【正文】 款還有協(xié)商的余地，那么也應該予以特別說明。 (2)資本結構： 要求對本企業(yè)的普通股，優(yōu)先股及長期負債作出說明，以便風險投資人對企業(yè)融資前后的資本結構有全面的了解。 (3)融資抵押： 如果是普通股融資當然不存在抵押問題，如果是債務融資，則需要就債務抵押情況作出說明。 (4)擔保：主要說明對風險投資人的投資提供個人或公司擔保的情況。如果是個人擔保，通常需要提供擔保人的個人財務報表。(5)融資條件：比如，本企業(yè)是否允許風險投資公司的代表進入董事會？資金到位后企業(yè)要達到什么樣的目標？哪些階段性目標必須達到？等等。(6)報告：主要介紹本企業(yè)打算通過何種方式向風險投資人報告經營管理情況，如提供月、季度損益表，資產負債表和年度審計后的財務報表等。(7)資金適用：說明本企業(yè)將如何運用資金，最好不要使用“營運資金”這樣模糊的字眼，而要盡可能分項詳細論述。(8)所有權：介紹現(xiàn)有股東持股數(shù)量及風險投資人在投資發(fā)生后的持股數(shù)量。指出獲得該項所有權所支付的金額，每位股東的股權比例等，對企業(yè)創(chuàng)始股東已經或將會獲得股份(而不是現(xiàn)金)的情況更要詳細加以說明，如果考慮給予土地、建筑物、機器設備或是創(chuàng)業(yè)股份，那么對這些資產目前的市值也需加以說明。(9)面值攤?。赫f明投資本企業(yè)資產、凈資產以及盈利帳面值將被攤到何種程度。(10)費用支付：說明引資過程中是否需要支付咨詢顧問費、律師費用及如何支付等問題。(11)風險投資人對企業(yè)經營管理的介入：風險投資人一般要求在企業(yè)董事會中占有1—2個席位，如果本企業(yè)希望風險投資人對經營管理的介入更深一些，那么可以在此加以說明。例如，可以要求風險投資人在企業(yè)融資方面給予幫助，甚至要求提供某一特定類型的融資。但企業(yè)也承諾對此支付一定的費用。也可以為風險投資人安排私幕支付費用，如將私募金額的2％給予風險投資人等?？傊瑧撛诖藢⑵髽I(yè)希望在資金到位后由風險投資提供的增值服務的內容和要求加以說明。盡管風險投資的高風險是眾所公認的，但是風險投資者仍然想盡可能多地弄清風險企業(yè)可能面臨的風險，以及風險的大小程度、創(chuàng)業(yè)者將采取何種措施來降低或者防范風險、增加收益等。因此，他可能會向你提出一系列的問題，在你的商業(yè)計劃書中必須對此作出說明。描述風險的幾個方面包括以下方面：企業(yè)家要描述的是風險投資人投資本企業(yè)將要面臨的主要風險，所有的風險都要一一列出，這部分要包括的內容如下：口經營期限短： 如果企業(yè)剛剛成立，或者才組建不久，經營歷史短將是雙方要討論的主要風險問題?？谫Y源不足：如果企業(yè)沒有按計劃進行業(yè)務活動，那么公司可能會缺乏足夠的資源來維持長久經營，這是一個要提及的潛在風險?？诠芾斫涷灢蛔悖喝绻芾砣藛T很年輕或是這個行業(yè)的新手，企業(yè)家也要在《商業(yè)計劃書》中闡述一下此問題?？谑袌霾淮_定固素：與銷售有關的市場不確定因素也要在《商業(yè)計劃書》中描述?？谏a不確定因素：對任何存在的生產不確定因素都要進行描述。例如，一種模型從未在生產線上建立過，因此，能否建立這種模型就是一種不確定因素?？谇鍍斈芰Γ? 對于公司是否有足夠的清償能力，企業(yè)家在《商業(yè)計劃書》中也要做一下分析。因為風險投資人想要知道，如果企業(yè)遇上麻煩而不得不清盤，那么他的投資能收回多少?？趯ζ髽I(yè)核心人物的依賴：企業(yè)家要以書面形式，或直接向風險投資人解釋如果任何一個企業(yè)核心人物離開會給企業(yè)帶來什么影響：誰會接管此人的位置？如果企業(yè)一把手離開，誰來領導公司?如果在《商業(yè)計劃書》中你沒有把這個問題寫進去，你可以預期到風險投資人的提問：如果明天一輛卡車從你身上輾過會對企業(yè)有什么影響?一些企業(yè)家會寫好一個針對公司的“遺囑”，在其中說明如果他們離開企業(yè)該做些什么?？诳赡艹鰡栴}的地方：風險投資人往往希望你站在他們的角度，以投資者的身份來看待企業(yè)的經營情況。他希望你指出什么地方可能出問題，風險投資人的投資如何可能遭到損失。換句話說，風險投資人想要你客觀地分析本企業(yè)的經營狀況，指出可能出問題的地方，并且說明如何解決問題．口其它：你要提及的東西還應包括財政儲備、市場份額占有率低，經濟管制或其它政府設立的規(guī)章制度、非投資股東對企業(yè)的控制以及欠發(fā)紅利等等。如果這些情況存在，你就應該在《商業(yè)計劃書》中提到，不要等到風險投資人提出這些問題。千萬不要為了增大獲得投資的機會而故意人為縮小、隱瞞風險因素，這將只會令風險投資者對你產生不信任。這樣做對于你的融資沒有任何幫助。實事求是、誠實坦白的品質才是風險投資者十分贊賞的。在閱讀了你一系列的美妙設想和規(guī)劃后，風險投資者還有最后的兩個問題需要你予以解答：一是他將獲得多少投資回報?二是他的投資資金如何退出? 這兩個問題直接關系到風險投資者本次風險投資是否成功，因此這是他十分關心的關鍵性問題。這一部分中必須對你公司未來上市公開發(fā)行股票的可能性、出售給第三者的可能性及你自己將來是否在無法上市或出售時回購風險投資者股份的可能性給予周密地預測，當然，任何一種可能性都要讓風險投資者明了他的投資回報率。風險投資人最終想要得到的是現(xiàn)金而非為投資而投資。你要描述的是怎樣使風險投資人最終以現(xiàn)金的方式收回其對本企業(yè)的投資。風險投資人收回投資大體有三種方式。你應該對這三種方式進行描述，但要指出哪一種是最可能的投資退出方式?？诠_上市：第一種可能的方式就是公開上市。上市后公眾會購買公司股份，風險投資人所持有的部分或全部股份就可以賣出?？诩娌⑹召彛杭纯梢园哑髽I(yè)出售給一家大公司通常是某個大集團。如果采用這種方式，你一定要提到幾家你認為對本企業(yè)感興趣并有可能采取收購行動的大集團或大公司?？趦敻秴f(xié)議：最后一種方式足你可以給風險投資人提供“償付安排”。在償付安排中，風險投資人會要求本企業(yè)根據(jù)預先商定好的條件回購其手中的權益?？谕顿Y回報(ROI)：投資回報對風險投資人來說當然很重要。你要向他表明如果他投入了你所要求的資金量，他會得到什么樣的回報。例如：如果某個投資人向企業(yè)投資30萬購買了30％的股權，四年后，公司成為擁有300萬稅前利潤的上市公司。300萬乘以8倍市盈率就是24 00萬，這就是公認的價值，24 00萬乘以30％，就是72 0萬，即該投資人用30萬換得了7 2 0萬。假定四年后，該投資人即把30％的股權出售，則他的投資回報為7 2 0萬。五．商業(yè)計劃書編寫格式(供初創(chuàng)期、成長期的企業(yè)融資參考)商業(yè)計劃書是全面介紹公司或項目運作情況及闡述未來發(fā)展前景和融資要求的書面材料。為使公司商業(yè)計劃更全面的被投資者了解。一般應按照下列要求詳細編制?？谔峤簧虡I(yè)計劃書要遵循以下原則： (1)真實，論據(jù)、假設合理； (2)形式完善、敘述清晰流暢； (3)簡明扼要、突出重點； (4)書面商業(yè)計劃書一式五份，另備電腦磁盤拷貝一份?？谏虡I(yè)計劃書應包括以下各主要部分： (1)摘要 (2)項目或公司背景與歷史 (3)產品，服務與行業(yè)介紹 (4)基本經營模式 (5)公司發(fā)展計劃(目標) (6)競爭與風險 (7)生產與經營 (8)市場與營銷 (9)研究與開發(fā) (10)企業(yè)管理 (11)財務(12)投資建議(1)摘要 1)公司簡介： 公司名稱、性質、公司地址、電話、成立時間、聯(lián)系人。 2)業(yè)務類型： 所屬行業(yè)、業(yè)務范圍、業(yè)務性質。 3)公司產品和經營概況： 公司產品情況和經營情況的概述。 4)公司現(xiàn)有股權狀況： a)股東名單； b)各股東的認股權、股份比例和特權等。 5)資金需求與融資階段： a)總資金需求及運作周期； b)合作方式。(2)公司背景與歷史 1)公司的歷史 a)公司創(chuàng)建時間； b)公司的主導產品； c)公司發(fā)展的歷史及重要事件。(3)產品、服務與行業(yè)介紹 1)產品或服務 a)準確描述產品，以免對產品和生產計劃有理解上歧義； b)如果有多種產品或服務，應分項說明； c)說明產品價格，定價依據(jù)和獲利水準； d)全面分析影響價格的因素，并應對各種情況均能做出盡可能的解釋； e)產品或技術的版權、專利權和商標權等； f)關于產品的報道，介紹、樣品與圖片。 2)產品或服務的競爭優(yōu)勢： a)競爭對手的產品特點，市場狀況及發(fā)展趨勢； b)自有產品的競爭優(yōu)勢。3)行業(yè)或市場 a)行業(yè)概況 b)產品市場的分布與結構； c)產品或服務的市場總需求量(市場容量)； d)政府政策。(4)基本經營模式 可以用圖表說明．(5)公司發(fā)展計劃(目標) 1)近期發(fā)展目標(1—2年) 2)中長期發(fā)展目標(3—5年) 3)資金使用計劃： a)階段資金用途及金額；b)資金投入后要取得效益或階段目標．(6)競爭與風險1)競爭分析a)說明已有的競爭產品及相關公司的情況；b)說明各競爭公司的銷售額和市場占有率，同時要說明各公司的實力；c)本公司產品與競爭對手的產品有哪些區(qū)別；d)如果競爭力不強，應分析缺少競爭力的原因；e)如果認為將來可能有競爭力、則應指出主要潛在的競爭對手、分析他們何時可能進入市場。2)其它弱點與潛在威脅(7)生產與經營1)生產與服務a)描述生產或服務的全部過程，并著重說明主要生產階段；b)生產成本及其控制，特別要說明計劃采用什么措施，把成本控制在理想水準；c)質量控制方案。2)生產類型a)技術難度；b)是否為高科技產品；c)協(xié)作或外購部分的比例是多少?d)生產過程有哪些關鍵技術?e)技術人員培訓的有關情況．3)生產或營業(yè)設施a)公司自有或合用的作為生產、營業(yè)場所的不動產；b)營業(yè)場所占地面積和每平方米的價格。4)設備a)公司現(xiàn)有或計劃購置的主要設備；b)現(xiàn)存固定資產的基本情況及其價值；c)現(xiàn)存可用于生產的設備總量及價值；d)設備的先進程度。5)供應情況a)供應本公司原材料和其它資源的有關公司情況；b)完整的主要原材料供應商的明細表；c)原材料市場分析。6)協(xié)作生產商a)如果有協(xié)作生產商或委托加工部分，則應在計劃書中說明主要協(xié)作生產商的名稱、地址和合同金額；7)關鍵技術人員a)說明現(xiàn)有關鍵技術人員的數(shù)量及主要作用；b)保證關鍵技術人員穩(wěn)定可靠的有關措施。(8)市場與營銷1)市場分析a)目標用戶群的需求點及其需求的變化發(fā)展預測；b)用戶群的性質、特點；c)市場形成的背景，過程及發(fā)展速度；d)現(xiàn)有的市場規(guī)模和特點；e)推動市場發(fā)展的動力以及市場的發(fā)展前景；f)影響市場發(fā)展的有利因素和不利因素。2)市場銷售a)現(xiàn)用銷售模式以及現(xiàn)有的市場機構和銷售渠道；b)發(fā)展方向和各階段目標；c)現(xiàn)有銷售隊伍以及管理方法；d)發(fā)展過程中銷售隊伍的建立和管理；e)現(xiàn)有的廣告、促銷手段以及實施效果和未來計劃；f)現(xiàn)行價格策略以及制定原因，效果和未來計劃；g)公司以往銷售業(yè)績；h)預期分階段銷售目標。3)銷后服務(9)研究與開發(fā)1)明確列出已用于研究、開發(fā)的費用總額；2)研究開發(fā)的現(xiàn)狀，計劃發(fā)展方向和目標；3)計劃將來用于研究與開發(fā)的費用預算；4)說明準備利用研究與開發(fā)資金完或哪些具體任務。(10)企量管理1)企業(yè)組織結構圖a)行政管理：b)生產運營。2)董事和高級職員列出董事、主要高級職員的姓名、職務和年齡，簡要介紹他們的背景和個人簡歷。3)薪酬體系列表說明公司所有關鍵雇員、股東和高級職員之個人收入狀況，包括姓名、職務、薪金及其它收入情況，其薪金指由公司取得的全部收入，具體包括股東收入、咨詢費、傭金、紅利、工資等。(11)財務1)以往財務狀況a)現(xiàn)金流量表。b)損益表；c)資產負債表.2)經營計劃的分階段條件假設a)產品的銷售價格和銷售量。b)產品的生產成本；c)研發(fā)費用(人員、設備、場地，調研，辦公費用等)；d)銷售費用(渠道、推廣費用等)；e)利潤；f)資金缺口。3)預計財務狀況a)企業(yè)或項目收益預測；b)財務盈虧分析。(12)投資建議對投資人闡明企業(yè)期望的理想的投資方式。(供種子期項目融資參考)商業(yè)計劃書是全面介紹公司和項目運作情況，闡述未來發(fā)展前景和融資要求的書面材料。有些項目還處于種子期(只具有設計思想，技術原理等)，沒有承擔和商業(yè)運營的載體(注冊公司)，為使商業(yè)計劃更全面的被投資者了解，一般應按照下列要求詳細編制：口提交商業(yè)計劃書要遵循以下原則：(1)真實，論據(jù)假設合理；(2)形式完善，敘述清晰流暢；(3)簡明扼要，突出重點；(4)書面商業(yè)計劃一式五份，另備電腦磁盤拷貝一份?？谏虡I(yè)計劃書應包括以下各主要部分：(1)摘要；(2)項目背景與歷史；(3)項目所形成產品(服務)介紹；(4)基本經營模式；(5)項目發(fā)展計劃(目標)；(6)競爭與風險；(7)生產與經營；(8)市場與營銷；(9)研究與開發(fā)；(10)內部管理；(11)財務；(12)投資建議。(1)摘要1)項目簡介 項目名稱、項目概述(行業(yè)描述及項目在行業(yè)中所處的地位和作用)、聯(lián)系地址，電話、聯(lián)系人。 2)項目產品 項目技術或產品情況。 3)項目產品或技術產權狀況 a)項目技術持有人情況； b)產品或技術的產權狀況。 4)資金需求與融資階段 a)總資金需求及運作周期；b)合作步驟和方式。(2)項目背景與歷史1) 項目背景與來源(3)產品、服務與行業(yè)介紹 1)產品或服務 a)準確描述項目現(xiàn)狀，產品設計或樣機，完成定型產品所需的各種條件； b)如果有多種產品或服務，應分項說明； c)說明擬推向市場產品定價依據(jù)和獲利水準；