǎo)向?qū)ΡｋU(xiǎn)業(yè)發(fā)展的扶持，”田輝表示，“這將很大程度上吸引投資者的眼球，增加投資者對(duì)保險(xiǎn)相關(guān)行業(yè)的信心，從而促進(jìn)廣大民間投資向保險(xiǎn)業(yè)投入。甚至投向養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)實(shí)業(yè)建設(shè)，如養(yǎng)老基地、社區(qū)設(shè)施、療養(yǎng)院建設(shè)等。”個(gè)稅養(yǎng)老保險(xiǎn)存在的問題：第三章 國外與國內(nèi)養(yǎng)老制度比較世界各國實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度有三種模式，可概括為傳統(tǒng)型、國家統(tǒng)籌型和強(qiáng)制儲(chǔ)蓄型。傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度傳統(tǒng)型的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度又稱為與雇傭相關(guān)性模式 或自保公助模式，最早為德俾斯麥政府于1889年頒布養(yǎng)老保險(xiǎn)法所創(chuàng)設(shè)，后被美國、日本等國家所采納。然后再以支出來確定總繳費(fèi)率。個(gè)人領(lǐng)取養(yǎng)老金的工職替代率，然后再以支出來確定總繳費(fèi)率。個(gè)人領(lǐng)取養(yǎng)老金的權(quán)利與繳費(fèi)義務(wù)聯(lián)系在一起，即個(gè)人繳費(fèi)是領(lǐng)取養(yǎng)老金的前提，養(yǎng)老金水平與個(gè)人收入掛鉤，基本養(yǎng)老金按退休前雇員歷指數(shù)化月平均工職和不同檔次的替代率來計(jì)算，并定期自動(dòng)調(diào)整。除基本養(yǎng)老金外，國家還通過稅收、利息等方面的優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，基本上也實(shí)行多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。國家統(tǒng)籌型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度國家統(tǒng)籌型分為兩種類型：1）福利國家所在地普遍采取的，又稱為福利型養(yǎng)老保險(xiǎn)，最早為英國創(chuàng)設(shè)，目前適用該類型的國家還包括瑞典、挪威、澳大利亞、加拿大等。該制度的特點(diǎn)是實(shí)行完全的“現(xiàn)收現(xiàn)付”制度，并按“支付確定”的方式來確定養(yǎng)老金水平。養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)全部來源于政府稅收，個(gè)人不需繳費(fèi)。享受養(yǎng)老金的對(duì)象不僅僅為勞動(dòng)者還包括社會(huì)全體成員。養(yǎng)老金保障水平相對(duì)較低，通常只能保障最低生活水平而不是基本生活水平，如澳大利亞養(yǎng)老金待遇水平只相當(dāng)于平均工資的25%。為了解決基本養(yǎng)老金水平較低的問題，一般在力提倡企業(yè)實(shí)行職業(yè)年金制度，以彌補(bǔ)基本養(yǎng)老金的不足。該制度的優(yōu)點(diǎn)在于運(yùn)作簡單易行，通過收入再分配的方式，對(duì)老年人提供基本生活保障，以抵銷市場經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響。但該制度也有明顯的缺陷，其直接的后果就是政府的負(fù)擔(dān)過重。由于政府財(cái)政收入的相當(dāng)于部分都用于了社會(huì)保障支出，而且經(jīng)維持如此龐大的社會(huì)保障支出，政府必須采取高稅收政策，這樣加重了企業(yè)和納稅人的負(fù)擔(dān)。同時(shí)，社會(huì)成員普遍享受養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇，缺乏對(duì)個(gè)人的激勵(lì)機(jī)制，只強(qiáng)調(diào)公平而忽視效率。2）國家統(tǒng)籌型的另一種類型是蘇聯(lián)所在地創(chuàng)設(shè)的，其理論基礎(chǔ)為列寧的國家保險(xiǎn)理論，后為東歐各國、蒙古、朝鮮以及中國改革以前所在地采用。該類型與福利國家的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度一樣，都是由國家來包攬養(yǎng)老保險(xiǎn)活動(dòng)和籌集資金，實(shí)行統(tǒng)一的保險(xiǎn)待遇水平，勞動(dòng)者個(gè)人無須繳費(fèi)，退休后可享受退休金。但與前一種所在地不同的是，適用的對(duì)象并非全體社會(huì)成員，而是在職勞動(dòng)者，養(yǎng)老金也只有一個(gè)層次，未建立多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)，一般也不定期調(diào)整養(yǎng)老金水平。隨著蘇聯(lián)和東歐國家的解體以及中國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革，采用這種模式的國家也越來越少。強(qiáng)制儲(chǔ)蓄型個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)辦理現(xiàn)場強(qiáng)制儲(chǔ)蓄型主要有新加坡模式和智利模式兩種。1）新加坡模式是一種公積金模式。該模式的主要特點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)自我保障，建立個(gè)人公積金賬戶，由勞動(dòng)者于在職期間與其雇主共同繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，勞動(dòng)者在退休后完全從個(gè)人賬戶領(lǐng)取養(yǎng)老金，國家不再以任何形式支付養(yǎng)老金。個(gè)人賬戶的基金在勞動(dòng)者退休后可以一次性連本帶息領(lǐng)取，也可以分期分批領(lǐng)取。國家對(duì)個(gè)人賬戶的基金通過中央公積金局統(tǒng)一進(jìn)行管理和運(yùn)營投資，是一種完全積細(xì)小的籌資模式。除新加坡外，東南亞、非洲等一些發(fā)展中國家也采取了該模式。2）智利模式作為另一種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄類型，也強(qiáng)調(diào)自我保障，也采取了個(gè)人賬戶的模式，但與新加坡模式不同的是，個(gè)人賬戶的管理完全實(shí)行私有化，即將個(gè)人賬戶交由自負(fù)盈虧的私營養(yǎng)老保險(xiǎn)公司規(guī)定了最大化回報(bào)率，同時(shí)實(shí)行養(yǎng)老金最低保險(xiǎn)制度。該模式于20世紀(jì)80年代在智利推出后，也被拉美一些國家所效仿。強(qiáng)制儲(chǔ)蓄型的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式最大的特點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)效率，但忽視公平，難以體現(xiàn)社會(huì)保險(xiǎn)的保障功能。 第三章總結(jié) 完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，提高制度的可轉(zhuǎn)移性，降低制度的管理成本，是提高養(yǎng)老保險(xiǎn)運(yùn)營效率的核心問題。通過與國外的經(jīng)驗(yàn)制度來進(jìn)行比較說明，可以對(duì)我國養(yǎng)老金得出巨大的啟示與實(shí)踐指導(dǎo)。一、中國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的績效評(píng)價(jià)　　中國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的主要績效　　第一，基本上建成適應(yīng)我國國情的多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度模式。實(shí)現(xiàn)了由“國家包攬費(fèi)用”向“國家、企業(yè)、職工個(gè)人三方面共同分擔(dān)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用。形成了費(fèi)用合理負(fù)擔(dān)和基金穩(wěn)定籌集的新機(jī)制，從而減輕了國家、企業(yè)負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)了職工的投保、繳費(fèi)、積累等自我保障意識(shí)?！　〉诙?，對(duì)養(yǎng)老基金實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌，在較大范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)了社會(huì)互濟(jì)，體現(xiàn)了分散風(fēng)險(xiǎn)和均衡負(fù)擔(dān)的”大數(shù)原則“?！　〉谌?，確立了社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的原則，其中個(gè)人賬戶體現(xiàn)的是勞動(dòng)者的貢獻(xiàn)大小相聯(lián)系的效率原則，而社會(huì)統(tǒng)籌部分則是貫徹了公平原則，以保護(hù)勞動(dòng)者的基本生活權(quán)利，這樣把效率原則和公平原則有機(jī)地結(jié)合起來?！　〉谒?，根據(jù)我國現(xiàn)階段社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，建立多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)格局，而國家只確立基本保險(xiǎn)，企業(yè)發(fā)展補(bǔ)充保險(xiǎn)，個(gè)人辦理儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)，換言之國家只承擔(dān)基本保障即”有限責(zé)任“，這樣可以避免陷入”高福利“的泥沼中?！　〉谖澹陴B(yǎng)老保險(xiǎn)制度模式的實(shí)施上由”現(xiàn)收現(xiàn)付制模式“向”社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的部分積累制模式“轉(zhuǎn)變?！　〉诹窘⑵鹑珖y(tǒng)一的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系?！　〉谄?，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的財(cái)務(wù)機(jī)制得到進(jìn)一步的強(qiáng)化，養(yǎng)老保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄基金管理得到重視?！　‖F(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在的主要問題和矛盾　　第一，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金來源不穩(wěn)定，養(yǎng)老保險(xiǎn)缺乏充足可靠的資金保障。目前我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的資金主要來源是企業(yè)和個(gè)人共同分擔(dān)，國家扮演擔(dān)保的角色。但由于受經(jīng)濟(jì)條件限制，企業(yè)和個(gè)人有時(shí)無法按時(shí)繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，造成養(yǎng)老保險(xiǎn)基金來源不穩(wěn)定，整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系得不到保障。　　第二，存在較大隱性債務(wù)，形成“空賬”運(yùn)行規(guī)模大。我國當(dāng)前實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的部分積累制，但是，目前的實(shí)際情況是個(gè)人賬戶空賬運(yùn)行，其形成原因主要是已經(jīng)退休的老職工和新制度實(shí)施前參加工作的職工過去都沒有個(gè)人賬戶的積累，以致造成了這部分個(gè)人賬戶的空賬。同時(shí)目前我國用社會(huì)統(tǒng)籌部分來支付離退休職工的養(yǎng)老金，也根本不能滿足，所以最直接便利的辦法就是挪用在職職工個(gè)人賬戶的資金，這樣就使使我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的債務(wù)不斷增加，進(jìn)而使已按規(guī)定繳納了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的所有在職職工的個(gè)人賬戶全部或部分變成了空賬。　　第三，現(xiàn)行的退休制度滯后于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展。我國現(xiàn)行退休制度沒有形成激勵(lì)機(jī)制，也沒有把人力資本發(fā)揮到最大限度，落后于我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，主要表現(xiàn)為退休年齡偏低，且男女性別在退休年齡上差距太大?！　〉谒模B(yǎng)老金替代率水平不適合養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展。養(yǎng)老金的替代率是國際通用的衡量勞動(dòng)者退休前后保障水平差異的基本指標(biāo)之一，是指勞動(dòng)者退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率。養(yǎng)老金替代率的水平高低決定了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金水平的高低，即養(yǎng)老保險(xiǎn)基金替代率越高，養(yǎng)老保險(xiǎn)金的支出水平就越高。我國當(dāng)前已退休人員養(yǎng)老金的替代率為80%，有時(shí)甚至高達(dá)90%以上，這個(gè)水平遠(yuǎn)高于40%60%的國際水平。因而我國養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付壓力大，不適合目前養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展?！　〉谖?，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資形式單一，缺乏增值的有效途徑?！　〉诹?，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋范圍還比較小，但是從我國基本國情出發(fā)不能夠一下子把全部的人都納入養(yǎng)老保險(xiǎn)的范圍?！　〉谄?，社會(huì)保險(xiǎn)的法制建設(shè)落后于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度發(fā)展要求。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展受制于特定的政治、經(jīng)濟(jì)、歷史、文化、受制于其他相關(guān)的法律配套。而目前由于我國社會(huì)保險(xiǎn)法律體系還沒有完善建立起來，與社會(huì)的發(fā)展步伐還有一定的距離。這樣就制約了我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展。　　二、中國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的政策建議　　多渠道的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，建立多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，提高養(yǎng)老金保值增值的能力　　通過建立起有效的法律制度來管理養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金得到有效的管理和運(yùn)營，使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金得到有效的運(yùn)用，安全的進(jìn)入市場，使其得到真正的保值增值，把養(yǎng)老保險(xiǎn)基金做大，做實(shí)?！　〗鉀Q養(yǎng)老保險(xiǎn)隱性債務(wù)問題　　第一，從國有資產(chǎn)或土地地租收入中劃出一塊轉(zhuǎn)入養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。第二，通過增加稅種或提高稅率途徑來籌資解決養(yǎng)老保險(xiǎn)基金隱，r生債務(wù)。第三，適度地利用財(cái)政支出來填補(bǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金隱性債務(wù)。第四，發(fā)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金隱性債務(wù)融資債券。第五，發(fā)售社會(huì)福利彩票籌集資金償還養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的隱性債務(wù)。第六，完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度本身，使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金隱，r生債務(wù)得到有效管理?！　〗鉀Q個(gè)人賬戶的“空賬”問題　　第一，加強(qiáng)管理，劃分清個(gè)人賬戶和社會(huì)統(tǒng)籌，實(shí)行個(gè)人賬戶專管體系和社會(huì)統(tǒng)籌專管體系，從而避免社會(huì)統(tǒng)籌向個(gè)人賬戶“借”的風(fēng)險(xiǎn)。第二，通過法律制度來建立專門的基金管理部門來負(fù)責(zé)個(gè)人賬戶管理，使其基金得到有效的管理和營運(yùn)，確保其保值增值。第三，國家應(yīng)建立有效的制度來明確責(zé)任，對(duì)“老人”養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，使養(yǎng)老保險(xiǎn)金能夠按時(shí)發(fā)放。第四，國家應(yīng)在不同的適宜時(shí)間對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行補(bǔ)充，發(fā)展個(gè)人儲(chǔ)蓄與補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的發(fā)展機(jī)制，使個(gè)人賬戶制度得到有效的施行?！　「母镂覈F(xiàn)行的退休制度　　第一，逐步提高法定退休年齡。提高退休年齡還可以在減少退休人口的同時(shí)相應(yīng)地增加在職人口的數(shù)量，從而可以降低贍養(yǎng)比率。有研究表明，中國目前的退休年齡如果各提高5歲的話，當(dāng)前退休人口會(huì)減少1000萬，在支付水平不變的前提下，養(yǎng)老金的支出可以減少1/3。第二，建立激勵(lì)相容的養(yǎng)老金給付機(jī)制。把退休時(shí)間和待遇之間緊密聯(lián)系起來，根據(jù)不同的退休時(shí)間調(diào)節(jié)養(yǎng)老金的給付，體現(xiàn)公平與效率結(jié)合。第三，推行彈性退休制度。彈性退休制度是指在退休年齡、退休方式、退休收入具有某種彈性的、較為靈活的退休制度。彈性退休制度可以最大限度發(fā)揮人力資本，且有助于緩解勞動(dòng)力市場的供求壓力?！　〗鉀Q養(yǎng)老金替代率高的問題　　第一，逐步降低“老人”養(yǎng)老金替代率，適時(shí)上調(diào)“中人”“新人”中低收入者的養(yǎng)老金替代率。通過養(yǎng)老金替代率的調(diào)整，將使養(yǎng)老保險(xiǎn)收支狀況得以改善。第二，加強(qiáng)財(cái)政補(bǔ)助力度。養(yǎng)老金替代率自動(dòng)調(diào)整所需要的成本原則上由社會(huì)統(tǒng)籌賬戶承擔(dān)，但是這可能引起社會(huì)統(tǒng)籌賬戶出現(xiàn)缺口。在這種情況下，就需要由國家財(cái)政建立專門基金，進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付，從而改善了養(yǎng)老金收支平衡?！　√岣呶覈B(yǎng)老基金運(yùn)營效率　　第一，拓寬養(yǎng)老基金投資渠道，在保障安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)增值。第二，允許養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在保障安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)增值前提下境外投資。第三，鼓勵(lì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資基礎(chǔ)設(shè)施與大型建設(shè)項(xiàng)目，這樣即有利于支持國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)，也有利于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的有效利用?！　≈鸩桨盐覈腥思{入養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，并在養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展過程中建立起不同的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，以適應(yīng)我國不同的人口群體　　根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢來看，我們首先要完善城市養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，然后發(fā)展農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，使城市養(yǎng)老保險(xiǎn)體系和農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)體系協(xié)調(diào)共同發(fā)展，這樣我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度就會(huì)覆蓋全國，所有人都得到保障，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度得到完善和順利發(fā)展。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)有效的發(fā)展。　　強(qiáng)化社會(huì)保險(xiǎn)法制建設(shè)　　建立成一套適合于我國國情并有利于我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度發(fā)展的法律體系。使我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的實(shí)施有法可依，并得到有效的管理和實(shí)施。[*]西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 中國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革與政策建議 [*]浙江大學(xué)