【正文】 17材料費358合計280739 項目費用分析 在會計中，費用主要包括三部分：管理費用、財務(wù)費用和銷售費用。其中，財務(wù)費用是指企業(yè)在籌集資金過程中而產(chǎn)生的各項費用，前面已經(jīng)提到，家園衛(wèi)士家政服務(wù)公司的注冊資金一部分來自釣臺街社區(qū)經(jīng)濟聯(lián)合社，一部分來自員工集資，公司沒有發(fā)生舉債行為，因此沒有財務(wù)費用一項。而公司的管理費用主要用于管理人員工資的發(fā)放，銷售費用則主要在公司業(yè)務(wù)推廣過程中產(chǎn)生的宣傳費用等。公司共有6 位管理人員，2016年管理人員的平均工資為3500元/月，以后以300元/年的速度遞增?？紤]到 2017年公司的業(yè)務(wù)有較大幅度擴展，在這一年將增加一位管理人員。而關(guān)于宣傳費用，由于早期公司知名度較低，需要較多宣傳，估宣傳費用較高，后期可逐步降低直至維持某一水平。綜合上面的分析，公司的費用預(yù)測如下表所示。公司20162020年費用開銷 單位：萬元2016年2017年2018年2019年2020年管理費用銷售費用108555合計 項目損益分析 家園衛(wèi)士家政服務(wù)公司隸屬于服務(wù)行業(yè)，按照稅法要求，應(yīng)按照營運收入征收5%的營業(yè)稅。前面提到過國家對實行員工制的家政服務(wù)公司免征營運稅，因此在20162018年期間，公司將無需繳納營業(yè)稅，2019年之后，按營業(yè)額的5%繳納營業(yè)稅。所得稅按營業(yè)利潤的25%計提。公司的損益表如下：公司 20162020年損益表單位：萬元2016年2017年2018年2019年2020年營運收入180828減：營運成本280739營運稅金及附加000管理費用銷售費用108555營運利潤減:所得稅00凈利潤 項目現(xiàn)金流分析公司要求收益率為8%，因此，現(xiàn)金流計算中，選擇8%作為折現(xiàn)率。項目現(xiàn)金流量表單位：萬元201520162017201820192020現(xiàn)金流入0180828營運收入0180828現(xiàn)金流出100營運成本0280739管理成本0銷售成本0108555稅費000凈現(xiàn)金流入100累計凈現(xiàn)金流入100折現(xiàn)率8%凈現(xiàn)金流入現(xiàn)值100累計凈現(xiàn)金流入現(xiàn)值1003，項目財務(wù)評價 項目總投資是 100萬元，根據(jù)項目的現(xiàn)金流量表我們計算了項目的凈現(xiàn)值、靜態(tài)回收期、動態(tài)回收期及內(nèi)部收益率等財務(wù)評價指標(biāo)，計算結(jié)果如表所示。（1）凈現(xiàn)值 凈現(xiàn)值是指項目各年所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量根據(jù)資金成本為貼現(xiàn)率貼現(xiàn)之后的代數(shù)和。當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時，認(rèn)為方案可行，且凈現(xiàn)值越大，投資效益越好。本項目的凈現(xiàn)值為 萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于 0，從該項指標(biāo)來看，項目可行。（2）靜態(tài)回收期 靜態(tài)回收期是指在不考慮時間價值的情況下，收回原始投資所需要的時間?；厥掌谠蕉?，表明項目盈利能力越強。在本項目中，項目總投資為 100 萬元，計算其靜態(tài)回收期，回收時間為 3 年，即 3 年之后項目收回目前的所有投資，開始盈利。（3）動態(tài)回收期 動態(tài)回收期這一指標(biāo)克服了沒有考慮時間價值的缺點，它衡量的是按照給定的基準(zhǔn)折算率用項目的凈收益的現(xiàn)值將總投資現(xiàn)值回收所需要的時間。計算這一指標(biāo)得到，“合心意”家政服務(wù)公司的投資動態(tài)回收期為 4 年。這表明項目全部投資收回所需的時間相對而言稍微有點長。（4）內(nèi)部收益率 內(nèi)部收益率是指使項目凈現(xiàn)值為零時的折現(xiàn)率，這是項目經(jīng)濟評價時的一個重要動態(tài)指標(biāo)。本項目的內(nèi)部收益率為 %，高于公司預(yù)期的 8%的收益率，這表明項目具有一定的盈利能力。單從投資回收期來看，項目的經(jīng)濟效益雖然并非十分好，要在 4 年之后才能收回 現(xiàn)在的所有投資，開始盈利。但通過內(nèi)部收益率這一指標(biāo)的計算我們發(fā)現(xiàn)，%的內(nèi)部收益率，且項目的凈現(xiàn)值為 萬元，這兩個指標(biāo)表明項目具有一定的盈利能力。同時考慮到項目的初衷就是為了解決當(dāng)?shù)厥I(yè)居民的再就業(yè)問題，因此，如果項目能保證滿足員工正常生活需要收入的情況下仍能維持公司正常運轉(zhuǎn)，對公司的開辦者而言就是成功的。綜合考慮項目的各項經(jīng)濟指標(biāo)，我們發(fā)現(xiàn)，項目的營運情況可達(dá)到這一要求。因此，從項目經(jīng)濟評價來看，項目具有財務(wù)上的可行性。4，項目敏感性分析 敏感性分析對項目風(fēng)險承受能力的一種測度。首先，需要辨認(rèn)識別出對項目具有重要影響作用的因素，通過分析、預(yù)測這些重要影響因素發(fā)生變化時，對項目經(jīng)濟效益的影響程度，判斷出項目所能承受的各種風(fēng)險的能力，為項目的決策者和管理者提供決策參考依據(jù)。內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等動態(tài)指標(biāo)是項目敏感性分析中常用的指標(biāo)。在本文中，我們采用凈現(xiàn)值這一指標(biāo)。結(jié)合家政服務(wù)行業(yè)的特性，我們選擇管理費用、營運成本、營運收入作為敏感性分析因素。分析這三個因素單獨變化177。10%時，對項目凈現(xiàn)值的影響程度。 在同樣的變動率下，管理費用、營運成本和營運收入三個影響因素中，營運收入對凈現(xiàn)值的影響最為顯著，營運成本其次，管理費用的影響在三者中最弱。且當(dāng)營運成本增加 10%或者營運收入減少 10%時，項目的凈現(xiàn)值小于0，說明項目的抗風(fēng)險能力不是很強。5，項目財務(wù)分析在上面分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對管理費用、營運成本很營運收入的臨界變化率進(jìn)行計算，結(jié)果如下：臨界變化率23%管理費用 54%營運成本 %營運收入 %即當(dāng)營運收入減少 %，或者營運成本增加了 %以上，或者管理費用超過現(xiàn)在的 54%時，項目變得不可行。可見，項目對收入和成本較為敏感。因此，在“家園衛(wèi)士”家政服務(wù)公司的經(jīng)營過程中，要十分注意項目收入和成本的控制。1，資金需求和使用及財務(wù)分析表1 “家園衛(wèi)士家政”服務(wù)店面資金需求與使用： 分類項目費用明細(xì)合計(金額：元) 裝修 費用地面裝飾3000墻面墻面5000 管 理 費 用店面租金年租金20000購置辦公設(shè)備電腦、辦公用品、陳列柜，服務(wù)工具等10000水電費200元/月2400寬帶費400元 / 年400宣傳費用廣告單頁3600媒介60006000流動資金服務(wù)人員的培訓(xùn)5000元5000人員工資每月每人2000個人30000信譽保證金1000010000合計 預(yù)計銷售收入和經(jīng)濟效益表2 “家園衛(wèi)士家政”服務(wù)公司前六個月投資損益測算表：項 目行次1月2月3月4月5月6月累計一、商品銷售收入118653045429065508850952519125減：商品銷售成本21475258036354780499533152780經(jīng)營費用31350235013501350135013507985二、商品銷售利潤41000215023054205058602245減：管理費用5120012002002002002001200三、營業(yè)利潤620300305604008050378060047700208028932. 財務(wù)分析本項目計劃啟動資金為100萬元左右，主要是創(chuàng)業(yè)基金和團隊人員自籌獲得。資金主要用于購建相關(guān)設(shè)備，以及在服務(wù)過程中所需的直接工具、直接人工費用及其它各類期間費用等。（注：根據(jù)銷售情況來考慮是否進(jìn)一步投入，如收益狀況良好，將在第二年再投入150萬元左右用于來向外擴張和完善公司人員的服務(wù)技巧，進(jìn)一步完善服務(wù)質(zhì)量。）六、機遇與風(fēng)險總述： 由于西安處于平穩(wěn)發(fā)展階段，家園衛(wèi)士市場信用體系還不健全，誠信水平較低，這些不良現(xiàn)象大大制約企業(yè)發(fā)展，導(dǎo)致企業(yè)面對更多的不確定性，家園衛(wèi)士家政服務(wù)公司，在這個時期進(jìn)軍這個行業(yè)，必然存在著一系列的營銷風(fēng)險，視而不見顯然不是我們的本意，我們有必要再參考其它行業(yè)的情況，及結(jié)合本行業(yè)自身的特點，針對可能出現(xiàn)措施，以保證我們的公司產(chǎn)品能夠順利實現(xiàn)其價值，推動我們公司在這一行業(yè)中成為知名品牌。1市場風(fēng)險及對策 ： 現(xiàn)在家園衛(wèi)士家政服務(wù)剛剛進(jìn)入這個市場上，對各個家政服務(wù)公司的市場價格不太了解，這對家園衛(wèi)士家政服務(wù)來說，更加劇了行業(yè)的競爭程度：同時，“家園衛(wèi)士”的新模式剛剛提出和發(fā)展，人們對家園衛(wèi)士家政服務(wù)公司的一些具體的服務(wù)缺乏了解。作為一家新開的家園衛(wèi)士家政服務(wù)公司，在創(chuàng)業(yè)初期，會經(jīng)歷不被市場的競爭對手認(rèn)同的階段，這對于公司來說是一種市場風(fēng)險。同時還會受到金融危機影響，也不可避免的會受到宏觀經(jīng)濟、政策、不可抗拒的外在因素的影響。：◆在努力開拓市場的同時，建立一套完善的市場信息反饋體系，對市場能夠起到及時的反饋作用，靈活制定一條龍服務(wù)的價格，增強公司的盈利水平?！羝放菩蜗笫窍M者對品牌具有的印象，我們將采用努力傳播公司品牌的戰(zhàn)略，盡快將公司高品質(zhì)的家園衛(wèi)士服務(wù)理念傳播于市場。2經(jīng)營風(fēng)險及對策：公司的經(jīng)營風(fēng)險主要來源：◆作為大學(xué)生缺少獨立經(jīng)營的經(jīng)驗。 ◆人們對家政服務(wù)的不夠重視?！粼诠芾砣藛T方面，經(jīng)驗不夠。 ◆可能會出現(xiàn)同行相仿本公司的經(jīng)營模式。：◆努力實現(xiàn)更多的銷售額，進(jìn)一步加強公司和顧客購買決策者的社會關(guān)系。◆市場開拓初期，公司將加大宣傳力度，加大學(xué)員素質(zhì)技能培訓(xùn)，讓更多的人了解到家園衛(wèi)士家政服務(wù)對人們帶來的益處和方便。3財務(wù)風(fēng)險及對策：由于受客觀條件的限制，在我們的經(jīng)營活動和財務(wù)活動，資金需求的不確定性、籌資能力和條件的不確定性、資金成本的不確定性、業(yè)務(wù)收入的不確定性導(dǎo)致我們對營銷風(fēng)險的識別和衡量不能達(dá)到絕對準(zhǔn)確，疏漏或偏差在所難免，進(jìn)而可能會帶來償債能力的喪失、財務(wù)危機和公司所有者受益的不確定性的風(fēng)險。在前期投入階段, 主要為能否及時籌集到足夠的資金,在技術(shù)創(chuàng)新的投資是否有保證。在成長期以后,財務(wù)風(fēng)險主要為能否按期收回投資并獲得令人滿意的利潤.：◆公司將采取各種措施，實施風(fēng)險對抗，在維持原有決策的基礎(chǔ)上，降低風(fēng)險出現(xiàn)的概率及經(jīng)濟損失的程度。◆積極對可能出現(xiàn)的風(fēng)險做好準(zhǔn)備工作，努力將損失降低到最小程度?！舨扇《嘣耐顿Y方式，分散投資風(fēng)險，讓更多的人分擔(dān)風(fēng)險,以減少每個投資者和經(jīng)營者所承擔(dān)的風(fēng)險,從而在整體上增強風(fēng)險承擔(dān)能力?！粼阡N售過程中加速資金的回籠速度，在預(yù)計損失即將發(fā)生時通過將損失攤?cè)虢?jīng)營成本、建立意外損失基金、借款來補償營銷風(fēng)險的經(jīng)濟損失和自負(fù)額保險等措施最大限度地降低對公司財務(wù)的影響。