【正文】 通貨緊縮是反通貨膨脹的手段和措施。（ ）可轉(zhuǎn)換債券是利率衍生工具的一種。（ ）五、計(jì)算題（共10分）某債券面值120 元，市場(chǎng)價(jià)格為115 元，10 年償還期，年息9 元，則其即期收益率是多少？六、簡(jiǎn)答題（每小題6分，共30分）利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)，其主要原因是什么？簡(jiǎn)述固定匯率制與浮動(dòng)匯率制的優(yōu)缺點(diǎn)。什么是國(guó)際金融危機(jī)？其主要表現(xiàn)形式有哪些？簡(jiǎn)述在我國(guó)研究市場(chǎng)效率的意義。中央銀行選擇貨幣政策中介目標(biāo)的依據(jù)主要有哪些？七、論述題（15分）論述外匯收支對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。試題十一、填空題（每空1分，共10分）《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》頒布的時(shí)間為（ ）年。（ ）是描述股票市場(chǎng)總的價(jià)格水平變化的指標(biāo)。新中國(guó)金融體系誕生以（ ）的建立為標(biāo)志。銀行根據(jù)客戶的要求，買進(jìn)客戶未到付款期的票據(jù)的業(yè)務(wù)，叫做（ ）。弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，貨幣需求與人力財(cái)富的比重（ ）相關(guān)。實(shí)施“逆風(fēng)向”相機(jī)抉擇的調(diào)節(jié)是（ ）的貨幣政策主張。隨著一個(gè)國(guó)家金融的發(fā)展，銀行資產(chǎn)占金融機(jī)構(gòu)全部資產(chǎn)的比重趨于（ ），非銀行金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)占有比重相應(yīng)提高。世界銀行集團(tuán)由世界銀行及其附屬機(jī)構(gòu)，國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)和（ ）組成。外債規(guī)模主要影響外匯收支的（ ）平衡。在金屬貨幣流通條件下貨幣貯藏具有（ ）的作用。二、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共10分）金銀復(fù)本位制的不穩(wěn)定性源于（ ）。A、金銀的稀缺B、生產(chǎn)力的迅猛提高C、貨幣發(fā)行管理混亂D、金銀同為本位幣認(rèn)為利息實(shí)質(zhì)上是利潤(rùn)的一部分，是剩余價(jià)值特殊轉(zhuǎn)化形式的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（ ）。A、凱恩斯B、馬克思C、杜爾閣D、俄林現(xiàn)貨市場(chǎng)的交割期限一般為（ ）。A、1~3 日B、1~5 日C、1 周D、1 個(gè)月投資銀行是專門(mén)對(duì)（ ）辦理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。A、政府部門(mén)B、工商企業(yè)C、證券公司D、信托租賃公司在中央銀行初創(chuàng)時(shí)期,最早設(shè)立的中央銀行是（ ）。A、英格蘭銀行B、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系C、瑞典里克斯銀行D、德意志銀行三、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共15分）下列應(yīng)該記入國(guó)際收支平衡表借方科目的交易是（ ）。A、進(jìn)口機(jī)電設(shè)備B、出口紡織品C、對(duì)外直接投資D、接受國(guó)際無(wú)償援助金融業(yè)國(guó)際化的主要表現(xiàn)有（ ）。A、銀行機(jī)構(gòu)國(guó)際化和網(wǎng)絡(luò)化B、歐洲貨幣市場(chǎng)的形成與發(fā)展C、金融市場(chǎng)的國(guó)際化D、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的普及化在國(guó)際結(jié)算中使用的本幣資產(chǎn)也可以稱為外匯，但這種外匯必須具備下列哪些性質(zhì)（ ）。A、必須經(jīng)過(guò)中央銀行和政府，或具有官方職能的機(jī)構(gòu)、企業(yè)所簽訂的協(xié)議而形成。B、它主要是用于償付雙方國(guó)際收支逆差的。C、它具有自由兌換性質(zhì)。D、它未經(jīng)協(xié)議方同意可以轉(zhuǎn)換為第三國(guó)貨幣。影響通貨存款比率的因素有（ ）。A、個(gè)人行為B、企業(yè)行為C、中央銀行D、商業(yè)銀行E、政府下列金融工具中，沒(méi)有償還期的有（ ）。A、永久性債券B、銀行定期存款C、股票D、CD 單E、商業(yè)票據(jù)四、判斷題（每小題2分，共10分）銀行券是隨著資本主義銀行的發(fā)展而首先在歐洲出現(xiàn)于流通中的紙制貨幣。（ ）商品生產(chǎn)與流通的發(fā)展是信用存在與發(fā)展的基礎(chǔ)。（ ）在通貨膨脹條件下，實(shí)行固定利率會(huì)給債務(wù)人造成較大的經(jīng)濟(jì)損失。（ ）在投資饑渴和預(yù)算軟約束的情況下，貨幣供求的失衡難以避免。（ ）金融壓抑論認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的發(fā)展中國(guó)家，企業(yè)投資主要依賴內(nèi)源型融資。（ ）五、計(jì)算題（共10分）一個(gè)人的年工資為36000 元，以年平均利率為3%計(jì)算，請(qǐng)計(jì)算其人力資本的價(jià)格是多少。六、簡(jiǎn)答題（每小題6分，共30分）影響和決定貨幣創(chuàng)造乘數(shù)的因素有哪些？什么是存款保險(xiǎn)制度？現(xiàn)代信用制度的節(jié)約性表現(xiàn)在哪里？簡(jiǎn)述金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同之處。簡(jiǎn)述貨幣政策最終目標(biāo)及含義。七、論述題（15分）試述通貨膨脹的成因，并提出相應(yīng)對(duì)策?！对囶}一》參考答案一、填空題（每空1分，共10分）本位幣實(shí)物信用基準(zhǔn)利率發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押債券商業(yè)貸款理論或者真實(shí)票據(jù)論再貼現(xiàn)和貸款恒久收入放款能力越大二、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共10分）15 C、D、D、B、B三、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共15分）BCEADEABCACEBCD四、判斷題（每小題2分，共10分）錯(cuò)誤錯(cuò)誤正確錯(cuò)誤錯(cuò)誤五、計(jì)算題（10分）解：M1=10000+8000+9000+6000=33000（億元）六、簡(jiǎn)答題（每小題6分，共30分）答：在信用貨幣制度下，信用與貨幣不可分割地聯(lián)系在一起，貨幣制度也建立在信用制度之上，沒(méi)有不含貨幣因素的信用，也沒(méi)有不含信用因素的貨幣，任何信用活動(dòng)也同時(shí)都是貨幣的運(yùn)動(dòng)。信用的擴(kuò)張意味著貨幣供給的增加，信用的緊縮意味著貨幣供給的減少，信用資金的調(diào)劑則影響著貨幣的流通速度和貨幣供給的部門(mén)構(gòu)成和地區(qū)構(gòu)成。當(dāng)貨幣的運(yùn)動(dòng)與信用的活動(dòng)不可分析地聯(lián)系在一起時(shí)，就產(chǎn)生了由貨幣和信用相互滲透而形成地新范疇——金融。因此，金融是貨幣運(yùn)動(dòng)和信用活動(dòng)地融合體。答：利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿,在宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。表現(xiàn)在:（1）在宏觀經(jīng)濟(jì)方面：①利率能夠調(diào)節(jié)貨幣供求；②利率可以調(diào)節(jié)社會(huì)總供求；③利率可以調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄與投資；（2）在微觀經(jīng)濟(jì)方面：①利率可以促使企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益；②利率可以影響個(gè)人的經(jīng)濟(jì)行為。答：（1）第一次明確提出貨幣需求的三個(gè)動(dòng)機(jī)，即交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)；（2）推出貨幣需求函數(shù)，即：Md＝M1+M2＝L1（y）+L2(r), 說(shuō)明的是，由交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求是收入水平Y(jié) 的函數(shù)，且與收入正相關(guān)；而由投機(jī)動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求則是利率水平R 的函數(shù)，且與利率負(fù)相關(guān)。答：（1）運(yùn)用緊縮性貨幣政策治理通貨膨脹，主要手段包括通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)出售政府債券、提高再貼現(xiàn)率和提高商業(yè)銀行的法定準(zhǔn)備率；（2）運(yùn)用緊縮性財(cái)政政策治理通貨膨脹，主要手段包括削減政府支出和增加稅收；（3）運(yùn)用緊縮性的收入政策治理通貨膨脹，主要手段包括確定工資—物價(jià)指導(dǎo)線、管制或凍結(jié)工資以及運(yùn)用稅收手段。答：金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用：（1）金融發(fā)展有助于實(shí)現(xiàn)資本積聚與集中，可以幫助實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化大規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。（2）金融發(fā)展有助于提高資源的使用效率，從而提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)效率。（3）金融發(fā)展有助于提高用金融資產(chǎn)進(jìn)行儲(chǔ)蓄的比例，因而有助于提高社會(huì)的投資水平。七、論述題（15分）答：（1）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，價(jià)格機(jī)制是其核心機(jī)制，利率作為金融市場(chǎng)的價(jià)格，在宏微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中都發(fā)揮著十分重要的作用；（2）利率在宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用；（3）我國(guó)已初步建立起社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，市場(chǎng)價(jià)格的調(diào)節(jié)作用日益重要，利率的作用也日益受到重視，但利率充分、有效發(fā)揮其調(diào)節(jié)作用的基本條件就是市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制，因?yàn)橹挥腥绱耍拍苄纬梢粋€(gè)適當(dāng)?shù)睦仕?，一個(gè)合理的利率結(jié)構(gòu)。因此，我國(guó)應(yīng)該進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革?！对囶}二》參考答案一、填空題（每空1分，共10分）價(jià)值資產(chǎn)最后貸款人微觀貨幣供應(yīng)量商業(yè)貸款理論或者真實(shí)票據(jù)論調(diào)控總需求高于間接標(biāo)價(jià)法金融二、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共10分）15 A、C、C、D、C三、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共15分）BCDBCEABCDEABCABCD四、判斷題（每小題2分，共10分）錯(cuò)誤錯(cuò)誤正確錯(cuò)誤錯(cuò)誤五、計(jì)算題（10分）解：派生存款=總存款—原始存款總存款=原始存款存款派生倍數(shù)=10001/（9%+6%+5%）－1000=4000（萬(wàn)元）六、簡(jiǎn)答題（每小題6分，共30分）答：這是20 世紀(jì)60 年代開(kāi)始的金融創(chuàng)新中發(fā)展起來(lái)的理論。由于直接融資的發(fā)展,商業(yè)銀行深感資金缺乏、競(jìng)爭(zhēng)激烈、加之流動(dòng)性的巨大壓力，商業(yè)銀行不得不從貨幣市場(chǎng)引進(jìn)資金來(lái)保證資產(chǎn)流動(dòng)性的要求。負(fù)債管理認(rèn)為銀行的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)的管理來(lái)獲得，也可以通過(guò)負(fù)債管理，即向外借款來(lái)提供。其核心是：銀行主動(dòng)借入資金來(lái)保持自身的流動(dòng)性，從而擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。但負(fù)債管理也有明顯缺陷：①提高了銀行的融資成本。②因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的變幻莫測(cè)而增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)③忽視自有資本的補(bǔ)充，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。答：間接融資的媒介主要通過(guò)各種負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)集聚資金，然后在通過(guò)各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)分配這些資金；直接融資的機(jī)構(gòu)則主要是促成貸款人與借款人與借款人接上關(guān)系，而并非主要在接待雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。答：（1）聚斂功能。金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合。（2）配置功能。表現(xiàn)為資源的配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)的再分配。（3）調(diào)節(jié)功能。指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。（4）反映功能。反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況的變化。答：（1）商業(yè)信用是工商企業(yè)之間買賣商品時(shí)，以商品形式提供的信用，典型的方式為賒銷。典型的商業(yè)信用中包含著兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的行為：買賣行為與借貸行為。商業(yè)信用屬于直接信用。商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上具有局限性。（2）銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，屬于間接信用。銀行信用突破了商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上的局限性。答：國(guó)際結(jié)算的主要方式和工具有：（1）匯兌，是銀行根據(jù)付款人的要求通過(guò)海外聯(lián)行或代理行將款項(xiàng)匯給收款人。主要的工具是電匯、信匯和票匯。（2）托收，是債權(quán)人所在地銀行受債權(quán)人委托，通過(guò)聯(lián)行或代理行，向國(guó)外債務(wù)人收取有關(guān)款項(xiàng)的方式，可分為跟單托收和光票托收兩種。（3）信用證，開(kāi)證銀行根據(jù)申請(qǐng)人的要求和指示向出口商開(kāi)出的一定金額、在一定期限內(nèi)憑信用證規(guī)定單據(jù)進(jìn)行付款的書(shū)面承諾。（4）旅行支票，由銀行或大旅行社為了方便旅客支付沿路費(fèi)用而發(fā)行的定額票據(jù)。（5）信用卡，由銀行發(fā)行，供客戶辦理存取款和轉(zhuǎn)賬支付的新型金融工具。七、論述題（15分）答：我國(guó)金融市場(chǎng)還存在一些問(wèn)題：（1）和直接金融不成比例；（2）資本市場(chǎng)發(fā)育不平衡；（3）金融市場(chǎng)利息機(jī)制僵化，還須進(jìn)一步發(fā)展和完善，其重要意義為：①發(fā)展和完善金融市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的需要；②是發(fā)展多種經(jīng)濟(jì)形式和多種經(jīng)營(yíng)方式的要求；③是橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和聯(lián)合的需要。發(fā)展策略：（1）努力發(fā)展直接信用市場(chǎng)，改變直接信用和間接信用的比例；（2）貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)要合理配置；（3）進(jìn)一步加快利率市場(chǎng)化的步伐；（4）減少壟斷，搞活金融市場(chǎng)?！对囶}三》參考答案一、填空題（每空1分，共10分）貨幣需求行為集中票據(jù)交換銀行同業(yè)拆借資金市場(chǎng)實(shí)際利率自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量利率水平社會(huì)總供求均衡貨幣乘數(shù)復(fù)式記賬二、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共10分）15 D、A、D、A、B三、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共15分）BCDEABABCDEABCDABCD四、判斷題（每小題2分，共10分）錯(cuò)誤錯(cuò)誤錯(cuò)誤錯(cuò)誤正確五、計(jì)算題（10分）解：存款擴(kuò)張倍數(shù)=1/法定存款準(zhǔn)備金率+提現(xiàn)率+超額準(zhǔn)備金率=1247。（7%+10%+8%）=4六、簡(jiǎn)答題（每小題6分，共30分）答：銀行所從事的未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表以及不影響資產(chǎn)和負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。狹義的表外業(yè)務(wù)通常專指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些新的業(yè)務(wù)：如互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、期權(quán)和票據(jù)發(fā)行便利等業(yè)務(wù)；廣義的表外業(yè)務(wù)還包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，如承兌、匯兌、代理和各類信用保證等業(yè)務(wù)。答：（1）總供給決定貨幣需求；（2）貨幣需求引出貨幣供給；（3）貨幣供給成為總需求的載體；（4）總需求對(duì)總供給有巨大影響；（5）單純控制需求難以保證實(shí)現(xiàn)均衡的目標(biāo)。答：（1）惡性通貨膨脹會(huì)使正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以進(jìn)行；（2）惡性通貨膨脹會(huì)引起突發(fā)性的商品搶購(gòu)和擠兌銀行的風(fēng)潮，甚至引發(fā)政治動(dòng)蕩；（3）最嚴(yán)重的惡性通貨膨脹會(huì)危及貨幣流通自身，可能導(dǎo)致貨幣制度的崩潰。答：利率作為貨幣政策中介指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：可控性強(qiáng)，中央銀行可以直接控制再貼現(xiàn)率；可測(cè)性強(qiáng)，能夠觀察到市場(chǎng)利率水平及結(jié)構(gòu)；貨幣當(dāng)局能夠通過(guò)利率影響投資和消費(fèi)支出，從而調(diào)節(jié)總供求。利率作為終結(jié)指標(biāo)的不足之處：利率是內(nèi)生變量，隨著經(jīng)濟(jì)周期變化而波動(dòng)，再經(jīng)濟(jì)高漲和經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期，政府很難判斷自己的政策操作是否得當(dāng)。答：（1）價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)基本職能，價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一就是貨幣。（2）價(jià)值尺度為各種商品規(guī)定價(jià)格，表現(xiàn)商品的價(jià)值；流通手段是貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介；當(dāng)這兩個(gè)功能由一種商來(lái)滿足，這種商品就取得貨幣的資格。（3）貨幣的其他職能以及貨幣相關(guān)聯(lián)的諸范疇都是從這點(diǎn)展開(kāi)。七、論述題（15分）答：金融業(yè)的國(guó)際化和一體化成為當(dāng)今世界的主要潮流，出現(xiàn)如下若干特點(diǎn)：（1）金融活動(dòng)以境外市場(chǎng)為依據(jù)，受到的管制極少，甚至于幾乎沒(méi)有什么管制；（2）在世界范圍內(nèi)活動(dòng)，影響面寬；（3）銀行從事的國(guó)際性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，于國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切交織在一起。因此，金融業(yè)國(guó)際化在推動(dòng)國(guó)際資本流動(dòng)、促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，對(duì)國(guó)內(nèi)金融業(yè)必然產(chǎn)生重大影響。消極影響表現(xiàn)在：（1）對(duì)金融體系穩(wěn)定性的潛在威脅。表現(xiàn)為：國(guó)際融資便利條件容易導(dǎo)致信用規(guī)模膨脹，乃至出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)；金融市場(chǎng)國(guó)際化和各種金融創(chuàng)新技術(shù)的出現(xiàn)，使資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的充分便利。但如果金融市場(chǎng)遇到重大震蕩時(shí)，