【正文】 17材料費(fèi)358合計(jì)280739 項(xiàng)目費(fèi)用分析 在會計(jì)中，費(fèi)用主要包括三部分：管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。其中，財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)在籌集資金過程中而產(chǎn)生的各項(xiàng)費(fèi)用，前面已經(jīng)提到，家園衛(wèi)士家政服務(wù)公司的注冊資金一部分來自釣臺街社區(qū)經(jīng)濟(jì)聯(lián)合社，一部分來自員工集資，公司沒有發(fā)生舉債行為，因此沒有財(cái)務(wù)費(fèi)用一項(xiàng)。而公司的管理費(fèi)用主要用于管理人員工資的發(fā)放，銷售費(fèi)用則主要在公司業(yè)務(wù)推廣過程中產(chǎn)生的宣傳費(fèi)用等。公司共有6 位管理人員，2016年管理人員的平均工資為3500元/月，以后以300元/年的速度遞增?？紤]到 2017年公司的業(yè)務(wù)有較大幅度擴(kuò)展，在這一年將增加一位管理人員。而關(guān)于宣傳費(fèi)用，由于早期公司知名度較低，需要較多宣傳，估宣傳費(fèi)用較高，后期可逐步降低直至維持某一水平。綜合上面的分析，公司的費(fèi)用預(yù)測如下表所示。公司20162020年費(fèi)用開銷 單位：萬元2016年2017年2018年2019年2020年管理費(fèi)用銷售費(fèi)用108555合計(jì) 項(xiàng)目損益分析 家園衛(wèi)士家政服務(wù)公司隸屬于服務(wù)行業(yè)，按照稅法要求，應(yīng)按照營運(yùn)收入征收5%的營業(yè)稅。前面提到過國家對實(shí)行員工制的家政服務(wù)公司免征營運(yùn)稅，因此在20162018年期間，公司將無需繳納營業(yè)稅，2019年之后，按營業(yè)額的5%繳納營業(yè)稅。所得稅按營業(yè)利潤的25%計(jì)提。公司的損益表如下：公司 20162020年損益表單位：萬元2016年2017年2018年2019年2020年?duì)I運(yùn)收入180828減：營運(yùn)成本280739營運(yùn)稅金及附加000管理費(fèi)用銷售費(fèi)用108555營運(yùn)利潤減:所得稅00凈利潤 項(xiàng)目現(xiàn)金流分析公司要求收益率為8%，因此，現(xiàn)金流計(jì)算中，選擇8%作為折現(xiàn)率。項(xiàng)目現(xiàn)金流量表單位：萬元201520162017201820192020現(xiàn)金流入0180828營運(yùn)收入0180828現(xiàn)金流出100營運(yùn)成本0280739管理成本0銷售成本0108555稅費(fèi)000凈現(xiàn)金流入100累計(jì)凈現(xiàn)金流入100折現(xiàn)率8%凈現(xiàn)金流入現(xiàn)值100累計(jì)凈現(xiàn)金流入現(xiàn)值1003，項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 項(xiàng)目總投資是 100萬元，根據(jù)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量表我們計(jì)算了項(xiàng)目的凈現(xiàn)值、靜態(tài)回收期、動態(tài)回收期及內(nèi)部收益率等財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)，計(jì)算結(jié)果如表所示。（1）凈現(xiàn)值 凈現(xiàn)值是指項(xiàng)目各年所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量根據(jù)資金成本為貼現(xiàn)率貼現(xiàn)之后的代數(shù)和。當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時(shí)，認(rèn)為方案可行，且凈現(xiàn)值越大，投資效益越好。本項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為 萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于 0，從該項(xiàng)指標(biāo)來看，項(xiàng)目可行。（2）靜態(tài)回收期 靜態(tài)回收期是指在不考慮時(shí)間價(jià)值的情況下，收回原始投資所需要的時(shí)間?；厥掌谠蕉?，表明項(xiàng)目盈利能力越強(qiáng)。在本項(xiàng)目中，項(xiàng)目總投資為 100 萬元，計(jì)算其靜態(tài)回收期，回收時(shí)間為 3 年，即 3 年之后項(xiàng)目收回目前的所有投資，開始盈利。（3）動態(tài)回收期 動態(tài)回收期這一指標(biāo)克服了沒有考慮時(shí)間價(jià)值的缺點(diǎn)，它衡量的是按照給定的基準(zhǔn)折算率用項(xiàng)目的凈收益的現(xiàn)值將總投資現(xiàn)值回收所需要的時(shí)間。計(jì)算這一指標(biāo)得到，“合心意”家政服務(wù)公司的投資動態(tài)回收期為 4 年。這表明項(xiàng)目全部投資收回所需的時(shí)間相對而言稍微有點(diǎn)長。（4）內(nèi)部收益率 內(nèi)部收益率是指使項(xiàng)目凈現(xiàn)值為零時(shí)的折現(xiàn)率，這是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)時(shí)的一個(gè)重要?jiǎng)討B(tài)指標(biāo)。本項(xiàng)目的內(nèi)部收益率為 %，高于公司預(yù)期的 8%的收益率，這表明項(xiàng)目具有一定的盈利能力。單從投資回收期來看，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益雖然并非十分好，要在 4 年之后才能收回 現(xiàn)在的所有投資，開始盈利。但通過內(nèi)部收益率這一指標(biāo)的計(jì)算我們發(fā)現(xiàn)，%的內(nèi)部收益率，且項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為 萬元，這兩個(gè)指標(biāo)表明項(xiàng)目具有一定的盈利能力。同時(shí)考慮到項(xiàng)目的初衷就是為了解決當(dāng)?shù)厥I(yè)居民的再就業(yè)問題，因此，如果項(xiàng)目能保證滿足員工正常生活需要收入的情況下仍能維持公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)，對公司的開辦者而言就是成功的。綜合考慮項(xiàng)目的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，我們發(fā)現(xiàn)，項(xiàng)目的營運(yùn)情況可達(dá)到這一要求。因此，從項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)來看，項(xiàng)目具有財(cái)務(wù)上的可行性。4，項(xiàng)目敏感性分析 敏感性分析對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)承受能力的一種測度。首先，需要辨認(rèn)識別出對項(xiàng)目具有重要影響作用的因素，通過分析、預(yù)測這些重要影響因素發(fā)生變化時(shí)，對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的影響程度，判斷出項(xiàng)目所能承受的各種風(fēng)險(xiǎn)的能力，為項(xiàng)目的決策者和管理者提供決策參考依據(jù)。內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等動態(tài)指標(biāo)是項(xiàng)目敏感性分析中常用的指標(biāo)。在本文中，我們采用凈現(xiàn)值這一指標(biāo)。結(jié)合家政服務(wù)行業(yè)的特性，我們選擇管理費(fèi)用、營運(yùn)成本、營運(yùn)收入作為敏感性分析因素。分析這三個(gè)因素單獨(dú)變化177。10%時(shí)，對項(xiàng)目凈現(xiàn)值的影響程度。 在同樣的變動率下，管理費(fèi)用、營運(yùn)成本和營運(yùn)收入三個(gè)影響因素中，營運(yùn)收入對凈現(xiàn)值的影響最為顯著，營運(yùn)成本其次，管理費(fèi)用的影響在三者中最弱。且當(dāng)營運(yùn)成本增加 10%或者營運(yùn)收入減少 10%時(shí)，項(xiàng)目的凈現(xiàn)值小于0，說明項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力不是很強(qiáng)。5，項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析在上面分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對管理費(fèi)用、營運(yùn)成本很營運(yùn)收入的臨界變化率進(jìn)行計(jì)算，結(jié)果如下：臨界變化率23%管理費(fèi)用 54%營運(yùn)成本 %營運(yùn)收入 %即當(dāng)營運(yùn)收入減少 %，或者營運(yùn)成本增加了 %以上，或者管理費(fèi)用超過現(xiàn)在的 54%時(shí)，項(xiàng)目變得不可行?？梢姡?xiàng)目對收入和成本較為敏感。因此，在“家園衛(wèi)士”家政服務(wù)公司的經(jīng)營過程中，要十分注意項(xiàng)目收入和成本的控制。1，資金需求和使用及財(cái)務(wù)分析表1 “家園衛(wèi)士家政”服務(wù)店面資金需求與使用： 分類項(xiàng)目費(fèi)用明細(xì)合計(jì)(金額：元) 裝修 費(fèi)用地面裝飾3000墻面墻面5000 管 理 費(fèi) 用店面租金年租金20000購置辦公設(shè)備電腦、辦公用品、陳列柜，服務(wù)工具等10000水電費(fèi)200元/月2400寬帶費(fèi)400元 / 年400宣傳費(fèi)用廣告單頁3600媒介60006000流動資金服務(wù)人員的培訓(xùn)5000元5000人員工資每月每人2000個(gè)人30000信譽(yù)保證金1000010000合計(jì) 預(yù)計(jì)銷售收入和經(jīng)濟(jì)效益表2 “家園衛(wèi)士家政”服務(wù)公司前六個(gè)月投資損益測算表：項(xiàng) 目行次1月2月3月4月5月6月累計(jì)一、商品銷售收入118653045429065508850952519125減：商品銷售成本21475258036354780499533152780經(jīng)營費(fèi)用31350235013501350135013507985二、商品銷售利潤41000215023054205058602245減：管理費(fèi)用5120012002002002002001200三、營業(yè)利潤620300305604008050378060047700208028932. 財(cái)務(wù)分析本項(xiàng)目計(jì)劃啟動資金為100萬元左右，主要是創(chuàng)業(yè)基金和團(tuán)隊(duì)人員自籌獲得。資金主要用于購建相關(guān)設(shè)備，以及在服務(wù)過程中所需的直接工具、直接人工費(fèi)用及其它各類期間費(fèi)用等。（注：根據(jù)銷售情況來考慮是否進(jìn)一步投入，如收益狀況良好，將在第二年再投入150萬元左右用于來向外擴(kuò)張和完善公司人員的服務(wù)技巧，進(jìn)一步完善服務(wù)質(zhì)量。）六、機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)總述： 由于西安處于平穩(wěn)發(fā)展階段，家園衛(wèi)士市場信用體系還不健全，誠信水平較低，這些不良現(xiàn)象大大制約企業(yè)發(fā)展，導(dǎo)致企業(yè)面對更多的不確定性，家園衛(wèi)士家政服務(wù)公司，在這個(gè)時(shí)期進(jìn)軍這個(gè)行業(yè)，必然存在著一系列的營銷風(fēng)險(xiǎn)，視而不見顯然不是我們的本意，我們有必要再參考其它行業(yè)的情況，及結(jié)合本行業(yè)自身的特點(diǎn)，針對可能出現(xiàn)措施，以保證我們的公司產(chǎn)品能夠順利實(shí)現(xiàn)其價(jià)值，推動我們公司在這一行業(yè)中成為知名品牌。1市場風(fēng)險(xiǎn)及對策 ： 現(xiàn)在家園衛(wèi)士家政服務(wù)剛剛進(jìn)入這個(gè)市場上，對各個(gè)家政服務(wù)公司的市場價(jià)格不太了解，這對家園衛(wèi)士家政服務(wù)來說，更加劇了行業(yè)的競爭程度：同時(shí)，“家園衛(wèi)士”的新模式剛剛提出和發(fā)展，人們對家園衛(wèi)士家政服務(wù)公司的一些具體的服務(wù)缺乏了解。作為一家新開的家園衛(wèi)士家政服務(wù)公司，在創(chuàng)業(yè)初期，會經(jīng)歷不被市場的競爭對手認(rèn)同的階段，這對于公司來說是一種市場風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)還會受到金融危機(jī)影響，也不可避免的會受到宏觀經(jīng)濟(jì)、政策、不可抗拒的外在因素的影響。：◆在努力開拓市場的同時(shí)，建立一套完善的市場信息反饋體系，對市場能夠起到及時(shí)的反饋?zhàn)饔?，靈活制定一條龍服務(wù)的價(jià)格，增強(qiáng)公司的盈利水平?！羝放菩蜗笫窍M(fèi)者對品牌具有的印象，我們將采用努力傳播公司品牌的戰(zhàn)略，盡快將公司高品質(zhì)的家園衛(wèi)士服務(wù)理念傳播于市場。2經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及對策：公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要來源：◆作為大學(xué)生缺少獨(dú)立經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)。 ◆人們對家政服務(wù)的不夠重視?！粼诠芾砣藛T方面，經(jīng)驗(yàn)不夠。 ◆可能會出現(xiàn)同行相仿本公司的經(jīng)營模式。：◆努力實(shí)現(xiàn)更多的銷售額，進(jìn)一步加強(qiáng)公司和顧客購買決策者的社會關(guān)系。◆市場開拓初期，公司將加大宣傳力度，加大學(xué)員素質(zhì)技能培訓(xùn)，讓更多的人了解到家園衛(wèi)士家政服務(wù)對人們帶來的益處和方便。3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對策：由于受客觀條件的限制，在我們的經(jīng)營活動和財(cái)務(wù)活動，資金需求的不確定性、籌資能力和條件的不確定性、資金成本的不確定性、業(yè)務(wù)收入的不確定性導(dǎo)致我們對營銷風(fēng)險(xiǎn)的識別和衡量不能達(dá)到絕對準(zhǔn)確，疏漏或偏差在所難免，進(jìn)而可能會帶來償債能力的喪失、財(cái)務(wù)危機(jī)和公司所有者受益的不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。在前期投入階段, 主要為能否及時(shí)籌集到足夠的資金,在技術(shù)創(chuàng)新的投資是否有保證。在成長期以后,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要為能否按期收回投資并獲得令人滿意的利潤.：◆公司將采取各種措施，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)對抗，在維持原有決策的基礎(chǔ)上，降低風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率及經(jīng)濟(jì)損失的程度?！舴e極對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備工作，努力將損失降低到最小程度。◆采取多元化的投資方式，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，讓更多的人分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),以減少每個(gè)投資者和經(jīng)營者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),從而在整體上增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力?！粼阡N售過程中加速資金的回籠速度，在預(yù)計(jì)損失即將發(fā)生時(shí)通過將損失攤?cè)虢?jīng)營成本、建立意外損失基金、借款來補(bǔ)償營銷風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)損失和自負(fù)額保險(xiǎn)等措施最大限度地降低對公司財(cái)務(wù)的影響。