【正文】 代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等服務(wù)。考點(diǎn)31：比較儲(chǔ)蓄、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)幾種投資理財(cái)方式的異同，分析不同的投資行為。1．高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在——股票（1）股票的含義及股東的基本權(quán)利含義：股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。股東的基本權(quán)利：股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，包括參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司重大決策、收取股息或分享紅利等。強(qiáng)調(diào)： 股票是企業(yè)所有權(quán)憑證。（2）股票投資的風(fēng)險(xiǎn)性1）在參股投資取得股票后，股東不能要求公司返還出資。2）股票投資收入不確定。一是股息、紅利收入。即股票持有人作為股東享有的定期從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入。它來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)。公司只有盈利才能分配股息。如果公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本。這是購(gòu)買股票的一種風(fēng)險(xiǎn)。二是股票買賣差價(jià)。股票價(jià)格受到諸多因素的影響，如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等，具有很大的波動(dòng)性與不確定性。強(qiáng)調(diào)：股票投資有可能收益，也有可能賠本，是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式。（3）股票市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)生活中的作用（對(duì)個(gè)人）——增加投資渠道；（對(duì)企業(yè)）——增加籌資渠道；（對(duì)社會(huì)）——搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展。2．穩(wěn)健的投資——債券（1）債券的含義：債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證。承諾在一定時(shí)期支付利息，并到期償還本金。強(qiáng)調(diào)：債券是一種債務(wù)憑證。股票與債券的異同：功能性質(zhì)償還方式收益情況股票為企業(yè)籌集資金所有權(quán)憑證購(gòu)買股票的資金不能退還，可以轉(zhuǎn)讓可能取得股息和紅利，以及買、賣股票的差價(jià)。高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存?zhèn)癁槠髽I(yè)或國(guó)家籌集資金債權(quán)債務(wù)關(guān)系憑證有明確的償還期限，必須到期還本付息，一般也可以轉(zhuǎn)讓。定期收取利息，安全性比較大，但預(yù)期收益比股票低。相同點(diǎn)都是有價(jià)證券，都是籌集資金的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。（2）債券的主要類型目前在我國(guó)，根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券。1）國(guó)債含義：中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的債務(wù)憑證。中央政府發(fā)行國(guó)債的目的，往往是彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字，或者為一些耗資巨大的建設(shè)項(xiàng)目、某些特殊經(jīng)濟(jì)政策乃至為戰(zhàn)爭(zhēng)籌措資金?；就顿Y特征：國(guó)債以中央政府的信譽(yù)擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證。因此，風(fēng)險(xiǎn)?。粐?guó)債利率較其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲(chǔ)蓄存款利率。2）金融債券含義：由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券?；就顿Y特征：與企業(yè)債券相比，違約風(fēng)險(xiǎn)較??；利率通常低于一般企業(yè)債券，但高于風(fēng)險(xiǎn)更小的國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款利率。3）企業(yè)債券含義：企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券?；就顿Y特征：企業(yè)以其自身的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為還本付息的保證，風(fēng)險(xiǎn)較大；利率通常高于國(guó)債和金融債券。我國(guó)的債券中，有的可以上市交易，從而使相關(guān)債券具有較好的流通性。幾種債券的比較表：區(qū)別國(guó)債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體中央政府金融機(jī)構(gòu)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況較小比國(guó)債大，比企業(yè)債券小較大收益情況（利率）比同期銀行儲(chǔ)蓄存款利率略高，低于其他債券。高于國(guó)債，低于企業(yè)債券。通常高于國(guó)債和金融債券。流動(dòng)性一般強(qiáng)于金融與企業(yè)債券一般強(qiáng)于企業(yè)債券一般比國(guó)債、金融債券弱[注]流通性與流動(dòng)性的意義不同。流通性是指資產(chǎn)能否在市場(chǎng)上交易轉(zhuǎn)讓；流動(dòng)性是指資產(chǎn)能否迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。轉(zhuǎn)化能力強(qiáng)說(shuō)明其流動(dòng)性好。當(dāng)然，現(xiàn)金不需要轉(zhuǎn)化，因而其流動(dòng)性最好。資產(chǎn)的流通性與流動(dòng)性未必一致，如活期儲(chǔ)蓄存款流動(dòng)性好，但不能像股票、債券那樣在市場(chǎng)上流通。3．規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的途徑——保險(xiǎn)（1）商業(yè)保險(xiǎn)的基本含義：商業(yè)保險(xiǎn)，指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。說(shuō)明與分析：商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)相對(duì)，是保險(xiǎn)的重要門類。在我國(guó)，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其他單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)?，F(xiàn)實(shí)生活中，我們面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如果發(fā)生意外，就可能會(huì)給我們帶來(lái)重大損失，給社會(huì)帶來(lái)沉重的負(fù)擔(dān)。購(gòu)買保險(xiǎn)，投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)下降。這體現(xiàn)了保險(xiǎn)的保障功能，也顯示出保險(xiǎn)“人人為我，我為人人”的互助特征。購(gòu)買保險(xiǎn)是現(xiàn)代社會(huì)人們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。從某種意義上看，在沒(méi)有保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，投保人的投保沒(méi)有回報(bào)，但當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，保險(xiǎn)人的賠償就是投保人投資的回報(bào)。（2）商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的基本類型及新發(fā)展我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)分為人身保險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大基本類型：類型對(duì)象種類人身保險(xiǎn)人的壽命和身體健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)及有關(guān)利益如汽車保險(xiǎn)、運(yùn)輸保險(xiǎn)等相關(guān)知識(shí)說(shuō)明：訂立商業(yè)保險(xiǎn)合同的原則商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)不同，它建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上，是參與者個(gè)人意志的體現(xiàn)。訂立商業(yè)保險(xiǎn)合同的原則是：公平互利，協(xié)商一致，自愿訂立。附表：社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)的主要區(qū)別不同點(diǎn)社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)承辦主體政府保險(xiǎn)公司性質(zhì)解決大多數(shù)社會(huì)成員共同需要的最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上，是參與者個(gè)人意志的體現(xiàn)保障水平只保障基本生活水平保障項(xiàng)目廣泛，給付標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較高費(fèi)用大多數(shù)由個(gè)人、企業(yè)、政府共同承擔(dān)或政府負(fù)擔(dān)完全由個(gè)人承擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)不以被保險(xiǎn)人的需要為依據(jù)，由國(guó)家有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)人的需要保障范圍多數(shù)社會(huì)成員共同需要的最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目，主要包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)保障范圍廣泛，一般可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人身保險(xiǎn)兩大類保險(xiǎn)對(duì)象以法定的社會(huì)成員為對(duì)象全體公民都可以在公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則上參加相同點(diǎn)都是一種投資行為，都是減少風(fēng)險(xiǎn)、保障生活、安定社會(huì)的有效方式。4．儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)四種投資方式的比較（表）比較儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)儲(chǔ)蓄債券、限期償還入股憑證風(fēng)險(xiǎn)保障受益方式存款利息定期收取利息取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定股票效益按保險(xiǎn)條款從保險(xiǎn)公司獲得相應(yīng)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償償還方式按活、定期存款方式獲得本金和利息有明確的付息期，到期必須償還本金股金不能退，只能出賣股票保險(xiǎn)事故發(fā)生后，投保人可獲得賠償或保險(xiǎn)金投資效益利率較低，收益穩(wěn)定收益較高收益高有回報(bào)率，時(shí)間長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)安全性大政府債券安全性大，公司債券安全性小風(fēng)險(xiǎn)大風(fēng)險(xiǎn)小共同點(diǎn)都是能獲得一定收益的投資方式