【正文】 大閘蟹的銷售，主要還是在水產(chǎn)市場銷售。公司仍將繼續(xù)跟媒體合作，開展團購等活動加強公司產(chǎn)品的影響。中華鱉種苗的銷售主要是向周邊的中華鱉養(yǎng)殖戶推廣，通過提供技術(shù)服務(wù)、后續(xù)支持的方式，部分墊資的方式，吸引養(yǎng)殖戶和公司合作。仍然是通過“公司+基地+農(nóng)戶”的經(jīng)營模式運營。 宣傳推廣公司近年來一直和當(dāng)?shù)孛襟w合作，推廣本公司水產(chǎn)品。長沙晚報、湖南日報、三湘都市報等媒體，都對本公司產(chǎn)品進行過詳盡的報道。公司會繼續(xù)加強和媒體合作，通過媒體的影響力，讓更多的人知道“八百里 洞庭第一蟹”的品牌，通過品牌的樹立，打響湖南大閘蟹向全國河蟹市場前列沖鋒的第一槍。另外，參加農(nóng)博會等產(chǎn)品推介會也是公司重要的宣傳手段，展覽會、推介會等人流眾多，也利于消費者橫向比較，可以凸顯我公司大閘蟹產(chǎn)品“價好質(zhì)優(yōu)”的特點，對于增加市場份額是有好處的。第七章 融資計劃和財務(wù)分析 資金需求擬建中華鱉原、良種場，項目建設(shè)總投資5663萬元，項目建設(shè)單位自籌3263萬元，申請銀行貸款或社會融資1000萬元，擬申請財政資金1400萬元。 融資計劃擬通過銀行貸款或社會融資方式，籌措1000萬元建設(shè)資金。 財務(wù)分析 財務(wù)分析依據(jù)項目評價是依據(jù)國家發(fā)改委和建設(shè)部聯(lián)合頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法參數(shù)（第三版）》規(guī)定的投資估算范圍和統(tǒng)一取費參數(shù)，結(jié)合國家現(xiàn)行的有關(guān)財務(wù)制度以及有關(guān)稅收條例進行。財務(wù)評價中所有投入、產(chǎn)出物的價格均采用2011年底統(tǒng)計部門公布的當(dāng)?shù)氐氖袌鰞r及基價。 基礎(chǔ)參數(shù)項目建設(shè)總投資5363萬元，包括良繁、養(yǎng)殖基地工程建設(shè)投資883萬元，土建工程建設(shè)（建構(gòu)筑物、環(huán)保工程、公用及輔助工程、綠化工程等），設(shè)備購置及安裝費共400萬元，工程建設(shè)其它費用150萬元，征地等其他費用1920萬元，項目平時需要流動資金1200萬元，鋪底流動資金按流動資金的30%計入總投資，為360萬元。項目總定員194人。其中管理、財務(wù)、技術(shù)、營銷等人員共49人，生產(chǎn)操作人員等共145人。該項目計算期擬定10年，其中：建設(shè)期4年，從第3年起開始有產(chǎn)出，到第5年達到設(shè)計生產(chǎn)能力，各年生產(chǎn)負荷為50%、80%和100%。根據(jù)項目性質(zhì)和我國現(xiàn)有有關(guān)稅法及條例，項目產(chǎn)品中良種繁育免征營業(yè)稅，水產(chǎn)品企業(yè)所得稅減半。其他產(chǎn)品營業(yè)稅稅率為5%，城市維護建設(shè)稅為7%，教育費及附加為3%，所得稅率25%?；鶞适找媛拾?%。 經(jīng)營收入估算表71 經(jīng)營收入估算表序號產(chǎn)品名稱單位數(shù)量單價(元)合計金額 （萬元）備注1優(yōu)質(zhì)中華鱉苗萬只7504500033752優(yōu)質(zhì)無公害商品鱉萬只20375000750，25元/斤合　　計4125 總成本費用估算原輔材料及動力估算表72 原輔材料及動力估算表序號項目名稱單位數(shù)量單價（元）金額（萬元）備注一中華鱉繁育中心　　　435　1飼料元/畝5005000250　2藥物元/畝5002500125　3耗水元/畝50020010　4耗電元/畝50080040　5其他元/畝50020010　二魚鱉混養(yǎng)示范區(qū)　　　286　1飼料元/畝4004000160　2藥物元/畝400200080　3耗水元/畝4001506　4耗電元/畝40080032　5其他元/畝4002008　合　　計　　　721　工資及福利估算項目總定員194人。其中管理、財務(wù)、技術(shù)、營銷等人員共49人，生產(chǎn)操作人員等共145人，；福利費按工資總額的14%計提，各項社會保險費用（含醫(yī)保、養(yǎng)老、失業(yè)）按工資總額的30%計提。合計年工資及福利費為470萬元。 折舊及攤銷固定資產(chǎn)折舊費項目列入固定資產(chǎn)投資2683萬元。按20年折舊，余值10%，設(shè)備原值400萬元，按10年折舊，余值5%，年折舊為38萬元。年折舊費總額為：+38=。攤銷費。項目列入無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)投資1920萬元，按10年攤銷，年攤銷費為192萬元。 營銷費用、管理費用營銷費用營銷費用按年銷售額的3%計算。管理費用營銷費用按年銷售額的2%計算，正常運營年份為83萬元。 其他費用財務(wù)費用項目擬采用多種方式融資1000萬元，考慮到社會綜合融資成本，%。則年財務(wù)費用為75萬元。其他費用：包括租賃費、技術(shù)維護費等費用。為簡便計算，其他費用項按500萬元/年計算。 稅費及附加只對出售商品鱉征收營業(yè)稅，稅率按5%。項目產(chǎn)生的營業(yè)稅為750*5%=。城建、教育附加計算如下表73。表73 城建稅、教育附加費計算表序號計算基數(shù)（萬元）稅率金額（萬元）1城建稅7%2教育附加2%3地方教育附加3%合計 財務(wù)分析結(jié)果按照以上分析，對項目進行財務(wù)分析，分別制作總成本費用估算表、損益表、現(xiàn)金流量表。項目正常運營年份盈利能力項目正常運營年份，實現(xiàn)年收入4125萬元，營業(yè)稅及附加42萬元，所得稅減半征收。銷售利潤率=年利潤總額247。銷售收入=%投資利潤率=年稅后利潤247。投資總額=％從項目現(xiàn)金流量分析可得以下計算結(jié)果如表74：表74 現(xiàn)金流量分析所得稅前所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（%）1614投資回收期（建設(shè)期4年）財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元、ic=8%）盈虧平衡點盈虧平衡點=年固定成本/（年銷售收入銷售稅金及附加年可變成本）100%=（）=%%時就可實現(xiàn)保本，說明項目具有一定的抗風(fēng)險能力?？偝杀举M用估算表、損益表、現(xiàn)金流量表詳見附表。第八章 風(fēng)險分析及對策 風(fēng)險分析 水產(chǎn)品疾病發(fā)生和傳播的風(fēng)險公司產(chǎn)品主要為大閘蟹、中華鱉及種苗、商品魚等水產(chǎn)品，目前在飼養(yǎng)環(huán)節(jié)已有較成熟的防治疾病的經(jīng)驗，經(jīng)多年養(yǎng)殖經(jīng)驗驗證，大多數(shù)常見疾病均可及時防治并控制。但不排除未來會出現(xiàn)疾病變異防治不及時的情況，若養(yǎng)殖的大閘蟹和中華鱉等因為疾病大量死亡，將給公司經(jīng)營和盈利能力造成重大不利影響。 養(yǎng)殖水域發(fā)生污染和自然災(zāi)害的風(fēng)險公司在養(yǎng)殖基地選址時充分考慮了洪水、地震等自然災(zāi)害的影響，且公司養(yǎng)殖基地所在的洞庭湖歷來是可靠的水產(chǎn)養(yǎng)殖基地。當(dāng)?shù)卣畬镜陌l(fā)展也比較扶持。出臺了水資源治理等政策。但是，如果公司養(yǎng)殖基地所在水域出現(xiàn)極端的環(huán)境污染、洪水和地震災(zāi)害，可能對本公司養(yǎng)殖業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響。 經(jīng)營季節(jié)性波動的風(fēng)險大閘蟹的經(jīng)營，有較強的季節(jié)性。一般來說，大閘蟹的旺季在秋季左右，市場需求旺盛，屬于價升量漲的態(tài)勢，在其他季節(jié)，由于大閘蟹特殊的養(yǎng)殖周期，屬于淡季。公司營業(yè)收入和現(xiàn)金流因此會存在明顯的季節(jié)性。 流動資金的風(fēng)險公司采取“公司+基地+農(nóng)戶”的模式，公司和農(nóng)戶的關(guān)系十分密切，不是普通的交易關(guān)系。公司把“想農(nóng)戶所想，急農(nóng)戶所急”放在工作的首要地位，公司為了解決農(nóng)戶的經(jīng)營問題，主動為農(nóng)戶墊資解決難題，所以使當(dāng)?shù)仞B(yǎng)殖大戶對公司非常信任，形成一條牢固的供應(yīng)鏈，但是墊款是有風(fēng)險的，同時，下游銷售農(nóng)產(chǎn)品時，超市、酒店等購買方一般都有一個回款周期，這樣無形中就加大了流動資金回籠的周期，在公司飛速擴張的時期，有流動資金吃緊的風(fēng)險。 管理及人力資源風(fēng)險隨著業(yè)務(wù)和資產(chǎn)規(guī)模的快速增長，公司的行業(yè)地位不斷提高。同時，如果出現(xiàn)管理水平和員工素質(zhì)不能相應(yīng)提高的話，將對公司的持續(xù)發(fā)展造成不利影響。 風(fēng)險對策 水產(chǎn)品疾病發(fā)生和傳播的風(fēng)險對策公司有成熟的技術(shù)團隊，同時跟湖南省的大專院校和科研院所有良好的合作關(guān)系。公司將密切關(guān)注相關(guān)養(yǎng)殖行業(yè)的動向，對養(yǎng)殖基地的自然資源情況、水產(chǎn)品狀況，對行業(yè)前沿的疾病防治動態(tài)緊密跟蹤，并對技術(shù)團隊進行相應(yīng)培訓(xùn)，對跟公司的農(nóng)戶進行1對1服務(wù)，認真落實防控措施。考慮到公司養(yǎng)殖的水產(chǎn)品目前常見疾病均有成熟的防治技術(shù)，該風(fēng)險應(yīng)可以有效控制。養(yǎng)殖基地選址時，公司會認真進行調(diào)研，充分防止選址不當(dāng)帶來的洪水、地震危險，該項風(fēng)險較小。關(guān)于自然水域發(fā)生污染的風(fēng)險，首先當(dāng)?shù)卣畬τ跐O業(yè)高度重視，對漁業(yè)發(fā)展給予大力支持，在水資源管理和環(huán)境保護上出臺了政策和各種條例。公司配合政府，對養(yǎng)殖基地的水質(zhì)定期監(jiān)控，對水質(zhì)變化做好記錄，同時，對跟公司合作的農(nóng)戶，公司在技術(shù)服務(wù)上也會加強這方面的培訓(xùn)。公司擬在政府的領(lǐng)導(dǎo)下，跟合作農(nóng)戶一起，努力維護養(yǎng)殖水域的水質(zhì)，降低發(fā)生污染的風(fēng)險。 經(jīng)營季節(jié)性波動的風(fēng)險對策對于經(jīng)營季節(jié)性波動帶來的風(fēng)險，公司擬在營銷手段上采取相應(yīng)措施，比如在淡季加強推廣，爭取預(yù)定訂單。加強應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的管理，提高周轉(zhuǎn)速度。 流動資金、人力資源管理的風(fēng)險對策公司多年的經(jīng)營，已經(jīng)探索出一套有效的流動資金管理制度，未來的生產(chǎn)經(jīng)營中，將繼續(xù)加強流動資金管理，對數(shù)額較大的墊付資金，有專人負責(zé)風(fēng)險分析工作。另外，公司目前核心團隊穩(wěn)定，每年都安排對技術(shù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，提高專業(yè)能力，人力資源管理風(fēng)險較小。41