【正文】 產(chǎn)品責(zé)任的描述、市場(chǎng)的描述、核保規(guī)則的描述，以及其它總精算師認(rèn)為重要的特別風(fēng)險(xiǎn)特性的描述，如利率保證、續(xù)保保證、轉(zhuǎn)換險(xiǎn)種保證等。如有相應(yīng)準(zhǔn)備金支持上述保證的，給出準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)；如果沒(méi)有提存相應(yīng)準(zhǔn)備金的，給出理由。對(duì)于需要提存保費(fèi)不足準(zhǔn)備金的產(chǎn)品，即毛保費(fèi)低于評(píng)估凈保費(fèi)的情形需要給出說(shuō)明。2) 準(zhǔn)備金數(shù)據(jù)來(lái)源的說(shuō)明3) 準(zhǔn)備金方法和計(jì)算基礎(chǔ)的描述4) 如果采用毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估法（GPV）或現(xiàn)金流方法進(jìn)行準(zhǔn)備金充足性測(cè)試，需說(shuō)明與保單現(xiàn)金流有關(guān)的變量的假設(shè)及假設(shè)的基礎(chǔ)。具體參見附錄一《“毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估（GPV）”實(shí)務(wù)指南》3． 分析的結(jié)果分析的結(jié)果包括充足性測(cè)試摘要及敏感性測(cè)試結(jié)果。報(bào)告應(yīng)該采用合適、簡(jiǎn)明的表述方式反映分析的重要結(jié)果和信息，便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)和報(bào)告閱讀者閱讀。同時(shí)對(duì)于采用毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估法（GPV）或現(xiàn)金流方法進(jìn)行充足性測(cè)試的業(yè)務(wù)，詳細(xì)的年度現(xiàn)金流情況應(yīng)當(dāng)作為準(zhǔn)備金充足性分析報(bào)告的附件，完整上報(bào)。第七部分：內(nèi)含價(jià)值報(bào)告內(nèi)含價(jià)值報(bào)告是精算報(bào)告的一部分。內(nèi)含價(jià)值報(bào)告的具體要求和方法，遵照《人身保險(xiǎn)內(nèi)含價(jià)值報(bào)告編制指引》（保監(jiān)發(fā)[2005]83號(hào)）以及中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于內(nèi)含價(jià)值報(bào)告的其它相關(guān)規(guī)定。對(duì)于內(nèi)含價(jià)值變動(dòng)分析，建議采用附件“內(nèi)含價(jià)值變動(dòng)分析表（表71）”所示的報(bào)表格式。表中的部分公式作為分析時(shí)可采用的方法，供參考。保險(xiǎn)公司也可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)情況，選取其它合理的方法，完成分析。附錄一：“毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估（GPV）”實(shí)務(wù)指南業(yè)務(wù)范圍毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估考察對(duì)象為責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估日處于有效狀態(tài)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，適用的責(zé)任準(zhǔn)備金負(fù)債范圍包括壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金、長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金（一年期以上業(yè)務(wù)），不包括投資連結(jié)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的賬戶價(jià)值準(zhǔn)備金。毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估不包括將來(lái)可能產(chǎn)生的新業(yè)務(wù)。對(duì)于業(yè)務(wù)中所占比例不大的非主要險(xiǎn)種，可以不進(jìn)行毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金的具體計(jì)算，而采用比例近似的方法代替。比例近似方法分析應(yīng)基于總精算師的合理判斷，即所采用的近似方法不會(huì)對(duì)最終的結(jié)果造成實(shí)質(zhì)性的偏差，并且此部分業(yè)務(wù)實(shí)際提取責(zé)任準(zhǔn)備金數(shù)額占比不得超過(guò)5%。關(guān)于比例近似方法，詳見本實(shí)務(wù)指南關(guān)于“毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算”。時(shí)間范圍毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估關(guān)于保單現(xiàn)金流的規(guī)劃必需延續(xù)到某個(gè)時(shí)間點(diǎn)，在此時(shí)刻所考察的封閉業(yè)務(wù)，其保險(xiǎn)責(zé)任已經(jīng)終止或?qū)Ψ治鰜?lái)說(shuō)不是實(shí)質(zhì)性的，如100年。如果根據(jù)總精算師的判斷，在對(duì)分析結(jié)果沒(méi)有實(shí)質(zhì)性影響的前提下，可以考慮較短的時(shí)間范圍，但必須就此給說(shuō)特別說(shuō)明。保單現(xiàn)金流及其相關(guān)假設(shè)毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估基于最優(yōu)估計(jì)的精算假設(shè)，采用適當(dāng)?shù)木隳Ｐ蛯?duì)保單的未來(lái)現(xiàn)金流作出預(yù)期。毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估不考慮企業(yè)所得稅。如果再保險(xiǎn)安排對(duì)分析結(jié)果沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的影響，分析也可不考慮相關(guān)的再保安排，準(zhǔn)備金充足性分析可以以直接業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)?，F(xiàn)金流應(yīng)當(dāng)包括（但不局限于）下列項(xiàng)目：（一）傳統(tǒng)壽險(xiǎn)、分紅壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)及意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)1） 保費(fèi)收入2） 保險(xiǎn)利益支出。保單合同約定的保險(xiǎn)利益給付，包括死亡給付、殘疾給付、疾病給付、滿期金給付、生存年金給付等。3） 退保金支出。退保金為保單退?；蚴闆r下，公司相應(yīng)的退保金支出。4） 傭金及手續(xù)費(fèi)支出。傭金和手續(xù)費(fèi)支出，應(yīng)涵蓋直接傭金、間接傭金和其它相關(guān)手續(xù)費(fèi)支出。5） 營(yíng)業(yè)費(fèi)用。6） 保單紅利。對(duì)于分紅業(yè)務(wù)毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)包含支付給保單持有人的紅利。7） 其它非保證利益支出。毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估應(yīng)當(dāng)包含對(duì)于其它非保證利益的合理預(yù)期。（二）萬(wàn)能保險(xiǎn)業(yè)務(wù)1） 保費(fèi)收入。2） 保險(xiǎn)利益支出。保單合同約定的保險(xiǎn)利益給付，包括死亡給付、殘疾給付等，包含保單賬戶價(jià)值部分。3） 退保金及部分領(lǐng)取賬戶價(jià)值支出。該項(xiàng)為保單退?；虿糠诸I(lǐng)取賬戶價(jià)值的情況下，公司相應(yīng)的現(xiàn)金支出。4） 傭金及手續(xù)費(fèi)支出。5） 營(yíng)業(yè)費(fèi)用。需特別注意的是，在未來(lái)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)時(shí)所適用的賬戶價(jià)值（保險(xiǎn)利益或退保）應(yīng)當(dāng)是考慮了預(yù)期結(jié)算利率和持續(xù)獎(jiǎng)金給付后的結(jié)果。（三）投資連結(jié)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)1） 費(fèi)用收入。費(fèi)用收入包括初始費(fèi)用、買入賣出差價(jià)、死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、退保費(fèi)用等。2） 保險(xiǎn)利益支出。保單合同約定的保險(xiǎn)利益給付，包括死亡給付、殘疾給付等，不包含保單賬戶價(jià)值部分。3） 持續(xù)獎(jiǎng)金等支出。持續(xù)獎(jiǎng)金是保險(xiǎn)公司對(duì)持續(xù)有效的保單或持續(xù)交費(fèi)的保單，滿足合同約定條件時(shí)給予的獎(jiǎng)金。4） 傭金及手續(xù)費(fèi)支出。5） 營(yíng)業(yè)費(fèi)用。精算假設(shè)的選擇毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估運(yùn)用的假設(shè)原則上應(yīng)以本公司的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)。對(duì)于缺乏經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的假設(shè)，可以參考行業(yè)一般經(jīng)驗(yàn)結(jié)果或同等規(guī)模其它保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)。1） 貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率根據(jù)保監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定確定。貼現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)反映當(dāng)前與準(zhǔn)備金相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)及預(yù)期未來(lái)的投資收益率情況。貼現(xiàn)率的選取對(duì)分析結(jié)果的影響情況，可以通過(guò)敏感性測(cè)試來(lái)衡量。對(duì)于不同業(yè)務(wù)線可以選用不同的貼現(xiàn)率，以反映不同的資產(chǎn)組合和投資策略。2） 死亡率/疾病發(fā)生率/退保率以自身公司的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)或是行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，可以加入對(duì)未來(lái)的合理預(yù)期。如果產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)是基于最優(yōu)估計(jì)的，可以參考定價(jià)假設(shè)。對(duì)于萬(wàn)能保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及投資連結(jié)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)考慮部分領(lǐng)取賬戶價(jià)值率。對(duì)于具有靈活付費(fèi)形式的產(chǎn)品，保費(fèi)收入需考慮保費(fèi)脫退率。3） 傭金及手續(xù)費(fèi)假設(shè)應(yīng)包括直接傭金、間接傭金和其它相關(guān)手續(xù)費(fèi)的假設(shè)。4） 營(yíng)業(yè)費(fèi)用假設(shè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用一般可劃分為保單獲得費(fèi)用、保單直接維持費(fèi)用和公司一般間接管理費(fèi)用；營(yíng)業(yè)費(fèi)用的假設(shè)可以采用多種形式，如保費(fèi)收入的%、保額的%、每張保單的成本或保單賬戶價(jià)值的%等；毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估基本情景的營(yíng)業(yè)費(fèi)用假設(shè)不包括公司一般間接管理費(fèi)用。包括公司一般間接管理費(fèi)用的營(yíng)業(yè)費(fèi)用假設(shè)可作為敏感性測(cè)試的一個(gè)情景。5） 保單紅利對(duì)于分紅業(yè)務(wù)毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)包含支付給保單持有人的紅利；預(yù)期的未來(lái)紅利應(yīng)與公司的分紅政策、保單持有人的合理預(yù)期保持一致；原則上預(yù)期的未來(lái)紅利應(yīng)于預(yù)期的分析情景一致，如投資收益率等。不同未來(lái)紅利水平對(duì)分析結(jié)果的影響可在敏感性測(cè)試中披露。6） 結(jié)算利率及賬戶增長(zhǎng)率對(duì)于萬(wàn)能保險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或投資連結(jié)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，預(yù)期的未來(lái)結(jié)算利率或賬戶增長(zhǎng)率應(yīng)與公司的結(jié)算政策或投資政策、保單持有人的合理預(yù)期保持一致；原則上預(yù)期的未來(lái)結(jié)算利率或賬戶增長(zhǎng)率應(yīng)與預(yù)期的分析情景一致，如投資收益率等。不同未來(lái)結(jié)算利率及賬戶增長(zhǎng)率水平對(duì)分析結(jié)果的影響可在敏感性測(cè)試中披露。毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算1） 分組方法毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算可以采用合理的分組方法，對(duì)于每個(gè)分組規(guī)劃相應(yīng)的未來(lái)保單現(xiàn)金流。2） 非投資連結(jié)保險(xiǎn)的凈現(xiàn)金流CFtCFt = SPt – SBt – SWt – SCt – SEt – SDt – SOt其中：t：自評(píng)估日起時(shí)刻tPt：時(shí)刻t的保費(fèi)收入Bt：時(shí)刻t的保險(xiǎn)利益支出Wt：時(shí)刻t的退保金（部分領(lǐng)取賬戶價(jià)值）支出Ct：時(shí)刻t的傭金及手續(xù)費(fèi)支出Et：時(shí)刻t的營(yíng)業(yè)費(fèi)用支出Dt：時(shí)刻t的紅利支出Ot：時(shí)刻t的其它收入或支出 3） 投資連結(jié)保險(xiǎn)的凈現(xiàn)金流CFtCFt = SPt – SBt – SLt – SCt – SEt – SOt其中：t：自評(píng)估日起時(shí)刻tPt：時(shí)刻t的費(fèi)用收入Bt：時(shí)刻t的保險(xiǎn)利益支出Lt：時(shí)刻t的持續(xù)獎(jiǎng)金等支出Ct：時(shí)刻t的傭金及手續(xù)費(fèi)支出Et：時(shí)刻t的營(yíng)業(yè)費(fèi)用支出Ot：時(shí)刻t的其它收入或支出4） 毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金 GPVGPV= – S [CFt 180。 Ft]其中：Ft：時(shí)刻t的利息貼現(xiàn)因子5） 比例近似方法考察范圍的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金總和由下面的公式確定：GPV’= GPV 184。 Ratio其中：GPV為采用毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估方法計(jì)算的業(yè)務(wù)的毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金，Ratio為這部分業(yè)務(wù)在評(píng)估日所占實(shí)際提取保單責(zé)任準(zhǔn)備金總數(shù)的比例。6） 準(zhǔn)備金充足性判斷毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金GPV’是保險(xiǎn)公司最低的保單責(zé)任準(zhǔn)備金負(fù)債要求，如果保險(xiǎn)公司實(shí)際提取保單責(zé)任準(zhǔn)備金低于毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金，應(yīng)當(dāng)計(jì)提額外準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金的充足性應(yīng)當(dāng)以公司整體作為考察對(duì)象。敏感性測(cè)試毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估同時(shí)包括敏感性測(cè)試。測(cè)試除需要考察用以貼現(xiàn)的投資收益率的變化對(duì)分析結(jié)果的影響外，還包括以下主要變量對(duì)分析結(jié)果的影響： 死亡率和發(fā)病率 退保率 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 分紅水平 萬(wàn)能保險(xiǎn)的結(jié)算利率 投資連結(jié)保險(xiǎn)的賬戶增長(zhǎng)率敏感性測(cè)試的示例 毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金敏感性測(cè)試——貼現(xiàn)率的示例情景1：一個(gè)基準(zhǔn)的收益率，在分析時(shí)間段內(nèi)保持不變；情景2：在基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)上，%，%，10年之后保持不變；情景3：在基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)上，%，5年之后保持不變；情景4：%，5年之后保持不變； 毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金敏感性測(cè)試——死亡率/疾病發(fā)生率的示例情景1：死亡率（或發(fā)病率）為基準(zhǔn)死亡率（或基準(zhǔn)發(fā)病率）的90％；情景2：死亡率（或發(fā)病率）為基準(zhǔn)死亡率（或基準(zhǔn)發(fā)病率）的110％； 毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金敏感性測(cè)試——退保率的示例情景1：退保率為基準(zhǔn)退保率的75％；情景2：退保率為基準(zhǔn)退保率的125％ 毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金敏感性測(cè)試——費(fèi)用率的示例情景1：費(fèi)用率為基準(zhǔn)費(fèi)用率的90％；情景2：費(fèi)用率為基準(zhǔn)費(fèi)用率的110％；情景3：費(fèi)用率包含公司一般間接管理費(fèi)用；分析報(bào)告報(bào)告應(yīng)該采用合適、簡(jiǎn)明的表述方式反映分析的重要結(jié)果和信息，便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)和報(bào)告閱讀者閱讀。同時(shí)詳細(xì)的現(xiàn)金流情況（包括各敏感性測(cè)試的結(jié)果）應(yīng)當(dāng)作為毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估報(bào)告的附件，完整上報(bào)。 毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金敏感性測(cè)試報(bào)告樣本利率情景實(shí)際責(zé)任準(zhǔn)備金毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金溢額（1）（2）（3）=(1)(2)利率情景1利率情景2利率情景3利率情景4 毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金現(xiàn)金流報(bào)告樣本收入項(xiàng)支出項(xiàng)毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金年份保費(fèi)收入退保金支出紅利支出保險(xiǎn)利益支出營(yíng)業(yè)費(fèi)用傭金支出合計(jì)0123…100